EJEMPLO

CASO PRACTICO DE ADMINISTRACION DEL EFECTIVO Y VALORES

NEGOCIALES.

EJERCICIO: LA EMPRESA ARCA DESEA MEJORAR LA ADMINISTRACIÓN DEL

EFECTIVO. LA EMPRESA LIQUIDA PROMEDIO 25 DÍAS DESPUÉS QUE ADQUIERE
SU MERCANCÍA CON LOS PROVEEDORES, QUE LE OTORGAN UN PLAZO DE 20
DÍAS. ADEMÁS, LAS CUENTAS POR COBRAR SE RECUPERAN EN PROMEDIO A
LOS 65 DÍAS AUN CUANDO EL PLAZO ES DE 50 DÍAS Y LOS INVENTARIOS
TIENEN UN PROMEDIO DE 95 DÍAS EN LA EMPRESA. LOS GASTOS SON
REALIZADOS DIARIAMENTE Y EN UN AÑO TOTALIZAN $15,000,000.00.
REALIZAR DATOS
A. DETERMINAR EL CICLO DE OPERACIÓN DE LA
PPC
EMPRESA Y EL CICLO DE EFECTIVO.
API
PPP
B. ESTIME EL CICLO DE CAJA GASTO
AÑO
C. ESTIME LA ROTACIÓN DE CAJA CO
CC
D. CALCULAR EL SALDO MÍNIMO DE EFECTIVO RC

QUE DEBE MANTENER LA EMPRESA PARA CSMO

CUMPLIR SUS OBLIGACIONES

 RESPUESTAS:

A. CICLO DE OPERACIÓN C. ROTACIÓN DE CAJA

CO= ANTIGÜEDAD PROMEDIO DEL RC= DÍAS DEL AÑO/ CICLO DE CAJA
INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE
COBRO RC= 365/135= 2.70

CO= 95 + 65 = 160 DÍAS

D. CALCULO DEL SALDO MÍNIMO DE
B. CICLO DE CAJA OPERACIONES.

CO= CICLO DE OPERACIÓN – PERIODO CSMO= GASTO/ ROTACIÓN DE CAJA

PROMEDIO DE PAGO
CSMO= $15,000,000.00/ 2,703=
CC= 160 – 25 = 135 $5,549,389.56.
 EJERCICIO
La Compañía Distribuidora de cosméticos “La Bella” se encuentra analizando con usted la Administración de
su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están planteando el Departamento de
Producción y el Administrador de la Empresa. Actualmente la empresa tiene un período promedio de
inventario de 55 días, las cuentas por cobrar se recuperan en un promedio de 50 días, y de acuerdo a sus
estadísticas las cuentas por pagar se cancelan con un promedio de 40 días. La empresa tiene Bs.
1.800.000.000 al año en desembolsos operacionales, y el costo de oportunidad de mantener el efectivo es de
21.75%

A) Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de

efectivo, el Efectivo Mínimo de operación y el costo de
mantener ese saldo en caja
 A) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr
incrementar el período promedio de pago a 50 días. Determine el Ciclo de Caja de la
empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener
ese saldo en caja.

1. CICLO DE CAJA 2. ROTACION DE EFECTIVO

F: CC= (PPP)+(CCP)-(PPP) F: RE= (DA) / (CC)

DATOS:
Sus: Sus:
PPI: R=
R=
CCP:
PPP:
GO: 3. EFECTIVO MINIMO DE 4. COSTO DE OPORTUNIDAD
CO: OPERACIONES

F: EMO= (GO) / (RE) F: CO= (EMO) * (CO)

Sus: Sus:

R= R=