Está en la página 1de 57

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS

CARRERA DE CONTABILIDAD

Informe de Suficiencia Profesional

“Cuentas por Cobrar y su Incidencia en la


Liquidez de la
Empresa STM SAC del año 2020”

Autores:
Ugaz Calderón Lita Deydiz
Ortega Santiago, Guissel Tessy

Para obtener el Título Profesional de

Contador Público

Asesores:
José Magallanes
Cesar Rivadeneyra

Lima - Perú

2021

1
HOMENAJE

Dedico a Dios, mi familia y sobre todo a mi hijo con mucho amor por ser mi principal

motivación.

Lita Deydiz Ugaz Calderon

A mis padres y hermanas que me apoyaron y me brindaron fortaleza en el largo camino de formar
mi profesión. Gracias por darme esa palabra de aliento y soporte necesario para siempre continuar
con mi objetivo.

A mis familiares, por apoyarme en momentos complicados, dándome aliento para no rendirme.

A los futuros colegas, compañeros de aula, personas que pasaron por mi vida, las cuales me
permitieron compartir sus conocimientos y experiencias.

Y en especial, a mí, por mi esfuerzo, sobre todo la fortaleza y resiliencia para salir adelante a pesar
de todas las adversidades encontradas en este proceso.

Guissel Tessy Ortega S.

2
AGRADECIMIENTO

Primero a Dios, por darnos Salud en estos momentos tan difíciles, por brindarnos la
fortaleza para seguir adelante ante cada obstáculo y cumplir este objetivo anhelado.

A nuestros docentes que con su constante desempeño y exigencias aportaron en nuestra


formación. Gracias por compartir sus conocimientos de manera profesional, por su
dedicación y tolerancia hacia sus alumnos.

Y un agradecimiento especial a nuestros asesores especialistas, CPC José Magallanes y


César Rivadeneyra, por el soporte al desarrollo de nuestro informe. Sus consejos fueron
siempre útiles cuando no salían de mi pensamiento las ideas para escribir lo que hoy he
logrado.

3
ÍNDICE

RESUMEN 5
ABSTRACT 6
INTRODUCCIÓN 7
CAPÍTULO I: INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA 8
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO GENERAL 11
2.1 MARCO TEÓRICO GENERAL 11
2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES 11
2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES 13
2.2 MARCO TEÓRICO ESPECÍFICO 15
2.2.1 GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 15
2.2.2 IMPORTANCIA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 18
2.2.4 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE TESORERÍA: 20
CAPÍTULO III: APLICACIÓN PROFESIONAL 20
3.1 CONTEXTO LABORAL 21
3.2 DESCRIPCION DE LAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR EL BACHILLER 22
3.3 CONTRIBUCIONES IMPLEMENTADAS POR EL BACHILLER 24
CAPÍTULO IV: APLICACIÓN PRÁCTICA 27
4.1 DESARROLLO PRÁCTICO DE LA ACTIVIDAD REALIZADA POR EL BACHILLER
EN LA EMPRESA 27
4.2 ESTRATEGIAS DE MEJORAR 38
4.2.1 Objetivo General 38
4.2.2 Objetivo Especifico 38
4.2.3Alcances 38
4.2.4 Manual de políticas de crédito y cobranzas de la empresa STM SAC 38
CONCLUSIONES 53
RECOMENDACIONES 54
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 55

4
RESUMEN

El siguiente informe de suficiencia profesional está orientado a evaluar y analizar los


procedimientos y medidas que la compañía STM S.A.C tiene para sus cobranzas y su
incidencia en la liquidez en el periodo 2020.

STM S.AC es una compañía que comercializa instrumentos de ingeniería y arquitectura en


el sector minero, estos instrumentos de campo utilizan diferentes principios de medición
como: la temperatura mediante termómetros y transmisores, la medición de presión que se
usa para controlar el caudal en aplicaciones líquidos y gaseosos, la medición de densidad
y la detección de niveles adecuados para operar de manera fiable y precisa, como
actividad secundaria brinda servicios de soporte técnico y consultoría técnica.

La compañía tiene tres formas de pago, anticipado, contado y al crédito, este último entre
30 a 60 días, sin embargo, estos créditos no se cumplen ya que según indicadores
financieros el promedio de cobranza es de 78 días, superior a los días de pago que son 59
días, originando 18 días de retraso el cual implica que la compañía no cuente con
liquidez oportuna.

En el informe se ha propuesto revisar el proceso de las cobranzas con el fin de evaluar si


la compañía cuenta con política de créditos y cobranzas, e identificar cómo influye en la
liquidez y de acuerdo con los resultados proponer mejoras para una eficiente gestión
financiera.

5
ABSTRACT

This professional sufficiency report is aimed at evaluating and analyzing the procedures
and measures that the company STM S.A.C has for its collections and its impact on
liquidity in the 2020 period.

STM S.AC is a company that markets engineering and architectural instruments in the
mining sector, these field instruments use different measurement principles such as:
temperature by thermometers and transmitters, pressure measurement used to control flow
in liquid and gaseous applications, density measurement and detection of levels suitable to
operate reliably and accurately. As a secondary activity we provide respective technical
support services to the instrumentation that commercializes and technical consulting.

The company has three forms of payment, advance, cash and credit, the latter between 30
to 60 days, however, these credits are not met since according to financial indicators the
average collection days are 78, higher than the payment days that are 59. There are 18
days on average of delinquency which implies that the company does not have timely
liquidity.

In the report it has been proposed to review the collection process to evaluate whether the
company has a credit and collection policy and identify how it influences liquidity and
according to the results propose improvements for efficient financial management.

6
INTRODUCCIÓN

El presente informe tiene como fin conocer la gestión de las cobranzas de la compañía
STM SAC, y su influencia en el flujo de efectivo.

Actualmente la empresa STM S.A.C no cuenta con procedimientos y medidas orientadas a


la ejecución de las cobranzas y como consecuencia existe una ineficiente gestión de
cobranzas lo que impacta en el flujo de efectivo de la compañía.

Por otro lado, se verifica que el ciclo operativo de la compañía es largo debido a sus
procesos operativos, lo que significa que necesita efectivo para cubrir sus obligaciones
corrientes, recurriendo al financiamiento bancario para seguir operando.

El financiamiento bancario dentro de la compañía es un aspecto vital, ya que permite


conseguir activos líquidos para pagar sus deudas corrientes, pero este requiere una
adecuada gestión.

Por último, los procesos de la empresa son un grupo de normas y procedimientos que
debería aplicarse en los distintos departamentos de la compañía, su objetivo principal es
resguardar los recursos evitando pérdidas, negligencias y detectar riesgos que se puedan
presentar y afectar el cumplimiento de objetivos.

Todos estos acontecimientos contribuyen a situaciones no evaluadas que a mediano o largo


plazo podría ocasionar un impacto financiero, como disminución de rentabilidad en los
proyectos vendidos y sobreendeudamiento.

7
CAPÍTULO I: INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

1.1 DATOS DE LA EMPRESA

1.2 Razón Social


La compañía se ha constituido como una persona jurídica según Ley N°26887, Ley
General de Sociedades, con la razón social “STM S.A.C.”

1.3 RUC
La compañía STM S.A.C.” cuenta con el RUC número 203742461797.

1.4 Dirección
La compañía se encuentra ubicada en Jr. Huaraz Nro. 1882 Urb. Azcona Lima -
Lima – Breña.

1.5 Persona de contacto


La persona de contacto para la elaboración del presente informe es el CPC Alex
Romero Camarena, quién es contador general.

2. ACTIVIDAD PRINCIPAL

STM SAC es una empresa dedicada a la comercialización de equipos de ingeniería,


instrumentación de procesos de medición de las diferentes variables que requiere una
operación o una planta, como detectores de metales, electroimanes, equipos de
protección de faja, válvulas de mariposa, PLC Y Software Scada, Medidor de humedad
y análisis, sistemas analíticos, entre otros.
Como actividad secundaria brinda servicios de conservación y calibración de equipos
de una planta y/o válvulas de control, conservación de equipos para servicio en pesaje
dinámico, servicio en equipos radiométricos, medición de caudal, entre otros servicios.

3. RÉGIMEN TRIBUTARIO Y LABORAL

8
La compañía se encuentra en Régimen general tributario, lleva libros contables
completos.
El régimen laboral Privado General – Decreto Legislativo N° 728.

4. RESEÑA HISTÓRICA

La compañía STM SAC inició sus actividades el 07 de mayo de 1997, como SERVIS
S.A orientada a brindar servicios de instalación y reparación de equipos y sistemas
eléctricos y electrónicos con capital de 3 socios.

En el año 2003 la compañía cambia de razón social a STM S.A. C, asimismo, expande
su línea de negocio a la comercialización de equipos de ingeniería y arquitectura como
actividad principal, convirtiéndose en una compañía importadora / exportadora, y
siendo su mercado objetivo el sector minero.

