EL SISTEMA FINACIERO

BANCARIO Y
NO BANCARIO
“Sistema Financiero Peruano”
En el Perú, el uso del sistema financiero por parte de la población
peruana es muy bajo.

Esto implica que mucho de su desarrollo no está siendo canalizado

a través de los bancos, los cuales son los encargados naturales de
brindar un mayor número de oportunidades a la mayor cantidad de
usuarios posible. Existen muchas razones por las cuales el uso de
instrumentos bancarios aún no está muy difundido en el Perú.
SISTEMA FINANCIERO
Definición:
El sistema financiero está conformado por el conjunto de
Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e
instituciones de derecho público o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que
operan en la intermediación financiera, como son:

El sistema El sistema no El mercado de

bancario bancario valores
El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que
posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso,
actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de
créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación

del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el
dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas.
Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
“Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.

La eficiencia de esta transformación será mayor cuanto mayor sea el

flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversión.

El que las distintas unidades económicas se posicionen como

excedentarias o deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza,
la renta actual y la esperada, la posición social, si son unidades
familiares o no lo son, la situación económica general del país y los
tipos de interés (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en
los comportamientos en las unidades de gasto).
El concepto “sistemas financieros” hace referencia a las diversas
formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga
bancarias.

Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se

trata de la oferta y demanda de servicios financieros.

En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes

económicos que ofrecen servicios financieros.
 Servicios Servicios Servicios
financieros financieros semi- financieros
formales formales
informales
Son
●
● ofrecidos por Son
●
●
agentes Los
●
● agentes y las
agentes institucionales institucionales pero no motivaciones son muy
bajo la supervisión de las diversas. Pertenecen a este
pertenecen al sector sector una red familiar o
autoridades monetarias.
bancario. Se ubican en comunal que facilita el
Se ubican en este sector acceso a dinero, bienes y
los bancos privados,
este sector cajas
servicios. En este sector se
estatales, comerciales e rurales, cooperativas ubican usureros,
instituciones financieras de ahorro y crédito y prestamistas, familiares y
especializadas. programas de ONGs. amigos.
IMPORTANCIA DEL SISTEMA
FINANCIERO
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la
oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del
mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones
financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado
es prioritario para el desarrollo de la economía.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una
economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable
y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones,
facilita el comercio y, por lo tanto, la especialización en la
producción.

Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de

los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la
eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de
instrumentos financieros permite a los agentes económicos
mancomunar el riesgo de los precios y del comercio.
La importancia del sector financiero como promotor de
la innovación tecnológica y el crecimiento económico en
el largo plazo, mediante su función de intermediación
(transformación del ahorro en inversión) ha llevado a
que diversos autores desde el siglo XIX estudien la
relación entre el grado de desarrollo financiero y el
crecimiento económico en los países, buscando
determinar la relación de causalidad existente.
La intermediación financiera
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan
recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.

La intermediación Financiera puede ser de dos clases:

Intermediación
IntermediaciónFinanciera
FinancieraIndirecta
Directa
Intermediación Financiera
Directa
•Es aquella donde existe un contacto directo entre los
agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.
La intermediación directa se realiza en el “Mercado de
valores” , donde concurren los agentes deficitarios
emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes
superavitarios y captar recursos de ellos , que será invertido
en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por
la superintendencia de Mercado de Valores (SMV).
Intermediación Financiera
INDirecta
•Es aquella donde el agente superavitarios no logra
identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un
ahorrista que ha depositado su dinero en el banco. No
logra identificar a ala persona que solicitara su dinero
del préstamo. Se realiza en el sistema bancario y el
sistema no bancario, son regulados y supervisados por la
superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
 SISTEMA
BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza
intermediación financiera, formal indirecta .En nuestro
país el sistema bancario está conformada por la banca
múltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco
de la Nación (B.N).

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre

banca pública y banca privada que, a su vez, puede ser
comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca
privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos
a individuos privados.
La industrial o de negocios invierte sus activos en
empresas industriales, adquiriéndolas y
dirigiéndolas. La banca privada mixta combina
ambos tipos de actividades. Dentro de la banca
pública debemos destacar, en primer lugar, el banco
emisor o banco central, que tiene el monopolio de
emisión de dinero y suele pertenecer al Estado.
Características del sistema bancario
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos
ajenos en forma de depósitos, así como el de proporcionar
cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo.

Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie

de comisiones, que también se aplican a los distintos servicios
que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco
cada vez más competitivo: tarjetas de crédito, posibilidad de
descubierto, banco telefónico, entre otros.
Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro
del depositante, remunera a este último mediante el pago de un
interés.

Podemos distinguir varios tipos de depósitos. En primer lugar,

los depósitos pueden materializarse en las denominadas
cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas
cantidades para que éste las guarde, pudiendo disponer de ellas
en cualquier momento.

