Importancia Banco Mexic Sistema Financiero

Importancia del Banco de México
en el
Sistema Financiero Mexicano
27 de agosto 2008
Índice
I. Fundamentos legales
II. Sistema financiero
1. Mercados financieros
2. Intermediarios
3. Sistemas de pago
III. Protección de los intereses del público
2
Artículo 28 Constitucional:
… El banco central, en los términos que

establezcan las leyes y con la intervención que
corresponda a las autoridades competentes,
regulará los cambios, así como la intermediación
y los servicios financieros, contando con las
atribuciones de autoridad necesarias para llevar a
cabo dicha regulación y proveer a su observancia
…
3
Finalidades del Banco de México (Artículo 2):

El Banco de México tendrá como finalidad
proveer a la economía del país de moneda
nacional. En la consecución de esta finalidad
tendrá como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha
moneda.
Serán también finalidades del Banco promover

el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos.
4
Funciones del Banco de México (Artículo 3):
I. Regular la emisión y circulación de la moneda,

los cambios, la intermediación y los servicios
financieros, así como los sistemas de pagos;
II. Operar con las instituciones de crédito como

banco de reserva y acreditante de última
instancia;
5
III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno

Federal y actuar como agente financiero del
mismo;
IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en

materia económica y, particularmente,
financiera;
6
Emisión de regulación del Banco de México

(Artículo 24):
El Banco de México podrá expedir disposiciones

sólo cuando tengan por propósito la regulación
monetaria o cambiaria, el sano desarrollo del
sistema financiero, el buen funcionamiento del
sistema de pagos, o bien, la protección de los
intereses del público.
7
Otras leyes:
• Ley de Instituciones de Crédito
• Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
• Ley del Mercado de Valores
• Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito
• Ley de Sistemas de Pagos
• Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros
• Ley para Regular las Sociedades de Información
Crediticia
8
Índice
2. Intermediarios
3. Sistemas de pago
III.Protección de los intereses del
público
9
II.1 Mercados financieros
Espacios físicos o virtuales y conjunto de reglas que

permiten a inversionistas, emisores, intermediarios y
personas recibir o dar financiamiento, comprar y
vender divisas y acciones.
Los mercados financieros contribuyen al crecimiento
de una economía, ya que:
• facilitan el intercambio de recursos entre
unidades superavitarias y deficitarias,
beneficiando a ambas partes,
• ayudan a financiar los proyectos más eficientes
y productivos,
• permiten transformar y diversificar riesgos.
10
Mercado de deuda
En él se realizan operaciones de emisión,

colocación, distribución e intermediación de los
títulos o valores de deuda.
Es una fuente de financiamiento para los
grandes participantes (gobierno, empresas) y
de inversión diversificada para los operadores
de grandes portafolios de inversión (pensiones,
aseguradoras)
11
… Mercado de deuda
La participación del Gobierno Federal en el

mercado de deuda es fundamental:
• le permite financiar parte de su gasto y
• establece tasas de interés de referencia, a
diversos plazos, para el resto del
mercado,
• ofrece opciones de inversión a largo plazo
y da profundidad y liquidez al mercado.
12
Plazo promedio de la deuda del Curva de rendimiento del

Gobierno Federal bono a tasa fija
Días Por ciento

11
2,500
10
2,000
9
1,500
8
1,000
Ago-08 Dic-07
7 Dic-06 Dic-05
500
Dic-04
6
0 0 2 5 8 11 14 17 20 23 26 29
2003 2004 2005 2006 2007 Jul-08
Fuente: Banco de México. Fuente: Valmer. años
13
Otros agentes económicos han conseguido
financiarse a través del mercado de deuda
bursátil.
Valores en circulación emitidos por
Valores en circulación emitidos por empresas paraestatales y estados y
empresas privadas municipios
Miles de millones de pesos de 20081/ Miles de millones de pesos de 20081/

400 250
Tasa Real Tasa Real
350
Tasa Variable Tasa Variable
200
300 Tasa Fija Tasa Fija
250 150
200
100
150
100
50
50
0 0
Jun- 2003 2004 2005 2006 2007 Jun- Jun- 2003 2004 2005 2006 2007 Jun-
02 08 02 08
Fuente: Banco de México. Fuente: Banco de México. 14
Tasa Interbancaria de Equilibrio (TIIE28) Tasa hipotecaria promedio y la tasa de

y la tasa de subasta de los Cetes a 28 días Subasta del Bono a tasa fija a 20 años
Por ciento Por ciento
11 CT28 16 M20 Tasa Hipotecaria

