ANÁLISIS FINANCIERO Y

PROYECCIÓN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

Jaramillo María José

Jaramillo Gabriela
Rodríguez Asdrubal
Saltos Miguel
Ortega Tangorith
¿ CUÁL ES EL TIPO DE INDUSTRIA DE JONES ELECTRICAL
DISTRIBUTION?

Empresa dedicada a la comercialización y

distribución de materiales y herramientas eléctricas.
¿CUÁLES HAN SIDO LOS ASPECTOS QUE HAN GARANTIZADO EL FUNCIONAMIENTO DE JONES
ELECTRICAL DISTRIBUTION?

 ESTRATEGIA DE MANEJO DE INVENTARIOS

• Excelente pronóstico de acuerdo a la demanda y administración de inventarios
• Satisfacer las necesidades de sus potenciales clientes
• Inventario reducido en comparación a sus principales competidores

 ESTRATEGIA RESPECTO A LA DEFINICIÓN DE PRECIOS

• Posicionada en un mercado grande, fragmentado y altamente competitivo
• Estricto control en los gastos de operación
• Pago de proveedores dentro de plazo establecido

 ESTRATEGIA DE LA FUERZA DE VENTAS

• Atención personalizada a sus potenciales clientes
• Pago a su equipo mediante comisiones
• Reducción de gastos mínimos
¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES RETOS FINANCIEROS QUE ENFRENTA EL NEGOCIO?

Afianzar
Línea de crédito
crecimiento
más amplia
parejo

Southern Bank
& Trust
¿QUÉ IMPULSÓ EL AUMENTO DE LAS CUENTAS POR  Efecto de incremento de ventas y de incremento en el
COBRAR A CLIENTES? tiempo de cobro a clientes
¿QUÉ IMPULSÓ EL INCREMENTO DE LOS SALDOS DE INVENTARIOS?

 Efecto de incremento de ventas (al costo) y de incremento en el tiempo de venta

¿SE HAN FORZADO RECURSOS DE LOS PROVEEDORES?
DE SER AFIRMATIVO, ¿CÓMO PODRÍA BENEFICIAR O AFECTAR EL DESEMPEÑO DEL
NEGOCIO?
• ¿QUÉ TAN ATRACTIVO ES TOMAR LOS DESCUENTOS COMERCIALES (POR PRONTO PAGO)?
• ¿LA EMPRESA HA APROVECHADO EL DESCUENTO EN ALGÚN MOMENTO, ¿QUÉ SE PUEDE OBSERVAR
DEL ANÁLISIS FINANCIERO?
¿LA RENTABILIDAD DE JONES ELECTRICAL DISTRIBUTION ES ADECUADA?
 Jones Electrical Distribution
BALANCE GENERAL
(en miles de dólares)

Año Año Año Primer Trimestre Proyectado Variaciones

$ 2.004,00 $ 2.005,00 $ 2.006,00 $ 2.007,00 $ 2.007,00 2005 2006

Efectivo en caja $ 45,00 $ 53,00 $ 23,00 $ 32,00 $ 116,06 $8 -$30

SI LA EMPRESA ES RENTABLE…
¿POR QUÉ NECESITA PEDIR FONDOS
PRESTADOS AL BANCO?
 Jones Electrical Distribution
BALANCE GENERAL
(en miles de dólares)

Año Año Año Primer Trimestre Proyectado

$ 2.004,00 $ 2.005,00 $ 2.006,00 $ 2.007,00 $ 2.007,00

Efectivo en caja $ 45,00 $ 53,00 $ 23,00 $ 32,00 $ 116,06

Cuentas por cobrar (clientes) $ 187,00 $ 231,00 $ 264,00 $ 290,00 $ 300,00
Inventario $ 243,00 $ 278,00 $ 379,00 $ 432,00 $ 422,62
Total de activos circulantes $ 475,00 $ 562,00 $ 666,00 $ 754,00 $ 838,68

Propiedades y equipo $ 187,00 $ 202,00 $ 252,00 $ 252,00 $ 293,00

Depreciación acumulada $ (74,00) $ (99,00) $ (134,00) $ (142,00) $ (95,81)
Total PP&E, neto $ 113,00 $ 103,00 $ 118,00 $ 110,00 $ 197,19
       
Activo Totales $ 588,00 $ 665,00 $ 784,00 $ 864,00 $ 1.035,87

¿ES CORRECTA LA ESTIMACIÓN DE Cuentas por pagar (proveedores) $ 36,00 $ 42,00 $ 120,00 $ 203,00 $ 141,65

NELSON JONES DE QUE UNA LÍNEA DE Línea de crédito bancario $ 149,00 $ 214,00 $ 249,00 $ 250,00 $ -
Pasivo devengado $ 13,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 12,00 $ 14,00
CRÉDITO DE $ 350,000 ES SUFICIENTE Deuda a largo plazo, porción actual $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00
Pasivo corto plazo $ 222,00 $ 294,00 $ 407,00 $ 489,00 $ 179,65
PARA 2007?
Línea de crédito bancario $ - $ - $ - $ - $ 350,00
Deuda a largo plazo $ 182,00 $ 158,00 $ 134,00 $ 128,00 $ 110,00
Pasivo Total $ 404,00 $ 452,00 $ 541,00 $ 617,00 $ 639,65
       
