CASO ENRON Y PARMALAT

AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINACIEROS

 CASO DE ENRON
• Enron empresa americana de Houston fue creada en 1985, llegó a
valer en bolsa en torno a los ochenta mil millones de dólares. Se
había convertido en el mayor intermediario de electricidad y gas de
Estados Unidos, gracias al uso agresivo de productos financieros
derivados para desarrollar el mercado energético “online”, en el
que ofrecía suministro y garantizaba precios a múltiples entidades.
 ANTECEDENTES DE ENRON

La empresa energética Enron, transformada en holding financiero,

expandió su oferta bajo el asesoramiento de la firma Arthur Andersen
y se convirtió en el centro de la telaraña del fraude.
• El fundador y ex presidente de Enron, Kenneth Lay, responsable
de la peor crisis energética de California
 TAXONOMÍA DE ENRON
• Louis borget y thomas mastroenique se extendieron cheque a si
mismos. Realizaron contratos al nombre de la empresa

• CONTRATACION DE JEFFREY SKILLING

Pidio adoptar moderno sistema contable llamado “mark-to-market” (precio
de mercado), proponiendo que reflejaría el valor económico real de los
activos adoptado el 17 de mayo de 1991
TAXONOMÍA DE ENRON
 CONSECUENCIAS DE ENRON

• Abreu Páez indicó que actualmente se está llevando a cabo una

especie de profilaxis en todo el sistema financiero norteamericano
• Un factor importante, en ese sentido, fue la aprobación de la ley
Sarbanes-Oxley que condena con rigor los crímenes de “cuello
blanco”. Se crean patrones de castigo fuerte a actos delictivos de
corrupción, aún en las empresas privadas.
 CONSECUENCIAS DE ENRON

• De este modo empieza a cobrar relevancia el modelo europeo que

contrapone la auditoria y la consultoría.
• Otro de los elementos claves en el proceso del sistema financiero
norteamericano es la creación de un súper-organismo dentro de la
SEC con un gran presupuesto, cuyo propósito es supervisar los
aspectos puntuales y de conflicto de las empresas.
 ERRORES DEL FRAUDE
• Los altos ejecutivos realizaron transacciones entre miembros de la
Fecha de creación administración y firmas externas o afiliadas.
• Aumento en el financiamiento a través de contratos de
arrendamiento o con entidades de propósito especial, para esconder
cuan 2 apalancada con deuda exigible estaba la compañía.
 ERRORES DEL FRAUDE
• marco legal de la desregulación del sector eléctrico en EEUU, que
no puso razonables restricciones a inversiones en derivados
financieros.
• la empresa auditora, los bancos de inversiones y las agencias de
calificación de riesgo, que no dieron señales oportunas de alerta