Tiempo atrás, hasta adquirir carácter histórico, este tipo de

depósitos no estaban remunerados, pero la creciente
competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya
cambiado de forma drástica en todos los países occidentales
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que
también son depósitos a la vista, es decir, que se puede
disponer de ellos en cualquier momento.

Los depósitos y reintegros se realizan y quedan registrados a

través de una cartilla de ahorro, que tiene carácter de
documento financiero.

La disponibilidad de este tipo de depósitos es menor que la de

las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad
bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas
corrientes permiten la disposición de fondos mediante la
utilización de cheques y tarjetas de crédito.
En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a
plazo fijo, en las que no existe una libre disposición de fondos,
sino que éstos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque,
en la práctica, se puede disponer de estos fondos antes de la
fecha prefijada, pero con una penalización (la remuneración
del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha de
vencimiento).

En cuarto lugar, existen los denominados certificados de

depósito, instrumentos financieros muy parecidos a los
depósitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene
dada por cómo se documentan.

Los certificados se realizan a través de un documento escrito

intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir.
Por último, dentro de los distintos tipos de depósitos, los
depósitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas
relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de
una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben
utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la
adquisición de vivienda en nuestro ejemplo).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden préstamos

y créditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas
operaciones (denominadas de activo) otros tipos de interés.

Estos préstamos pueden ser personales, hipotecarios o

comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los
intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos de
los bancos.
 Por último, los bancos también ofrecen servicios de cambio
de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades
monetarias de otros países.

•Importancia de los Bancos

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Impulsan las actividades económicas
Son agentes de crédito
Ofrecen seguridad y confianza

LA TASA DE INTERÉS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido
en calidad de préstamos o de depósitos .puede ser:
Tasa de interés pasiva
Es el precio que el banco paga cuando actúa como
depositario, esto es cuando capta recursos del público.
Tasa de interés activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a
los agentes deficitarios.

CLASES DE BANCOS
Banco Central de Reserva

Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la política

monetaria y cambiaria de nuestro país .Es conocida también como
la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendación de
la misión Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad
monetaria.

Sus Funciones Son:

Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales
 OBJETIVOS DEL SECTOR
BANCARIO
 Controlar las tasas de interés bancarias.
 Emisión y control de dinero, bonos, divisas y otros títulos
de valor.
 Prestarse como fondo de apoyo a la economía de un país.
 Poner en circulación los signos monetarios.
 Poner fijas las tasas de interés  de las instituciones
bancarias de acuerdo a sus necesidades.
 SISTEMA
NO
BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta
que captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos,
entre estos tenemos a:

FINANCIERAS
Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del público según
modalidades, a excepción de los depósitos a la vista. Además
facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan
con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo).-
Institución administrada por el estado que capta y Canaliza,
orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas
y medianas empresas del sector empresas del sector
industrial.

Compañías de Seguro.- Empresas que cubren diversos

riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran
todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc.
Estas compañías se comprometen a indemnizar a los
afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crédito.- Son asociaciones que
auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio.
Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro
y cerdito pertenecen al sistema financiero.

Caja Rurales.- Se organizan bajo la forma de asociaciones,

con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros
para proporcionar y desarrollar actividades económicas
ligadas al agro de la región.
AFP.- Empresas que captan recursos de los trabajadores,
mediante el descuento de un porcentaje o sueldos, que van a
constituir un fondo de previsión individual.
 SISTEMA FINANCIERO
INTERNACIONAL.

El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la

agencia especial de las naciones unidas, fundad en 1945
según los acuerdos de Bretton Woods (1944), que tiene su
sede central en Washington. Tiene como finalidad de
fomentar la solución de los problemas monetarios de los
países miembros. Sus objetivos, entre otros son:
fomentar la expansión y el comercio internacional.

fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.

controlar la estabilidad monetaria internacional.

Ayudar a resolver problemas monetaria de los países miembros que los necesitan.

Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

El Perú y el F.M.I: El Perú es miembro del fondo desde el 8 de marzo
de 1946. La aprobación del convenio, se realizo el 29 de diciembre
de 1946.el uso del F.M.I. solo se inicio en 1945 por los desequilibrios
de nuestra balanza de pagos registrada desde 1952.

LOS CRÉDITOS
Etimología:
La palabra crédito tiene un amplio significado. Su origen se
encuentra en el vocablo creer, dar fe a alguien, confiar,
ofrecer.
 Definición
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo.

A una persona o empresa, quien se compromete a devolver en una

fecha un equivalente al valor entregado más un pago adicional
llamado interés.

En este sentido se puede decir que cuando se celebra un contrato,

una de las partes, el prestamista o acreedor hace - en el presente -
una prestación a la otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de
ella, formula la promesa de efectuar una contraprestación diferida
en el tiempo, en bienes o en servicios.
Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar
cuidadosamente cuál es el monto necesario, la oportunidad de tomar
el crédito, las condiciones que ofrecen las distintas fuentes de
financiamiento y principalmente se debe analizar cómo quedará la
composición del pasivo de la empresa.

