Estado Flujo de Efectivo

ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
1
INTRODUCCIÓN
El flujo de efectivo de una empresa es uno de los

elementos más gravitantes tanto en la medición del éxito
de una empresa, como en el desempeño de sus ejecutivos.
El ámbito financiero se vale de diversos métodos de

análisis de este flujo, tanto histórico como proyectado, para
determinar indicadores que miden la capacidad financiera
de la empresa para cumplir sus compromisos provenientes
del giro, reemplazar los bienes de inversión por desgaste u
obsolescencia, solventar los préstamos de largo plazo y
otorgar dividendos a los propietarios por su aporte de
capital.
2
INTRODUCCIÓN
La contabilidad, por ser el método de

información más completa con que se
cuenta a la fecha, no puede eludir la
responsabilidad que le cabe en cuanto
a proporcionar antecedentes en forma
periódica y permanente sobre esta
variable y su evolución.
3
ANTECEDENTES HISTORICOS
Ante la necesidad, la Oficina de Normas de Contabilidad Financiera de los

Estados Unidos promulgó en 1987 el FAS 95 con el objeto de que el Estado
de Flujo de Efectivo sea difundido en todo el mundo, unificando criterios y
enfatizando la importancia del manejo de los efectivos y equivalentes, más
que el manejo del capital de trabajo, según proponía el Estado de Cambio
en la Posición Financiera.
Chile, como país inserto en el ámbito económico internacional también ha

decidido seguir este criterio, para lo cual el Colegio de Contadores de Chile
A.G. ha emitido el Boletín Técnico Nº 50 – 53 y Circulares Nº 1501 y 1560
(S.V.S.). La aplicación a contar del 1 de enero de 1996. A contar de 2009 se
incorpora NIC 7
4
CARACTERISTICAS GENERALES
El Estado de Flujo de Efectivo, tiene por objeto analizar lo siguiente:

1. La forma en que se ha generado el efectivo y como ha sido usado
en las diferentes acciones realizadas en el período.
2. Evaluar la capacidad para generar flujos positivos.
3. Evaluar la capacidad para cubrir obligaciones.
4. Determinar las necesidades de financiamiento.
5. Identificar las diferencias entre la utilidad financiera o contable y
los flujos de efectivo de entrada y salida.
6. Identificar las transacciones que no son flujo pero que en el futuro
pueden serlo.
5
CONCEPTOS DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
Por efectivo y efectivo equivalente se entiende, en primer lugar, la Caja y los

Bancos. No obstante, también se incluyen aquellas inversiones en
instrumentos financieros que hayan sido ejecutadas básicamente con el
objeto de proteger el valor de excedentes transitorios de caja y que cumplen
3 requisitos fundamentales:
 Que exista la intención de efectuar dicha inversión por un plazo no

superior a 90 días desde el momento en que se produjo la inversión.
 Que su valor de recuperación no este expuesto a riesgos que lo

modifiquen en forma sustancial.
 Que se puedan convertir rápidamente en montos de efectivos conocidos.
6
CONCEPTOS DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
En nota de criterios de contabilidad se debe revelar cuales son las

inversiones consideradas como equivalentes de caja.
7
CLASIFICACION DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
El estado en cuestión distingue tres grupos de flujos, que obedecen a otras

actividades desarrolladas por las empresas.
 Flujos provenientes de las actividades de operación.
 Flujos provenientes de las actividades de inversión.
 Flujos provenientes de las actividades de financiamiento.
8
FLUJOS DE LA OPERACION
Las actividades operacionales incluyen todas las transacciones y eventos

que no están definidas como la inversión o financiamiento, principalmente
las relacionadas con el giro de la entidad, es decir, con la producción y
suministro de bienes y servicios.
9
ACTIVIDADES OPERACIONALES
Ingresos
 La cobranza por ventas habituales de bienes o servicios, incluyendo los

