Asignatura:

ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Tema:
QUE ES LA ADMINISTRACIÓN
DEL RIESGO
Objetivo:

• Analizar los diferentes riesgos a que están expuestos las Instituciones financieras
del sistema ( IFIS),así como su gestión y responsabilidades.

Contenido conceptual:

• Administración del Riesgo.

• Objetivos de la Administración del Riesgo
• La Gestión de Riesgo
• Riesgos más Comunes
• Riesgo Operativo
• Riesgo de Mercado
 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
El riesgo es inherente a toda operación comercial ; el grado de riesgo al que
están expuestos las instituciones financieras es superior a otro tipo de
operaciones comerciales.
Las instituciones financieras no solo deben de protegerse de los riesgos
operativos de rutina aplicables a cualquier empresa comercial, sino del riesgo
de quiebra en cualquiera de los mercados financieros dentro de los que
participa, los riesgos de los negocios de sus deudores comerciales ,los
riesgos económicos y políticos asociados a los países en los cuales opera.
El riesgo comercial y de reputación por incumplimientos de la legislación y
normativas cada vez mas estrictas que se aplican a los servicios financieros
en distintos países.
 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

La administración del riesgo es una disciplina que combina los recursos

financieros, humanos, materiales y técnicos de una empresa, para identificar,
evaluar y controlar aquellos efectos adversos consecuencia de los riesgos o
eventualidades potenciales a los que se expone una empresa, de esta
manera lograr reducirlos, evitarlos, retenerlos o transferirlos y decidir como
manejarlos con la combinación óptima de costo efectividad.
 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Es un marco amplio implica que las estrategias, procesos personas,

tecnología y conocimiento están alineados para manejar toda la incertidumbre
que una organización enfrenta. Por otro lado los riesgos y oportunidades van
siempre de la mano, y la clave es determinar los beneficios potenciales de
estas sobre los riesgos.
 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

¿Por qué es importante?

Anteriormente la gestión de riesgos estaba muy relacionada con lo que
ocurría directamente con el sistema financiero, sin embargo, con el paso del
tiempo esto cambió y se ha entendido que el control preventivo es esencial en
cada uno de los procesos de las compañías, pues esto ayuda a prever las
situaciones que se puedan presentar en el futuro y en caso de que llegará a
ser así se contaría con un plan que ayudaría a mitigar los daños que se
podrían presentar.
OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN DEL
RIESGO
Es reducir diferentes riesgos relativos a un ámbito preseleccionado a un nivel
aceptado por la sociedad.
Puede referirse a numerosos tipos de amenazas causadas por el medio ambiente, la
tecnología, los seres humanos, las organizaciones y la política.

Identificación de los recursos materiales, humanos y

financieros de las empresas
Identificación de los riesgos a que están expuestos los
recursos de la empresa
Evaluación del posible impacto financiero de un
accidente a través de su medición adecuada.
Jerarquización de los riesgos identificados y evaluados

Elaboración de un programa de prevención

En una compañía de seguros el riesgo latente sería una
reserva insuficiente
Los pasos del proceso de gestión de riesgos
El proceso de gestión de riesgos se divide de la siguiente manera:

1. Planificación de la Gestión de Riesgos: establecer el alcance, que

detalla las actividades de la gestión para el proyecto

2. Identificar los riesgos: definir los riesgos clave y sus

características, ya sean amenazas u oportunidades
 Los pasos del proceso de gestión de riesgos
El proceso de gestión de riesgos se divide de la siguiente manera:

3. Análisis Cualitativo de Riesgos: análisis de la exposición al riesgo para

dar prioridad a los que serán objeto de análisis, de una acción adicional o
plan de contingencia

4. Análisis Cuantitativo de Riesgos: hacer el análisis numérico del efecto de

los riesgos identificados en los objetivos generales de la empresa

5. Planificación de respuestas a los riesgos: crear opciones y acciones

para aumentar las oportunidades y reducir las amenazas a los objetivos del
proyecto o del negocio

6. Monitoreo y control de riesgos: controlar los riesgos durante el ciclo de

vida del proyecto.
ETAPAS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL
RIESGO
Contexto estratégico: determinar los factores externos e internos del
riesgo.