TIIE28
10 14
9
12
8
10
7
8
6
5 6
4 4
M J SDM JSDM JSDM J SDM JS DM J M J SDM J SDMJS DMJS DMJS DM J
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: Banco de México. Fuente: Banco de México.
15
Participación del Banco de México en la

regulación del mercado de deuda:
• Como agente del Gobierno Federal, es el
colocador de los títulos de deuda del
Gobierno Federal como son los Cetes,
Bonos M, Udibonos,
• Instrumenta los préstamos de valores
gubernamentales,
• Regula las operaciones de reportos y
préstamo de valores.
16
Mercado cambiario
El mercado cambiario permite realizar pagos y

operaciones de cobertura para las actividades
del comercio exterior.
Se usa cada vez más para operaciones de
financiamiento de corto plazo (“swaps
cambiarios”).
El peso es una de las monedas más
intercambiadas en el mundo y la más
intercambiada entre las de los países
emergentes.
17
Volumen promedio diario de Promedio diario de volumen

operación del Peso en el mundo operado de monedas emergentes
50 Miles de millones de dólares Miles de millones de dólares

40
40 35
30
30 25
20
20
15
10 10
0 0
2001 2004 2007 Baht Corona Florín Peso Rand Real Rupia Zloty
(TAI) (CHE) (HUN) (MEX) (SUD) (BRA) (IND) (POL)
Fuente: Banco Internacional de Pagos.
18
Participación del Banco de México en la

regulación del mercado cambiario:
• Regula la posición en moneda extranjera de

los bancos, casas de bolsa y casas de
cambio
19
Mercado de derivados
• El mercado de derivados complementa el

mercado de contado.
• Sirve para mitigar y distribuir los riesgos de
manera más eficiente.
• Además proporciona certidumbre a los que lo
utilizan con fines de cobertura.
20
Volumen de operación de Swaps Operación con Futuros de la TIIE

de Tasas de interés a 28 días en MexDer
Billones de pesos Miles de millones de pesos
1.4 1/ Volumen (der.)

Cruzados de interés y divisas 6,000 2,500
Denominados en divisas 1/ Interés abierto (izq.)
1.2 5,000
Denominados en pesos 2,000
1.0
4,000
0.8 1,500
3,000
0.6 1,000
2,000
0.4
500
1,000
0.2
0 0
0.0
2004 2005 2006 2007 2008
2004 2005 2006 2007 2008
1/ Incluye: yenes, dólares y euros.
Fuente: MexDer y Asigna.
Fuente: Banco de México.
21
Mercado de derivados
Composición del volumen operado

del Peso por instrumento El Banco de México en el
Por ciento mercado de derivados:
Spot Forwards
100
Swaps Opciones Regula las operaciones
con derivados, como son
1 3
10
80 34
los "swaps", opciones,
43
46
60
"forwards" y futuros.
8
7
40 11
49 54
20
34
0
2001 2004 2007
Fuente: Banco Internacional de Pagos. Encuesta de actividad cambiaria

y mercados de derivados.
22
Mercado accionario
Es una fuente de financiamiento del capital de las empresas,
incrementa el número de accionistas y permite que la
sociedad participe en el capital de las empresas.
Volumen e Importes operados Valor de Capitalización del

del IPC mercado accionario
250 Importe (millones de pesos de 2002) 7,000 Por ciento del PIB
6,000 60
Volumen (millones de operaciones) Primer
200
50 semestre
5,000
150 40
4,000
30
100 3,000
20
2,000
50 10
1,000
-
- -
2003 2004 2005 2006 2007 2008
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: Infosel Fuente: BMV
23
Índice
2. Intermediarios
3. Sistemas de pago
24
II.2 Intermediarios financieros
Estructura del Sistema Financiero
Por ciento de los Activos Totales
Sofoles y
OAC's Banca de
Casas de 4% desarrollo
Bolsa
2% 8%
Seguros
• La banca múltiple es el
6% principal intermediario
Siefores
Banca del sistema financiero
múltiple
12% 56% mexicano.
Soc. de
Inversión
12%
Activos totales: 7.106 billones de pesos

Marzo 2008
25
Estructura del Sistema Bancario
Por ciento de los Activos Totales • Existen 44 bancos
BACC1/ • Seis bancos concentran