ingresos por el cobro de ventas de cuentas y documentos por cobrar a
clientes de corto y largo plazo.
 Cobranza de dividendos y otras participaciones sobre utilidades.
 La cobranza de intereses o de cualquier beneficio provenientes de
préstamos otorgados o de otros instrumentos de deuda emitidos por
otras entidades.
 La cobranza de cualquier otro importe provenientes de actividades no
definidas como de inversión o financiamiento.
10
ACTIVIDADES OPERACIONALES
Egresos
 Pagos por adquisición de mercaderías, insumos y servicios destinados a

la producción o venta, incluyendo los pagos de cuentas y documentos
por pagar a proveedores a corto y largo plazo.
 Pagos a proveedores por otras mercaderías o servicios.
 Pagos de remuneraciones al personal.
 Pagos de intereses a cualquier acreedor.
 Pagos de impuestos multas y otros gravámenes.
 Cualquier pago efectuado con propósitos distintos a los de inversión o
financiamiento.
11
FLUJOS DE INVERSION
Las actividades de inversión son las relacionadas con la utilización de

recursos financieros en bienes del activo fijo, otorgamiento de préstamos a
cualquier entidad, inversiones de largo plazo que no hayan sido
consideradas como efectivo equivalente.
12
ACTIVIDADES DE INVERSION
Ingresos
 Cobranza de préstamos otorgados por la entidad, incluyendo los

ingresos por el cobro de ventas de cartera de préstamos.
 Cobranza por venta o rescate a su vencimiento, de instrumento
financiero a corto y largo plazo, distinto de aquellos considerados como
efectivo equivalente.
 Cobranza por ventas de bienes del activo fijo, activos intangibles,
inversiones permanentes u otras inversiones.
13
ACTIVIDADES DE INVERSION
Egresos
 Otorgamiento de préstamos.
 Adquisición de inversiones permanentes e inversiones en otras empresas.
 Compra o construcción de bienes de activo fijo.
 Compra de activos intangibles.
14
FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
Las actividades de financiamiento son aquellas relacionadas con la

obtención de recursos financieros, ya sea mediante aportes de capital,
o bien utilizando fuentes de terceros, tanto entidades relacionadas
como no relacionadas.
15
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos
 Colocación de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

 Obtención de préstamos de instituciones financieras o de terceros.
 Aportes de Capital.
Egresos
 Pago de préstamos a instituciones financieras o de terceros.

 Pago de dividendos, reparto de utilidades o devoluciones de capital.
 Pago de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.
16
ANALISIS DE LOS EFECTOS DE LAS TRANSACCIONES SOBRE EL EFECTIVO
ACTIVIDADES DE LA OPERACION EFECTO
Ventas de bienes y servicios en efectivo
Ventas de bienes y servicios al crédito
Reconocimiento de costos de ventas
Compra de existencias al contado
Compra de existencias al crédito
Pago de clientes al contado
Depreciaciones o amortizaciones
Pago de sueldos al contado
Centralización de libro de remuneraciones
ACTIVIDADES DE INVERSION EFECTO

Compra de activos fijos en efectivo
Venta de activos fijos al crédito
Otorgamiento de préstamos
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO EFECTO

Pagos de dividendos
Obtención de préstamos bancarios
Aumento de capital
Pagos de préstamos bancarios
17
PRESENTACION DEL FLUJO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACION
 El Método Indirecto, con el cual existe mayor familiaridad, consiste en

determinar el flujo neto de efectivo generado o usado por el desarrollo
de las actividades propias del giro de la empresa. En general, el
esquema seguido es obtener el flujo de efectivo generado por la
operación, partiendo de la utilidad o pérdida del período, debidamente
depurada de los cargos y abonos a resultados que no significan
movimiento de efectivo.
 El Método Directo en cambio, consiste en mostrar directamente las

actividades operacionales que originan los ingresos y egresos de
efectivo y equivalentes, conformando de esta manera el resultado
depurado del método indirecto
La NIC 7 recomienda preparar el método directo

