Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
CARRERA DE CONTABILIDAD
Autores:
Ugaz Calderón Lita Deydiz
Ortega Santiago, Guissel Tessy
Contador Público
Asesores:
José Magallanes
Cesar Rivadeneyra
Lima - Perú
2021
1
HOMENAJE
Dedico a Dios, mi familia y sobre todo a mi hijo con mucho amor por ser mi principal
motivación.
A mis padres y hermanas que me apoyaron y me brindaron fortaleza en el largo camino de formar
mi profesión. Gracias por darme esa palabra de aliento y soporte necesario para siempre continuar
con mi objetivo.
A mis familiares, por apoyarme en momentos complicados, dándome aliento para no rendirme.
A los futuros colegas, compañeros de aula, personas que pasaron por mi vida, las cuales me
permitieron compartir sus conocimientos y experiencias.
Y en especial, a mí, por mi esfuerzo, sobre todo la fortaleza y resiliencia para salir adelante a pesar
de todas las adversidades encontradas en este proceso.
2
AGRADECIMIENTO
Primero a Dios, por darnos Salud en estos momentos tan difíciles, por brindarnos la
fortaleza para seguir adelante ante cada obstáculo y cumplir este objetivo anhelado.
3
ÍNDICE
RESUMEN 5
ABSTRACT 6
INTRODUCCIÓN 7
CAPÍTULO I: INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA 8
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO GENERAL 11
2.1 MARCO TEÓRICO GENERAL 11
2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES 11
2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES 13
2.2 MARCO TEÓRICO ESPECÍFICO 15
2.2.1 GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR 15
2.2.2 IMPORTANCIA DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 18
2.2.4 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE TESORERÍA: 20
CAPÍTULO III: APLICACIÓN PROFESIONAL 20
3.1 CONTEXTO LABORAL 21
3.2 DESCRIPCION DE LAS ACTIVIDADES REALIZADAS POR EL BACHILLER 22
3.3 CONTRIBUCIONES IMPLEMENTADAS POR EL BACHILLER 24
CAPÍTULO IV: APLICACIÓN PRÁCTICA 27
4.1 DESARROLLO PRÁCTICO DE LA ACTIVIDAD REALIZADA POR EL BACHILLER
EN LA EMPRESA 27
4.2 ESTRATEGIAS DE MEJORAR 38
4.2.1 Objetivo General 38
4.2.2 Objetivo Especifico 38
4.2.3Alcances 38
4.2.4 Manual de políticas de crédito y cobranzas de la empresa STM SAC 38
CONCLUSIONES 53
RECOMENDACIONES 54
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 55
4
RESUMEN
La compañía tiene tres formas de pago, anticipado, contado y al crédito, este último entre
30 a 60 días, sin embargo, estos créditos no se cumplen ya que según indicadores
financieros el promedio de cobranza es de 78 días, superior a los días de pago que son 59
días, originando 18 días de retraso el cual implica que la compañía no cuente con
liquidez oportuna.
5
ABSTRACT
This professional sufficiency report is aimed at evaluating and analyzing the procedures
and measures that the company STM S.A.C has for its collections and its impact on
liquidity in the 2020 period.
STM S.AC is a company that markets engineering and architectural instruments in the
mining sector, these field instruments use different measurement principles such as:
temperature by thermometers and transmitters, pressure measurement used to control flow
in liquid and gaseous applications, density measurement and detection of levels suitable to
operate reliably and accurately. As a secondary activity we provide respective technical
support services to the instrumentation that commercializes and technical consulting.
The company has three forms of payment, advance, cash and credit, the latter between 30
to 60 days, however, these credits are not met since according to financial indicators the
average collection days are 78, higher than the payment days that are 59. There are 18
days on average of delinquency which implies that the company does not have timely
liquidity.
In the report it has been proposed to review the collection process to evaluate whether the
company has a credit and collection policy and identify how it influences liquidity and
according to the results propose improvements for efficient financial management.
6
INTRODUCCIÓN
El presente informe tiene como fin conocer la gestión de las cobranzas de la compañía
STM SAC, y su influencia en el flujo de efectivo.
Por otro lado, se verifica que el ciclo operativo de la compañía es largo debido a sus
procesos operativos, lo que significa que necesita efectivo para cubrir sus obligaciones
corrientes, recurriendo al financiamiento bancario para seguir operando.
Por último, los procesos de la empresa son un grupo de normas y procedimientos que
debería aplicarse en los distintos departamentos de la compañía, su objetivo principal es
resguardar los recursos evitando pérdidas, negligencias y detectar riesgos que se puedan
presentar y afectar el cumplimiento de objetivos.
7
CAPÍTULO I: INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA
1.3 RUC
La compañía STM S.A.C.” cuenta con el RUC número 203742461797.