(5)
1.6% el 83 por ciento de los
Bancos
Filiales activos totales.
Pequeñas
Medianos
(15)
(18)
10.4%
6.5% • Los bancos medianos
agrupan a los bancos
regionales y bancos de
Bancos nicho.
Grandes
(6)
81.5% • Los BACC son bancos
nuevos que facilitarán el
acceso a los servicios
financieros a sectores de
Junio 2008 la población poco
1/ BACC: Bancos asociados a cadenas comerciales atendidos.
26
Participación del Banco de México en la regulación

de los bancos:
• Operaciones pasivas y activas
• Operaciones con valores, divisas y derivados
• Servicios (fideicomisos)
• Liquidez en moneda nacional y extranjera
• Prestamista de última instancia
• Sistemas de pagos
27
Otras leyes que facultan al Banco de México:

• Ley de Instituciones de Crédito:
• Productos básicos bancarios de depósito.
• Derivados.
• Ley del Mercado de Valores:

• Regulación de las características de las
operaciones de crédito, préstamo o reporto
que celebren las casas de bolsa.
• Derivados.
28
• Ley de Sociedades de Inversión:
• Regulación sobre operaciones de reporto,

préstamo de valores, préstamos y créditos,
emisión de valores y derivados y con moneda
extranjera, que realicen las sociedades de
inversión.
• Derivados
29
…
• Ley General de Organizaciones y Actividades

Auxiliares del Crédito:
• Regular las operaciones de las casas de

cambio.
• Ley de Sociedades de Información Crediticia:

• Regular las operaciones y actividades de las
sociedades de información crediticia.
30
El Banco de México participa junto con otras

autoridades en el diseño de regulación
prudencial para bancos:
• Reglas de capitalización de la banca y de
las casos de bolsa,
• Límites de exposición a: riesgo común,
acreditados mayores, operaciones
relacionadas,
• Provisiones y reservas,
• Alertas tempranas y medidas correctivas
oportunas.
31
Índice
2. Intermediarios
3. Sistemas de pago
32
II.3 Sistemas de Pagos
En la mayor parte de los países, el banco central

es el administrador y regulador de los sistemas
de pago de alto valor:
• Juegan un papel fundamental en el
funcionamiento de la economía al facilitar
los pagos de bienes y servicios crédito
entre los intermediarios financieros y
agentes económicos,
• Las fallas en los sistemas de pagos podrían
tener consecuencias graves sobre el
funcionamiento de la economía,
• Por medio del sistema de pagos, el banco
central implementa la política monetaria.
33
Promedio diario del número de Promedio diario del monto de
operaciones operaciones
miles Billones de pesos
180 SPEI 2.0

SPEI
SIDV
SIDV
160 SIAC
SIAC
1.6
140
120
1.2
100
80
0.8
60
40
0.4
20
0 0.0
M J S D M J S D M J M J S D M J S D M J
2006 2007 2008 2006 2007 2008
Fuente: Banco de México. 34

• El SPEI es un sistema de transferencias que el Banco de

México ha promovido porque es más eficiente, seguro y
barato que los cheques.
• Se han adoptado diversas medidas que han contribuido a su

adopción:
• un mecanismo para identificar al emisor de la

transacción,
• Se coordinó a los bancos para establecer un techo de

11 pesos a la comisión por SPEI en transacciones
menores a 100,000 pesos,
• Se eliminó el límite inferior (de 50 mil pesos) en el

monto que podía ser enviado por SPEI,
35
…
• Se permitió la participación directa de instituciones no

bancarias. En la actualidad hay 21 participantes no
bancarios,
• Se redujo la comisión por transacción que el Banco de

México cobraba a los bancos (de 1 a 0.5 pesos) y,
recientemente se han permitido las transacciones
nocturnas a un costo aún menor (0.10 pesos por
transacción),
• Se eliminó la cuota anual para participar en SPEI.
• Todo esto ha contribuido para transformar el SPEI de un

medio de pago de alto valor con pocas transacciones, a un
medio para enviar pagos electrónicos entre personas.
36
Millones de Transacciones Transacción Promedio

