MODELOS COINTEGRADOS

Electiva – Series de Tiempo

Oswaldo Martinez Marin
27 – 05 - 2021
 Historia

• C.W.J. Granger en 1981 y extendida por Engle y Granger

(1987).
• Se crea con el propósito de determinar si dos o más
variables están en realidad relacionada.
• Correlación espuria (Regresión lineal).
 Correlación Espuria

Yt
X β
Yt
X X
X X
X
X X
X X X
Xt X X X X
X X
X X
X
Xt
Correlación Espuria
Casos
 ¿Qué es Cointegración?

• Relación fuerte a largo plazo.

• Estas variables están relacionadas y no se mueven de un equilibrio a largo
plazo, y se mueven conjuntamente con una tendencia común.
• Aunque crezcan o caigan lo hacen de forma sincronizada y mantienen dicha
relación a lo largo del tiempo.
 Casos

• ¿En qué casos?

 ¿Qué es Cointegración?

• Resultado estacionario de la relación lineal de un conjunto de variables que no

son estacionarias.
• Sean Yt y Xt son variables que son raíz unitaria.

μ = Yt – βXt

• Si se encuentran valores para β que hagan que μ sea estacionaria entonces se

dice que Yt y Xt estén cointegradas.
Yt

βXt

Xt

t
Yt – βXt = I(0)
 Supuestos

• La cointegración se refiere a una combinación lineal de variables no

estacionarias.
• Es esencial que tenga una combinación de variables que presenten el mismo
orden de integración.
• Su combinación lineal da como resultado una serie de tiempo estacionaria.
Pruebas de cointegración