De acuerdo con la necesidad del cliente la compañía mantuvo como segunda actividad
la prestación de servicios con el fin de fidelizar los clientes y ampliación de su
mercado.

La compañía STM SAC cuenta con 4 áreas, las cuales son:

a) Ventas proyectos: En esta área se cotiza requerimientos de clientes ante una


necesidad de implementar, instalar una planta, o la automatización de un
proceso.

b) Venta producto: Importa equipos de ingeniería de EE. UU y Holanda de


acuerdo con requerimientos.

c) Desarrollo de negocio: Está área se creó en el año 2019 con el objetivo de


alcanzar otros mercados, como pesqueras, industrias y agrícolas.

d) Servicio de productos: Servicios para conservar y calibrar instrumentos de


toda una planta y/o válvulas de control y conservación de equipos
especializados.

e) Administrativa: Está área está conformada por administración, contabilidad,


RRHH y logística.

9
5. VISIÓN

Ser líderes a nivel nacional en cada una de las actividades que desarrollaremos,
manteniéndonos siempre nuestros valores, fortaleciendo nuestras capacidades y
aprovechando nuestra experiencia para ofrecer las mejores soluciones tecnológicas.

Ser reconocidos por nuestros clientes actuales, clientes potenciales y marcas que
representamos como su mejor alternativa, basados siempre en la calidad,
profesionalismo, responsabilidad y en la capacidad para adaptarnos a sus necesidades.

6. MISIÓN

Ofrecer a nuestros clientes soluciones tecnológicas oportunas, personalizadas y de


calidad en el rubro de la instrumentación, válvulas de control, automatizaciones y
tableros eléctricos, con base en el conocimiento y experiencia que nos caracteriza,
fortaleciendo la confianza y cercanía con los mismos.

7. ORGANIGRAMA

10
8. DESCRIPCIÓN DEL ÁREA DONDE EL BACHILLER REALIZÓ SUS
ACTIVIDADES.

8.1 Área de Finanzas

Es una de las áreas más importantes encargada de verificar la rentabilidad del


negocio, haciendo uso eficiente de los recursos económicos. Está área está
conformada por el responsable de contabilidad y la jefatura administrativa que es
encargada de tomar decisiones sobre las entradas y salidas de fondos, pagos y
cobranzas, gestionar los créditos con entidades financieras a corto y largo plazo.

8.2 Venta de Productos y servicios

Es el departamento comercial de la compañía, responsables de realizar la mayor


venta de equipos y prestación de servicios de la compañía, cotiza requerimientos de
clientes ante una necesidad de implementar, instalar una planta, o la automatización
de un proceso.

8.3 Logística

Es el área encargada de gestionar los inventarios, su proceso inicia ejecutando las


compras de acuerdo con requerimientos del área de ventas, para luego coordinar el
acondicionamiento y las pruebas de funcionamiento, su proceso culmina con la
entrega del bien al cliente.

11
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO GENERAL

2.1 MARCO TEÓRICO GENERAL

2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES

Molina y Vásquez (2019) en su investigación sobre la incidencia e impacto de las


cobranzas en plazos vencidos en la liquidez de una compañía, desarrollaron la
búsqueda de información de campo y documental, en el cual detectaron que la
compañía no contaba con un buen control de sus cobranzas, políticas y
procedimientos, ocasionando que su cartera de cobranza se incremente y
volviéndose incobrable, generando deficiencia en el manejo de los flujos de dinero.
Al analizar los ratios financieras, observaron que la compañía tienen un porcentaje
de obligaciones financieras por encima del 50% de sus activos y que estos son
financiados por sus acreedores, estás falencias deben ser corregidos mediante
políticas internas para la mejora de procesos de cobranza, con el fin de evitar un
proceso de restructuración o insolvencia.

En el trabajo de investigación citado encontramos relación con nuestro informe ya


que vemos un problema similar en la compañía STM SAC que es la falta de
políticas y controles en el área financiera donde no existe un seguimiento de sus
cobranzas debido a que no hay una persona asignada al puesto, las funciones de
tesorería se le han brindado a una persona del área administrativa financiera que
también dedica su tiempo a obligado la persona asignada a dicha obligación , el cual
impacta en los flujos de efectivo de la empresa ocasionando préstamos a entidades
bancarias para sus deudas corrientes.

Durán (2019) en su investigación sobre el control interno de las cobranzas y su

12
impacto en la liquidez de la entidad, tiene como objetivo es mejorar las actividades
del área contable para llevar un mejor control de sus cobranzas través de control
interno el cual tendrá una afectación en la presentación de estados financieros, todo
esto debido a que la compañía ha venido presentando perdidas por un mal manejo
en sus contratos comerciales. El enfoque de la tesis fue mixto (cualitativo y
cuantitativo), porque se utilizó la interpretación de las fuentes y factores halladas, el
cual permitió un análisis estadístico que permite recordar su aplicación de la
normativa contable vigente. El autor concluye que la compañía no tiene un
adecuado Control Interno en sus cobranzas lo que impacta en su estabilidad
crediticia, provocando una rotación de efectivo muy deficiente, el autor recomienda
implementar manuales de operaciones de las cuentas por cobrar, capacitaciones al
personal encargado de las finanzas y brindar límites de crédito a clientes mediante
evaluaciones constantes.

Consideramos que este trabajo de investigación relaciona a nuestro trabajo porque


no existe controles en la ejecución de las cobranzas el cual perjudica en la rotación
adecuada de efectivo, y la importancia de las capacitaciones al personal del área
encargado para un buen desarrollo.

Vera (2019), realizó una investigación sobre los procesos de créditos otorgados a
clientes, cuentas incobrables e indicadores de liquidez, durante la investigación
detectaron que la insuficiencia del seguimiento de las cuentas por cobrar conlleva a
consecuencias como falta de liquidez en una compañía, aumento de pérdidas por
cuentas que no se llegan a cobrar disminuyendo la rentabilidad, todo ello por la
ausencia de procedimientos, lineamientos para otorgar créditos y cobrar a los
clientes, el objetivo de esta tesis fue encontrar métodos adecuados para la ejecución
de las cobranzas y cuentas vencidas, siendo importante la toma de decisiones
correctivas que evite tener inestabilidad económica en la empresa. El fin de este
trabajo radica en proponer mejoras para la eficiente gestión de préstamos y cobros,
para un mejor control en su flujo de efectivo.

13
En el trabajo de investigación citado encontramos relación con nuestro informe ya
que la compañía STM SAC requiere de policitas y cobranza para mejorar las
falencias de liquidez de las compañías.

2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES

Romero (2019) en su investigación enfocada en lineamientos para otorgar créditos y


gestionar las cobranzas, el fin de esta investigación es conocer si los lineamientos
del departamento de créditos y cobranzas influye en el índice de morosidad de
clientes y los flujos de efectivo de la compañía, para ello aplicaron una
investigación que consta con un diseño que describe y evalúa sus incidencias dentro
del periodo 2017- 2018. En este trabajo de investigación concluyen que la falta de
organización y la inexistencia de políticas de créditos genera pérdidas económicas
ya que el otorgamiento de créditos se hace sin previa evaluación además de seguir
otorgando créditos a clientes morosos con deudas pendientes.

Referente a este trabajo de investigación encontramos similitud a nuestra


problemática ya que a la empresa STM SAC no realiza evaluaciones a clientes para
el otorgamiento de crédito.

Larreategui (2021) en su tesis de investigación sobre el proceso de cobranza y


cuanto influye en la liquidez de la cooperativa Agraria Frontera San Ignacio
LTDA”, tiene como finalidad conocer cómo el proceso de cuentas por cobrar
influye en los flujos de efectivo de la cooperativa agraria Frontera San Ignacio Ltda.
2019, para ello utiliza un diseño de estudio no experimental ya que el investigador
presenta resultados de acuerdo con la realidad que se analizará, tiene una población
compuesta por 396 socios de la cooperativa y la información financiera analizados
de los últimos tres años, finalmente analizando los resultados concluye la existencia
una ineficiente proceso para otorgar créditos y realizar las cobranzas porque no se
hace seguimiento de los documentos por cobrar y por ende los clientes no pagan
dentro de los plazos establecidos de crédito, siendo en el último año el ratio de
rotación de cuentas por cobrar de 6.62 a 12.4 ocasionando que la compañía no

14
pueda cumplir con sus acreedores de manera puntual por falta de liquidez.

El autor indica que tener una ineficiente gestión en las cobranzas tiene una
influencia directa de la compañía, generando que la compañía no pueda cumplir con
sus obligaciones y aumentando sus costos financieros.