Mensuales Millones de pesos
3.5 Total 120
<$10,000
3.0
100
>$10,000 <$50,000
2.5
>$50,000 <$100,000
80
2.0 >$100,000
60
1.5
1.0 40
0.5 20
0.0
0
A-04 F-05 A-05 F-06 A-06 F-07 A-07 F-08
A-04 F-05 A-05 F-06 A-06 F-07 A-07 F-08
• La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de

los Servicios Financieros (2004 y 2007),
fortaleció las facultades del Banco de México
para regular los sistemas de pago de bajo valor.
• Estos sistemas los usan las personas para
realizar sus transacciones:
• tarjetas bancarias de débito y crédito,
• transferencias electrónicas,
• cheques.
38
Operaciones con Diferentes Medios de Operaciones Electrónicas
Pago Millones de Operaciones Trimestrales
Millones de Operaciones Trimestrales
SPEI
250 Cheques 14 Domiciliaciones 100
Transacciones con Tarjetas en Pago de deuda de tarjetas de crédito
TEF 90
Comercios
Transacciones Electrónicas 12
200 80
10 70
150 60
8
50
100 6
40
4 30
50 20
2
10
- - -
M J S D M J S D M J S D M J S D M 2004 M J S D M J S D M J S D M J S D M 2004
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
Fuente: Banco de México. Cifras al primer trimestre de 2008. Información preeliminar sujeta a revisiones. 39
Evolución de Cuotas
Interbancarias
Promedios ponderados por volúmenes de
transacciones, por ciento
3.0 Tarjetas de Crédito

Tarjetas de Débito
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
S DM J S DM J S DM J S DM J S DM
2004 2005 2006 2007 2008
Fuente: Banco de México.
40
Índice
2. Intermediarios
3. Sistemas de pago
41
III. Protección de los
Intereses del Público
• En mayo de 2007, el Congreso expidió la nueva

Ley para la Transparencia y Ordenamiento de
los Servicios Financieros (LTOSF) y modificó
diversas leyes con el fin de:
• Fomentar la competencia entre los
intermediarios,
• Promover la transparencia en la prestación
de los servicios financieros en defensa de
los usuarios,
• Ampliar el acceso de los estratos de bajos
recursos a los servicios bancarios.
42
• El Banco de México tiene la responsabilidad de

instrumentar algunas de las reformas a estas
leyes por medio de regulación secundaria.
• Algunas de las medidas adoptadas por el Banco

de México relacionadas con la protección a los
consumidores se presentan a continuación.
43
• Expidió la metodología del Costo Anual
Total (CAT)
Se extiende su aplicación a:
• Intermediarios bancarios y no bancarias
(Sofoles, Sofomes, entidad de ahorro y
crédito popular) y otras instituciones que
proporcionan créditos.
• Créditos al consumo menores a 900,000
Udis.
Facilitar las comparaciones entre diferentes
ofertas de crédito es la mejor manera de
promover la reducción de su costo.
44
• El CAT incorpora todos los costos y gastos del
crédito.
• Es útil para fines informativos y de comparación.
Amortizaciones
de principal
Monto del
crédito
Intereses
CAT
ordinarios
Bonificaciones y
descuentos Comisiones, cargos
pactados en el y primas de seguros
contrato Impuesto requeridas para el
al Valor otorgamiento del
Agregado crédito
45
• Puso en operación el Registro de

Comisiones
• Las instituciones de crédito y las sociedades financieras
reguladas, deben registrar ante el Banco de México los
cambios en comisiones, antes de que entren en vigor.
• El Banco de México puede formular observaciones
cuando considera que los incrementos constituyen una
barrera a la competencia, impiden a los clientes de un
banco utilizar los servicios de otra institución o se
identifican como malas prácticas.
• Hasta el momento se han hecho públicas cuatro
observaciones, en otros casos las instituciones han
retirado o modificado su solicitud.
46
• Emitió la regulación para las cuentas
bancarias básicas
Ofrecen los siguientes servicios sin costo:

• apertura y mantenimiento de cuenta,
• otorgamiento de una tarjeta de débito,
• abono de recursos a la cuenta por cualquier
medio,
• retiros y consultas de saldos en cajeros
automáticos de la propia institución.
Las cuentas básicas para el público en general pueden
requerir el mantenimiento de un saldo mínimo.
47
Número de Cuentas Básicas
Millones de Cuentas
7
Mar-08
6
Jun-08
5
0
CB General CB Nómina

• Emitió las Reglas para la Operación de

Tarjetas de Crédito
• No se deben emitir tarjetas de crédito sin

solicitud previa.
• Se limita la responsabilidad de los
consumidores cuando la transacción no genera
un comprobante (pagaré).
• Las tarjetas nuevas o reposiciones deben
emitirse desactivadas.
49
• Emitió las reglas para Transferencia de
Nómina
• Los bancos deben transferir los depósitos
de nómina a la cuenta que indique el cliente
sin cobrar por ello.
• Esta medida debe aumentar la competencia
entre bancos.
• Regulo el cobro anticipado de intereses

