FONDOS DE RESERVA.

• 1.- La compañía Cartones de Sula S.A. tiene un proyecto de

inversión para reemplazar maquinaria cuyo costo es de LPS.
3,500,000.00
La gerencia financiera decide crear un fondo de reservas de
las utilidades anuales y los deposita en cuenta que genera
un rendimiento del 12% anual.
FONDOS DE RESERVA

A).-Cual es el deposito anual requerido, si el activo a reemplazar es

dentro de 4 años?
D=3,500,000/(1.12)4 -1/0.12
D= 3,500,000/4.779328
D= LPS. 732,320.53

b).- Cual es el control del fondo acumulado?.

Mes Depósito Mensual Interés Total que se suma al fondo Saldo

1 732,320.53 0.00 732,320.53 732,320.53
2 732,320.53 87,878.46 820,198.99 1,552,519.52
3 732,320.53 186,302.34 918,622.87 2,471,142.40
4 732,320.53 296,537.09 1,028,857.62 3,500,000.01
  2,929,282.12 570,717.89 3,500,000.01  

VALOR : 2%
FONDOS DE RESERVA.

• 2.- La EMPRESA DE TRANSPORTES S.DE.R.L. tiene un

proyecto de inversión para comprar una flota de Cabezales
cuyo costo es de LPS. 2,000,000.00
La gerencia financiera decide crear un fondo de reservas de
las utilidades anuales y los deposita en cuenta que genera
un rendimiento del 12% anual.
FONDOS DE RESERVA
A).-Cual es el deposito anual requerido, si el activo a reemplazar es
dentro de 4 años?
R// D=2,000,000/(1.12)4 -1/0.12
D= 2,000,000/4.779328
D= LPS. 418,468.88

b).- Cual es el control del fondo acumulado?.

Mes Depósito Mensual Interés Total que se suma al fondo Saldo
1 418,468.88 0.00 418,468.87 418,468.87
2 418,468.88 50,216.26 468,685.14 887,154.01
3 418,468.87 106,458.48 524,927.35 1,412,081.37
4 418,468.87 169,449.76 587,918.63 2,000,000.00
  1,673,875.50 326,124.51 2,000,000.00  

VALOR : 2%
FONDOS DE RESERVA.

• 3.- La compañía Especies Don Julio S.A. tiene un proyecto de

inversión para comprar maquinaria cuyo costo es de LPS.
1,000,000.00
La gerencia financiera decide crear un fondo de reservas de
las utilidades anuales y los deposita en cuenta que genera
un rendimiento del 9% anual.
FONDOS DE RESERVA
A).-Cual es el deposito anual requerido, si el activo a reemplazar es
dentro de 4 años?
R// R// D=1,000,000/(1.09)4 -1/0.09
D= 1,000,000/4.573129
D= LPS. 218,668.66

b).- Cual es el control del fondo acumulado?.

Mes Depósito Mensual Interés Total que se suma al fondo Saldo
1 218,668.66 0.00 218,668.66 218,668.66
2 218,668.66 19,680.18 238,348.84 457,017.50
3 218,668.66 41,131.57 259,800.23 716,817.73
4 218,668.67 64,513.60 283,182.27 1,000,000.00
  874,674.65 125,325.35 1,000,000.00  
VALOR : 2%
• 4.- La Empresa Diseños del Norte S.A. Financia un proyecto
mediante la emisión de bonos por LPS. 6,200,000.00 que devengaran
intereses del 7.5% anual, durante 10 años.
• La gerencia financiera decide crear un fondo de reservas de las
utilidades anuales, para cubrir la deuda de capital al termino del
plazo, con un rendimiento anual del 9%.
• Cual es el importe de cada deposito?
R// LPS. 173,199.75
• Cual es el control del fondo acumulado?
R// Mes Depósito Mensual Interés Total que se suma al fondo Saldo
1 173,199.75 0.00 173,199.75 173,199.75
2 173,199.75 15,587.98 188,787.73 361,987.48
3 173,199.75 32,578.87 205,778.62 567,766.10
4 173,199.75 51,098.95 224,298.70 792,064.80
5 173,199.75 71,285.83 244,485.58 1,036,550.38
6 173,199.75 93,289.53 266,489.28 1,303,039.67
7 173,199.75 117,273.57 290,473.32 1,593,512.99
8 173,199.75 143,416.17 316,615.92 1,910,128.90
9 173,199.75 171,911.60 345,111.35 2,255,240.26
10 173,199.75 202,971.62 376,171.37 2,631,411.63
  1,731,997.50 899,414.13 2,631,411.63  
• Cual es el desembolso anual de la empresa?
R// Es LPS. 173,199.75
• VALOR ; 2%
EJERCICIOS A DESARROLLAR POR LOS ALUMNOS
CONSOLIDACION DE OBLIGACIONES