18
METODO INDIRECTO
M$
Utilidad del ejercicio X
+ (-) cargo (abono) a resultados que no representan
flujo de efectivo X
+ (-) Variación de activos y pasivos que afectan el
flujo de efectivo X
Flujo neto originado por actividades de la operación X
Flujo neto originado por actividades de financiamiento X
Flujo neto originado por actividades de inversión X
Flujo neto total del período X
Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente X
Variación neta del efectivo y efectivo equivalente X
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente X
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente X
METODO INDIRECTO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE
DE LA OPERACION:
Utilidad del período 100.000
Más (menos) cargos (abonos) a resultado que

no significan movimiento de efectivo:
Corrección monetaria 49.208
Depreciación del ejercicio 12.198
Provisión varias 103.960
Provisión por garantías 16.396
Provisión de vacaciones 8.624
Provisión indemnización años de servicio 11.901
Más (menos) disminuciones (aumentos) de

activos circulantes:
Deudores por ventas (144.997)
Documentos por cobrar 138.738
Deudores varios 148.428
Existencias (45.526)
Impuestos por recuperar (93.615)
Gastos pagados por anticipado (122.353)
Otros activos circulantes -
Más (menos) aumentos (disminuciones) de

pasivos circulantes:
Cuentas por pagar 209.320
Documentos por pagar -
Documentos y cuentas por pagar a
empresas y entes relacionados (871.687)
Provisiones y retenciones (63.000)
Otros pasivos circulantes 6.454
Flujo neto negativo originado por

actividades de la operación (535.951)
METODO INDIRECTO
M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES
DE INVERSION:
Compras de activo fijo (40.137)
Flujo neto negativo originado por actividades

de inversión (40.137)

DE FINANCIAMIENTO:
Préstamos bancarios 400.000

Pago de préstamos bancarios (155.000)
Pago de dividendos (80.000)
Flujo neto positivo originado por actividades

de financiamiento 165.000
EFECTO DE INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y

EQUIVALENTE DE EFECTIVO (11.083)
Variación del efectivo y efectivo equivalente

durante el período (422.171)
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.219.954
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO

EQUIVALENTE 797.783
======
METODO DIRECTO
M$
Flujo neto originado por actividades de la operación
Ingresos de fondos X
Egresos de fondos (X)
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
Flujo neto originado por actividades de inversión
Flujo neto total del período X
Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente X
Variación neta del efectivo y efectivo equivalente X
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente X
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente X
(Incluye conciliación del flujo neto originado por actividades de la operación y el resultado del ejercicio).
METODO DIRECTO
Conciliación entre el flujo neto originado por actividades de la

operación y el resultado del ejercicio
M$
Utilidad del ejercicio X
+ (-) cargo (abono) a resultados que no representan
flujo de efectivo X
+ (-) Variación de activos y pasivos que afectan el
flujo de efectivo X
Flujo neto originado por actividades de la operación X

METODO DIRECTO

DE LA OPERACION:
Efectivo recibido de clientes 1.000.000
Efectivo pagado a proveedores y empleados (1.185.951
Dividendos recibidos de empresa relacionadas 10.000
Ingresos por intereses 40.000
Interese pagados (150.000)
Impuestos pgados (250.000)

Actividades de la operación (535.951)
24
METODO DIRECTO
M$
DE INVERSION:
Compras de activo fijo (40.137)
Flujo neto negativo originado por actividades

de inversión (40.137)

DE FINANCIAMIENTO:
Préstamos bancarios 400.000

Pago de préstamos bancarios (155.000)
Pago de dividendos (80.000)
Flujo neto positivo originado por actividades

de financiamiento 165.000
EFECTO DE INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y

EQUIVALENTE DE EFECTIVO (11.083)
Variación del efectivo y efectivo equivalente

durante el período (422.171)
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.219.954
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO

