ESTADO DE ORÍGEN Y APLICACIÓN DE

FONDOS

Prof.: Ing. Gerardo Garino Economía de la Empresa

UTN - FRSR
ESTADO DE ORÍGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

APLICACIONES DE
ORIGEN DE FONDOS
FONDOS
•AUMENTOS DE PASIVO •DISMINUCIONES DE
•DISMINUCIONES DE PASIVO
ACTIVO •AUMENTOS DE ACTIVO
•APORTES DE CAPITAL •DIVIDENDOS
SOCIAL
•FGO:
1. BENEFICIOS DEL
PERIODO
2.AMORTIZACIONES DEL
PERIODO
¿QUÉ SON LOS FGO?
 Son los fondos generados por las operaciones que
realiza la empresa tanto por la venta de bienes o
servicios, como por otras actividades que generen
ingresos.

FGO = Beneficio del Periodo + Amortizaciones

LOS FGO

Los FGO no necesariamente indican

disponibilidades líquidas.
Si son negativos, estaríamos hablando de
devengado hacia una aplicación de fondos.
En caso de ser disponibilidades líquidas estanos
hablando de conceptos percibidos y lo
denominamos CGO o más conocido como
CASH-FLOW
DOS FORMAS DE VER AL CASH-FLOW
BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS
+ AMORTIZACION
FONDOS GENERADOS POR LAS OPERACIONES
(FGO)
+ AUMENTOS DE PASIVO
+ DISMINUCIONES DE ACTIVO
+ APORTES DE CAPITAL SOCIAL
TOTAL DE FONDOS GENERALES DEL PERIODO
-- AUMENTOS DE OTROS ACTIVOS
-- DISMINUCIONES DE PASIVO
-- DIVIDENDOS
CAJA GENERADA POR LAS OPERACIONES (CGO)
BENEFICIO DESPUES DE IMPUESTOS
+AMORTIZACION
FONDOS GENERADOS POR LAS
OPERACIONES (FGO)
+ VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
ESTRICTAMENTE OPERATIVO
+ VARIACION DE LA DEUDA BANCARIA A
CORTO PLAZO
+ VARIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS
+ APORTES DE CAPITAL
- DIVIDENDOS
CASH-FLOW