Mercado

• Estudio del Mercado de Materia Prima

– Características
– Tendencias en Precio y Cantidad
• Estudio del Mercado de Producto terminado
– Características
– Tendencias en Precio y Cantidad
 Mercado
• Para resumir las tendencias lo mejor es
considerar 3 resultados alternativos
posibles, tanto en precio como en cantidad.
• Fijar celdas claves para variaciones

Demanda de la Empresa
1.- La demanda es: B
A) Constante
B) Se incrementa en algún % anualmente, Indique % = 3,60%
C) La fija el usuario ( Deberá alimentar los datos)
Requerimiento de Materiales e Insumos
• Basado en los criterios de costeo Directo la
forma más básica es:
Escalación de Precios y Costos de Materiales - Mano de Obra - Servicios

Materiales Directos 0,00% Sueldos Aporte

Materiales Indirectos 0,00% por año Patronal %
Mano de Obra 2,00% 12 0%
Servicios 0,00%

• Se deben fijar nuevamente celdas para

establecer niveles de escalación
(Indexación) o incremento de los precios
 Balance de Materiales e Insumos
• Se debe hacer un balance de materiales,
determinando los consumos estándar de los costos
directos por unidad de producción para cada uno de
los productos.
• Fijar los precios base, mejor si es a precios de hoy de
tal manera que facilite su indexación
Requerimiento Unidad Genera Precio Base Cantidad por Unidad de Producto Terminado
Medida IVA Si-NO Unitario $us Producto 1 Producto 2 Producto 3
Materia Prima Kg NO 0,0033 3,6 3,6
Cola Kg SI 1,479 0,00530 0,00530
Colorantes Mt SI 0,87 0,000644 0,000644
Material Acabado Unidad SI 0,87 0,0109 0,0109
Vapor Unidad SI 0,87 0,001629 0,001629
Comb y Lubric Unidad NO 0,0048048 3 3
Material 4 Unidad SI
 Materiales e Insumos Indirectos
• Se deben establecer precios y
Cantidades a hoy, para facilitar su
manejo en la hoja de calculo, se
establece la cantidad total a hoy (por lo
general 1 año) y en base al crecimiento
se pueden establecer las escalas de
operación.
 Materiales e Insumos Indirectos
Requerimiento Unidad Genera Precio Base Cantidad de Unidades de Materiales indirectos por Año
Medida IVA Si-NO Unitario $us Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Lubricante 1 Lts SI 10.440 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00

Lubricante 2 Lts SI 13.050 1,00 1,00 1,20 1,00 1,50
Lubricante 3 Lts NO 12000 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
Ropa Trabajo Pz SI
Repuesto Pz SI
Material 6 Pz SI

• También se las puede considerar como un

porcentaje de las ventas, si es que se opera
con escalas de producción.
 Inversiones y Activos Fijos
• Activos fijos actuales
– Valor actual y vida útil restante de los activos.
– Activos intangibles o amortizaciones.
• Inversiones por realizar en el horizonte de
analisis.
– Valor de las inversiones y vida útil restante
 Inversiones y Activos Fijos
Inversiones Fijas Realizadas Vida Util Monto $us
Restante Actual
Tangibles Años
Terreno 0 1.500.000
Obras Civiles 20 660.000
Maquinaria y Equipo
De Fabrica 15 5.420.000
De Almacén
De Laboratorio
De Seguridad
Otros 10 500.000
Vehículos

Total Inversión fija Tangible 8.080.000

 Deuda y Servicio de la Deuda
• Se debe considerar la deuda actual de la
empresa
– Discriminar por tasa de interés y tiempo
– Detallar al máximo posible
• La deuda proyectada deberá responder al
plan de expansión de la empresa o a la
necesidad de financiamiento en su capital de
trabajo
 Deuda y Servicio de la Deuda
• Como los modelos son generalmente anuales,
la estructura del financiamiento es
aconsejable ponerla en la siguiente estructura.

Financiamiento Bancario
Deuda Actual No 1
Financiamiento Bancario 1.000.000
Tasa de Interés Anual 11%
Plazo Años 5
Periodo de Gracia ( Años) 0 o >1 2
Intervalo de Pagos 1 anual - 2 Semestral 2
Deuda Actual No 2
 Deuda y Servicio de la Deuda
• De existir montos de amortización
estándares o prefijados, se deberá tener
cuidado al estructurar la hoja de
cálculo para que controle el pago de
esta deuda.

• La estructura de manejo de la deuda

deberá tener una estructura de balance
 Deuda y Servicio de la Deuda
De uda Ac tual No 1
Monto 1.000.000
Tasa de Interes anual 11,00%
Plazo en años 5,0
Pagos al año 2
Periodo de Gracia años 2

Año 1 Año 2 Año 3

Balance Incial 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Interes 55.000 55.000 55.000
Amortización - - 166.667
Balance intermedio 1.000.000 1.000.000 833.333
Interes 55.000 55.000 45.833
Amortización - - 166.667
Balance final 1.000.000 1.000.000 666.667

Total Interes 110.000 110.000 100.833

Total Amortización - - 333.333
Total Servicio de la Deuda 110.000 110.000 434.167
 Depreciación y Amortización
• A partir de la información de los activos fijos
actuales y proyectados, realizar el calculo de
la depreciación anual.
Vida Util Monto $us
Restante Actual
Depreciaciones (Método Lineal) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Años
Inversiones Actuales
Obras Civiles 33.000 33.000 33.000 33.000 20 660000
Maquinaria y Equipo - - - - 0 0
De Fabrica 361.333 361.333 361.333 361.333 15 5420000
De Almacén - - - - 0 0
De Laboratorio - - - - 0 0
De Seguridad - - - - 0 0
Otros 50.000 50.000 50.000 50.000 10 500000
Vehículos - - - - 0 0
 Impuestos
• Determinación del pago del IVA
• Determinación del pago del I.T
• Determinación del pago del I.U
• Otros impuestos a pagar.
Unidad Año 1 Año 2 Año 3
RESUMEN IVA CREDITO FISCAL
MATERIALES DIRECTOS
Año 1 Año 2 Año 3
Material Genera Monto Monto Monto
IVA $us $us $us
Materia Prima NO - - -
Cola SI 32.468 34.433 36.516
Colorantes SI 2.321 2.461 2.610
Material Acabado SI 39.279 41.656 44.176
Vapor SI 5.870 6.225 6.602
TOTAL 79.939 84.775 89.904
 Impuestos
Unidad Año 1 Año 2 Año 3

IVA credito Fiscal 85.941 90.933 96.223

IVA debito fiscal 509.243 514.335 519.479

Balance Incial 0 - -
IVA credito Fiscal 85.941 90.933 96.223
IVA debito fiscal 509.243 514.335 519.479
Paga al Estado 423.302 423.402 423.256
Saldo Credito Fiscal - - -

EVALUACION IT-IU

I.T. A pagar 102.240 103.263 104.295

I.U. A pagar 189.612 181.092 173.715
Pago al Fisco 189.612 181.092 173.715
 Estados financieros, Indices, etc.
• Se debe definir la variable o variables de
ajuste (Caja, deuda, etc.)
• A partir de la integración de toda esta
información se elabora:
– Estados financieros
– Indices e indicadores financieros
– Determinación de valor, etc.
• El calculo de Estados Financieros deberá ser
automático