Perez T y Ramos M (2016) en su investigación sobre implementar un sistema de


control interno en el área de cobranzas por cobrar en la empresa Bagservis SAC, En
Trujillo, su objetivo es implementar un control interno que le permita tener un
eficiente control de la liquidez de la compañía presenta debido a la morosidad de
sus clientes que llegan a los 90 días, esto debido a que la compañía no tiene un buen
control y manejo de cobranza, se utilizó una metodología basada en entrevistas,
recopilación de documentos, encuestas. En junio del 2016 concluyeron que la
implementación del sistema de control interno permitió recuperar 2k de documentos
vencidos, por el cual la liquidez se incrementó a 0.70, permitiendo cubrir sus
cuentas por pagar.

2.2 MARCO TEÓRICO ESPECÍFICO

2.2.1 GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

a) Gestión de las cuentas por cobrar

Los créditos otorgados de una compañía a sus clientes en el curso ordinario de sus
actividades tienen el fin de incrementar y mantener su cartera de clientes, es decir
son muy importantes ya que representan activos exigibles además de mantener de
los flujos de efectivo para que la empresa pueda operar.

Para que el proceso de cobranzas sea eficiente es necesario implementar políticas de


gestión y cobro bien estructuradas, alineadas a la capacidad productiva de la
prestación de servicios, para implementar estos lineamientos existen dos indicadores
muy valiosos: Los días promedio de cobranza y los días de morosidad de las cuentas
por cobrar. (Julio Castro, 2018)

15
b) Impacto de las cuentas por cobrar en las Finanzas de una empresa

En los últimos tiempos el tema financiero ha evolucionado de forma considerable,


esto debido a la escasez de respuesta a los recursos administrativos para gestionar
las operaciones financieras, siendo los flujos de efectivo uno de sus recursos más
importantes de la empresa ya que relaciona las partidas de inventario, obligaciones
y derechos de una compañía.

Las cuentas por cobrar representan para la compañía los activos exigibles, así
mismo es el factor primordial para obtener liquidez para las operaciones de una
compañía.

La inversión en una compañía generalmente se encuentra en los créditos otorgados a


los clientes, ya que son un porcentaje considerable que aplican recursos que se
transforman en activo para determinar el ciclo de las finanzas a corto plazo.

La buena administración de los créditos otorgados, inician desde la venta y


facturación de la compañía, el cual significa un considerable porcentaje de los
recursos de la compañía en manos del cliente, por lo que es primordial que una
compañía cuente con políticas de gestión de cobranza bien estructurado, y
definiendo los plazos de crédito de acuerdo con las necesidades de la empresa, estás
políticas deben ser alineadas de acuerdo al procesos operativo, quiere decir, analizar
los costos, margen de utilidad, el cual debe ser flexible de acuerdo a las necesidades
de la entidad.

Para gestionar estás políticas se debe contar con los siguientes indicadores:

 Los días promedio de cobranza: representa los días que los clientes pagan
sus cuentas.
 Días de atraso de las cuentas por cobrar: Son los días que el cliente se tarda
en pagar después de vencido y crédito, con estos indicadores, se puede medir

16
el desempeño del departamento de cobranzas (Castro, 2021).

c) Las cuentas por cobrar en las finanzas empresariales.

En el trabajo de investigación de Arna Jacklyn, 2017, las empresas dan mayor


importancia al área de comercial, enfocando sus recursos en mantener sus clientes y
captar nuevos clientes, otorgando líneas de crédito para concretar la venta. Por eso
es de mucha importancia que la compañía cuente con políticas de crédito, el cual
les permitirá llevar un proceso adecuado, de evaluación de cliente para definir el
otorgamiento de crédito, si este proceso no está claro o no se cuenta en la empresa,
la cobranza en muchas situaciones se vuelve complicada, el monto de las cuentas
por cobrar se incrementan considerablemente y al no tener la recuperación en el
tiempo adecuado, repercutirá en problemas de liquidez, generando atrasos en las
cobranzas y a consecuencia las obligaciones comerciales.

d) Políticas de crédito

Las políticas de crédito son reglas que se implementan dentro de una organización son
lineamientos que implementan las compañías para llevar el control de los créditos que
se otorgada a los clientes.

Según el estudio de (Chiriani, Alegre y Chung, 2020) sobre “Gestión de políticas y


cobranza de las MYPYMES, 2017” la evaluación de políticas es importante para saber
los procesos operativos que la empresa maneja y los tipos de políticas de crédito y
cobranza que implementan, esto debido a la mayoría de las empresas realizan sus
ventas mediante créditos. Así mismo, los atrasos o impago de los créditos concedidos a
clientes son minimizados si estas empresas no cuentan con sus políticas estructuradas,
lo cual elevaría la credibilidad de las carteras de clientes.

e) Políticas de cobranza

Son lineamientos, pautas que la compañía debe tener para recuperar los créditos

17
otorgados a clientes, este será eficiente si se logra que se reciba el pago en su fecha de
vencimiento, es decir, la empresa debe tener la prontitud en sus cobranzas para tomar
los recursos necesarios para que la empresa recupere los créditos otorgados a sus
clientes.

Estos lineamientos se deben evaluar de manera periódica, de acuerdo con la realidad de


la empresa y según sus necesidades (Chiriani, 2020)

f) Ciclo operativo de la empresa

Según (Carlos Aguirre, 2018) el ciclo operativo es el proceso desde la adquisición del
inventario hasta el cobro de la facturación a los clientes.

El ciclo operativo está compuesto por los días que la compañía tiene la mercadería para
la venta, sumado los días que demore la venta del producto, el cual involucra inversión,
las cuentas por cobrar y la mercadería.

Mientras más días tome el proceso, más flujos de efectivo deberá tener la empresa, por
lo tanto, el ciclo operativo será menos rentable y si eso pasa la compañía se deberá
apalancar mediante financiamientos bancarios para que el proceso continue sin
inconvenientes.

g) Relación de ciclo operativo y ciclo de caja

Una gran proporción del ciclo operativo de una empresa es en base al financiamiento
por los proveedores, aquellos a quienes les compramos la mercadería. El proveedor te
da unos días de crédito, menos los días de crédito que la empresa brinda a sus
proveedores, determina el ciclo de caja. Este valor neto se debe financiar mediante
deudas bancarias, financiamientos de terceros, etc. Mientras más tiempo lleve el ciclo
de caja se requiere más préstamos para cumplir con los procesos operativos.

h) Morosidad de las cuentas por cobrar

18
El término refiere al incumplimiento de los créditos otorgados en su fecha de
vencimiento, en este caso los créditos dados a los clientes, la morosidad mide el grado
de demora de los pagos, para ello es importante conocer el periodo de esta partida para
llevar a cabo la evaluación de estos (Chiriani, 2020).

2.2.2 IMPORTANCIA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

a) Flujo de efectivo

También llamado cash Flow, muestra las entradas y salidas de dinero de una compañía
en un tiempo determinado, este análisis mide las finanzas de una compañía.

El buen manejo de esta herramienta financiera permite un mejor control de las finanzas,
ayuda a tomar mejores decisiones en la búsqueda de generar rentabilidad a la compañía
(Vázquez, 2020)

Representa el dinero de la empresa utilizado en las distintas actividades como de


operaciones, inversiones y financiamientos, permite conciliar los saldos al inicio y al
final de un periodo determinado. Conocer del flujo de efectivo nos permite controlar
tanto las cuentas por cobrar como las cuentas por pagar. (Vázquez, 2020).

b) Liquidez de una empresa

La carta de presentación de una empresa son sus Estados Financieros, ya que a través
de ellos se puede dar a conocer la capacidad de la empresa dentro de un mercado, el
cual permite a sus directivos tomar mejores decisiones financieras. Como parte
fundamental de la situación económica se encuentra la liquidez de la empresa.

La liquidez permite conocer la capacidad que la compañía tienen para hacer frente a sus
obligaciones corrientes, sin pérdida significativa de su valor (Rakia,2020)

Cuando nos referimos a una buena gestión del dinero en una compañía, nos referimos a
su solvencia, es decir, el manejo del capital del trabajo que le permite conocer cuáles

19
son los recursos disponibles de una compañía después de cumplir con sus obligaciones.
(Revista empresarial & Laboral, 2017).

c) Sobrendeudamiento y el riesgo para la empresa

El sobreendeudamiento se caracteriza por la insuficiencia de los recursos económicos


del individuo para cumplir con sus obligaciones financieros, esto quiere decir, el
aumento de sus deudas respecto a los niveles de su ingreso (Ramos, 2021)

d) Apalancamiento Financiero
Es un modo de inversión basado en el endeudamiento, muchas empresas al momento de
invertir en la compañía lo hacen mediante este mecanismo. Estas operaciones
estratégicas pueden resultar de mucho beneficio, sin embargo, no tener un control lleva
a tener un mayor riesgo.