Identificación: identificación de causas, riesgo, consecuencias y

clasificación del riesgo.

Análisis: Calificación y evaluación del riesgo inherente.

Valoración: identificación y evaluación de controles; incluye la

determinación del riesgo residual.

Manejo: determinar, si es necesario, acciones para el fortalecimiento de

los controles.

Seguimiento: evaluación integral de los riesgos.

LA GESTIÓN DE RIESGOS

Es un enfoque estructurado para manejar la incertidumbre relativa a una amenaza, a

través de una secuencia de actividades humanas que incluyen evaluación de riesgo,
estrategias de desarrollo para manejarlo y mitigación del riesgo utilizando recursos
gerenciales.
Las estrategias incluyen transferir el riesgo a otra parte, evadir el riesgo, reducir los
efectos negativos del riesgo y aceptar algunas o todas las consecuencias de un riesgo
particular.
Algunas veces, el manejo de riesgos se centra en la contención de riesgo por causas
físicas o legales (por ejemplo, desastres naturales o incendios, accidentes, muerte o
demandas). Por otra parte, la gestión de riesgo financiero se enfoca en los riesgos que
pueden ser manejados usando instrumentos financieros y comerciales.
LA GESTIÓN DE RIESGOS

El primer paso es la definición de riesgo

Este puede conceptualizarse desde un punto de vista amplio como la pérdida financiera que se puede
presentar debido a movimientos adversos en ciertos factores (factores de riesgo), esta pérdida incide en la
utilidad y en algunos casos en el patrimonio.

En el enfoque de la gestión corporativa el riesgo se convierte en la administración un costo imputable a las

actividades de las IFIs (asumiendo que las han identificado y cuantificado) que debe ser adecuadamente
tratado. En este sentido, la gestión corporativa de riesgos como parte de la gestión de la empresa, debe
cumplir con tres objetivos que se encuentran interrelacionados:

• Permitir que las IFIs comprendan mejor el riesgo, las coberturas que deben aplicarse y el precio que deben
asignar a sus operaciones.
• Optimizar la relación riesgo-retorno que además de indicar la rentabilidad nos informa sobre la viabilidad
a largo plazo.
• Monitorear y controlar el riesgo y la protección del valor económico de los accionistas o inversionistas.
COMPONENTES DE
LA GESTIÓN DE RIESGOS

De acuerdo con las mejores prácticas, la gestión corporativa de riesgos tiene cuatro
componentes:
• Tolerancia al riesgo: para generar valor, necesariamente se debe asumir niveles de
riesgo (definiciones de políticas, fijación de límites y estrategias)
• Evaluación de riesgo: incluye identificación, medición, seguimiento y control del
riesgo
• Vigilancia del riesgo: coordinación global del proceso de gestión de riesgos
• Evaluación de la administración de riesgo: examen y medición de la efectividad
del programa de administración del riesgo.
El manejo efectivo del riesgo requiere de una misión, procesos, infraestructura y
controles internos; todo girando alrededor de los recursos humanos
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
Por lo tanto es responsabilidad primordial de toda administración el establecer
procedimientos y desarrollar la habilidad de identificar, evaluar y en última instancia,
controlar el amplio espectro de riesgos a los cuales las instituciones están sujetas.
La documentación de las políticas y procedimientos a todos los niveles constituye un
aspecto importante de la administración del riesgo.