1.4 Dirección
La compañía se encuentra ubicada en Jr. Huaraz Nro. 1882 Urb. Azcona Lima -
Lima – Breña.
2. ACTIVIDAD PRINCIPAL
8
La compañía se encuentra en Régimen general tributario, lleva libros contables
completos.
El régimen laboral Privado General – Decreto Legislativo N° 728.
4. RESEÑA HISTÓRICA
La compañía STM SAC inició sus actividades el 07 de mayo de 1997, como SERVIS
S.A orientada a brindar servicios de instalación y reparación de equipos y sistemas
eléctricos y electrónicos con capital de 3 socios.
En el año 2003 la compañía cambia de razón social a STM S.A. C, asimismo, expande
su línea de negocio a la comercialización de equipos de ingeniería y arquitectura como
actividad principal, convirtiéndose en una compañía importadora / exportadora, y
siendo su mercado objetivo el sector minero.
De acuerdo con la necesidad del cliente la compañía mantuvo como segunda actividad
la prestación de servicios con el fin de fidelizar los clientes y ampliación de su
mercado.
9
5. VISIÓN
Ser líderes a nivel nacional en cada una de las actividades que desarrollaremos,
manteniéndonos siempre nuestros valores, fortaleciendo nuestras capacidades y
aprovechando nuestra experiencia para ofrecer las mejores soluciones tecnológicas.
Ser reconocidos por nuestros clientes actuales, clientes potenciales y marcas que
representamos como su mejor alternativa, basados siempre en la calidad,
profesionalismo, responsabilidad y en la capacidad para adaptarnos a sus necesidades.
6. MISIÓN
7. ORGANIGRAMA
10
8. DESCRIPCIÓN DEL ÁREA DONDE EL BACHILLER REALIZÓ SUS
ACTIVIDADES.
8.3 Logística
11
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO GENERAL
12
impacto en la liquidez de la entidad, tiene como objetivo es mejorar las actividades
del área contable para llevar un mejor control de sus cobranzas través de control
interno el cual tendrá una afectación en la presentación de estados financieros, todo
esto debido a que la compañía ha venido presentando perdidas por un mal manejo
en sus contratos comerciales. El enfoque de la tesis fue mixto (cualitativo y
cuantitativo), porque se utilizó la interpretación de las fuentes y factores halladas, el
cual permitió un análisis estadístico que permite recordar su aplicación de la
normativa contable vigente. El autor concluye que la compañía no tiene un
adecuado Control Interno en sus cobranzas lo que impacta en su estabilidad
crediticia, provocando una rotación de efectivo muy deficiente, el autor recomienda
implementar manuales de operaciones de las cuentas por cobrar, capacitaciones al
personal encargado de las finanzas y brindar límites de crédito a clientes mediante
evaluaciones constantes.
Vera (2019), realizó una investigación sobre los procesos de créditos otorgados a
clientes, cuentas incobrables e indicadores de liquidez, durante la investigación
detectaron que la insuficiencia del seguimiento de las cuentas por cobrar conlleva a
consecuencias como falta de liquidez en una compañía, aumento de pérdidas por
cuentas que no se llegan a cobrar disminuyendo la rentabilidad, todo ello por la
ausencia de procedimientos, lineamientos para otorgar créditos y cobrar a los
clientes, el objetivo de esta tesis fue encontrar métodos adecuados para la ejecución
de las cobranzas y cuentas vencidas, siendo importante la toma de decisiones
correctivas que evite tener inestabilidad económica en la empresa. El fin de este
trabajo radica en proponer mejoras para la eficiente gestión de préstamos y cobros,
para un mejor control en su flujo de efectivo.
13
En el trabajo de investigación citado encontramos relación con nuestro informe ya
que la compañía STM SAC requiere de policitas y cobranza para mejorar las
falencias de liquidez de las compañías.
14
pueda cumplir con sus acreedores de manera puntual por falta de liquidez.
El autor indica que tener una ineficiente gestión en las cobranzas tiene una
influencia directa de la compañía, generando que la compañía no pueda cumplir con
sus obligaciones y aumentando sus costos financieros.
Los créditos otorgados de una compañía a sus clientes en el curso ordinario de sus
actividades tienen el fin de incrementar y mantener su cartera de clientes, es decir
son muy importantes ya que representan activos exigibles además de mantener de
los flujos de efectivo para que la empresa pueda operar.
15
b) Impacto de las cuentas por cobrar en las Finanzas de una empresa
Las cuentas por cobrar representan para la compañía los activos exigibles, así
mismo es el factor primordial para obtener liquidez para las operaciones de una
compañía.
Para gestionar estás políticas se debe contar con los siguientes indicadores:
Los días promedio de cobranza: representa los días que los clientes pagan
sus cuentas.