El elemento básico dentro de este mecanismo es la deuda, esto genera la inversión de


más efectivo gracias a los préstamos, este a cambio de intereses.

Actualmente este método es muy importante para las compañías, pues le permite
conseguir creciendo en el mercado, ya sea con nuevas actividades de operación,
sistematizando procesos, comprando tecnología, para lo cual la empresa debe contar
con recursos económicos, y es ahí donde se debe evaluar los pro y contra para adquirir
el recurso de un apalancamiento financiero (Flores Sandra, 2021).

2.2.4 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE TESORERÍA:

Los recursos monetarios es parte fundamental para el logro de objetivos de una


empresa, ya que con ello pueden financiar las operaciones que requiera, así como
también las inversiones en distintos activos fijos.

Dentro del ciclo de Tesorería, se debe analizar los días que la empresa efectúa el pago
de sus obligaciones a corto plazo y los días de cobro a sus clientes, el cual debe ser
similar, y en el mejor escenario la empresa cobra sus obligaciones antes de efectuar el

20
pago de sus obligaciones, de esta manera la empresa no utiliza sus recursos para sus
operaciones.

2.2.4.1 Estructura de la Tesorería

En el área de tesorería se maneja el recurso monetario de la empresa, donde se incluyen


la gestión de cobranza, los depósitos bancarios, la ejecución de pagos a proveedores,
acreedores o deudas a corto plazo, y su función principal es contar con los recursos
necesarios para disponer y realizar las operaciones de acuerdo con la actividad de la
empresa.

CAPÍTULO III: APLICACIÓN PROFESIONAL

3.1 CONTEXTO LABORAL

La compañía STM S.A.C está ubicado en la Jr. Huaraz 1880 en el distrito de Breña, provincia
de Lima, departamento de Lima, la empresa tiene más de 23 años en el mercado, teniendo
como clientes compañías mineras, en su mayoría.

STM SAC, cuenta con 43 trabajadores en promedio, el 70% de sus ventas corresponde a la
comercialización de productos y el 30% a la prestación de servicios.

En el periodo 2019 la empresa STM SAC llegó a una venta de 13 millones, proyectando un
crecimiento del 2% para el 2020, sin embargo, la empresa no pudo llegar al Forecast
proyectado debido a la emergencia sanitaria que el país atraviesa, motivo por el cual
disminuyeron las ventas de mercadería en un 37% y en la prestación de servicios en un 19%.

El ciclo operativo de la compañía STM SAC en el sector comercial de equipos de

21
instrumentación y medición para implementar una planta o un proceso operativo, inicia con la
importación desde Estados Unidos, España y Holanda, lo que implica una demora entre la
adquisición del proveedor del exterior y la llegada al Perú por el transporte marítimo, adicional
a ello, cuando la mercadería se encuentra en el país tiene una demora entre 1 o 2 semanas por la
traducción de idioma de documentos, manuales, documentos de seguridad, acondicionamiento
del equipo para la entrega como embalaje, colocar tableros, pruebas de funcionamiento y
calidad con el cliente, quién dará la conformidad del producto.
Cuando la compañía STM SAC cuenta con la conformidad del cliente, se procede a la emisión
de factura por la venta del producto, se envía mediante correo la factura y a la vez en la
mayoría de clientes se registra en un portal del cliente adjuntando el CDR y el XML, el cliente
debe dar conformidad a dicha factura en el portal y con eso se cierra el proceso de la venta e
inicia el periodo del crédito otorgado en caso no fuera al contado.

En el sector de servicios, el ciclo operativo inicia con la solicitud del servicio del cliente, con
este requerimiento, el área comercial de la compañía STM SAC evalúa el tipo de servicio y el
tiempo que les tomará culminar el proyecto, para proceder con una contratación temporal del
personal calificado, adquirir equipos de protección personal, herramientas necesarias para
ejecutar el servicio, realizar exámenes médicos y acreditar que el personal asignado esté apto
para el trabajo en campo; posteriormente el personal viaja a los establecimientos del cliente que
en su mayoría se encuentran en provincias, lo que implica otorgar viáticos. Normalmente el
tiempo de los servicios se encuentra en el rango de 2 a 20 días según contrato, terminado el
servicio, el personal asignado al servicio realiza un informe el cual debe tener la aceptación del
área comercial de la compañía y la aprobación del cliente y emitir la factura del servicio
brindado, fecha que inicia el crédito otorgado al cliente.

Por otro lado, los acuerdos comerciales con clientes recurrentes es otorgar crédito de 30 a 60
días, sin embargo eso no se cumple, por la mala gestión del área de créditos y cobranzas, el cual
no realiza el seguimiento al cliente para tener la aceptación de la factura y se programe el pago,
esto se refleja en el indicador del periodo de cobranza, el cual es de 78 días, lo que implica que
la empresa STM SAC se quede sin liquidez, obligándole a recurrir a financiamientos bancario
para poder tener capital de trabajo.
Cuando se inicia una venta a un nuevo cliente, el área comercial solicita al área administrativa
financiera una evaluación general de crédito en Infocorp para conocer su récord crediticio, es la

22
única evaluación que la compañía ejecuta para otorgar un crédito.

Por otro lado, la compañía STM SAC también trabaja con factoring y/o facturas negociables, lo
que nos permite obtener liquidez, con una tasa de interés de 6.8% a 7.5% de acuerdo con el
tiempo de crédito, sin embargo, esto representa sólo el 30% de toda la cobranza.

Se identifica que el personal encargado de otorgar créditos y realizar la cobranza, no está


capacitado para realizar dicha función, porque es necesario conocer herramientas de evaluación
que más adelante detallaremos, tampoco existe segregación de funciones y se trabaja en base a
criterios personales.

3.2 DESCRIPCION DE LAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR EL BACHILLER

Funciones realizadas por el bachiller son las siguientes:

a) Cumplir con las responsabilidades de las funciones asignadas por la gerencia.


b) Registro de ventas de acuerdo con las aprobaciones del área comercial.
 El área comercial confirma la aprobación del cliente para la ejecución de la
factura.
 Se cruza la información de la proforma, informe vs los valores recibidos por el
área comercial.
c) Envío de factura a los clientes.

 Se envía la factura al cliente con los sustentos que requieran, para ello se debe
conocer los acuerdos comerciales
d) Conciliar el libro mayor de cuentas por cobrar con el fin de garantizar que todos los

23
pagos se contabilicen y registren correctamente.

 Conciliaciones diarias de los ingresos que contamos en los bancos.


 Registros diarios de los ingresos identificados.
 En caso no identifican la factura cancelada del cliente, realizar las consultas con
la persona de contacto.

e) Preparar facturas y depósitos bancarios.

 Analizar las cuentas por pagar de acuerdo con la fecha de vencimiento.


 Realizar una propuesta de pago de proveedores y pagos operativos de acuerdo
con las fechas determinadas.
 Enviar la propuesta a la jefatura para aprobación de esta.
 Cargar la propuesta de pago en banco con una macro para la aprobación en la
plataforma bancaria.
 Si los pagos son excepcionales, se revisar la aprobación de gerencia para
confirmar el gasto y se proceder con la carga del pago de acuerdo con los datos
recibidos.

f) Cálculo de detracciones de acuerdo con el servicio u operación y coordinar la


aprobación de pago con la jefatura para posteriormente realizar el ingreso en sistema.
g) Generar informes y estado financieros que detallen el estado de las cuentas por cobrar

3.3 CONTRIBUCIONES IMPLEMENTADAS POR EL BACHILLER

Después de analizar los estados financieros de la empresa y conocer los procesos operativos,
hemos encontrado que falta implementar procedimientos y políticas que afectan en la gestión
de las cuentas por cobrar. Por este motivo proponemos algunas medidas que serían necesarias
para mejorar la situación financiera de la empresa:

a) Debido a que las personas asignadas a la evaluación de crédito y cobranza es del área
administrativa financiera, las cuales tienen diferentes funciones y dedican solo el 20%

24
de su tiempo en las cobranzas de la empresa, se sugiere implementar un perfil de puesto
de trabajo para la gestión de cuentas por cobrar, con funciones relacionadas solo al
puesto, responsabilidades definidas, segregación de funciones e independencia de
funciones y que aplique las políticas de cobranza implementadas.
(Ver Table 1)

b) La compañía debe realizar una evaluación detallada de la capacidad de pago y


condición crediticia del cliente. (ver Tabla 2)

 Se debe solicitar al cliente la siguiente información:


 Ficha de Ruc, para revisar si la empresa está activo, habido, cantidad de
trabajadores, verificar los socios, dirección fiscal.
 Estados financieros de los dos últimos años y el último mes cerrado a la
fecha de solicitud.
 Reporte tributario hasta un periodo antecedente. (ver anexo)
 Declaración anual de los dos últimos años.
 Completar el formato de solicitud de crédito (ver anexo)

 Con la información recibida se debe analizar la capacidad del pago del cliente,
validando los antecedentes crediticios.