El perfil de una entidad está en constante cambio debido a una gran variedad de
factores internos y externos que le afectan, dentro de los cuales se pueden mencionar:
1. Factores geopolíticos
2. Factores ambientales
3. Factores transaccionales
QUE SE ENTIENDE POR RIESGO

Son todos aquellos elementos que en algún momento pueden generar

inseguridad e incertidumbre en el interior de una empresa. Sin embargo, no
siempre supone una amenaza, también puede suponer alguna oportunidad, la
cual la empresa debe estar en capacidad de identificar y aprovechar.
Habitualmente se hace referencia a riesgos económicos o financieros, pero
este también puede abarcar inversiones, financiamientos, operaciones de
arbitraje, contratación, políticas empresariales, entre otros.
ESTIMACION DE RIESGOS MÁS COMUNES
Las IFIs se enfrentan a un conjunto situaciones adversas, probables y futuras que ocasionan un
daño (pérdida del valor económico) y es en base a ello que el riesgo puede en la mayor parte de
los casos estimarse.

Materialización
Posibilidad de que se materialice en una perdida efectiva.

Cuantía
Monto de la perdida

Momento
Cuando se materializa la perdida
IDENTIFICACION DEL RIESGOS
Es importante que el administrador de riesgos entienda y conozca las
diferentes situaciones a las que se enfrentará con respecto a la certeza
del conocimiento de los resultados de cada alternativa de decisión.

Situación con certidumbre: son aquellas donde la decisión

se toma bajo el conocimiento exacto de un panorama general.
Esto lógicamente no es propio de la industria de la
construcción.
Situaciones con riesgo: son aquellas donde la decisión se
toma sobre la base de la evaluación racional de la
probabilidad de ocurrencia de una situación adversa. Es
decir, los resultados de la decisión son variables pero el
grado de su variabilidad es conocida.
Situaciones con incertidumbre: son aquellas donde la
decisión se toma sin ningún parámetro de referencia. Es decir,
no se tiene conocimiento ni datos que ayuden a evaluar la
probabilidad de ocurrencia de una situación.
 ESTRATEGIAS ANTE EL RIESGO
existen varias actitudes o estrategias que podemos asumir:

Eliminar: consiste en desaparecer la fuente de riesgo.

Reducir: consiste en minimizar la exposición disminuyendo

aquellas variables que lo causan

Prevenir: realizar las acciones necesarias para contrarrestar la

severidad del riesgo.

Retener: correr el riesgo y aceptar sus consecuencias.

Distribuir: repartir el riesgo entre varios participantes.

Transferir: traspasar las consecuencias del riesgo a otra

entidad.
CLASIFICACION DE RIESGOS
de acuerdo con el conocimiento de sus consecuencias y de la probabilidad de
su ocurrencia

Riesgos conocidos: son aquellas circunstancias

donde su probabilidad de ocurrencia es común y
razonablemente entendida.

Riesgos conocidos-desconocidos: son
aquellos que tienen severas consecuencias en
caso de que ocurran, pero su probabilidad de
ocurrencia es baja, por ello no se descartan.

Riesgos desconocidos-desconocidos: son
aquellos sobre los que no se tiene ni siquiera idea
de su ocurrencia y su probabilidad de ocurrencia es
casi nula por lo que es imposible su consideración
EXISTEN VARIAS CLASIFICACIONES DE RIESGOS

Los riesgos externos de una empresa son todos

aquellos que provienen del entorno y que influyen o
condicionan de manera directa o indirecta a la marcha de
la empresa, pudiendo, incluso, convertirse en amenazas
reales para la empresa.

Los riesgos internos son aquellos riesgos

empresariales que dependen de la gestión que se hace
de la propia empresa, tanto a nivel general, como de
cada uno de sus departamentos.
RIESGOS MÁS COMUNES

Riesgo de Crédito

Riesgo Operativo

Riesgo de Mercado
RIESGOS MÁS COMUNES

Riesgo de Liquidez

Riesgo Legal
 RIESGO DE CRÉDITO

Es el riesgo de que un cliente o contraparte a la Institución financiera no pueda o

no quiera cumplir con un compromiso que ha celebrado con uno o varios
miembros del mismo. El riesgo crediticio puede tomar varias formas, entre ellas:
a. Préstamos que los fondos no sean integrados
b. Garantías o cauciones, que los fondos no estén disponibles por parte del
cliente al momento de la ejecución de la obligación
c. Productos de tesorería, que el pago o la serie de pagos adeudados por la
contraparte según los respectivos contratos no se realicen o entren en
cesación.
d. Servicios comerciales, que no se haga efectiva la cancelación
e. Exposiciones internacionales, que la disponibilidad y libre transferencia de
divisas sea restringida o se detenga
El riesgo crediticio puede ser mitigado tomando las garantías necesarias y los
recaudos eficaces en conexión con la documentación legal.
 RIESGO OPERATIVO