EQUIVALENTE 797.783
======
METODO DIRECTO
CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO NETO Y
EL FLUJO OPERACIONAL
Utilidad del período 100.000
Más (menos) cargos (abonos) a resultado que

no significan movimiento de efectivo:
Corrección monetaria 49.208
Depreciación del ejercicio 12.198
Provisión varias 103.960
Provisión por garantías 16.396
Provisión de vacaciones 8.624
Provisión indemnización años de servicio 11.901
Más (menos) disminuciones (aumentos) de

activos circulantes:
Deudores por ventas (144.997)
Documentos por cobrar 138.738
Deudores varios 148.428
Existencias (45.526)
Impuestos por recuperar (93.615)
Gastos pagados por anticipado (122.353)
Otros activos circulantes -
Más (menos) aumentos (disminuciones) de

pasivos circulantes:
Cuentas por pagar 209.320
Documentos por pagar -
Documentos y cuentas por pagar a
empresas y entes relacionados (871.687)
Provisiones y retenciones (63.000)
Otros pasivos circulantes 6.454

actividades de la operación (535.951)
DIFERENCIAS ENTRE EL METODO INDIRECTO Y DIRECTO
PRESENTACION METODO DIRECTO PRESENTACION METODO INDIRECTO
Flujo proveniente de actividades operacionales: Flujo proveniente de actividades operacionales:
-Más – Recibos de clientes. -Utilidad del período.
-(Menos) Pagado a proveedores, empleados y -Más – Depreciaciones y Amortizaciones.

otros. -Más – Provisiones.
-Más – Otros ingresos de efectivo. -Más – Variación de clientes.
-Menos – Otros egresos de efectivo. -Más – Variación de existencias.
-Más – Variación cuentas por pagar.
Total flujo neto proveniente de actividades Total flujo neto proveniente de actividades
operacionales. operacionales.
FLUJO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES FLUJO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES

DE INVERSION DE INVERSION
FLUJO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES FLUJO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES
DE FINANCIAMIENTO DE FINANCIAMIENTO
TOTAL FLUJOS DEL PERIODO TOTAL FLUJOS DEL PERIODO
CORRECCION MONETARIA
Tanto el flujo de efectivo, como los

movimientos de no efectivo descritos
anteriormente, deben quedar expresados en
moneda de igual poder adquisitivo al cierre del
período y mostrar separadamente el efecto de
la inflación sobre el efectivo equivalente en el
estado correspondiente.
De acuerdo a NIC Chile no es una

economía hiperinflacionaria
28
FLUJOS EN MONEDA EXTRANJERA
Se aplica el tipo de cambio vigente a la fecha de cada flujo de efectivo sobre:
 Los flujos en moneda extranjera.
 Los flujos de Filiales extranjeras.
Las diferencias positivas y negativas no realizadas en moneda extranjera, no se

consideran flujos de efectivo.
El efecto de la variación del tipo de cambio de valores en Tesorería y equivalentes

en moneda extranjera, se presenta en el estado de flujos de efectivo para reconciliar
el efectivo de apertura y cierre.
29
SITUACIONES ESPECIALES
 INTERESES Y DIVIDENDOS: Los intereses pagados y percibidos así
como los dividendos percibidos se tratan como actividades de la
operación y no de financiamiento e inversión, excepto que se trate de
intereses capitalizados, por compras de activo fijo, deben considerarse
como egresos de inversión.
De acuerdo a NIC 7 se clasifican en el rubro respectivo.
 LEASING : Respecto de las cuotas pagadas (Capital) por activos

comprados en leasing, deben tratarse como egresos de inversión en el caso
del arrendatario y como ingresos de la operación en el caso del arrendador.
Respecto de los intereses implícitos en la cuota, deben tratarse como
egresos e ingresos de la operación tanto para el arrendatario como el
arrendador.
30
REVELACIONES EN NOTAS EXPLICATIVAS A
LOS ESTADOS FINANCIEROS
 Revelar de forma separada en el estado de flujos de efectivo:

 Intereses y dividendos pagados y cobrados (incluyendo los
capitalizados bajo NIC 23):
 Se deben clasificar de forma consistente, como flujos de
explotación, de inversión o de financiamiento.

 Impuesto sobre las ganancias:
 Se clasifica como actividades de explotación, excepto en el caso de
que se pueda específicamente, asociar a actividades de inversión o

financiamiento.
 Desglosar el importe total de los impuestos pagados si se atribuyen
a más de una clase de actividades.

