ANALISIS HORIZONTAL Y

VERTICAL DE ESTADOS
FINANCIEROS
Finanzas Porcentuales

Análisis Vertical

Es la relación que existe entre las

cuentas y las ventas netas en un
Estado de Resultados
Sirve para comenzar el análisis
financiero ya que se centra en aquellas
cuentas que han tenido un
comportamiento diferente

Análisis Horizontal

Calcula el crecimiento o
decrecimiento de las cuentas entre
un año y otro.
 BALANCE GENERAL
2006
Cuentas Q. % (36/738) x 100 = 4.88%
Caja y Bancos Q 36.00 4.88%
Clientes Q 402.00 54.47%
Inventarios Q 198.00 26.83%
Total activo circulante Q 636.00 86.18% 4.88% +
Activo Fijo Neto Q 57.00 7.72% 54.47%
Activos Diferidos Q 12.00 1.63% 26.83%
86.18%
Otros activos Q 33.00 4.47%
Total Activo Q 738.00 100%
Cuentas O bien:
Proveedores Q 24.00 3.25%
Acreedores varios Q 246.00 33.33% 636/738= 86.18%
Retenciones por pagar Q 24.00 3.25%
Total pasivo circulante Q 294.00 39.84%
Capital Q 375.00 50.81%
Utilidades retenidas Q 69.00 9.35%
Total pasivo Q 738.00 100%
 Ejemplo
Cuenta Valor Porcentajes
Caja Q 10,000.00
Bancos Q 20,000.00
Inversiones Q 40,000.00
Clientes Q 20,000.00
Inventarios Q 40,000.00
Activos Fijos Q 60,000.00
Activos Diferidos Q 10,000.00
Total Activo Q 200,000.00
Obligaciones financieras Q 18,000.00
Proveedores Q 30,000.00
Cuentas Varias por pagar Q 12,000.00
Total pasivo Q 60,000.00
Capital Social Q 100,000.00
Utilidad Neta Q 40,000.00
Total Patrimonio Q 140,000.00
Suma Pasivo y Capital Q 200,000.00
 Ejercicio
Realice el Análisis Vertical
Cuenta Valor Análisis Vertical
Caja Q 16,000.00
Bancos Q 32,000.00
Inversiones Q 64,000.00
Clientes Q 32,000.00
Inventarios Q 64,000.00
Activos Fijos Q 96,000.00
Activos Diferidos Q 16,000.00
Total Activo Q 320,000.00
Obligaciones financieras Q 28,800.00
Proveedores Q 48,000.00
Cuentas Varias por pagar Q 19,200.00
Total pasivo Q 96,000.00
Capital Social Q 160,000.00
Utilidad Neta Q 64,000.00
Total Patrimonio Q 224,000.00
Suma Pasivo Capital Q 320,000.00
 ESTADO DE RESULTADOS

2006
Ventas = 100%
Cuentas Q. % 1977 / 2412 = 81.97%
Ventas netas Q 2,412.00 100.00%
Costo de Ventas Q 1,977.00 81.97%
Utilidad Bruta Q 435.00 18.03%
100.00% -
Gastos de Operación Q 334.00 13.85% 81.97%
Gastos por intereses Q 2.00 0.08% 18.03%