Días de atraso de las cuentas por cobrar: Son los días que el cliente se tarda
en pagar después de vencido y crédito, con estos indicadores, se puede medir
16
el desempeño del departamento de cobranzas (Castro, 2021).
d) Políticas de crédito
Las políticas de crédito son reglas que se implementan dentro de una organización son
lineamientos que implementan las compañías para llevar el control de los créditos que
se otorgada a los clientes.
e) Políticas de cobranza
Son lineamientos, pautas que la compañía debe tener para recuperar los créditos
17
otorgados a clientes, este será eficiente si se logra que se reciba el pago en su fecha de
vencimiento, es decir, la empresa debe tener la prontitud en sus cobranzas para tomar
los recursos necesarios para que la empresa recupere los créditos otorgados a sus
clientes.
Según (Carlos Aguirre, 2018) el ciclo operativo es el proceso desde la adquisición del
inventario hasta el cobro de la facturación a los clientes.
El ciclo operativo está compuesto por los días que la compañía tiene la mercadería para
la venta, sumado los días que demore la venta del producto, el cual involucra inversión,
las cuentas por cobrar y la mercadería.
Mientras más días tome el proceso, más flujos de efectivo deberá tener la empresa, por
lo tanto, el ciclo operativo será menos rentable y si eso pasa la compañía se deberá
apalancar mediante financiamientos bancarios para que el proceso continue sin
inconvenientes.
Una gran proporción del ciclo operativo de una empresa es en base al financiamiento
por los proveedores, aquellos a quienes les compramos la mercadería. El proveedor te
da unos días de crédito, menos los días de crédito que la empresa brinda a sus
proveedores, determina el ciclo de caja. Este valor neto se debe financiar mediante
deudas bancarias, financiamientos de terceros, etc. Mientras más tiempo lleve el ciclo
de caja se requiere más préstamos para cumplir con los procesos operativos.
18
El término refiere al incumplimiento de los créditos otorgados en su fecha de
vencimiento, en este caso los créditos dados a los clientes, la morosidad mide el grado
de demora de los pagos, para ello es importante conocer el periodo de esta partida para
llevar a cabo la evaluación de estos (Chiriani, 2020).
a) Flujo de efectivo
También llamado cash Flow, muestra las entradas y salidas de dinero de una compañía
en un tiempo determinado, este análisis mide las finanzas de una compañía.
El buen manejo de esta herramienta financiera permite un mejor control de las finanzas,
ayuda a tomar mejores decisiones en la búsqueda de generar rentabilidad a la compañía
(Vázquez, 2020)
La carta de presentación de una empresa son sus Estados Financieros, ya que a través
de ellos se puede dar a conocer la capacidad de la empresa dentro de un mercado, el
cual permite a sus directivos tomar mejores decisiones financieras. Como parte
fundamental de la situación económica se encuentra la liquidez de la empresa.
La liquidez permite conocer la capacidad que la compañía tienen para hacer frente a sus
obligaciones corrientes, sin pérdida significativa de su valor (Rakia,2020)
Cuando nos referimos a una buena gestión del dinero en una compañía, nos referimos a
su solvencia, es decir, el manejo del capital del trabajo que le permite conocer cuáles
19
son los recursos disponibles de una compañía después de cumplir con sus obligaciones.
(Revista empresarial & Laboral, 2017).
d) Apalancamiento Financiero
Es un modo de inversión basado en el endeudamiento, muchas empresas al momento de
invertir en la compañía lo hacen mediante este mecanismo. Estas operaciones
estratégicas pueden resultar de mucho beneficio, sin embargo, no tener un control lleva
a tener un mayor riesgo.
Actualmente este método es muy importante para las compañías, pues le permite
conseguir creciendo en el mercado, ya sea con nuevas actividades de operación,
sistematizando procesos, comprando tecnología, para lo cual la empresa debe contar
con recursos económicos, y es ahí donde se debe evaluar los pro y contra para adquirir
el recurso de un apalancamiento financiero (Flores Sandra, 2021).
Dentro del ciclo de Tesorería, se debe analizar los días que la empresa efectúa el pago
de sus obligaciones a corto plazo y los días de cobro a sus clientes, el cual debe ser
similar, y en el mejor escenario la empresa cobra sus obligaciones antes de efectuar el
20
pago de sus obligaciones, de esta manera la empresa no utiliza sus recursos para sus
operaciones.
La compañía STM S.A.C está ubicado en la Jr. Huaraz 1880 en el distrito de Breña, provincia
de Lima, departamento de Lima, la empresa tiene más de 23 años en el mercado, teniendo
como clientes compañías mineras, en su mayoría.
STM SAC, cuenta con 43 trabajadores en promedio, el 70% de sus ventas corresponde a la
comercialización de productos y el 30% a la prestación de servicios.
En el periodo 2019 la empresa STM SAC llegó a una venta de 13 millones, proyectando un
crecimiento del 2% para el 2020, sin embargo, la empresa no pudo llegar al Forecast
proyectado debido a la emergencia sanitaria que el país atraviesa, motivo por el cual
disminuyeron las ventas de mercadería en un 37% y en la prestación de servicios en un 19%.