• La Empresa Industrias del Norte S.A. tiene 6 prestamos en el

sistema financiero.
• 1. Préstamo con BAC por valor de LPS. 3,800,000.00 a una
tasa de interés del 24% y a un plazo de dos años.
• 2. Préstamo con Bac por valor de LPS. 5,000,000.00 a una
tasa de interés del 22% y a un plazo de seis años.
• 3. Préstamo por valor de LPS. 10,000,000.00 a una tasa de
interés del 17% y un plazo de 12 años.
• 4. Préstamo por valor de LPS. 1,500,000.00 a una tasa de
interés del 26% y a un plazo de 7 años.
• 5. Préstamo por valor de LPS. 5,000,000.00 al 22% anual y a
un plazo de 2 años.
• 6.- Préstamo por valor de LPS. 1,500,000.00 a 2 años plazo y a una tasa
de interés del 19% anual.
• La empresa lo contrata como Asesor Financiero pagándole $ 3,000.00
mensuales para que le de una salida a su actual crisis financiera, cual
seria su recomendación a la empresa dado que la empresa esta bien en
la central de riesgos, tiene garantías suficientes, el gobierno emitió un
decreto a favor de las pymes en donde les da hasta 15 años para pagar y
una tasa de interés del 10%, justifique su respuesta con datos
económicos.
• Defina el monto que la empresa paga actualmente en capital mas
intereses de manera mensual y cuanto pagara de intereses al finalizar
de pagar todos los prestamos.
Prestamos que la La Empresa Industrias del Norte S.A
tiene actualmente

CUOTA QUE PAGA INTERES QUE PAGARA AL

  MONTO PRESTAMO
MENSUAL FINALIZAR CADA PRESTAMO

L1,021,844.07
Prestamo 1 L3,800,000.00 L200,910.17
L4,045,405.86
Prestamo 2 L5,000,000.00 L125,630.64
L13,499,690.30
Prestamo 3 L10,000,000.00 L163,192.29
L1,770,266.92
Prestamo 4 L1,500,000.00 L38,931.75
L1,225,378.56
Prestamo 5 L5,000,000.00 L259,390.77
L314,710.22
Prestamo 6 L1,500,000.00 L75,612.93

TOTAL DE TOTAL DE
TOTAL EN CUOTA QUE INTERESES AL
L26,800,000.00 PAGA L863,668.55 FINALIZAR CADA L21,877,295.92
PRESTAMOS MENSUAL PRESTAMO
Determine cuanto pagaría la empresa en capital mas intereses de manera mensual si
consolida y cual seria la cantidad que la empresa se ahorraría producto de su
asesoría ?.
Muestre los datos económicos que soportan la operación.
•R// Si la empresa realiza la consolidación de deudas por LPS. 26,800,000.00 pagaría
de intereses más capital una cuota mensual LPS. 287,994.17
• La empresa actualmente paga una cuota mensual de todos los prestamos de LPS.
863,668.55 y si consolida todos los prestamos pagará una cuota mensual de LPS.
287,994.17, ahorrándose mensualmente : Lps. 584,674.38
•Sin embargo no se ahorría intereses totales ya que si adquiere el nuevo
préstamo por LPS.26,800,000.00 con una tasa del 10% y un plazo de 15 años
pagaría de interés totales de 25,038,950.88. ya que el plazo se extiende.
•Cuando actualmente pagaría de intereses totales L21,877,295.92.

•VALOR : 7%