 Flujos netos de las actividades de explotación, inversión y financiación de
actividades interrumpidas – NIIF 5.
31
 Las transacciones de inversión y financiamiento que no han implicado el

uso de efectivo no se incluyen en el estado de flujos de efectivo, tales
como:
 Adquisición de activos mediante préstamos o arrendamiento financiero.
 Adquisición de una Filial mediante la emisión de títulos.
 Conversión de deuda a capital emitido.
ESTAS TRANSACCIONES SE DEBEN REVELAR SEPARADAMENTE EN

EL ESTADO FLUJO DE EFECTIVO, O EN LAS NOTAS EXPLICATIVAS.
32
 Efectivo y otros equivalentes de efectivo:
 Componentes de efectivo y otros equivalentes de efectivo:

 Política contable adoptada sobre la composición.
 Efecto de cambios de política que se registran siguiendo la NIC 8.
 Una reconciliación entre los valores del estado de flujos de efectivo y los
respectivos saldos presentados en el balance.
 Los valores significativos de efectivo no disponibles para su uso, acompañado

de un comentario de la Administración.
33
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
El efectivo recibido de clientes estará dada por las cuentas de ingresos

operacionales de la entidad, reflejadas en las cuentas de ventas o
prestaciones de servicios de la empresa. Como estas cuentas, cuando las
operaciones que se registran están afectas a IVA, en ellas solamente se
registra el valor neto, debe reconocerse en un rubro aparte el IVA.
34
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
(Aumento) o disminución de clientes
Este dato se obtiene actualizando las variaciones netas mensuales de la

cuenta clientes, si en el ejercicio la variación total neta es positiva, significa que
parte de las ventas no han sido cobradas y si ella es negativa significa que se
cobraron la totalidad de las ventas más cobros adicionales por ventas
efectuadas en ejercicios anteriores.
Ventas
+ IVA d.f.
+- Variación de clientes
Recibido de clientes
35
PAGO A PROVEEDORES Y OTROS
A partir de los costos de ventas y el IVA c.f. Asociado a este costo así
como las variaciones de las cuentas de existencias, se puede obtener la
potencialidad máxima de los egresos de efectivo relacionado con este
concepto.
Aumento (reducción) de las existencias
Este dato se obtiene actualizando las variaciones netas mensuales de las

cuentas de existencias. Un aumento neto de esta cuenta, representa que
parte de las existencias adquiridas no están formando parte del costo de
ventas y por el contrario si se produjo una disminución en esta cuenta, ello
representa que en el costo de ventas se encuentra incorporada parte de las
existencias del año anterior.
36
Siendo el objetivo de este análisis, determinar los pagos efectuados a los

proveedores, debemos restar el costo de ventas las variaciones negativas
de las existencias, pues ellas son representativas de partidas registradas
en el año anterior, si por el contrario, ellas aumentaron, debemos sumarlas
pues la obligación de pago es por el total comprado en el ejercicio,
compras las cuales se encuentran en este caso distribuidas entre el costo
de ventas y las existencias finales
37
Aumento (reducción) de proveedores

Debemos determinar las variaciones netas mensuales de esta cuenta y si
ellas son positivas, significará que parte de lo comprado esta pendiente de
pago y por lo tanto debemos restar esta variaciones, por el contrario si la
variación es negativa, significa que se efectuaron pagos por cantidades
superiores a la compras del año y por tanto debemos sumarlas pues han sido
empleados recursos para pagar compras de ejercicios anteriores.
Costos de ventas
+ IVA c.f.
+ - Variaciones de existencias
+ - Variaciones de proveedores
Pagado a Proveedores
38
VARIACION EN EL EFECTIVO
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
ACTIVO EFECTIVO + ACTIVO NO EFECTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
ACTIVO EFECTIVO = PASIVO + PATRIMONIO - ACTIVO NO EFECTIVO
300 = 100 + 300 - 100
Que ocurre con el efectivo si aumenta o disminuye el activo no efectivo
200 = 100 + 300 - 200
100 = 100 + 300 - 100
Que ocurre con el efectivo si aumenta o disminuye el pasivo
400 = 200 + 300 - 100
300 = 100 + 300 - 100
Por lo tanto:
ACTIVO NO EFECTIVO AUMENTA EL EFECTIVO DISMINUYE