21
instrumentación y medición para implementar una planta o un proceso operativo, inicia con la
importación desde Estados Unidos, España y Holanda, lo que implica una demora entre la
adquisición del proveedor del exterior y la llegada al Perú por el transporte marítimo, adicional
a ello, cuando la mercadería se encuentra en el país tiene una demora entre 1 o 2 semanas por la
traducción de idioma de documentos, manuales, documentos de seguridad, acondicionamiento
del equipo para la entrega como embalaje, colocar tableros, pruebas de funcionamiento y
calidad con el cliente, quién dará la conformidad del producto.
Cuando la compañía STM SAC cuenta con la conformidad del cliente, se procede a la emisión
de factura por la venta del producto, se envía mediante correo la factura y a la vez en la
mayoría de clientes se registra en un portal del cliente adjuntando el CDR y el XML, el cliente
debe dar conformidad a dicha factura en el portal y con eso se cierra el proceso de la venta e
inicia el periodo del crédito otorgado en caso no fuera al contado.
En el sector de servicios, el ciclo operativo inicia con la solicitud del servicio del cliente, con
este requerimiento, el área comercial de la compañía STM SAC evalúa el tipo de servicio y el
tiempo que les tomará culminar el proyecto, para proceder con una contratación temporal del
personal calificado, adquirir equipos de protección personal, herramientas necesarias para
ejecutar el servicio, realizar exámenes médicos y acreditar que el personal asignado esté apto
para el trabajo en campo; posteriormente el personal viaja a los establecimientos del cliente que
en su mayoría se encuentran en provincias, lo que implica otorgar viáticos. Normalmente el
tiempo de los servicios se encuentra en el rango de 2 a 20 días según contrato, terminado el
servicio, el personal asignado al servicio realiza un informe el cual debe tener la aceptación del
área comercial de la compañía y la aprobación del cliente y emitir la factura del servicio
brindado, fecha que inicia el crédito otorgado al cliente.
Por otro lado, los acuerdos comerciales con clientes recurrentes es otorgar crédito de 30 a 60
días, sin embargo eso no se cumple, por la mala gestión del área de créditos y cobranzas, el cual
no realiza el seguimiento al cliente para tener la aceptación de la factura y se programe el pago,
esto se refleja en el indicador del periodo de cobranza, el cual es de 78 días, lo que implica que
la empresa STM SAC se quede sin liquidez, obligándole a recurrir a financiamientos bancario
para poder tener capital de trabajo.
Cuando se inicia una venta a un nuevo cliente, el área comercial solicita al área administrativa
financiera una evaluación general de crédito en Infocorp para conocer su récord crediticio, es la
22
única evaluación que la compañía ejecuta para otorgar un crédito.
Por otro lado, la compañía STM SAC también trabaja con factoring y/o facturas negociables, lo
que nos permite obtener liquidez, con una tasa de interés de 6.8% a 7.5% de acuerdo con el
tiempo de crédito, sin embargo, esto representa sólo el 30% de toda la cobranza.
Se envía la factura al cliente con los sustentos que requieran, para ello se debe
conocer los acuerdos comerciales
d) Conciliar el libro mayor de cuentas por cobrar con el fin de garantizar que todos los
23
pagos se contabilicen y registren correctamente.
Después de analizar los estados financieros de la empresa y conocer los procesos operativos,
hemos encontrado que falta implementar procedimientos y políticas que afectan en la gestión
de las cuentas por cobrar. Por este motivo proponemos algunas medidas que serían necesarias
para mejorar la situación financiera de la empresa:
a) Debido a que las personas asignadas a la evaluación de crédito y cobranza es del área
administrativa financiera, las cuales tienen diferentes funciones y dedican solo el 20%
24
de su tiempo en las cobranzas de la empresa, se sugiere implementar un perfil de puesto
de trabajo para la gestión de cuentas por cobrar, con funciones relacionadas solo al
puesto, responsabilidades definidas, segregación de funciones e independencia de
funciones y que aplique las políticas de cobranza implementadas.
(Ver Table 1)
Con la información recibida se debe analizar la capacidad del pago del cliente,
validando los antecedentes crediticios.
Revisar las garantías que la empresa cuenta como respaldo de su crédito, por
ejemplo: Un inmueble, un aval, pagare, carta finanza, letra de cambio.
25
c) Analizar de manera frecuente el comportamiento de los clientes.
Realizar un informe del análisis para revisarlo con el área comercial con el fin
de revaluar clientes, si fuera el caso o extender créditos.
Se debe verificar las fechas de pago del último semestre para validar
que buen pagador es.
Se debe solicitar sus estados financieros actualizados.
