EXCEL

FINANCIERO

1
2
3
 FSC: Factor Generalizand
Simple de
Tasas efectivas (i) o para “n”
Capitalización períodos
II33=P2xi
II22=P1xi
I11=Poxi

Po i i i
P1=Po+I1 P2=P1+I2 P3=P2+I3 3
S
0 1 2
P1=Po+Poxi P2=P1+P1xi P3=P2+P2xi
POR
P1=Pox(1+i)^1 P2=P1x(1+i)^1 P3=P2x(1+i)^1 INDUCCIÓN
MATEMÁTICA
P2=Pox(1+i)^1x(1+i)^1 P3=Pox(1+i)^2x(1+i)^1
?
FSC1
P2=Pox(1+i)^2 P3=Pox(1+i)^3
S=P3=Pox(1+i)^3 S=Pox(1+i)^n
FSC2 FSC3
5
6
 a) TASAS NOMINALES CON CAPITALIZACIÓN
PERIÓDICA:
CASO: PERÚ
 SE ENCONTRARON VIGENTES HASTA EL DÍA
04/08/1985.
EJEMPLO : TASA NOMINAL ANUAL CON CAPITALIZACIÓN
MENSUAL.
TNA 30 a
- TASA MENSUAL = X =
PERIÓDICA m=
m=12
? 360 b
=
- TASA EFECTIVA MENSUAL “FACTOR”

(AMBAS TASAS SON DEL MISMO PLAZO) 7

 b) TASAS EFECTIVAS:
CASO: PERÚ
 SE ENCUENTRAN VIGENTES A PARTIR DEL DÍA
05/08/1985 A LA FECHA.
EJEMPLO: TASA EFECTIVA MENSUAL A TASA EFECTIVA
DIARIA.
(NO ES CORRECTA)
TASA EFECTIVADIARIA = TEM a
m=30 “FACTOR”
b
FÓRMULA DE TASAS a: Período en número de días de la

EQUIVALENTES TEequiv. que se desea calcular.

TEequiv. = (1+i) -1
^(a/b)
b: Período en número de días de
a=1 b=30 “exponente” la
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“i” que se tiene como dato.
a) TASAS NOMINALES CON CAPITALIZACIÓN PERIÓDICA:
EJEMPLOS:
60
1. TNA TPB = TNA X …….... (÷6) TASAS
360 PROPORCIONALES
> ÷ “Nº PERÍODOS”
120
2. TNQ TPC = TNQ X …….... (x8)
15 R.I.S.
< x “Nº PERÍODOS” “FACTOR”
b) TASAS EFECTIVAS: TASAS
EJEMPLOS: EQUIVALENTES
1. TET TES = (1+TET)^( 180/90) -1

2. TED TEM = (1+TED)^( 30/1 ) -1 R.I.C.

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“exponente”
GRÁFICO: RUTA DE CONVERSIÓN DE TN A TE.

R.I.S. R.I.C.
i ó n
li zac
Ca
p ita TP
(TE)
TN o n a lidad Equi
TE
rc i valen
Propo cia

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10 FUNCIONES

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(1) (2) (3) (4)

12
1. Las funciones personalizadas 2. Las funciones con terminación
contienen argumentos que IniTer requieren los argumentos
son mutuamente excluyentes fecha de inicio y fecha de
(se obvian datos). término de la operación.

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3. Algunas funciones personalizadas requieren el argumento Período TE.

14
15
16
17
18
19
 Calcula el importe del monto compuesto (S).
 SINTAXIS: (Capital (P), rango o matriz de valores de
las tasas efectivas).
B) SEGUNDA FÓRMULA MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS Y TASAS EFECTIVAS
DIFERENCIADAS)

20
A) PRIMERA FÓRMULA
S=Pox(1+i)^n
MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS IGUALES)

0 1 mes 1 1 mes 2 1 mes 3 meses

B) SEGUNDA FÓRMULA MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS Y TASAS EFECTIVAS
DIFERENCIADAS)

0 1/2 mes 0.50 1 ½ mes 2 1 mes21 3 meses

 Calcula el importe del monto compuesto (S).
 SINTAXIS: (Capital (P), rango o matriz de valores de
las tasas efectivas).
B) SEGUNDA FÓRMULA MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS Y TASAS EFECTIVAS
DIFERENCIADAS)

π
n

S=Pox K=1 FSCk

DONDE:
Π: Operador productoria. Π=(1+i ) 1 x(1+i2)^n2x(1+i3)^n3x…
^n1

FSCK: Factor Simple de Capitalización

para el tramo “k”. 22
 A) PRIMERA FÓRMULA
S=Pox(1+i)^n
MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS IGUALES)

0 1 mes 1 1 mes 2 1 mes 3 meses

B) SEGUNDA FÓRMULA MATEMÁTICA:
(PARA TRAMOS Y TASAS EFECTIVAS
DIFERENCIADAS)
n1=15 días n2=45 días n3=1 mes
(30 días)
EJ.:
0 1/2 mes 0.50 1 ½ mes 2 1 mes23 3 meses
TED1=2% TED2=3% TEM3=0.40% =TED