 Que tenga capacidad de pago, es decir una línea de crédito o capital de


trabajo propio.
 Análisis de los estados financieros y el comportamiento de sus pagos,
este análisis mediante ratios financieros donde la rotación de sus
cuentas por pagar sea después de las cuentas por cobrar.

 Verificar el récord crediticio mediante la plataforma del central de riesgo


Sentinel, el resultado debe estar en color verde, el cual es un signo que la
compañía no tiene deudas vencidas con clientes, bancos o entidades del estado.

 Revisar las garantías que la empresa cuenta como respaldo de su crédito, por
ejemplo: Un inmueble, un aval, pagare, carta finanza, letra de cambio.

25
c) Analizar de manera frecuente el comportamiento de los clientes.

 Revisar los valores de créditos otorgados a cada clientes, analizando el periodo


de crédito y pago.

 Realizar un informe del análisis para revisarlo con el área comercial con el fin
de revaluar clientes, si fuera el caso o extender créditos.

 Se debe verificar las fechas de pago del último semestre para validar
que buen pagador es.
 Se debe solicitar sus estados financieros actualizados.
 Referencias comerciales con información actualizada.

d) Enviar reportes diarios sobre el estado de cuenta por cobrar y pagar a la jefatura
financiera administrativa.

 El responsable del área debe enviar reportes sobre el estado de cuentas por
cobrar y pagar con el fin de buscar medidas de apalancamiento en caso le falte
liquidez a la empresa para cubrir sus pagos.

e) Implementar un sistema integrado, SAP.

 La empresa debe invertir en desarrollar un sistema integrado, como el SAP, que


le permita controlar todo sus procesos operativos y financieros para la toma de
decisiones.
f) Implementar políticas específicas de créditos y cobranza. (ver anexo 3)

g) Realizar planeamiento financiero anual de acuerdo con las proyecciones de ventas,


costos y gastos, el cual permitirá anticipar cuáles serán las eventuales ganancias o
pérdidas.

26
 De manera anual y al término del año, la empresa debe ejecutar un
planeamiento financiero para el siguiente periodo, el área contable financiero y
el área comercial se debe reunir para proyectar las ventas y gastos de la
compañía, y en base a ello el área de finanzas ejecutara el flujo de caja anual.

 Se plantea crear un comité administrativo, el cual se encargará de realizar el


calendario y seguimiento de la entrega de información, presentación,
sustentación y aprobación de gerencia.

h) Presentación de EEFF mensuales, con el fin de ir evaluando las ventas, costos y gastos
de acuerdo con la proyección anual.

 Presentación estados financieros con las notas financieras que te permita tener
la información detallada por cuenta contable.

i) Detectar mediante Cavali los clientes que trabajan con Factoring y facturas negociables
con el fin de negociar la utilización de estas herramientas financiera y obtener liquidez
a corto plazo.

j) Renegociar los créditos de proveedores y ampliar la cartera con el fin de tener más
opciones de proveedores, ampliando el periodo de pago, el cual debería ser mayor al
periodo de cobro, lo que no sucede actualmente.

 La renegociación con los proveedores se puede realizar mediante incentivos de


descuento con un 3% o 4% del total de la factura por un pronto pago.

k) Aplicar herramientas financieras como el flujo de caja, el cual permitirá tener un


adecuado panorama de sus ingresos y egresos.

CAPÍTULO IV: APLICACIÓN PRÁCTICA

27
4.1 DESARROLLO PRÁCTICO DE LA ACTIVIDAD REALIZADA POR EL
BACHILLER EN LA EMPRESA

4.1.1 Problemática

Las cuentas por cobrar son un activo muy importante en una empresa, lo que significa que tener
una buena gestión en esa área repercutirá en la situación económica. Por otro lado, la liquidez
significa que la empresa puede cubrir sus obligaciones a corto plazo.

De acuerdo con el análisis realizado, la empresa tiene escasa liquidez que no le permite cubrir
algunas obligaciones a corto plazo, sin embargo, se observa que también tiene ingreso de
efectivo por financiamiento, préstamos bancarios a corto plazo para cumplir con sus otras
obligaciones, la obtención de este crédito implica incrementar sus gastos financieros y sus
deudas corrientes con el riesgo de perder el control financiero de la empresa.

Por otro lado, hemos podido identificar que la empresa STM SAC tiene un ciclo operativo de
venta de 5 a 6 meses, esto se debe a que el proceso de la venta de la mercadería es largo y
también la prestación del servicio, esto implica que la empresa necesite liquidez para poder
cubrir sus obligaciones.

Los indicadores de rotación de inventario que reflejan los Estados financieros del 2020 oscila
entre 95 en el 2019 y 157 días en el 2020.

Por otro lado, en las cuentas por cobrar identificamos que la rotación de la empresa STM SAC
es de 6.18 veces al año en el 2019 y 4.62 veces al año en el 2020, mientras que la rotación de
cuentas por pagar es de 7.26 veces al año en el 2019 y 6.11 veces al año en el 2020,
concluyendo que la empresa cobra en 78 días promedio y paga en 59 días promedio, es decir,
existe un periodo de 19 días que la empresa se queda sin liquidez, teniendo la necesidad de
acceder a préstamos financieros a corto plazo y largo plazo.

Analizando las notas del estado de Situación Financiera, identificamos que los créditos
otorgados a los clientes son de 30 a 60 días en su mayoría, sin embargo, esos plazos no se
cumplen y al 31 de diciembre se tiene un periodo de morosidad de 19 días aproximadamente.

28
En el área de créditos y cobranzas, los encargados realizan diversas funciones administrativas,
lo que dificulta una buena gestión de cobrar a los clientes.

También se ha detectado la falta de políticas de créditos y cobranzas definidos en la compañía,


el Gerente de la unidad de ventas tiene acuerdos ya definidos con los clientes más importantes
y para los clientes nuevos, el gerente de la unidad de ventas solicita a la jefa administrativa
financiera la evaluación en la central de riesgo y de acuerdo con los resultados se procede a
otorgar crédito de 30 y 60 días a más.

4.1.3 Análisis de los Estados Financieros 2020- 2019

En seguida, presentaremos un análisis de dos de los Estado Financieros de STM


SAC, de los últimos 2 años.

4.1.3.1 Análisis del Estado de Situación Financiera de STM SAC:

29
30
En el estado de situación financiera, observamos que en los activos los mayores porcentajes
están en las partidas de inventarios y activos fijos.
Analizando indicadores de rotación, concluimos que la rotación de los inventarios es lenta, lo
que genera un alto stock de inventario en la empresa, el segundo activo corriente más
importante son las cuentas por cobrar, partida que se está analizando la incidencia que tiene su
gestión de esta partida en los Estados Financieros, mientras que en los activos no corrientes, la
empresa ha invertido en activos fijos, específicamente en la construcción de un edificio que a la
fecha aún no puede ser usado, por lo que esa inversión no está generando ingresos.
Analizando sus pasivos, vemos que la gran cantidad de pasivos se concentra en las obligaciones
financieras a corto y largo plazo, los préstamos a corto plazo son destinados para capital de
trabajo, mientras que las obligaciones a largo plazo están constituidas por arrendamientos
financieros y por préstamos mediante programas de apoyo empresarial del estado como es
REACTIVA PERÚ.

31
4.1.3.2 Análisis del Estado de Resultado de STM SA

REVISAR LA UTILIDAD DEL EJERCICIO VS -

32
Como vemos en el estado de resultados de la empresa, en el periodo 2020,
disminuyó las ventas en un 25 %, debido a la emergencia sanitaria y que las
operaciones disminuyeron en muchas empresas, sin embargo, en el rubro
minero una parte operacional estuvo laborando lo que fue aprovechado también
por la empresa, y así no dejar de operar.

La caída más alta fue en la prestación de servicios, se originó por las múltiples
restricciones para evitar el contagio del virus Covid 19 como el traslado del
personal o aforo, lo que generó también disminución de costos de servicios, se
realizaron paradas de planta durante varios días de internamiento para evitar el
traslado del personal.
El costo de venta de producto aumentó debido a los altos costos de flete
nacional e internacional.

En el análisis vertical nos damos cuenta, que la utilidad bruta empresa en


promedio es del 33% al 38%, a pesar de la situación de la emergencia en el
periodo 2020, el incremento de gastos se visualiza sólo en los gastos
administrativos, debido a que la empresa realizó la implementación y/o
acondicionamiento del plan Covid-19 para el reinicio de labores de manera
presencial.

