Diploma en Planificación Minera

Módulo de Diseño y Planificación Minera

Contenidos

Diploma en Planificación Minera

Contenidos por módulo

• Módulo 1: Introducción
• Módulo 2: Beneficio Actual Neto y la adición de valor
• Módulo 3: Envolvente económica
– Ejercicio aplicado (L&G)
• Módulo 4: Operaciones unitarias
• Módulo 5: Diseño de minas a cielo abierto
– Ejercicio aplicado (Diseño)
• Módulo 6: Planificación de minas a cielo abierto
• Módulo 7: Definición económica de mineral
– Ejercicio aplicado (Planificación) *
• Módulo 8: Cálculo de equipos
Lecturas complementarias
• Módulo 1: Introducción • Lecturas para el fin de semana:
• La Minería en Cifras
• Lectura 9
• Módulo 2: Beneficio Actual Neto y la adición de valor
• Lectura 1 (Mine Feasibility Studies)
• Lectura 10.1

•
• Lectura 10.2
Módulo 3: Envolvente económica
• Lectura 2 (How Mining Companies Improve Share Price…)
• Lectura 3* (Cut-off grade determination for the maximum value…)
• Lectura 4 (Integrated Strategy Optimisation for Complex Operations)
• Lectura 8.1 (Setting Plant Capacity)
• Optimum design of open pit mines (Lerchs & Grossmann)

• Módulo 4: Operaciones unitarias

• Módulo 5: Diseño de minas a cielo abierto
• Lectura 8.2 (Open Pit Planning Ad Design)

• Módulo 6: Planificación de minas a cielo abierto

• Lectura 5 (An integrated approach to the long-term planning…)
• Lectura 6 (A Novel Approach to Estimate…)

• Módulo 7: Definición económica de mineral

• Lectura 3
• The Economic Definition of Ore (Fragmento, K. Lane)

• Módulo 8: Cálculo de equipos

Introducción

Módulo 1 - Diplomado en Planificación Minera

Contenido

• Mercado minero en Chile.

• Valoración de propiedades mineras.

• Etapas de un proyecto minero.

Chile en el mundo
El cobre en Chile
Producción de cobre
Producción de oro
Importancia de la minería
Importancia de la minería
El mercado del cobre

• Se estima que la demanda de cobre

avance en una tasa del 1.7% en 2020.
• China (12.757 KTMF)
• Unión Europea (3,8868 KTMF)
• USA (1,752 KTMF).
• Japon (993 KTMF).
El mercado del cobre
El marcado del cobre
Proyección del precio del cobre
Mercado del cobre

Precio del Cu (cUS$/lb)

400

332.3
350 311.2 313.7
279.5
300
249.6
250 220.6

200

150

100

50

0
13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19
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Valoración de propiedades mineras

• ¿Diferencia entre Valoración y Evaluación?

• La evaluación está enfocada simplemente en los aspectos técnicos de un
activo.
• Valoración:
– Adjudicar el mayor valor.
– Valor asignado acorde a un mercado justo (información).
Valoración de propiedades mineras

• Supuestos:
• El desarrollo minero es el mayor y mejor uso de la propiedad.
• Existe un mercado justo.
• Existe un mercado para los minerales que se pueden encontrar
en la propiedad.
• Se deben aplicar conceptos reales de economía.
– Debe existir consistencia en la evaluación
Métodos de valorización

• Primarios:
• NPV.
• Mercado (exploración/no productivas).
• Costos de Activos (exploración/no productivas).
• Secundarios:
• Opciones reales.
• Montecarlo.
Valoración de minas en producción

• Flujos de caja actualizados (NPV)

• Reservas + Recursos*factor.
• Tasa de producción.
• Costos operacionales (OpEx), G&A, Costos de desarrollo, impuestos.
• Costos de capital (CapEx), pre-producción, Sustaining/reemplazo.
• Costos recuperación (reclamation).
• Precio del commodity.
• Tasa de descuento.
Valor de una empresa minera

¿Es el valor de una empresa minera la suma de los

flujos actualizados de sus operaciones/proyectos?
Barrick shareholder’s meeting
Comparación financiera

GG: Gold Corp EPS: Earning per share.

ABX: Barrick P/E: Price per share/Earning per share.
KGC: Kinross PEG:Price/Earnings To Growth-> (P/E)/Growing EPS.
NEM: Newmont P/S: Price Sales Ratio-> Market cap/revenue.
 Etapas de un proyecto

Idea Idea

Perfil
PLANO DE LAS IDEAS
Pre inversión
Pre
factibilidad

Factibilidad
Operación

Diseño y
PLANO DE LAS ACCIONES Inversión Operación
Ejecución
Etapas de un proyecto

• A medida que se avanza en las etapas:

• Orienta la toma de decisiones de abandonar o proseguir la idea.
• Se va reduciendo la incertidumbre respecto a los beneficios netos
esperados (en teoría).
• Se evita los elevados costos de los estudios.
• Permite desechar en las primeras etapas los proyectos que no
son adecuados.
Proyecto minero

• Determinar recursos y reservas.

• Determinar el método de explotación.
• Determinar el tipo de procesamiento.
• Realizar un análisis de mercado.
• Determinar la infraestructura necesaria.
• Cuantificar los impactos socioeconómicos y medioambientales.
• Realizar planes de mitigación y estimar sus costos.
• Determinar si el proyecto se alinea con los objetivos de la compañía.
 Ciclo de ingeniería

Conceptual Pre-Factibilidad
• Definición del enfoque Optimización Financiera • Ingeniería Preliminar
Optimización Financiera
• Avanzar en la exploración Análisis de ley de • Costos Preliminares
Análisis de ley de corte/ Plan Análisis de
corte/ Plan Análisis de • Evaluar alternativas Minero Reservas • Definir el estudio de factibilidad
Reservas
Minero
• Descartar o continuar • Descartar o continuar

Equipos y Costos Plan Minero

Equipos y Costos Plan Minero

Factibilidad Detalle
Optimización Financiera
Optimización Financiera
Análisis de ley de
corte/ Plan Análisis de Análisis de ley de
corte/ Plan Análisis de
• Ingeniería de detalle
Minero Reservas
• Ingeniería avanzada Minero Reservas • Selección de
• Financiamiento del proyecto material/equipos/compras
• Descartar o continuar • Implementación del proyecto
Equipos y Costos Plan Minero
Equipos y Costos Plan Minero
Nivel de precisión
• Conceptual (+/-30%)
• Estudio Clase 1
• Evaluación preliminar
• Estimación del orden de magnitud
• Etapa de proyección

• Pre-Factibilidad (+/-20%)
• Estudio Clase 2
• Preliminar al estudio de factibilidad
• Etapa de selección

• Factibilidad (+/-15%)
• Estudio Clase 3
• Estudio de factibilidad bancable
• Plan de desarrollo
• Etapa de decisión

• Detalle (+/- 5 - 10%)

• Estudio Clase 4
• Ingeniería de detalle
• Estudio definitivo
Tiempo promedio de estudios

5 15

12
3.8

9
Años

Años
2.5

1.3
3

0 0
Desc-Expl Expl-Fact Fact-Const Const-PM PM- Prod Desc-Expl Expl-Fact Fact-Const Const-PM PM- Prod