ACTIVO NO EFECTIVO DISMINUYE EL EFECTIVO AUMENTA
PASIVO AUMENTA EL EFECTIVO AUMENTA
PASIVO DISMINUYE EL EFECTIVO DISMINUYE
39
EJEMPLOS
1. Ventas al crédito por 200
0 = 0 + 200 - (+) 200
2. Cobro a clientes por 150
150 = 0 + 0 - (-) 150
3. Reconocimiento de gastos por sueldos por 300
0 = 300 + (-) 300 - 0
40
EJEMPLOS
4. Pago se sueldos al contado por 300
(-) 300 = (-) 300 + 0 - 0
5. Compra de activos fijos por 1.000 al contado
(-) 1000 = 0 + 0 - (+) 1.000
6. Préstamo bancario por 500
(+) 500 = (+) 500 + 0 - 0
41
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Ejercicio Nº 1 - Situación Nº 1
POSICION INICIAL
ACTIVOS PASIVOS
DISPONIBLE 100 PROVEEDORES 150
CUENTAS POR COBRAR 50 PATRIMONIO 700
EXISTENCIAS 200
ACTIVO FIJO 500
TOTAL ACTIVOS 850 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 850
TRANSACCION DEL PERIODO: COMPRA DE ACTIVO FIJO POR $80 AL CONTADO
POSICION FINAL
ACTIVOS PASIVOS
DISPONIBLE PROVEEDORES
CUENTAS POR COBRAR PATRIMONIO
EXISTENCIAS
ACTIVO FIJO
TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

FLUJO DE ACTIVIDADES DE INVERSION
FLUJO NETO DEL PERIODO
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
POSICION INICIAL
ACTIVOS PASIVOS
EXISTENCIAS 200
ACTIVO FIJO 500

OBTENCION PRESTAMO CORTO PLAZO POR $45
POSICION FINAL
ACTIVOS PASIVOS
CUENTAS POR COBRAR OBLIGACIONES CON BANCOS
EXISTENCIAS PATRIMONIO
ACTIVO FIJO

FLUJO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
POSICION INICIAL
ACTIVOS PASIVOS
EXISTENCIAS 200
ACTIVO FIJO 500

PAGO A PROVEEDORES POR $30
POSICION FINAL
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO FIJO
FLUJO DE ACTIVIDADES DE OPERACION

FLUJO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
POSICION INICIAL
ACTIVOS PASIVOS
EXISTENCIAS 200
ACTIVO FIJO 500

PAGO A PROVEEDORES POR $30
VENTAS AL CONTADO POR $70 CON COSTO DE CVENTAS
DE $50
POSICION FINAL
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO FIJO
METODO DIRECTO
Flujo de actividades de operación

 Ventas
 Costos de ventas
 Disminución de existencias
 Pago a proveedores
Flujo de actividades de inversión
 Compra de activo fijo
Flujo de actividades de Financiamiento

 Obtención de préstamo bancario
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
46
METODO INDIRECTO

 Utilidad
 Disminución de existencias
 Pago a proveedores
 Compra de activo fijo
Flujo de actividades de Financiamiento

 Obtención de préstamo bancario
SALDO INICIAL
SALDO FINAL
47
EJERCICIO 2
METODO INDIRECTO
Más (Menos) Cargos (Abonos) a resultados

Que no representan movimiento de efectivo
Más (Menos) Disminuciones (Aumentos) de
Más (Menos) Aumentos (Disminuciones) de

Pasivos circulantes
FLUJO NETO DE OPERACION
Flujo de actividades de financiamiento
FLUJO NETO DE FINANCIAMIENTO
SALDO INICIAL
48
SALDO FINAL
EJERCICIO 2
METODO DIRECTO
Cobrado a Clientes
Pagado a Proveedores y otros
Intereses pagados
FLUJO NETO DE OPERACION
FLUJO NETO DE FINANCIAMIENTO
SALDO INICIAL 49
SALDO FINAL
EJERCICIO 3
METODO DIRECTO
Flujo Corrección Flujo