• Los intermediarios financieros no pueden
solicitar el pago de intereses por adelantado
en créditos hipotecarios y otro tipo de
créditos menores a 900 mil UDIS.
50
• Emitió las Reglas para el borrado de

registros con información negativa en las
Sociedades de Información Crediticia
(burós de crédito)
• El tiempo para el borrado empieza a

correr desde la primera vez que el crédito
se reporta como vencido.
• El Banco de México tiene facultades para
regular el borrado de información negativa
con saldos menores a 1,000 UDIS.
51
Registros eliminados
16 de julio de 2008 a la fecha
Periodo Transcurrido para No. de Registros Borrados

Monto del Adeudo Personas
Borrado
Físicas Morales
Hasta 25 UDIS 12 meses 863,245 4,766
Entre 25 y 500 UDIS 24 meses 2,775,218 21,357
Entre 500 y 1000 UDIS 48 meses 215,146 1,621
Total 3,853,609 27,744
52
El Banco de México ha puesto a disposición
del público en general en su portal de
Internet, www.banxico.org.mx, información
referente a:
• Cuentas bancarias básicas

• Productos de crédito hipotecario
• Tasas de interés para inversiones a plazo
• Productos y servicios de pagos
• Tarifas y comisiones de productos
bancarios
• Calculadoras del Costo Anual Total (CAT)
53
El Banco de México participa activamente
en la regulación y seguimiento del sistema
financiero con la finalidad de:
• promover un sistema estable, eficiente

y competitivo,
• fomentar el desarrollo económico y

elevar el nivel de vida de la población.
54

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Importancia del Banco de México

… El banco central, en los términos que

Finalidades del Banco de México (Artículo 2):

Serán también finalidades del Banco promover

Funciones del Banco de México (Artículo 3):

I. Regular la emisión y circulación de la moneda,

II. Operar con las instituciones de crédito como

III. Prestar servicios de tesorería al Gobierno

IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en

Emisión de regulación del Banco de México

El Banco de México podrá expedir disposiciones

Espacios físicos o virtuales y conjunto de reglas que

En él se realizan operaciones de emisión,

La participación del Gobierno Federal en el

Plazo promedio de la deuda del Curva de rendimiento del

Días Por ciento

Miles de millones de pesos de 20081/ Miles de millones de pesos de 20081/

Tasa Interbancaria de Equilibrio (TIIE28) Tasa hipotecaria promedio y la tasa de

Por ciento Por ciento

11 CT28 16 M20 Tasa Hipotecaria

Fuente: Banco de México. Fuente: Banco de México.

Participación del Banco de México en la

El mercado cambiario permite realizar pagos y

Volumen promedio diario de Promedio diario de volumen

50 Miles de millones de dólares Miles de millones de dólares

Fuente: Banco Internacional de Pagos.

Participación del Banco de México en la

• Regula la posición en moneda extranjera de

• El mercado de derivados complementa el

Volumen de operación de Swaps Operación con Futuros de la TIIE

Billones de pesos Miles de millones de pesos

1.4 1/ Volumen (der.)

Composición del volumen operado

Fuente: Banco Internacional de Pagos. Encuesta de actividad cambiaria

Volumen e Importes operados Valor de Capitalización del

Activos totales: 7.106 billones de pesos

BACC1/ • Seis bancos concentran

Participación del Banco de México en la regulación

Otras leyes que facultan al Banco de México:

• Ley del Mercado de Valores:

• Ley de Sociedades de Inversión:

• Regulación sobre operaciones de reporto,

• Ley General de Organizaciones y Actividades

• Regular las operaciones de las casas de

• Ley de Sociedades de Información Crediticia:

El Banco de México participa junto con otras

En la mayor parte de los países, el banco central

180 SPEI 2.0

Fuente: Banco de México. 34

• El SPEI es un sistema de transferencias que el Banco de

• Se han adoptado diversas medidas que han contribuido a su

• un mecanismo para identificar al emisor de la

• Se coordinó a los bancos para establecer un techo de

• Se eliminó el límite inferior (de 50 mil pesos) en el

• Se permitió la participación directa de instituciones no

• Se redujo la comisión por transacción que el Banco de

• Se eliminó la cuota anual para participar en SPEI.

• Todo esto ha contribuido para transformar el SPEI de un

Millones de Transacciones Transacción Promedio

3.5 Total 120

• La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de

3.0 Tarjetas de Crédito

• En mayo de 2007, el Congreso expidió la nueva

• El Banco de México tiene la responsabilidad de