ANALISIS FINANCIERO

EXPLORACION DIAGNOSTICA
1. Que es análisis financiero?
2. Conoce cuales son los estados financieros?
3. Sabe que son métodos de Análisis?
4. Sabe que es Análisis Vertical?
5. Sabe que es Análisis Horizontal?
6. Sabe que son indicadores o razones financieras?
7. Sabe que es el estado de flujo de efectivo?
 ANALISIS FINANCIERO
Consiste en el análisis e interpretación, a través
de técnicas y métodos especiales,
de información económica y financiera de una empresa
proporcionada básicamente por sus estados financieros.
La recopilación de la información necesaria para
realizar un análisis financiero, así como el análisis
mismo se realizan de acuerdo a las necesidades del
usuario.
 ANALISIS FINANCIERO
Es el estudio que se hace de la información contable,
mediante la utilización de indicadores y razones
financieras.
La contabilidad representa y refleja la realidad
económica y financiera de la empresa, de modo que es
necesario interpretar y analizar esa información para
poder entender a profundidad el origen y
comportamiento de los recursos de la empresa.
 ANALISIS FINANCIERO
la función esencial del análisis de los estados
financieros, es convertir los datos en información útil,
razón por la que el análisis de los estados financieros
debe ser básicamente para la toma de decisiones. De
acuerdo con esta perspectiva, a lo largo
del desarrollo de un análisis financiero,
los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie
de preguntas concretas que deberán encontrar una
respuesta adecuada.
 AJUSTES
son necesarios para poder emitir estados financieros
ajustados a la realidad económica y financiera de la empresa,
además de cumplir con los principios de contabilidad.

Durante el ejercicio contable, los errores son casi inevitables,

lo que hace necesaria una revisión al final del periodo para
identificar y corregir esos errores.

Algunos hechos económicos, debido a que en el momento de

su registro no se conocen plenamente, se registran de forma
incompleta, de modo que se hace necesario realizar el ajuste
respectivo al finalizar el periodo contable cuando ya se tiene
la información completa.
 AJUSTES
Es importante que todos los ajustes y correcciones a
que haya lugar, se hagan antes del cierre contable,
pues esta es la oportunidad para sanear
la contabilidad y los estados financieros, puesto que
una vez realizado el cierre y emitidos los estados
financieros, se hace más difícil el proceso de corrección
y ajuste.
De otra parte, las proyecciones y planes de la empresa,
por lo general se realizan al iniciar el año, y es de suma
importancia contar con información financiera
ajustada a la realidad, algo que no se logra sino se
hacen los ajustes y correcciones del caso.
 ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados financieros, cuya preparación y
presentación es responsabilidad de los administradores
del ente, son el medio principal para suministrar
información contable a quienes no tienen acceso a los
registros de un ente económico. Mediante una
tabulación formal de nombres y cantidades de dinero
derivados de tales registros, reflejan, a una fecha de
corte, la recopilación, clasificación y resumen final de
los datos contables.
 CLASES DE ESTADOS
FINANCIEROS
 los estados financieros se dividen en estados de
propósito general y de propósito especial.
 PROPOSITO GENERAL
 Son aquellos que se preparan al cierre de un período para
ser conocidos por usuarios indeterminados, con el animo
principal de satisfacer el interés común del publico en
evaluar la capacidad de un ente económico para generar
flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su
concisión, claridad, neutralidad y fácil consulta.
Son estados financieros de propósito general, los estados
financieros básicos y los estados financieros consolidados.
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
El balance general.
El estado de resultados.
El estado de cambios en el patrimonio.
El estado de cambios en la situación financiera, y
El estado de flujos de efectivo.
 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Son aquellos que presentan la situación financiera, los

resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situación financiera, así como los
flujos de efectivo. de un ente matriz y sus subordinados,
o un ente dominante y los dominados, como si fuesen
los de una sola empresa.
 METODOS DE ANALISIS FINANCIEROS

Se consideran como los procedimientos utilizados para

simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y
numéricos que integran los estados financieros, con el
objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
 METODOS DE ANALISIS FINANCIEROS
TERMINOS
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos
puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un

periodo determinado.

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para

pagar sus deudas oportunamente.
 METODOS DE ANALISIS FINANCIEROS
De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los
estados financieros, existen los siguiente métodos de
evaluación:

Análisis Vertical 

Análisis Horizontal 
 ANALISIS VERTICAL
Se emplea para analizar estados financieros como el
Balance General y el Estado de Resultados, comparando
las cifras en forma vertical.

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de

establecer si una empresa tiene una distribución de sus
activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.
 ANALISIS VERTICAL
Consiste en determinar la composición porcentual de
cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando
como base el valor del Activo total y el porcentaje que
representa cada elemento del Estado de Resultados a
partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

 ANALISIS VERTICAL
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor
de los inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje
integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o

conceder créditos al negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la
administración de una empresa.
 ANALISIS VERTICAL
Ejemplo: Una empresa posee activos totales por $
5.000,00 y su cartera asciende a $ 800,00 esto quiere
decir que el 16 % de sus activos está representado en
cartera.

 lo cual puede significar que la empresa pueda tener

problemas de liquidez, o también puede significar unas
equivocadas o deficientes políticas de cartera.
METODOS DE ANALISIS VERTICAL
 ANALISIS HORIZONTAL
Busca es determinar la variación absoluta o relativa que
ha sufrido cada partida de los estados contables en un
período respecto a otro. Se busca cual ha sido el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta o rubro en
un período determinado. Este análisis permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un
período ha sido bueno, regular o malo.
 ANALISIS HORIZONTAL
Para determinar la variación absoluta (en números)
sufrida por cada partida o cuenta de un estado contable
en un período 2 respecto de un período 1, se procede a
determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1.
(La fórmula sería P2 - P1)
 ANALISIS HORIZONTAL
Ejemplo: En el año 1 una empresa poseía un Activo de $
100,00 y en el año 2 el Activo ascendió a la suma de $
150,00 entonces tenemos $ 150,00 – $ 100,00 = $ 50,00.
Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación
positiva de $ 50,00 en el período en cuestión
 ANALISIS HORIZONTAL
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de
un período respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres.
Para esto se divide el período 2 por el periodo 1, se le resta 1,
y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la fórmula constituida de la siguiente
manera: ((P2/P1) -1) * 100
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150 /
100) - 1) * 100 = 50 %. Este resultado quiere significar que el
Activo obtuvo un crecimiento del 50 % respecto al período
anterior.
 ANALISIS HORIZONTAL
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis
horizontal se requiere disponer de estados contables de
dos períodos diferentes, es decir, que deben ser
comparativos, toda vez que lo que busca el análisis
horizontal es precisamente comparar un período con
otro para observar el comportamiento de los estados
contables en el período objeto de análisis.
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA ENTRE UN ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

El análisis horizontal busca determinar la variación

que un rubro ha sufrido en un periodo respecto de otro.

Esto es importante para determinar cuanto se ha

crecido o disminuido en un periodo de tiempo
determinado.
DIFERENCIA ENTRE UN ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

En el análisis vertical lo que hace principalmente es

buscar que tanto participa un rubro dentro de un total
global.

Este indicador permite determinar igualmente que

tanto ha crecido o disminuido importante para
determinar cuanto ha crecido o disminuido la
participación de ese rubro en un total global.