Esto último tiene relación con el perfil de las obligaciones de corto,

mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir sin
contratiempos las deudas contraídas.

Por eso es necesario ser muy cauteloso en la elección de los

instrumentos de financiamiento que resulten más apropiados para
cada necesidad planteada.
 Importancia
•Permite una mayor producción.
•Hace posible un mayor consumo familiar.
•Incentiva la capacidad creativa del hombre.
•La explotación de los recursos naturales y la construcción de obras.

Elementos
El bien
Es el objeto del crédito.
El acreedor
Persona dueña del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a
recibir en un tempo futuro un valor equivalente, más un interés.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una
fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una
ganancia al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crédito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de
incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crédito.
 Interés
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el
equivalente al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligación del deudor y el
derecho del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.

INSTRUMENTOS DE CRÉDITO DEL SISTEMA

FINANCIERO
Se describe a continuación en forma genérica las operaciones
crediticias que se pueden acceder dentro del sistema financiero y
pueden ser utilizadas por las pequeñas empresas. Las más habituales
son las siguientes:
 A) Apertura de crédito

Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a tener a disposición

de la otra parte una suma de dinero, por un cierto período de tiempo o
por un tiempo indeterminado en función de diversas opciones
operativas.

En este caso el cliente no retira los fondos del banco, sino que los
tiene a disposición cuando los necesita. Pueden ser los casos de
apertura de cartas de crédito en operaciones de comercio exterior
(importación y exportación) o acuerdos en cuenta corriente.
La sola “apertura” del crédito no genera obligación de pagar
intereses a la entidad, sino que estos comienzan a tener efecto a
partir del momento en que efectivamente se utilizan los fondos
provistos por el banco.

B) Préstamos financieros

Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una determinada

suma de dinero, previo al otorgamiento, se pacta por escrito entre el
cliente y la entidad las condiciones de la operación (monto, plazo,
tasa, garantía, etc.), que dan lugar al uso de fondos por parte del
cliente y éste se compromete a restituir a la entidad en las
condiciones y formas acordadas.
Este tipo de préstamos son los que generalmente se utilizan para
financiar capital de trabajo en las empresas, compras de equipamiento,
proyectos de inversión, etc., estando más asociados a los ciclos
productivos de ellas
C) Adelantos en cuenta corriente

Hay una cierta similitud entre el contrato de “apertura” de crédito y el

“adelanto” en cuenta corriente.
La diferencia fundamental entre ellos es que en la “apertura” los
fondos aún no han sido utilizados por el cliente, mientras que cuando
existe “adelanto” en cuenta corriente, la entidad ya atendió pagos del
cliente sin que existieran fondos suficientes en su cuenta.
Este es un tipo de financiación que debe ser utilizada con prudencia
para cubrir necesidades excepcionales de liquidez, dado que se trata de
un recurso financiero de costo muy elevado como para que un usuario
individual o empresario lo utilice permanentemente.

D) Otros Adelantos

•Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio

exterior.
•Anticipos efectuados sobre préstamos pendientes de
instrumentación definitiva.
•Adelantos contra entrega “en caución”, “en garantía” o “al cobro”,
según corresponda, de valores mobiliarios, cheques, certificados de
obra, certificados de depósito de mercaderías, letras, pagarés,
facturas conformadas y otras obligaciones de terceros.

E) Documentos descontados

El descuento de documentos es un contrato financiero, mediante el

cual la entidad pone a disposición del cliente una determinada
suma de dinero a cambio de la transmisión de un título de crédito
de vencimiento posterior, del cual el cliente es poseedor.
Estos títulos de crédito se entregan por vía del endoso al banco y
pueden ser: letras, pagarés, certificados de obra y otros documentos,
cuya responsabilidad recae en el cedente.

F) Documentos comprados

Corresponde a los préstamos otorgados por entidades financieras

contra la entrega - por vía del endoso - de letras, pagarés, certificados
de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin responsabilidad
para el cedente en caso de incumplimiento por parte del firmante.
 G) Aceptaciones

Hay crédito por aceptaciones, cuando el banco se obliga a aceptar

letras de cambio giradas por su cliente a su propia orden o a la de un
tercero o bien letras giradas por un tercero a cargo del banco que el
cliente indique.

La aceptación de una letra implica que la entidad financiera

garantiza una obligación que previamente ha contraído el cliente
frente a ese acreedor, quien le ha exigido, en seguridad de su
crédito, la intervención del banco en el título valor correspondiente,
como aceptante de éste.
 H) Descuento de facturas (factoring)

El nombre de “factoring” proviene del término “factor”, que significa

auxiliar del comerciante y que está autorizado a realizar determinadas
transacciones a nombre y cuenta de él, para colaborar en los negocios.