33
4.1.2 Indicadores Financieros

4.1.3.1 Ratios de Liquidez

⮚ Razón Corriente: La empresa en el 2019 tuvo un indicador de liquidez de 1.04 sin


embargo debido a los préstamos a largo plazo que se adquirió, el indicador de liquidez
para el 2020 subió a 1.41.

⮚ Razón o Prueba Ácida: Esté ratio indica que la compañía no logra cubrir sus
compromisos a corto plazo, sin considerar los inventarios como activo corriente, siendo
para el 2020 de 0.66 y para el 2019 de 0.57.

⮚ Liquidez absoluta: Este indicador nos muestra que la compañía no dispone con liquidez
próxima para cubrir sus compromisos a corto plazo, para el 2020 obtuvo una ratio de
0.14 y para el 2019 obtuvo una ratio de 0.06.

4.1.3.2 Ratios de Solvencia

34
⮚ Grado de Endeudamiento: Esté indicador nos permite visualizar que la empresa está
soportando un excesivo volumen de deuda. Esta situación puede conllevar a perder
autonomía financiera frente a terceros y hasta una posible descapitalización, para el
2020 cuenta con un 69% de deuda de entidades financieras y para el 2019 de 74%.

⮚ Grado de propiedad: Podemos mencionar que la empresa está financiada por capital
propio con tan solo un 26% para el 2020 y de 31% para el 2019.

4.1.3.3 Ratio de Rentabilidad

⮚ Margen de utilidad Bruta: Como se aprecia en el análisis, el margen de utilidad bruta


disminuyó para el 2020 en 2.97 puntos, esto se debe a que se elevaron algunos costos a
consecuencia de las limitaciones e implementación que el estado dictaminó para evitar
contagio de Covid 19 .

⮚ Margen de Utilidad Operativa: También apreciamos una disminución de 3.5 puntos por el
incremento en gastos operativos que la empresa presentó por el estado de emergencia.

35
⮚ ROE: Este indicador determina la suficiencia que tiene una compañía de generar valor para
sus accionistas y para la empresa, el año 2020 disminuyó a 27% en comparación del 2019
con un 43%, esto debido al aumento de costos de operación y de venta.
⮚ ROA: Mediante esté ratio podemos concluir que la empresa es rentable, a pesar de la crisis
económica que el país ha atravesado el último año.

⮚ Rentabilidad de Activos Fijos: Este indicador reflejo que la rentabilidad de los activos en el
2020 disminuyó ya que la empresa ha invertido en una ampliación de construcción del
inmueble donde opera la empresa, sin embargo, aún no eta acondicionada para poder
laborar, y la inversión realizada no está generando ingresos para la empresa.

4.1.3.4 Ratio de Gestión

⮚ Rotación de las cuentas por cobrar: Podemos apreciar que en el año 2020, la rotación de las
cuentas por cobrar disminuyó a 4.62, sin embargo, el periodo de cobranza se incrementó a

36
78 días, generando que la compañía no tenga liquidez para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.

⮚ Periodo de Cobro: La compañía STM SAC, concede créditos de 30, 45 y 60 días, sin
embargo, estos plazos no se cumplen, siendo el promedio de cobro para el 2020 de 78 días
y de 58 días en el 2019, esto se debe a que la compañía no cuenta con una adecuada gestión
en sus cuentas por cobrar.

⮚ Rotación de Existencias: Por el tipo de actividad de la compañía, la rotación de inventarios


tiene un proceso lento, esto se debe a que hay procesos operativos que toman tiempo
realizarlos y validarlo con el cliente.

⮚ Periodo de inventario: De acuerdo con el detalle de rotación de inventario podemos


mencionar que la mercadería tiene un periodo de movimiento dentro de 157 días.

⮚ Ciclo Operativo: Inicia con la compra de la mercadería hasta generar el cobro de las ventas
efectuadas, el cual involucra los inventarios y las cuentas por cobrar, mientras más largo es
el ciclo operativo la compañía requiere mayor inversión. En este caso, la empresa tiene un
ciclo operativo largo debido a que la rotación de su mercadería y cuentas por cobrar es
lenta.

⮚ Ciclo de Efectivo: Al tener un ciclo operativo de 235 días, nuestro ciclo de caja se extiende
demasiado, obligando a la empresa a buscar financiamientos de manera continua para
continuar con sus procesos operativos.

37
4.2 ESTRATEGIAS DE MEJORAR

Después de revisar los procedimientos de la empresa y analizar sus estados financieros


se plantea en la empresa STM SAC la creación del área de créditos y cobranza con
personal capacitado, y al mismo tiempo el diseño del manual de funciones y políticas de
cuentas por crédito y cobranza, este manual busca la eficiencia administración de
cuentas por cobrar.

La falta de políticas de créditos y cobranzas ha sido un problema que les ha limitado en


el proceso de administración de cobranzas eficientes y una correcta gestión del
otorgamiento de crédito a sus clientes, el cual dificulta la liquidez de la empresa.

4.2.1 Objetivo General

Realizar un Manual de políticas de crédito y cobranza que posibilite contar con un


adecuado ciclo operativo en sus cuentas por cobrar comerciales y no generar resultado
negativo en la liquidez de la empresa.

4.2.2 Objetivo Especifico

 Implementar un manual de políticas de crédito y cobranza para el área de


crédito y cobranza de la empresa STM SAC.
 Establecer el perfil idóneo para el responsable del departamento de crédito y
cobranza.
 Contar con un control idóneo de la cartea de cuentas por cobrar.

4.2.3 Alcances
La manual de política de crédito y cobranza de la compañía STM SAC es de obligatorio
cumplimiento para el personal asignado.

38
4.2.4 Manual de políticas de crédito y cobranzas de la empresa STM SAC

MANU
AL DE
POLITI
CAS DE
CRÉDI
TO Y
COBRA
NZAS
DE LA
EMPRE
39
SA

MANUAL DE POLITICAS DE CRÉDITO Y COBRANZA

ÁREA DE CRÉDITOS Y COBRANZAS

1. MISIÓN

Optimizar los procesos en la administración de créditos y cobranzas que permita


reducir el riesgo de crédito y la cartera vencida con el fin de mejorar la liquidez de
la empresa.

2. VISIÓN

Ser el área que cumple con resultados óptimos la recuperación de cartera y análisis
crediticio.

3. VALORES CORPORATIVOS DEL ÁREA

Excelencia
Efectividad en
estrategias

Negociación Integridad

Compromiso

Figura 1. Valores del área de créditos y cobranza

40
Excelencia en estrategias: El departamento debe diseñar, proponer controles y
procesos que permitan reducir la cartera de cobranza vencida.

Integridad: Las operaciones y los procesos deben ser ejecutados con transparencia.

Compromiso: Mejorar el proceso de crédito y cobranza con el objetivo de


recuperar la cartera de cuentas por cobrar en la fecha de vencimiento.

Negociación: El personal asignado debe aplicar una comunicación adecuada con el


cliente.

Efectividad: Los procesos implementados en el área deben tener resultados


positivos.

4. ORGANIGRAMA

Departamento de
cobranzas

41
5. PERFIL DEL RESPONSABLE DEL ÁREA DE CRÉDITOS Y COBRANZAS
Tabla 1.
Perfil del responsable de créditos y cobranzas
Cargo: Analista de créditos y cobranzas
Reporta a: Jefatura financiera
Supervisa: Área financiera y de ventas
Perfil Profesional:
Nivel académico: Profesional en la carrera de contabilidad o carreras relacionadas al área
administrativa y de negocios.
Experiencia: 2 años relacionados a la recuperación de cartera

Capacidad:
 Capacidad de negociar y persuasión
 Capacidad numérica
 Contar con conocimientos contables, financieros, de ventas y relaciones humanas, además
de manejar reglamentos legales.
 Uso avanzado de Office.
 Actitud de liderazgo y compromiso laboral.
 Métodos de cobranza para la cartera vencida.
 Conocimiento de análisis crediticio.

Funciones y responsabilidades

 Se encargará en evaluar el récord crediticio de nuevos clientes antes la solicitud del área
financiera.
 Identificar clientes potenciales para la asignación de crédito.
 Ejecutar el análisis económico y financiero con el objetivo de conocer el nivel de riesgo del
cliente, verificando que el monto asignado y condiciones de pago guarden relación
justificable con su situación económica.
 Planificar, verificar que el expediente del crédito cuente con toda la información solicitada,
manteniéndolo ordenada, legible y documentado.
 Los documentos e información de la evaluación de crédito deben ser digitalizados,
controlando y verificando la calidad de la información.
 Seguimiento de los créditos brindados desde el inicio hasta la cancelación de este.
 Ponerse en contacto con los clientes deudores informando la deuda pendiente y solicitando
la cancelación de esta.
 Llevar un control de los deudores para realizar el seguimiento y verificar los pagos
ejecutados.
 Los clientes deben mantener indicadores óptimos de morosidad, para ello el responsable
debe ir gestionando la cobranza de manera continua.
 Realizar informe de las cuentas por cobrar de manera semanal.
 Plantear e implementa controles de las cuentas por cobrar que permita reducir la cartera
vencida.