Referencias comerciales con información actualizada.
d) Enviar reportes diarios sobre el estado de cuenta por cobrar y pagar a la jefatura
financiera administrativa.
El responsable del área debe enviar reportes sobre el estado de cuentas por
cobrar y pagar con el fin de buscar medidas de apalancamiento en caso le falte
liquidez a la empresa para cubrir sus pagos.
26
De manera anual y al término del año, la empresa debe ejecutar un
planeamiento financiero para el siguiente periodo, el área contable financiero y
el área comercial se debe reunir para proyectar las ventas y gastos de la
compañía, y en base a ello el área de finanzas ejecutara el flujo de caja anual.
h) Presentación de EEFF mensuales, con el fin de ir evaluando las ventas, costos y gastos
de acuerdo con la proyección anual.
Presentación estados financieros con las notas financieras que te permita tener
la información detallada por cuenta contable.
i) Detectar mediante Cavali los clientes que trabajan con Factoring y facturas negociables
con el fin de negociar la utilización de estas herramientas financiera y obtener liquidez
a corto plazo.
j) Renegociar los créditos de proveedores y ampliar la cartera con el fin de tener más
opciones de proveedores, ampliando el periodo de pago, el cual debería ser mayor al
periodo de cobro, lo que no sucede actualmente.
27
4.1 DESARROLLO PRÁCTICO DE LA ACTIVIDAD REALIZADA POR EL
BACHILLER EN LA EMPRESA
4.1.1 Problemática
Las cuentas por cobrar son un activo muy importante en una empresa, lo que significa que tener
una buena gestión en esa área repercutirá en la situación económica. Por otro lado, la liquidez
significa que la empresa puede cubrir sus obligaciones a corto plazo.
De acuerdo con el análisis realizado, la empresa tiene escasa liquidez que no le permite cubrir
algunas obligaciones a corto plazo, sin embargo, se observa que también tiene ingreso de
efectivo por financiamiento, préstamos bancarios a corto plazo para cumplir con sus otras
obligaciones, la obtención de este crédito implica incrementar sus gastos financieros y sus
deudas corrientes con el riesgo de perder el control financiero de la empresa.
Por otro lado, hemos podido identificar que la empresa STM SAC tiene un ciclo operativo de
venta de 5 a 6 meses, esto se debe a que el proceso de la venta de la mercadería es largo y
también la prestación del servicio, esto implica que la empresa necesite liquidez para poder
cubrir sus obligaciones.
Los indicadores de rotación de inventario que reflejan los Estados financieros del 2020 oscila
entre 95 en el 2019 y 157 días en el 2020.
Por otro lado, en las cuentas por cobrar identificamos que la rotación de la empresa STM SAC
es de 6.18 veces al año en el 2019 y 4.62 veces al año en el 2020, mientras que la rotación de
cuentas por pagar es de 7.26 veces al año en el 2019 y 6.11 veces al año en el 2020,
concluyendo que la empresa cobra en 78 días promedio y paga en 59 días promedio, es decir,
existe un periodo de 19 días que la empresa se queda sin liquidez, teniendo la necesidad de
acceder a préstamos financieros a corto plazo y largo plazo.
Analizando las notas del estado de Situación Financiera, identificamos que los créditos
otorgados a los clientes son de 30 a 60 días en su mayoría, sin embargo, esos plazos no se
cumplen y al 31 de diciembre se tiene un periodo de morosidad de 19 días aproximadamente.
28
En el área de créditos y cobranzas, los encargados realizan diversas funciones administrativas,
lo que dificulta una buena gestión de cobrar a los clientes.
29
30
En el estado de situación financiera, observamos que en los activos los mayores porcentajes
están en las partidas de inventarios y activos fijos.
Analizando indicadores de rotación, concluimos que la rotación de los inventarios es lenta, lo
que genera un alto stock de inventario en la empresa, el segundo activo corriente más
importante son las cuentas por cobrar, partida que se está analizando la incidencia que tiene su
gestión de esta partida en los Estados Financieros, mientras que en los activos no corrientes, la
empresa ha invertido en activos fijos, específicamente en la construcción de un edificio que a la
fecha aún no puede ser usado, por lo que esa inversión no está generando ingresos.
Analizando sus pasivos, vemos que la gran cantidad de pasivos se concentra en las obligaciones
financieras a corto y largo plazo, los préstamos a corto plazo son destinados para capital de
trabajo, mientras que las obligaciones a largo plazo están constituidas por arrendamientos
financieros y por préstamos mediante programas de apoyo empresarial del estado como es
REACTIVA PERÚ.
31
4.1.3.2 Análisis del Estado de Resultado de STM SA
32
Como vemos en el estado de resultados de la empresa, en el periodo 2020,
disminuyó las ventas en un 25 %, debido a la emergencia sanitaria y que las
operaciones disminuyeron en muchas empresas, sin embargo, en el rubro
minero una parte operacional estuvo laborando lo que fue aprovechado también
por la empresa, y así no dejar de operar.