El riesgo operativo es inherente a toda operación y es el riesgo que surge de un

error o incumplimiento, ya sea deliberado o no, en una operación en particular.

El objetivo de la IFI, debe consiste en reducir el riesgo operativo al mínimo,

estableciendo e implementando procedimientos efectivos y capacitando
adecuadamente al personal involucrado en dichos procedimientos.

La pérdida de riesgo operativo se define como la pérdida que se origina a raíz de

errores humanos, de procesos y sistemas internos defectuosos o con fallas o hechos
externos que excluyen pérdidas crediticias, de mercado, comerciales, estratégicas y
de prestigio.
 RIESGO DE
MERCADO

El riesgo de mercado es el riesgo de que las tasas de interés y el tipo de cambio

de moneda extranjera del mercado sobre los que se ha basado la IFI, fluctúen en
forma adversa a las posiciones tomadas, causando perdidas para la IFI.
Los riesgos de mercado incluyen los riesgos de tasa de interés y los riesgos
monetarios, que se dan cuando el banco posee una exposición a las variaciones
en las tasas de interés o las de cambio.
Estos riesgos se controlan por medio del establecimiento de límites prudentes y
la vigilancia constante de las posiciones de la IFI con respecto a dichos límites.
 RIESGO DE
LIQUIDEZ

La gestión del riesgo financiero debe prestarle atención a la liquidez de una empresa,
pues toda organización debe asegurarse de que cuenta con el flujo de caja suficiente para
saldar sus pendientes. Si no lo hace, puede malograr la confianza de los inversionistas.
El riesgo de liquidez consiste justamente en eso. Es la posibilidad de que una empresa no
consiga cumplir con sus compromisos. Una de las causas posibles es la mala gestión del
flujo de caja.
Una compañía puede tener una cantidad significativa de patrimonio, pero al mismo
tiempo un alto riesgo de liquidez. Esto se debe a que no puede convertir esos activos en
dinero para subsanar sus gastos a corto plazo.
Los bienes raíces o los bonos, por ejemplo, son activos que pueden tardar mucho tiempo
en transformarse en dinero. Por eso, es necesario que cada empresa verifique si tiene
activos circulantes para saldar los compromisos a corto plazo.
 RIESGO LEGAL

El riesgo legal proviene de la legislación que afecta a los contratos

mercantiles o financieros realizados. Es decir, que el ordenamiento
jurídico nacional e internacional, en su caso, ofrezca la seguridad
necesaria de que los contratos se ajustan a derecho, son válidos y que
se pueden hacer cumplir.
 FORMAS DE CONSIDERAR
EL RIESGO LEGAL
• Cuando el riesgo legal procede de una compañía o de sus objetivos; así, por
ejemplo, sería el riesgo en el que se encuentra la empresa que es sorprendida
actuando ilegalmente (no se aseguró de que sus contratos reflejaran de forma
adecuada sus objetivos comerciales, se encontró con demandas judiciales,
realizó actos ilícitos etc.). En este caso se puede considerar al riesgo legal como
una forma de riesgo operativo porque los controles sobre este tipo de riesgo
fueron inadecuados para posibilitar una respuesta a los temas legales.

• Cuando el riesgo legal surge debido a que un cambio en la legislación provoca

un resultado imprevisto y desagradable. Puede deberse a: alteraciones en la
legislación; que una ley difusa se vuelve clara; o que una ley clara es
ampliamente ignorada o mal comprendida.
RIESGO DE
MERCADO:
FACTORES
Riesgo Cambiario o de Divisas; surge en las posiciones abiertas en divisas extranjeras,
las cuales originan una exposición a perdidas potenciales debido a la variación de los
tipos de cambio correspondientes.