42
 Realizar manuales y procedimientos de políticas de créditos y cobranzas.

6. POLITICA Y PROCEDIMIENTO PARA OTORGAR EL CRÉDITO

6.1 Documentación

 Ficha de Ruc
 Solicitud de crédito
 Referencias comerciales con datos de correos electrónicos y número de
contacto.
 Estados financieros de los dos últimos años y el último mes cerrado a la
fecha de solicitud.
 Reporte tributario hasta un periodo antecedente.
 Declaración anual de los dos últimos años

43
Tabla 2.
Solicitud de crédito_ Aspectos Generales

44
Código: AF-P-01-1

SOLICITUD DE CREDITO Versión: 1.0

Aprobado: 01 enero 2022

I. GENERALIDADES
Razón Social

Fecha de Constitución R.U.C. CIIU

Actividad(es) Principal(es):

Dirección de Oficina Teléfono

Direc. Planta/Almacén Teléfono

Capital Social: Patrimonio S/.

Coordinador de Pagos E-Mail

Coordinador de Compras E-Mail

II. ASPECTOS DE PROPIEDAD Y ADMINISTRACIÓN


A. SOCIOS O ACCIONISTAS
Participación
Nombre o Razón Social R.U.C. / DNI
%

1.

2.

3.

4.
B. DIRECTORIO, GERENCIA Y EJECUTIVOS PRINCIPALES
Nombre Cargo DNI Desde

1.

2.

3.

4.

Contador E-Mail

C. PERSONAL: Empleados Operarios Eventuales Turnos de labor


D. INFRAESTRUCTURA (Indicar si es oficina, local comercial, planta industrial, almacén, etc)
Área en m2. Valor Propio Alquil. Hipot.
Local Dirección Comercial
terreno constru. (X) (X) (X)
US$

E. PRINCIPALES ACTIVOS FIJOS


Año de Fabricación Valor Comercial Prendado
Descripción Maquinaria y Equipo
US$ SI / NO

Favor pasar a la siguiente hoja: "Aspectos Comerciales"


TODOS LOS DATOS CONSIGNADOS EN LA PRESENTE SOLICITUD SON DE CARÁCTER ESTRICTAMENTE CONFIDENCIAL Y DE USO EXCLUSIVO DE NUESTRO
DEPARTAMENTO DE CREDITOS Y COBRANZAS

Tabla 3.
Solicitud de créditos_ Aspectos Comerciales

45
Código: AF-P-01-1
SOLICITUD DE CREDITO Versión: 1.0
Aprobado: 01 enero del 2022

III. ASPECTOS COMERCIALES

AÑOS
2020 2019 2018

VENTAS S/.

CONTADO %

CREDITO %
COMPRAS S/.

CONTADO %

CREDITO %

PRINCIPALES PROVEEDORES NACIONALES


Nº compras x año Monto Crédito / Plazo Correo Proveed.
Razón Social Telefono Contacto
1-10 10-50 +50 Anual US$ Contado Promedio Electrónico desde

PRINCIPALES CLIENTES NACIONALES


Nº ventas x año Monto Crédito / Plazo Correo Cliente
Nombre o Razón Social Telefono Contacto
1-10 10-50 +50 Anual US$ Contado Promedio Electrónico desde

IV. REFERENCIAS BANCARIAS


Correo Cliente
Entidad Financiera Nº Cta. Cte Oficina - Seccion Sectorista Telefono
Electrónico desde

V. INFORMACIÓN DEL CRÉDITO

Monto solicitado
Plazo

Autorizo a RTM S.A.C a verificar la veracidad de la información proporcionada en la presente solicitud de crédito en el
momento que estime conveniente.

Firma del representante legal

Fecha : de del 2……

Nota: Completar la información, letra legible

CREDITOS Y COBRANZAS

6.2 Análisis de la capacidad de pago

 Récor crediticio positivo (sin deudas vencidas)


46
 Que tenga buenas referencias comerciales
 Análisis de estados financieros y el comportamiento de sus pagos.
 El tipo de garantía que cuenta la empresa para respaldar el crédito.
 La empresa debe invertir obteniendo un usuario en una central de
riesgos, lo que permitirá contar con un reporte historial de cada cliente.

6.3 Análisis frecuente del comportamiento de clientes

 Revisar los valores de créditos otorgados a cada clientes, analizando el


periodo de crédito y pago.

 Realizar un informe del análisis para revisarlo con el área comercial con
el fin de revaluar clientes, si fuera el caso o extender créditos.

6.4 Calificación crediticia

A continuación, describiremos los lineamientos que el departamento debe seguir


en la calificación crediticia para otorga un crédito.

Tabla 4.
Calificación crediticia para otorgar crédito

47
VALORACIÓN DESCRIPCIÓN RESULTADO
Aquellos clientes que poseen una liquidez Aplicar para compras al
A óptima para cubrir sus obligaciones crédito, para su activación
financieras. se requiere efectuar la
primera compra en
efectivo.
El financiamiento es de 30
y 45 días.
B Aquellos clientes que no cumplen con la Aplica compras a crédito,
fecha de pago generalmente tienen para su activación se
facturas atrasadas. requiere efectuar dos
compras en efectivo, se
pide garante.
Financiamiento es de 20
días
C Aquellos clientes con escasos ingresos, Aplica solo compras al
que no pueden cubrir sus compromisos en contado.
el tiempo establecido.

Elaborado por: Revisado por: Aprobado por:

Guissel Ortega y Lita Ugaz Lic. Veronica Suarez Ing. Samuel Rojas

Crédito y cobranza Responsable del Gerente general


departamento

6.5 Resultado de análisis crediticia

Después del análisis al cliente, el responsable del departamento definirá si la


empresa le brindara al cliente el crédito, el valor aprobado y los días crédito.

7 POLITICA DE CREDITO Y COBRANZA

Tabla 5.

48
Política de cuentas por cobrar

CÓDIGO: PEPIFINLT-01 VERSIÓN: 01


POLITICA INTERNA
FECHA ELABORACIÓN:
PÁGINA: 49
18/DICIEMBRE /2021
FECHA DE VIGENCIA:
NOMBRE: POLITICA DE CUENTAS POR COBRAR ÁREA: FINANCIERA
01/ENERO/2021

7.1 OBJETIVO

Establecer lineamientos con respeto al proceso de cuentas por cobrar en la empresa STM
SAC, definiendo mecanismos para asegurar el recaudo de las cobranzas a los clientes.

7.2 ALCANCE

Esta política es aplicable para el área de cuentas por cobrar, el cual debe realizar un examen
de determinación de cupo de crédito para nuevos clientes y administrar el control de las
cuentas por cobrar.

7.3 CONTROL DE CAMBIOS

Primera versión.

7.4 PROPIETARIO DEL PROCESO

 Área Administrativa – Financiera


 Área contable

4.1. SUB-PROPIETARIO DEL PROCESO

Encargado del área cuentas por cobrar

7.5 APROBACIÓN

 Elaboración: Área Financiera


 Revisión: Área contable
 Validación: Área de Calidad, Compliance & Regulatorio
 Aprobación: Gerencia General

49
7.6 DEFINICIONES

Gestión de cobranza. - Un adecuado control de las cuentas por cobrar posibilita obtener
información oportuna de la antigüedad de las cuentas por cobrar, determinando si
procedemos con el cobro.
La cobranza involucra los recursos que la empresa utilizará para comunicar al cliente el
vencimiento de las facturas, en el cual contempla lo siguiente:

 Coreos electrónicos
 Llamada telefónica
 Reporte de riesgos de la central de riesgos
 Por último, solicitar de manera legal el pago de la factura vencida.

La gestión de cobranza tiene como objetivo recuperar en tiempos óptimos la cartera


vencida y por vencer.

Medición de la gestión de cobro. Se detalla los días de vencimiento en el cual las facturas
deben ser canceladas, tomando en cuenta la evaluación realizada al cliente, este puede ser
entre 30,45,60 y75 días.

7.7 CONSIDERACIONES GENERALES

 El responsable iniciaría con unas evaluaciones minuciosas de la condición de pago


de los clientes nuevos, en el caso el cliente es antiguo, se realizará una actualización
de información para evaluar el comportamiento en el último periodo.

 El departamento de cobranza también será responsable de hacer seguimiento al área


de ventas para asegurar el envío oportuno de las facturas de ventas con la
documentación correspondiente, de esta manera comenzar un oportuno ciclo de
cobranza.
 El gestor elaborara un cronograma de cobranzas de manera semanal para llevar el
control de las próximas facturas a vencer.

50
 Con la información recopilada en el punto antecedente, el responsable enviara un
correo de recordatorio de vencimiento al cliente, si la factura se encuentra vencida,
el correo es para solicitar la fecha de pago, el cual se refuerza con una llamada
telefónica para cerciorar la recepción de solicitud.

 El responsable del área enviara de manera diaria el estado de las cuentas por cobrar
a la jefatura administrativa financiera.

 El área de cobranza elaborará mensualmente una actualización y conciliación


completa del cliente, el cual será entregado al área contable y archivado como
sustento del área.

 Para los clientes con retraso de pago de 120 días, se analizarán una estrategia de
cobranza y se presentará la propuesta a la gerencia para el VB.

7.8 PROCEDIMIENTO

REF CÓMO/CUÁNDO/
QUIÉN REGISTROS
. DÓNDE/FRECUENCIA
Solicita al responsable del departamento de Correo electrónico o
1 Área financiera cuentas por cobrar el análisis minucioso del notificación en el
cliente para la apertura de crédito sistema implementado
Área de cuentas por Analizar la información que recopila para Central de riesgos y
2
cobrar la evaluación de crédito. sistema implementado

Analiza de manera frecuente el


Área de cuentas por Central de riesgos y
3 comportamiento de las cuentas por cobrar
cobrar sistema implementado
de cada cliente.

Registro de llamadas y
Área de cuentas por Seguimiento de la factura vencida y por
4 correos enviados en el
cobrar vencer
sistema.
Analiza de manera diaria las cuentas por
Área de cuentas por Reporte de cuentas por
5 cobrar a clientes y enviar el reporte al área
cobrar cobrar
financiera.

51
7.9 CONTROL DE LA POLÍTICA

10.1 VARIABLES DE CONTROL

 Reporte de cuentas por cobrar

10.2 INDICADORES DE GESTIÓN

 Número de liquidaciones versus observaciones realizadas

10.3 AUDITORIAS

10.3.1 INTERNA

Auditoría interna constante, por medio de la validación y cruce de


información con el área contable financiero.

10.3.2 EXTERNA

Auditoría externa anual o con la frecuencia necesaria.

7.10 VIGENCIA

Desde el 01 de enero del 2021, hasta una nueva actualización.

8 FASES DE LA IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO

8.1 REVISIÓN Y APROBACIÓN DE PROPUESTA

En esta primera parte se presentará la propuesta del manual de políticas de créditos y


cobranzas a gerencia general y área de calidad para su revisión y evaluación, en el cual
podrán existir observaciones que serán corregidas.

8.2 SOCIALIZACIÓN DE CAPACITACIÓN AL PERSONAL

Una vez aprobado por gerencia, el manual de créditos y cobranzas debe ser
sociabilizado al departamento de cuentas por cobrar.

8.3 CAPACITACIÓN DEL PERSONAL

La empresa STM SAC brindara una sala de conferencia para que realicen la
capacitación al personal encargado del área de créditos y cobranza.

52
En esta parte, se dará a conocer las políticas, el procedimiento de actividades del
departamento de créditos y cobranzas, iniciando desde la aprobación de crédito hasta la
recuperación de cartera.

8.4 EVALUACIÓN Y CONTROL DE LAS ACTIVIDADES DEL PERSONAL

En esta fase se evaluará el desarrollo de las actividades implementadas en el


departamento de cobranzas.

Tabla 6.
Etapas de implementación de Manual

N° FASES TIEMPOS
1 Presentación y aprobación de la propuesta de política de crédito y 7días
cobranza con el área de calidad y Gerente General.
2 Socialización de la política de créditos y cobranza al departamento 1 día
correspondiente.
3 Capacitación del personal del departamento de crédito y cobranzas 3 días
4 Evaluación y control de actividades del personal capacitado 1 vez al mes

CONCLUSIONES

El informe de suficiencia profesional fue desarrollado en la empresa STM SAC, se ha revisado


los procesos que el área administrativa, políticas y Estados Financieros que relacionan las
cuentas por cobrar y concluimos lo siguiente:

53
1. La empresa no cuenta con una persona que se dedique al 100% a realizar el proceso de
evaluación de créditos y gestionar las cuentas por cobrar esto debido a que no existe un
manual de funciones y responsabilidades definidas para el personal a cargo.

2. Los procesos que el área administrativa ha manejado en la empresa STM SAC en


cobranzas y otorgamiento de crédito, se desarrolla a criterio personal y bajo las
circunstancias que se les presenta, la persona asignada realiza varias funciones que no
están definidos mediante un manual de funciones y procedimientos, motivo por el cual
el análisis y seguimiento de las cuentas por cobrar representa el 20% de sus funciones
asignadas.

3. La Empresa STM SAC carece de políticas de créditos y cobranza, de acuerdo con el


análisis a los resultados de los ratios financieros encontramos que en el año 2020 el
periodo de cobro es de 78 días y el periodo de pago es de 59 días, mientras que en el
año 2019 el periodo de cobro es de 58 días y el periodo de pago es 50 días, provocando
que la empresa tenga una escaza liquidez para cubrir sus obligaciones a corto plazo, por
lo que debe acudir a financiamientos bancarios.

4. Conociendo las operaciones que desarrolla la empresa, el ciclo operativo que abarca
desde la compra de mercadería hasta la cobranza de las ventas, tiene una duración de
235 años en el año 2020 y 154 en el año 2019. Esto debido a que existen procesos que
demoran en revisión y aprobación, adicional a ello la poca planificación y organización
impacta en que existan reprocesos en áreas diferentes, esto impacta en la recuperación
de la inversión,

RECOMENDACIONES

Después del análisis de información de la empresa STM SAC, se recomienda aspectos

estratégicos de mejora para la gestión de cobranza que ayude la rotación de cuentas por

54
reclamaciones a terceros con el objetivo de obtener mayor liquidez.

1. Implementar un perfil de puesto de trabajo para la gestión de cuentas por cobrar,


incluyendo un manual de funciones y responsabilidades del área.

2. Implementar políticas de créditos y cobranzas evaluando el tiempo de cobro, y el


tiempo de pago, los créditos otorgados y la operatividad de la empresa con el fin de
optimizar los procesos de controles mediante seguimientos y evaluando la mejora de
rotación de las reclamaciones a terceros con el objetivo de mejorar la liquidez y los
procesos operativos.

3. Renegociar los créditos de proveedores y ampliar la cartera con el fin de tener más
opciones de proveedores, ampliando el periodo de pago, el cual debería ser mayor al
periodo de cobro, lo que no sucede actualmente.

4. Debido a que el ciclo operativo de la empresa es largo, se recomienda optimizar


algunos procesos administrativos, implementando un sistema integrado que permita
relacionar todas las áreas como: inventario, logística, venta, cuentas por cobrar,
finanzas. Este sistema puede ser el SAP Business One, el cual es más accesible en
costos y permita llevar un mejor control de las operaciones de la empresa.

(considerar capacitaciones, revisar la realidad problemática de la empresa, dentro de


ello se evaluará si existe 4 problemas, tendrá 4 recomendaciones)
El problema debe estar en base a la problemática, es decir, sino consideramos sistemas
no lo incluyamos.

55
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Durán J. (2019) “El control interno de las cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez
de la empresa el Mundo Berrezueta Carmona Y Cía., En El Cantón Camilo Ponce
Enríquez.”.

Larreategui E. (2021) “Gestión de cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de la


Cooperativa Agraria Frontera San Ignacio L.T.D.A”.

Mite S., Morales M. y Quiroga I. (2013) “Elaboración de políticas efectivas de cobranza


para el mejoramiento de Liquidez y su impacto en el estado de flujo de efectivo de
la empresa Aerostar S.A. en el periodo 2011-2012 y su incidencia en el año 2013”.

Molina D y Vasquez Y (2019) “Incidencia de las cuentas por cobrar con plazos vencidos
en una empresa vallecaucana durante el periodo 2016-2019 y su impacto en la
liquidez, bajo una perspectiva de las normas internacionales de Información
Financiera NIIF”.

Perez T y Ramos M (2016) “Implementación de un sistema de control interno en las


cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de la empresa Bat Servis SAC, En
Trujillo, en el año 2016”.

Romero S. (2019) “Gestión de créditos y cobranzas y su incidencia en la morosidad de las


cuentas por cobrar de la empresa Rheng Comercial SAC Lima Metropolitana 2017-
2018”.

56
Vasquez, R. (13 de noviembre del 2015) Flujo de efectivo. Economipedia.com.

Granel, M. (22 de septiembre del 2021) “¿Qué es la liquidez de una empresa en contabilidad?”
Rakia.

Ramos, F. (2021) El sobreendeudamiento como problema legal y social. Revistas


Universidad científica del Sur.

Por Gerencie.com (29 de octubre del 2021) Apalancamiento Financiero.

57

También podría gustarte