La caída más alta fue en la prestación de servicios, se originó por las múltiples
restricciones para evitar el contagio del virus Covid 19 como el traslado del
personal o aforo, lo que generó también disminución de costos de servicios, se
realizaron paradas de planta durante varios días de internamiento para evitar el
traslado del personal.
El costo de venta de producto aumentó debido a los altos costos de flete
nacional e internacional.
33
4.1.2 Indicadores Financieros
⮚ Razón o Prueba Ácida: Esté ratio indica que la compañía no logra cubrir sus
compromisos a corto plazo, sin considerar los inventarios como activo corriente, siendo
para el 2020 de 0.66 y para el 2019 de 0.57.
⮚ Liquidez absoluta: Este indicador nos muestra que la compañía no dispone con liquidez
próxima para cubrir sus compromisos a corto plazo, para el 2020 obtuvo una ratio de
0.14 y para el 2019 obtuvo una ratio de 0.06.
34
⮚ Grado de Endeudamiento: Esté indicador nos permite visualizar que la empresa está
soportando un excesivo volumen de deuda. Esta situación puede conllevar a perder
autonomía financiera frente a terceros y hasta una posible descapitalización, para el
2020 cuenta con un 69% de deuda de entidades financieras y para el 2019 de 74%.
⮚ Grado de propiedad: Podemos mencionar que la empresa está financiada por capital
propio con tan solo un 26% para el 2020 y de 31% para el 2019.
⮚ Margen de Utilidad Operativa: También apreciamos una disminución de 3.5 puntos por el
incremento en gastos operativos que la empresa presentó por el estado de emergencia.
35
⮚ ROE: Este indicador determina la suficiencia que tiene una compañía de generar valor para
sus accionistas y para la empresa, el año 2020 disminuyó a 27% en comparación del 2019
con un 43%, esto debido al aumento de costos de operación y de venta.
⮚ ROA: Mediante esté ratio podemos concluir que la empresa es rentable, a pesar de la crisis
económica que el país ha atravesado el último año.
⮚ Rentabilidad de Activos Fijos: Este indicador reflejo que la rentabilidad de los activos en el
2020 disminuyó ya que la empresa ha invertido en una ampliación de construcción del
inmueble donde opera la empresa, sin embargo, aún no eta acondicionada para poder
laborar, y la inversión realizada no está generando ingresos para la empresa.
⮚ Rotación de las cuentas por cobrar: Podemos apreciar que en el año 2020, la rotación de las
cuentas por cobrar disminuyó a 4.62, sin embargo, el periodo de cobranza se incrementó a
36
78 días, generando que la compañía no tenga liquidez para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.
⮚ Periodo de Cobro: La compañía STM SAC, concede créditos de 30, 45 y 60 días, sin
embargo, estos plazos no se cumplen, siendo el promedio de cobro para el 2020 de 78 días
y de 58 días en el 2019, esto se debe a que la compañía no cuenta con una adecuada gestión
en sus cuentas por cobrar.
⮚ Ciclo Operativo: Inicia con la compra de la mercadería hasta generar el cobro de las ventas
efectuadas, el cual involucra los inventarios y las cuentas por cobrar, mientras más largo es
el ciclo operativo la compañía requiere mayor inversión. En este caso, la empresa tiene un
ciclo operativo largo debido a que la rotación de su mercadería y cuentas por cobrar es
lenta.
⮚ Ciclo de Efectivo: Al tener un ciclo operativo de 235 días, nuestro ciclo de caja se extiende
demasiado, obligando a la empresa a buscar financiamientos de manera continua para
continuar con sus procesos operativos.
37
4.2 ESTRATEGIAS DE MEJORAR
4.2.3 Alcances
La manual de política de crédito y cobranza de la compañía STM SAC es de obligatorio
cumplimiento para el personal asignado.
38
4.2.4 Manual de políticas de crédito y cobranzas de la empresa STM SAC
MANU
AL DE
POLITI
CAS DE
CRÉDI
TO Y
COBRA
NZAS
DE LA
EMPRE
39
SA
1. MISIÓN
2. VISIÓN
Ser el área que cumple con resultados óptimos la recuperación de cartera y análisis
crediticio.
Excelencia
Efectividad en
estrategias
Negociación Integridad
Compromiso
40
Excelencia en estrategias: El departamento debe diseñar, proponer controles y
procesos que permitan reducir la cartera de cobranza vencida.
Integridad: Las operaciones y los procesos deben ser ejecutados con transparencia.
4. ORGANIGRAMA
Departamento de
cobranzas
41
5. PERFIL DEL RESPONSABLE DEL ÁREA DE CRÉDITOS Y COBRANZAS
Tabla 1.