Utilidad en Operación Q 99.00 4.10%

Otros Ingresos Q 15.00 0.62%
Utilidad antes ISR Q 114.00 4.73%
ISR Q 48.00 1.99%
Utilidad despues de ISR Q 66.00 2.74%
Dividendos pagados (50%) Q 33.00 1.37%
 2006 2007
Cuentas Q. % Q. %
Caja y Bancos Q 36,00 4,88% 33 3,06%
Clientes Q 402,00 54,47% 624 57,88%
Inventarios Q 198,00 26,83% 306 28,39%
Total activo circulante Q 636,00 86,18% 963 89,33%
Activo Fijo Neto Q 57,00 7,72% 63 5,84%
Activos Diferidos Q 12,00 1,63% 15 1,39%
Otros activos Q 33,00 4,47% 37 3,43%
Total Activo Q 738,00 100% 1078 100,00%
Cuentas
Proveedores Q 24,00 3,25% 38
Acreedores varios Q 246,00 33,33% 505
Retenciones por pagar Q 24,00 3,25% 55
Total pasivo circulante Q 294,00 39,84% 598
Capital Q 375,00 50,81% 375
Utilidades retenidas Q 69,00 9,35% 105
Total pasivo Q 738,00 100% 1078
 2008 2009
Cuentas Q. % Q. %
Caja y Bancos 25 15
Clientes 898 1196
Inventarios 448 594
Total activo circulante 1371 1805
Activo Fijo Neto 66 75
Activos Diferidos 22 31
Otros activos 51 59
Total Activo 1510 1970
Cuentas
Proveedores 40 40
Acreedores varios 872 1277
Retenciones por pagar 80 90
Total pasivo circulante 992 1407
Capital 375 375
Utilidades retenidas 143 188
Total pasivo 1510 1970
 2008 2009
Cuentas Q. % Q. %
Ventas netas Q 5.406,00 Q 7.197,00
Costo de Ventas Q 4.536,00 Q 6.045,00
Utilidad Bruta Q 870,00 Q 1.152,00
Gastos de Operación Q 753,00 Q 1.005,00
Gastos por intereses Q 3,00 Q 3,00
Utilidad en Operación Q 114,00 Q 144,00
Otros Ingresos Q 21,00 Q 18,00
Utilidad antes ISR Q 135,00 Q 162,00
ISR Q 60,00 Q 72,00
Utilidad despues de ISR Q 75,00 Q 90,00
Dividendos pagados (50%) Q 37,50 Q 45,00
 2006 2007
Cuentas Q. % Q. %
Ventas netas Q 2.412,00 100,00% Q 3.597,00
Costo de Ventas Q 1.977,00 81,97% Q 2.988,00
Utilidad Bruta Q 435,00 18,03% Q 609,00
Gastos de Operación Q 334,00 13,85% Q 501,00
Gastos por intereses Q 2,00 0,08% Q 3,00
Utilidad en Operación Q 99,00 4,10% Q 105,00
Otros Ingresos Q 15,00 0,62% Q 24,00
Utilidad antes ISR Q 114,00 4,73% Q 129,00
ISR Q 48,00 1,99% Q 57,00
Utilidad despues de ISR Q 66,00 2,74% Q 72,00
Dividendos pagados (50%) Q 33,00 1,37% Q 36,00
 2006 2007
Q. Q. %
Caja y Bancos Q 36,00 Q 33,00 -8,33%
Clientes Q 402,00 Q 624,00 55,22%
Inventarios Q 198,00 Q 306,00 54,55%
Total activo circulante Q 636,00 Q 963,00 51,42%
Activo Fijo Neto Q 57,00 Q 63,00 10,53%
Activos Diferidos Q 12,00 Q 15,00 25,00%
Otros activos Q 33,00 Q 37,00 12,12%
Total Activo Q 738,00 Q 1.078,00 46,07%

Proveedores Q 24,00 Q 38,00 58,33%

Acreedores varios Q 246,00 Q 505,00 105,28%
Retenciones por pagar Q 24,00 Q 55,00 129,17%
Total pasivo circulante Q 294,00 Q 598,00 103,40%
Capital Q 375,00 Q 375,00 0,00%
Utilidades retenidas Q 69,00 Q 105,00 52,17%
Total pasivo Q 738,00 Q 1.078,00 46,07%

Cálculo Porcentual
Monto año siguiente – Monto año anterior = Monto a aplicar
33 – 36 = - 3 /36 = . 083333 X 100 = - 8,33%

Monto a aplicar = %
Monto año anterior
 2008 2009
Q. % Q. %
Caja y Bancos Q 25.00 Q 15.00
Clientes Q 898.00 Q 1,196.00
Inventarios Q 448.00 Q 594.00
Total activo circulante Q 1,371.00 Q 1,805.00
Activo Fijo Neto Q 66.00 Q 75.00
Activos Diferidos Q 22.00 Q 31.00
Otros activos Q 51.00 Q 59.00
Total Activo Q 1,510.00 Q 1,970.00

Proveedores Q 40.00 Q 40.00

Acreedores varios Q 872.00 Q 1,277.00
Retenciones por pagar Q 80.00 Q 90.00
Total pasivo circulante Q 992.00 Q 1,407.00
Capital Q 375.00 Q 375.00
Utilidades retenidas Q 143.00 Q 188.00
Total pasivo Q 1,510.00 Q 1,970.00

2008 2009
Cuentas Q. % Q. %
Ventas netas Q 5,406.00 Q 7,197.00
Costo de Ventas Q 4,536.00 Q 6,045.00
Utilidad Bruta Q 870.00 Q 1,152.00
Gastos de Operación Q 753.00 Q 1,005.00
Gastos por intereses Q 3.00 Q 3.00
Utilidad en Operación Q 114.00 Q 144.00
Otros Ingresos Q 21.00 Q 18.00
Utilidad antes ISR Q 135.00 Q 162.00
ISR Q 60.00 Q 72.00
Utilidad despues de ISR Q 75.00 Q 90.00
Dividendos pagados (50%) Q 37.50 Q 45.00