Como las pequeñas empresas no tienen, en la mayoría de los casos,

una estructura lo suficientemente amplia para la gestión de cobranza
de deudas, recurre a un gestor capacitado con experiencia y criterio
para realizar el trabajo de “factor”.
El “factoring” es un contrato, por el cual una de las partes (entidad
financiera o empresa de factoring), adquiere toda o parte de la
cartera de créditos que un determinado cliente tiene frente a sus
deudores comerciales.

La entidad financiera o empresa de factoring que interviene, le

compra a la empresa contratante las facturas y le adelanta el importe
de ellas (generalmente entre un 70 y 80 % del valor de las cuentas).
Luego se encarga de la gestión de cobro, asumiendo o no el riesgo
de incobrabilidad. En este último caso hay un servicio extra que
excede del solo descuento de facturas y por ello se cobra un
adicional.
La operación de “factoring” debe valorarse considerando todo el
conjunto del servicio brindado, es decir, el financiamiento, la
gestión de cobro, la administración y otros servicios técnicos
administrativos.

I) Préstamos hipotecarios

Se trata de aquellos préstamos, en los que la única instrumentación

que respalda la operación es la constitución de una hipoteca sobre
el inmueble que es objeto de compra - venta por parte del cliente.
También dentro del universo de las garantías para diversas
operaciones de crédito, la hipoteca ocupa un lugar de privilegio
debido a la seguridad que un inmueble representa para el acreedor.

Sin embargo, a pesar de la calidad que puede representar la garantía

constituida sobre un determinado inmueble, las entidades
financieras no pueden dejar de evaluar la idoneidad del cliente dado
que, en caso de incumplimiento por parte de éste, aquellas deberían
iniciar un proceso de ejecución y recuperación del bien que, además
de costoso, no constituye el objeto primario por el cual las entidades
financieras desarrollan operaciones hipotecarias.
 J) Préstamos prendarios

Se trata de aquellos préstamos, en los que la única instrumentación

que respalda la operación es la constitución de una prenda sobre
bienes muebles que sean objeto de compra - venta por parte del
cliente. Al igual que en los créditos hipotecarios, las entidades
optan, por lo general, en efectuar contratos de mutuo con garantía
prendaria accesoria.

La prenda es una garantía de tipo real, es decir constituida sobre

bienes.
En el caso de la hipoteca los bienes afectados en garantía son
inmuebles o buques, en cambio, los contratos prendarios se
constituyen sobre cosas muebles (rodados, maquinarias, títulos,
certificados de depósitos, etc.).

K) Documentos a sola firma

Se trata de aquellos préstamos que las entidades financieras

acuerdan contra la entrega por parte del deudor de letras, pagarés
y otros documentos suscriptos con su firma o de varias personas
en forma mancomunada, ya sea que se trate de operaciones
amortizables o de pago íntegro.
L) Warrant

El warrant es una operatoria que permite a los sectores productivos

la obtención de crédito, mediante la entrega de mercadería o
productos agrícolas ganaderos, forestales, mineros o manufacturas
nacionales, que se encuentran depositados en almacenes, bajo
resguardo, custodia y control de empresas autorizadas a tal efecto,
con el objeto de constituirlas en garantía de créditos.

El warrant es un documento de crédito que a través de su endoso

permite entregar, en concepto de garantía, los derechos crediticios de
los bienes a que se refiere el correspondiente certificado de depósito.
Se puede decir que se trata de una garantía real.
El certificado de depósito es el título que acredita la propiedad de
las mercaderías depositadas. Este instrumento, puede transferir
mediante su endoso, la titularidad de la mercadería.

Una vez solicitado el Warrant por el cliente, el banco inspecciona el

depósito donde se almacenará la mercadería y lo habilita si cumple
con las condiciones requeridas. El banco recibe la mercadería,
controla la calidad y cantidad y la documentación que acredita su
titularidad, sin inhibición alguna y luego expide a la orden del
depositante dos documentos: Certificado de depósito y certificado
de warrant.
El warrant posibilita financiar capital de trabajo y permite también
vender la producción fuera de época para conseguir mejores
precios. Es más ágil la obtención del crédito y en muchos casos los
costos financieros son menores. Y su uso está más difundido en
productos tipo commodities como son los agropecuarios.

Existen también otros tipos de contratos financieros, pero el nivel de

complejidad y características operativas a partir de las cuales se
instrumentan, resultan dificultosas en su aplicación y acceso para el
segmento de empresarios titulares de micro y pequeñas empresas.
El DINERO
DEFINICIÓN

Es todo medio de intercambio común y generalmente aceptado

por una sociedad que es usado para el pago
de bienes (mercancías), servicios, y de cualquier tipo
de obligación (por ejemplo deudas).

Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el día a día

es dinero fiduciario. Las especies monetarias son los medios de
pago o instrumentos materiales o títulos en los cuales se expresa
el dinero.
Pero la definición clásica y objetiva de dinero reportada por
los diccionarios : “Todo lo que siendo susceptible de ser
expresado en unidades homogéneas se acepta de modo general
en razón de determinadas cualidades intrínsecas, a cambio de
bienes y servicios”.

El dinero es un medio de intercambio que se utiliza en las

sociedades modernas para realizar transacciones comerciales.
Tiene como funciones servir de:
M
ed
io
funciones
Un
ida
d
mo
De
po
sit
o
ge net
ari de
ne a Va
ra lo lor
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r mp liz
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bi los o
en pre
en
es cio
s
co
o en m
se un pr
rv a as
ec fut
ici on
 Importancia del Dinero
El papel que juega el dinero dentro de la economía es vital para el
sano funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones
entre los agentes económicos mejorando claramente la eficiencia del
sistema económico.

Son muchas las teorías que tratan de explicar porque la gente

demanda dinero, pero lo que sí es cierto es que todas concuerdan que
uno de los principales motivos es para realizar transacciones, o sea,
como medio de pago.
Es muy importante también entender los efectos que tiene la
demanda de dinero en la economía, ya que la comprensión de dicho
elemento es esencial para la buena aplicación de políticas
monetarias, las cuales va orientada hacia diferentes fines,
dependiendo del objetivo que deseé alcanzar el banco central.
 FUNCIONES DEL DINERO

Agilizar el Facilitar la
intercambio de bienes producción y
y servicios especialización

Servir como medio de intercambio

Servir como unidad de cuenta

Reserva de poder adquisitivo

¿El sistema financiero peruano es solvente?

Sí. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de

solvencia, observándose durante los últimos años una disminución
de los niveles de apalancamiento.
¿Los bancos mantienen una adecuada liquidez?

Luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron

focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a
fines del año 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de
liquidez.
Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su
liquidez en forma conservadora y a mantener un ratio adecuado de
liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad.
¿Qué mecanismos se están considerando para reducir las tasas
de interés?

En el Perú, las tasas de interés las determina el mercado. El Estado puede

contribuir a reducir las tasas promoviendo la competencia entre las
entidades bancarias, de modo que éstas se ven forzadas a bajar costos y
ofrecer mejores condiciones a sus clientes. Esa es una labor permanente
de la Superintendencia de Banca y Seguros.

En la actualidad, el costo del crédito es alto, en parte debido a la

precaria situación patrimonial de muchas empresas del país y los
elevados niveles de cartera morosa.

Al presentar las empresas un riesgo muy alto, los bancos les exigen
tasas altas a pesar de contar con un buen nivel de liquidez.
 SISTEMA
FINANCIERO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
 FUNCIONES DE LAS PRINCIPALES
ENTIDADES BANCARIAS Y NO
BANCARIAS

BANCO DE LA NACION

creado como agente financiero del estado en enero de 1966. sus

funciones son:

 recaudar rentas y recibir en deposito los fondos del gobierno

central
 Recibir en custodia y consignación los depósitos
administrativos y judiciales.
 Pagar la deuda publica.
 Realizar todo tipo de operaciones comerciales, crediticias y
bancarias.
 BANCA COMERCIAL

Son los bancos que operan como banca múltiple; agrupa a la banca
privada, la banca extranjera y la banca regional. Sus funciones
principales son, entre otras:
 Recibir depósitos a la vista, plazo y ahorros
 Otorgar créditos directos.
 Descontar letras, pagarés y otros documentos de deuda.
 Otorgar avales y fianzas.
 Emitir y confirmar cartas de crédito.
 Adquirir y negociar certificados de depósitos, warrants y letras de
cambio.
 Realizar operaciones de crédito con bancos y financieras del país y del
exterior.
 Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, así como emitir
giros.
 Recibir valores en custodia.
 Expedir tarjetas de crédito.
 EMPRESAS FINANCIERAS

Son aquellas que tienen por finalidad intermediar fondos captados

bajo diferentes modalidades (a excepción de los depósitos a la
vista). Facilitar la colocación de primeras emisiones de valores,
operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero, entre otras.
Sus principales funciones son:

 Recibir depósitos a un plazo no menor de treinta días.

 Otorgar créditos directos.
 Descontar letras de cambio, pagarés y otros.
 Conceder préstamos hipotecarios y emitir letras hipotecarias.
 Otorgar avales y fianzas.
 Adquirir y neqociar certificados de depósitos y warrants.
 SISTEMA NO BANCARIO

a) Cajas rurales de crédito: Se organizan bajo la forma de

asociaciones con el objeto de captar recursos de sus asociados y
de terceros para promocionar y desarrollar actividades
económicas, preferentemente ligadas al agro de la región del
país donde se encuentren constituidas.

b) Empresas de seguros: Tienen por objeto celebrar contratos

por los que a cambio de ciertas primas se indemnizan los
daños ocurridos por los riesgos cubiertos.
c) Empresas de crédito de consumo: Estas empresas están facultadas a
realizar las siguientes operaciones:

 Otorgar créditos directos a personas naturales o jurídicas bajo

cualquier modalidad, en moneda nacional o extranjera, para la
adquisición de bienes de consumo duradero así como de máquinas y
herramientas, que ponga a la venta la sociedad o grupo empresarial
que posea participación mayoritaria en el capital de la empresa de
crédito de consumo.
 Efectuar operaciones de crédito con otras empresas de crédito de
consumo, bancarias o financieras del país o del extranjero.
 Recibir depósitos de ahorro y a plazos no menores a 30 dias en
moneda nacional y extranjera.

 50% del monto de sus operaciones totales deben ser realizadas con
otras empresas de crédito de consumo, bancos o financieras.
EVOLUCIÓN
DEL
SISTEMA
FINANCIERO
 A diciembre de 2013, el sistema financiero estaba conformado por 61
empresas y activos por S/. 293,9 mil millones (US$ 105,1 mil millones).
En mayo de 2013 CRAC Nuestra Gente se convirtió a empresa financiera
tras haber absorbido a Financiera Confianza. Asimismo, en octubre de
2013 Edpyme Nueva Visión se convirtió a empresa financiera, en tanto
HSBC Bank cambió de denominación a Banco GNB.

 Sistema Financiero: Número de Empresas dic-11 dic-12 dic-13

Empresas bancarias 15 16 16
Empresas f nancieras 10 11 12
Cajas municipales (CM) 13 13 13
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 11 10 9

Entdades de desarrollo de la pequeña 10 10 9

y microempresa (Edpyme)      
Empresas de arrendamiento financiero 2 2 2

SISTEMA FINANCIERO 61 62 61
Las empresas bancarias explican el 88,92% de los activos con un saldo de
S/. 261 317 millones, en tanto las empresas financieras e instituciones
microfinancieras no bancarias (CM, CRAC y Edpyme) representan el
4,08% y el 6,79% del total de activos, respectivamente.
 Sistema Financiero: Activos (En dic-11 dic-12 dic-13
millones soles)
Empresas bancarias 193 056 224158 261 317
Empresas financieras 7 735 10 339 12 004
Cajas municipales (CM) 12 389 14 548 16 363
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 2 682 2 936 2 394

Entidades de desarrollo de la pequeña 1 263 1 221 1 200

y microempresa (Edpyme)      
Empresas de arrendamiento financiero 396 452 586

SISTEMA FINANCIERO 217 520 253 654 293 864

 CRÉDITOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
A diciembre del 2013, el saldo de créditos directos del sistema financiero alcanzó
los S/. 198 970 millones (equivalente a US$ 71 188 millones), siendo mayor en S/.
31 281 millones (+18,65%) al registrado doce meses antes. Las colocaciones en
moneda nacional y extranjera crecieron en el último año 24,43% y 1,26%
respectivamente, con lo que alcanzaron saldos de S/. 119 033 millones y US$ 28
600 millones a diciembre de 2013.
 Créditos directos por tipo

Los créditos corporativos se ubicaron en S/. 34 144 millones (17,16% del total de
colocaciones), los créditos a grandes empresas en S/. 30 227 millones (15,19%) y a
las medianas empresas en S/. 34 436 millones (17,31%). Asimismo, los créditos a
las pequeñas empresas alcanzaron los S/. 22 558 millones (11,34%) y a las
microempresas los S/. 8 891 millones (4,47%).
Créditos directos por sector económico
A diciembre de 2013, los créditos dirigidos al sector comercio subieron en
S/. 4 767 millones (+16,61%) en relación a diciembre de 2012. Los créditos
dirigidos a la industria manufacturera se incrementaron en S/. 4 603
millones (+20,13%), a minería en S/. 2 429 millones (+55,98%), a
transporte, almacenamiento y comunicaciones en S/. 1 465 millones
(+15,91%), a agricultura y ganadería se incrementaron en S/. 1 191 millones
(+21,32%) y a construcción en S/. 568 millones (+15,45%).
 Créditos directos por ubicación geográfica
Al 31 de diciembre de 2013, el 73,1% del saldo de créditos directos del sistema
financiero se concentró en los departamentos de Lima y Callao, alcanzando un total
de S/.142 488 millones, del cual el 94,7% correspondió al sistema bancario.
Siguieron en importancia los departamentos del norte (Lambayeque, La Libertad y
Ancash) y del sur (Ica y Arequipa) con participaciones de 6,7% y 5,5%,
respectivamente.
Créditos Directos del Sistema Financiero por Ubicación Geográfica
(En millones de Nuevos Soles)
Ubicación geográfica dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 Particip. Variac.
dic-13 dic-13 /
% dic-12
%
Tumbes y Piura 1 991 2 870 3 217 3 873 4 700 5 335 5 695 2,9 6,7
Lambayeque, La Libertad y 4 945 7 093 7 536 8 570 10 139 11 493 12 985 6,7 13,0
Ancash
Cajamarca, Amazonas y San 1 341 1 949 2 239 2 645 3 309 3 963 4 345 2,2 9,6
Marín
Loreto y Ucayali 957 1 303 1 370 1 661 2 143 2 470 2 784 1,4 12,7
Huánuco, Pasco y Junín 1 369 2 052 2 346 2 929 3 625 4 390 4 751 2,4 8,2
Lima y Callao 56 984 75 434 76 581 88 194 107 442 120 158 142 488 73,1 18,6
Ica y Arequipa 3 200 4 432 5 017 6 057 7 663 9 346 10 775 5,5 15,3
Huancavelica, Ayacucho y 307 513 677 858 1 049 1 232 1 430 0,7 16,0
Apurímac
Moquegua y Tacna 870 1 012 1 161 1 359 1 675 2 007 2 236 1,1 11,4
Cusco, Puno, Madre de Dios 1 630 2 372 2 840 3_579_ 4 536 5 468 6 470 3,3 18,3
_
Extranjero 2 301 3 475 2 800 6 418 2 203 1 357 894 0,5 (34,2)
"
Total Sistema 75 895 102 504 105 784 126 144 148 483 167 221 194 853 100,0 16,5
Financiero*
 DEPÓSITOS DEL SISTEMA
FINANCIERO
Los depósitos del sistema financiero alcanzaron los S/. 212 105 millones en
diciembre de 2013, acumulando un crecimiento anual de 19,90%. Por
moneda, los depósitos en moneda nacional crecieron 10,99% y los
depósitos en moneda extranjera 24,36%registrando a este mes saldos de S/.
127 247 millones y US$ 30 360 millones, respectivamente.

Incluye el
banco de
la nación
 Depósitos totales por Tipo

A diciembre de 2013, las captaciones están conformadas por depósitos a plazo

(45,99% de participación), vista (31,41%) y ahorro (22,60%). Estos tres tipos
de depósitos presentaron un desempeño favorable, alcanzando saldos de S/. 97
545 millones (+17,20% de variación anual), S/. 66 620 millones (+26,69%) y
S/. 47 940 millones (+16,68%), respectivamente
 Depósitos totales por ubicación geográfica

De manera similar al caso de las colocaciones, Lima y Callao concentraron el 83,6%

de las captaciones del sistema financiero al 31 de diciembre de 2013, con un saldo de
S/. 158 675 millones. Por el contrario, las regiones del nor-oriente (Loreto y Ucayali)
y centro del país (Huancavelica, Ayacucho y Apurímac) mantuvieron las
participaciones más reducidas (0,6% y 0,4%, respectivamente),
Depósitos del Sistema Financiero por Ubicación Geográfica
(En millones de Nuevos Soles)
Ubicación geográfica dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 Particip. Variac.
dic-13 dic-13 /
% dic-12
%
Tumbes y Piura 1 378 1 641 1 903 2 129 2 498 2 914 3 045 1,6 4,5
Lambayeque, La Libertad y 3 823 4 732 4 903 4 839 5 688 6 172 6 928 3,7 12,2
Ancash
Cajamarca, Amazonas y 866 1 157 1 042 1 438 1 482 1 773 1 848 1,1 4,2
San Martín
Loreto y Ucayali 613 730 733 851 954 1 079 1 214 0,6 12,5
Huánuco, Pasco y Junín 998 1 370 1 432 1 709 1 964 2 205 2 597 1,4 17,8
Lima y Callao 61 463 81 365 85 852 106 471 115 812 130 768 158 675 83,6 21,3
ica y Arequipa 2 825 3 982 4 146 4 924 5 820 6 432 8 234 4,3 28,0
Huancavelica, Ayacucho y 244 346 408 511 560 655 783 0,4 19,5
Apurímac
Moquegua y Tacna 1 059 1 285 1 273 1 418 1 423 1 489 1 689 0,9 13,4
Cusco, Puno, Madre de 1 355 1 809 1 965 2 249 2 531 2 898 3 573 1,9
Dios
— —— — -— — — — - _23,3_
Extranjero 5 334 6 398 6 290 2 025 1 353 1 376 1 143 0,6 (16,9)
Total Sistema 79 960 104 815 109 948 128 563 140 085 157 760 189 729 100,0 20,3
Financiero*
 EMPRESAS FINANCIERAS:
CRÉDITOS Y DEPÓSITOS POR
MONEDA
Créditos por moneda

A diciembre de 2013, el saldo total

de créditos directos de las empresas
financieras se elevó a S/. 9 731
millones, lo que significa un
incremento de 18,50% respecto a
diciembre del año anterior. Del total
de créditos, el 65,32% corresponde
a créditos destinados a las
actividades empresariales (62,71%
a créditos a micro y pequeñas
empresas, y 2,61% a créditos
corporativos, a grandes empresas y
a medianas empresas), el 33,82%
corresponde a créditos de consumo,
y menos de 1% a créditos
hipotecarios.
Depósitos por moneda

Del total de depósitos, el

94,85% corresponde a
depósitos a plazo, 5,05% a
ahorro y 0,10% a la vista.
Según la moneda, el
93,43% de las captaciones
es en moneda nacional y el
6,57% en moneda
extranjera. Los depósitos en
moneda nacional y
extranjera ascendieron a S/.
4 497 millones y US$ 113
millones, registrando un
crecimiento anual de
12,17% y 1,98%,
respectivamente.
 INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
NO BANCARIAS (IMFNB)
CRÉDITOS

El saldo de créditos directos de las IMFNB se ubicó en S/ 15 100 millones a diciembre

de 2013, con una participación mayoritaria de las CM (82,3%), seguidas de las CRAC
(10,9%) y las EDPYME (6,7%). Las CM fueron las únicas en incrementar sus
colocaciones (10,5%), observándose una disminución en las colocaciones de las CR y
EDPYME. La reducción de los créditos de las CR (-19,9%) fue explicada por la las
fusiones de CRAC Nuestra Gente con Financiera Confianza en mayo 2013 y de
CRAC Profinanzas con Financiera Universal en diciembre de 2012.
 Créditos Directos por Tipo

Los créditos corporativos, a

Al cierre del cuarto trimestre de 2013, el 39,0% de la
medianas empresas e
cartera de créditos de las IMFNB estuvo conformado
hipotecarios fueron los más
por créditos a pequeñas empresas y el 24,4% por
dinámicos, al crecer en
colocaciones a microempresas, mientras que el
130,1%, 32,0% y 17,1%,
36,6% restante estuvo dividido entre los créditos de
respectivamente entre
consumo (19,1%), a medianas empresas (9,8%),
diciembre del 2012 y finales
hipotecarios (6,6%), a grandes empresas (0,6%) y
del 2013, aunque la
corporativos (0,5%).
participación de éstos en los
créditos totales es todavía
muy reducida. Le siguieron
los créditos a pequeñas
empresas (+11,2%), de
consumo (+6,8%) y a
microempresas (+2,5%). Por
el contrario, los créditos a
grandes empresas
disminuyeron en 21,4% en el
último año.
 En el caso de las CRAC, los créditos a grandes empresas fueron los más
dinámicos (+554,9%); le siguieron los créditos hipotecarios (+75,9%) y a
medianas empresas (+6,8%). Por el contrario, los créditos a las
microempresas, pequeñas empresas y de consumo, que concentraron el
72,2% de la cartera, descendieron en 45,9%, 22,7% y 18,0% en el último
año, respectivamente, como consecuencia de la salida de CRAC Nuestra
Gente y de CRAC Profinanzas.
 En las EDPYME, los créditos hipotecarios presentaron el mayor
crecimiento (+36,4%) entre los meses de diciembre del 2012 y diciembre
del 2013, seguido de los créditos de consumo (+16,8%). En tanto los
créditos a mediana empresa, pequeña empresa y microempresa
disminuyeron 70,8, 17,5%, y 8,7%, respectivamente, producto de la
conversión de Nueva Visión a empresa financiera.
 DEPOSITOS

Los depósitos de las IMFNB mantuvieron una tendencia creciente, registrando

en el último año un incremento de 11,1%. Al cierre de diciembre de 2013, los
depósitos alcanzaron un saldo de S/.14 596 millones.

Las CM mantuvieron una

importante participación en el
total de depósitos de las IMFNB
(87,8%) frente a la presentada por
las CRAC (12,2%). La salida de
CRAC Nuestra Gente y de CRAC
Profinanzas han provocado que
las CR reduzcan sus depósitos en
15,0%, contrario a lo ocurrido
con los depósitos de las CM, que
aumentaron en 16,0% respecto al
mismo mes del año previo.
BIBLIOGRAFÍA
http://es.scribd.com/doc/36065350/EL-SISTEMA-FINANCIERO-PERUA
NO
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=
13
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/jer/jer_interna.aspx?are=0&pfl=0
&jer=148
http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=articl
e&id=2210%3Asistema-financiero&catid=297&Itemid=100143&lang=
es
http://www.slideshare.net/xxjhonnyxx/sistema-bancario-en-el-peru
http://gestion.pe/noticias-de-sistema-financiero-peruano-4399?href=
nota_tag
http://elcomercio.pe/noticias/sistema-financiero-318777
Muchas gracias