Perfil del responsable de créditos y cobranzas
Cargo: Analista de créditos y cobranzas
Reporta a: Jefatura financiera
Supervisa: Área financiera y de ventas
Perfil Profesional:
Nivel académico: Profesional en la carrera de contabilidad o carreras relacionadas al área
administrativa y de negocios.
Experiencia: 2 años relacionados a la recuperación de cartera
Capacidad:
Capacidad de negociar y persuasión
Capacidad numérica
Contar con conocimientos contables, financieros, de ventas y relaciones humanas, además
de manejar reglamentos legales.
Uso avanzado de Office.
Actitud de liderazgo y compromiso laboral.
Métodos de cobranza para la cartera vencida.
Conocimiento de análisis crediticio.
Funciones y responsabilidades
Se encargará en evaluar el récord crediticio de nuevos clientes antes la solicitud del área
financiera.
Identificar clientes potenciales para la asignación de crédito.
Ejecutar el análisis económico y financiero con el objetivo de conocer el nivel de riesgo del
cliente, verificando que el monto asignado y condiciones de pago guarden relación
justificable con su situación económica.
Planificar, verificar que el expediente del crédito cuente con toda la información solicitada,
manteniéndolo ordenada, legible y documentado.
Los documentos e información de la evaluación de crédito deben ser digitalizados,
controlando y verificando la calidad de la información.
Seguimiento de los créditos brindados desde el inicio hasta la cancelación de este.
Ponerse en contacto con los clientes deudores informando la deuda pendiente y solicitando
la cancelación de esta.
Llevar un control de los deudores para realizar el seguimiento y verificar los pagos
ejecutados.
Los clientes deben mantener indicadores óptimos de morosidad, para ello el responsable
debe ir gestionando la cobranza de manera continua.
Realizar informe de las cuentas por cobrar de manera semanal.
Plantear e implementa controles de las cuentas por cobrar que permita reducir la cartera
vencida.
42
Realizar manuales y procedimientos de políticas de créditos y cobranzas.
6.1 Documentación
Ficha de Ruc
Solicitud de crédito
Referencias comerciales con datos de correos electrónicos y número de
contacto.
Estados financieros de los dos últimos años y el último mes cerrado a la
fecha de solicitud.
Reporte tributario hasta un periodo antecedente.
Declaración anual de los dos últimos años
43
Tabla 2.
Solicitud de crédito_ Aspectos Generales
44
Código: AF-P-01-1
I. GENERALIDADES
Razón Social
Actividad(es) Principal(es):
1.
2.
3.
4.
B. DIRECTORIO, GERENCIA Y EJECUTIVOS PRINCIPALES
Nombre Cargo DNI Desde
1.
2.
3.
4.
Contador E-Mail
Tabla 3.
Solicitud de créditos_ Aspectos Comerciales
45
Código: AF-P-01-1
SOLICITUD DE CREDITO Versión: 1.0
Aprobado: 01 enero del 2022
AÑOS
2020 2019 2018
VENTAS S/.
CONTADO %
CREDITO %
COMPRAS S/.
CONTADO %
CREDITO %
Monto solicitado
Plazo
Autorizo a RTM S.A.C a verificar la veracidad de la información proporcionada en la presente solicitud de crédito en el
momento que estime conveniente.
CREDITOS Y COBRANZAS
Realizar un informe del análisis para revisarlo con el área comercial con
el fin de revaluar clientes, si fuera el caso o extender créditos.
Tabla 4.
Calificación crediticia para otorgar crédito
47
VALORACIÓN DESCRIPCIÓN RESULTADO
Aquellos clientes que poseen una liquidez Aplicar para compras al
A óptima para cubrir sus obligaciones crédito, para su activación
financieras. se requiere efectuar la
primera compra en
efectivo.
El financiamiento es de 30
y 45 días.
B Aquellos clientes que no cumplen con la Aplica compras a crédito,
fecha de pago generalmente tienen para su activación se
facturas atrasadas. requiere efectuar dos
compras en efectivo, se
pide garante.
Financiamiento es de 20
días
C Aquellos clientes con escasos ingresos, Aplica solo compras al
que no pueden cubrir sus compromisos en contado.
el tiempo establecido.
Guissel Ortega y Lita Ugaz Lic. Veronica Suarez Ing. Samuel Rojas
Tabla 5.
48
Política de cuentas por cobrar
7.1 OBJETIVO
Establecer lineamientos con respeto al proceso de cuentas por cobrar en la empresa STM
SAC, definiendo mecanismos para asegurar el recaudo de las cobranzas a los clientes.
7.2 ALCANCE
Esta política es aplicable para el área de cuentas por cobrar, el cual debe realizar un examen
de determinación de cupo de crédito para nuevos clientes y administrar el control de las
cuentas por cobrar.
Primera versión.
7.5 APROBACIÓN
49
7.6 DEFINICIONES
Gestión de cobranza. - Un adecuado control de las cuentas por cobrar posibilita obtener
información oportuna de la antigüedad de las cuentas por cobrar, determinando si
procedemos con el cobro.