Capital $ 170,00 $ 170,00 $ 170,00 $ 170,00 $ 270,00
Utilidades retenidas $ - $ 14,00 $ 43,00 $ 73,00 $ 73,00
Utilidad del Ejercicio $ 14,00 $ 29,00 $ 30,00 $ 5,00 $ 53,22
Patrimonio neto $ 184,00 $ 213,00 $ 243,00 $ 248,00 $ 396,22
       
Pasivos totales y patrimonio neto $ 588,00 $ 665,00 $ 784,00 $ 865,00 $ 1.035,87

INDICADORES PROYECCIÓN 2007

Cuentas por cobrar (cleintes) $ 187,00 $ 231,00 $ 264,00 s e mantienen
Días de cobro a clientes 41 43 42 >> 40
Días de inventario 67 65 75 >> 70
Días de pago a proveedores 10 10 23 >> 23

Ventas proyectadas/360 días *

Días de cobro a clientes 300
Total clientes Proyectado 300
Diferencia Total Clientes - Clientes
Descontados 300
Límite de crédito del banco BBV
15 millones 0
Según política de pago a
proveedores 23
 Jones Electrical Distribution
BALANCE GENERAL
(en miles de dólares)

Año Año Año Primer Trimestre Proyectado

$ 2.004,00 $ 2.005,00 $ 2.006,00 $ 2.007,00 $ 2.007,00

Efectivo en caja $ 45,00 $ 53,00 $ 23,00 $ 32,00 $ 116,06

Cuentas por cobrar (clientes) $ 187,00 $ 231,00 $ 264,00 $ 290,00 $ 300,00
Inventario $ 243,00 $ 278,00 $ 379,00 $ 432,00 $ 422,62
Total de activos circulantes $ 475,00 $ 562,00 $ 666,00 $ 754,00 $ 838,68

Propiedades y equipo $ 187,00 $ 202,00 $ 252,00 $ 252,00 $ 293,00

Depreciación acumulada $ (74,00) $ (99,00) $ (134,00) $ (142,00) $ (95,81)
Total PP&E, neto $ 113,00 $ 103,00 $ 118,00 $ 110,00 $ 197,19
       
Activo Totales $ 588,00 $ 665,00 $ 784,00 $ 864,00 $ 1.035,87

Cuentas por pagar (proveedores) $ 36,00 $ 42,00 $ 120,00 $ 203,00 $ 141,65

Línea de crédito bancario $ 149,00 $ 214,00 $ 249,00 $ 250,00 $ -

Pasivo devengado $ 13,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 12,00 $ 14,00
Deuda a largo plazo, porción actual $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00 $ 24,00
Pasivo corto plazo $ 222,00 $ 294,00 $ 407,00 $ 489,00 $ 179,65

¿SERÁ SUFICIENTE UNA LÍNEA DE Línea de crédito bancario

Deuda a largo plazo
$
$
-
182,00
$
$
-
158,00
$
$
-
134,00
$
$
-
128,00
$
$
350,00
110,00

CRÉDITO DE $ 350,000 PARA SATISFACER Pasivo Total $

 
404,00 $
 
452,00 $
 
541,00 $
 
617,00 $ 639,65

LAS NECESIDADES DE LA COMPAÑÍA EN Capital

Utilidades retenidas
$
$
170,00
-
$
$
170,00
14,00
$
$
170,00
43,00
$
$
170,00
73,00
$
$
270,00
73,00

2007 SI TOMA LOS DESCUENTOS POR

Utilidad del Ejercicio $ 14,00 $ 29,00 $ 30,00 $ 5,00 $ 53,22
Patrimonio neto $ 184,00 $ 213,00 $ 243,00 $ 248,00 $ 396,22
       
PRONTO PAGO? Pasivos totales y patrimonio neto $ 588,00 $ 665,00 $ 784,00 $ 865,00 $ 1.035,87

INDICADORES PROYECCIÓN 2007

Cuentas por cobrar (cleintes) $ 187,00 $ 231,00 $ 264,00 s e mantienen
Días de cobro a clientes 41 43 42 >> 40
Días de inventario 67 65 75 >> 70
Días de pago a proveedores 10 10 23 >> 23

Ventas proyectadas/360 días *

Días de cobro a clientes 300
Total clientes Proyectado 300
Diferencia Total Clientes - Clientes
Descontados 300
Límite de crédito del banco BBV
15 millones 0
Según política de pago a
proveedores 23
  Tomando como referencia el “Diagrama de opciones
¿QUÉ HARÍAS COMO SR. JONES? disponibles para Nelson Jones y requisitos financieros
relacionados

 CRECIMIENTO

 DESCUENTOS POR PRONTO PAGO

 NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO

 FORMA DE FINANCIAMIENTO: DEUDA O RECURSOS P.

  Tomando como referencia el “Diagrama de opciones
¿QUÉ HARÍAS COMO SR. JONES? disponibles para Nelson Jones y requisitos financieros
relacionados