Flujo de actividades de operación histórico monetaria actualizado
Cobrado a Clientes
Total cobrado a clientes
Pagado a Proveedores y Otros
Total pagado a proveedores
Gastos Financieros
Flujo neto de operación
Flujo neto de inversión
Flujo neto de financiamiento
Efecto inflación sobre efectivo

Flujo neto del período
Saldo inicial 50
Saldo final
EJERCICIO 3 METODO INDIRECTO

Flujo de actividades de operación histórico monetaria actualizado
Más (menos) cargos (abonos) a resultados

que no representan movimiento de efectivo
Más (menos) disminuciones (aumentos)

de activos circulantes
Más (menos) aumentos (disminuciones)

de pasivos circulantes
Flujo neto de operación
Saldo inicial
51
Saldo final
EJERCICIO 3
METODO INDIRECTO

Flujo de actividades de inversión histórico monetaria actualizado


Saldo inicial
Saldo final
52

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ESTADO DE FLUJO DE

El flujo de efectivo de una empresa es uno de los

El ámbito financiero se vale de diversos métodos de

La contabilidad, por ser el método de

Ante la necesidad, la Oficina de Normas de Contabilidad Financiera de los

Chile, como país inserto en el ámbito económico internacional también ha

El Estado de Flujo de Efectivo, tiene por objeto analizar lo siguiente:

Por efectivo y efectivo equivalente se entiende, en primer lugar, la Caja y los

 Que exista la intención de efectuar dicha inversión por un plazo no

 Que su valor de recuperación no este expuesto a riesgos que lo

 Que se puedan convertir rápidamente en montos de efectivos conocidos.

En nota de criterios de contabilidad se debe revelar cuales son las

El estado en cuestión distingue tres grupos de flujos, que obedecen a otras

 Flujos provenientes de las actividades de inversión.

 Flujos provenientes de las actividades de financiamiento.

Las actividades operacionales incluyen todas las transacciones y eventos

 La cobranza por ventas habituales de bienes o servicios, incluyendo los

 Pagos por adquisición de mercaderías, insumos y servicios destinados a

Las actividades de inversión son las relacionadas con la utilización de

 Cobranza de préstamos otorgados por la entidad, incluyendo los

Las actividades de financiamiento son aquellas relacionadas con la

 Colocación de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

 Pago de préstamos a instituciones financieras o de terceros.

ACTIVIDADES DE INVERSION EFECTO

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO EFECTO

 El Método Indirecto, con el cual existe mayor familiaridad, consiste en

 El Método Directo en cambio, consiste en mostrar directamente las

La NIC 7 recomienda preparar el método directo

Utilidad del período 100.000

Más (menos) cargos (abonos) a resultado que

Más (menos) disminuciones (aumentos) de

Más (menos) aumentos (disminuciones) de

Flujo neto negativo originado por

Compras de activo fijo (40.137)

Flujo neto negativo originado por actividades

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES

Préstamos bancarios 400.000

Flujo neto positivo originado por actividades

EFECTO DE INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y

Variación del efectivo y efectivo equivalente

Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.219.954

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO

Conciliación entre el flujo neto originado por actividades de la

Flujo neto originado por actividades de la operación X

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES

Efectivo recibido de clientes 1.000.000

Efectivo pagado a proveedores y empleados (1.185.951

Dividendos recibidos de empresa relacionadas 10.000

Ingresos por intereses 40.000

Interese pagados (150.000)

Impuestos pgados (250.000)

Flujo neto negativo originado por

Compras de activo fijo (40.137)

Flujo neto negativo originado por actividades

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES

Préstamos bancarios 400.000

Flujo neto positivo originado por actividades

EFECTO DE INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y

Variación del efectivo y efectivo equivalente

Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.219.954

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO

Utilidad del período 100.000

Más (menos) cargos (abonos) a resultado que