La cobranza involucra los recursos que la empresa utilizará para comunicar al cliente el
vencimiento de las facturas, en el cual contempla lo siguiente:
Coreos electrónicos
Llamada telefónica
Reporte de riesgos de la central de riesgos
Por último, solicitar de manera legal el pago de la factura vencida.
Medición de la gestión de cobro. Se detalla los días de vencimiento en el cual las facturas
deben ser canceladas, tomando en cuenta la evaluación realizada al cliente, este puede ser
entre 30,45,60 y75 días.
50
Con la información recopilada en el punto antecedente, el responsable enviara un
correo de recordatorio de vencimiento al cliente, si la factura se encuentra vencida,
el correo es para solicitar la fecha de pago, el cual se refuerza con una llamada
telefónica para cerciorar la recepción de solicitud.
El responsable del área enviara de manera diaria el estado de las cuentas por cobrar
a la jefatura administrativa financiera.
Para los clientes con retraso de pago de 120 días, se analizarán una estrategia de
cobranza y se presentará la propuesta a la gerencia para el VB.
7.8 PROCEDIMIENTO
REF CÓMO/CUÁNDO/
QUIÉN REGISTROS
. DÓNDE/FRECUENCIA
Solicita al responsable del departamento de Correo electrónico o
1 Área financiera cuentas por cobrar el análisis minucioso del notificación en el
cliente para la apertura de crédito sistema implementado
Área de cuentas por Analizar la información que recopila para Central de riesgos y
2
cobrar la evaluación de crédito. sistema implementado
Registro de llamadas y
Área de cuentas por Seguimiento de la factura vencida y por
4 correos enviados en el
cobrar vencer
sistema.
Analiza de manera diaria las cuentas por
Área de cuentas por Reporte de cuentas por
5 cobrar a clientes y enviar el reporte al área
cobrar cobrar
financiera.
51
7.9 CONTROL DE LA POLÍTICA
10.3 AUDITORIAS
10.3.1 INTERNA
10.3.2 EXTERNA
7.10 VIGENCIA
Una vez aprobado por gerencia, el manual de créditos y cobranzas debe ser
sociabilizado al departamento de cuentas por cobrar.
La empresa STM SAC brindara una sala de conferencia para que realicen la
capacitación al personal encargado del área de créditos y cobranza.
52
En esta parte, se dará a conocer las políticas, el procedimiento de actividades del
departamento de créditos y cobranzas, iniciando desde la aprobación de crédito hasta la
recuperación de cartera.
Tabla 6.
Etapas de implementación de Manual
N° FASES TIEMPOS
1 Presentación y aprobación de la propuesta de política de crédito y 7días
cobranza con el área de calidad y Gerente General.
2 Socialización de la política de créditos y cobranza al departamento 1 día
correspondiente.
3 Capacitación del personal del departamento de crédito y cobranzas 3 días
4 Evaluación y control de actividades del personal capacitado 1 vez al mes
CONCLUSIONES
53
1. La empresa no cuenta con una persona que se dedique al 100% a realizar el proceso de
evaluación de créditos y gestionar las cuentas por cobrar esto debido a que no existe un
manual de funciones y responsabilidades definidas para el personal a cargo.
4. Conociendo las operaciones que desarrolla la empresa, el ciclo operativo que abarca
desde la compra de mercadería hasta la cobranza de las ventas, tiene una duración de
235 años en el año 2020 y 154 en el año 2019. Esto debido a que existen procesos que
demoran en revisión y aprobación, adicional a ello la poca planificación y organización
impacta en que existan reprocesos en áreas diferentes, esto impacta en la recuperación
de la inversión,
RECOMENDACIONES
estratégicos de mejora para la gestión de cobranza que ayude la rotación de cuentas por
54
reclamaciones a terceros con el objetivo de obtener mayor liquidez.
3. Renegociar los créditos de proveedores y ampliar la cartera con el fin de tener más
opciones de proveedores, ampliando el periodo de pago, el cual debería ser mayor al
periodo de cobro, lo que no sucede actualmente.
55
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Durán J. (2019) “El control interno de las cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez
de la empresa el Mundo Berrezueta Carmona Y Cía., En El Cantón Camilo Ponce
Enríquez.”.
Molina D y Vasquez Y (2019) “Incidencia de las cuentas por cobrar con plazos vencidos
en una empresa vallecaucana durante el periodo 2016-2019 y su impacto en la
liquidez, bajo una perspectiva de las normas internacionales de Información
Financiera NIIF”.
56
Vasquez, R. (13 de noviembre del 2015) Flujo de efectivo. Economipedia.com.
Granel, M. (22 de septiembre del 2021) “¿Qué es la liquidez de una empresa en contabilidad?”
Rakia.
57