Divisa: es un concepto de la ciencia económica que refiere a toda moneda extranjera,

es decir, perteneciente a una soberanía monetaria distinta a la del país de origen.​ Las
divisas fluctúan entre sí dentro del mercado monetario mundial. De este modo, se
pueden establecer distintos tipos de cambio entre divisas que varían constantemente en
función de diversas variables económicas como el crecimiento económico,
la inflación, el consumo interno de una nación, etc.
La divisa es el dinero en moneda de otros países en depósitos bancarios. El término
moneda hace referencia al metal o papel moneda utilizado para obtener bienes,
productos o servicios.
La relación o precio de la moneda de un país
con respecto a otras, depende de los flujos
DIVISAS
comerciales y financieros entre los residentes
de la zona de esa moneda con respecto a los de
las otras. Las importaciones de bienes y
servicios y la inversión en el extranjero
determinan la demanda en divisas extranjeras,
mientras que las exportaciones de bienes,
servicios y la inversión extranjera determinan
la oferta de la divisa extranjera en el lugar
donde se ubique.

Las divisas más comunes que circulan en los

mercados internacionales son: el dólar
estadounidense, el euro, el yen, la libra
esterlina, el dólar australiano, el franco suizo,
el yuan chino y el dólar canadiense.
 RIESGO DE MERCADO

Riesgo de tasa de interés: surge por el hecho de mantener activos y pasivos ( reales o
nominales), con diferentes fechas de vencimiento o reapreciación.
 Interés: es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones
así también el costo de un crédito. Si por ejemplo se hablara de un crédito bancario
como un crédito hipotecario para la compra de una vivienda. Se expresa como
un porcentaje referido al total de la inversión o crédito
 Riesgo accionario: surge al mantener posiciones abiertas (compra /venta) con
acciones, índices o instrumentos basados en acciones. De esta manera se crea una
exposición al cambio en el precio de mercado de las acciones vinculadas a los índices
o instrumentos basados en estas.
 Riesgo de volatilidad: surge en los instrumentos financieros que tienen opcionalidad,
de forma tal que su precio sea función, entre otros factores de la volatilidad percibida
en el subyacente de la opción ( tasas de interés, acciones tipo de cambio)
 FUENTES DE INFORMACION

El primer paso para empezar la etapa de cuantificación de riesgos es la

recolección de información probabilística que represente el
comportamiento de los riesgos a evaluar. La información que se requiere
por lo general consiste en datos probabilísticos tales como la media, la
varianza, la desviación estándar, la función de distribución de probabilidad
y los tipos de distribución que mejor describan a los riesgos según el
Instituto de la Industria de la Construcción (CII, 1998):

• - Experiencia personal o juicio.

• - Datos históricos de proyectos pasados.
• -Opinión de expertos.
 CUANTIFICACION DEL RIESGO

Uno de los principales problemas en la planeación de los proyectos es la

incertidumbre. La mejor manera de empezar a tratar con la incertidumbre
respecto a la duración y costo de un proyecto es hacer un esfuerzo por
medirla, Curran (1990). Por ello, se han desarrollado técnicas de
cuantificación de riesgos que predigan el comportamiento variable de los
proyectos desde el punto de vista de costo y duración de este.
 TECNICAS DE LA CUANTIFICACION DEL RIESGO

Tienen como objetivo determinar tanto la variabilidad de costo como la

variabilidad de duración de un proyecto. Algunas técnicas se han
desarrollado para determinar y analizar ya sea la variabilidad del costo o la
variabilidad de duración y algunas de ellas, pueden ser utilizadas para
ambos propósitos.
 Autoría
Docente: Lic. Pedro Pablo Mendoza Hernández

Cargo: Docente de Contaduría Pública y Finanzas

Bibliografía: