CODIGO ORGANICO

MONETARIO Y
FINANCIERO
Ing. Omar Martínez Jiménez
 Agenda:
 Historia Económica del
Ecuador
 Principales crisis financieras
del pais y sus actores
 Política económica: Oferta y
Demanda Agregada,
Dolarización, Función de la
Banca
 El Código Monetario
 Política bancaria y monetaria.

Bajo Correa, cambia drásticamente el

entorno ideológico y regulatorio para el
desenvolvimiento de la banca privada.

Desde esta visión de economía política, las

actividades que permiten acumular poder
corresponden al Estado y solo lo podrán
hacer los privados mediante delegación.
 Política bancaria y monetaria.

Las actividades financieras son un servicio

de orden público, y podrán ejercerse,
previa autorización del Estado, de acuerdo
con la ley. Por lo tanto:
Se trae dentro de las esferas del gobierno
central a las instituciones del sector
monetario insulándolas de posible
influencia del sector financiero
 Política bancaria y monetaria.

“Aún tenemos leyes que se hicieron en la

larga y triste noche neoliberal cuando el
capital tenía supremacía sobre los seres
humanos… El que pone las reglas es el
que tiene el poder. Hay que cambiar
estas relaciones. Se mantienen cosas
que benefician al capital financiero.”
 Política bancaria y monetaria.

Un objetivo básico del gobierno es que un

mayor porcentaje del excedente
económico de la sociedad vaya al trabajo y
no al capital.
“La necesidad de bajar tasas de interés y
eliminar comisiones que no lo va a hacer el
propio sistema bancario que es un
mercado oligopólico”.
 Política bancaria y monetaria.

Es el Estado, con su visión global y

compromiso con los sectores de menos
ingresos, quien debe determinar el destino
de los recursos financieros.
La Banca toma decisiones dentro de la
lógica de lucro, que no es lo más
conveniente para la sociedad. Por ende, el
Estado es el que debe determinar el
destino del crédito.
 Política bancaria y monetaria.

Dentro de la lógica de dirigir el destino del

crédito, lo que cabe es que los excedentes
que genere el capital financiero, se queden
dentro del país.
 Política bancaria y monetaria.

“Tampoco es posible que el ahorro de los

ecuatorianos no esté financiando al
Ecuador sino a Miami, lo que se quiere
hacer es que traigan ese dinero, lo
coloquen en créditos como debe ser la
función del sistema bancario y hagan un
fondo común....
 Código Monetario y Financiero.

Se crea una Junta de Política y Regulación

Monetaria y Financiera presidida por un
delegado del Presidente y en el que
constan ministerios del área económica.
Reemplaza a:
-Directorio del BCE
-Junta Bancaria
-Directorio de Fondo de Liquidez
-Consejo Nacional de Valores
 Código Monetario y Financiero.

Con eso se unifica el control sobre todos

los organismos regulatorios que tienen que
ver con materia financiera.

La determinación por parte del Estado del

destino de los recursos financieros.
 Código Monetario y Financiero.

Condiciones de las operaciones de crédito:

La Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera podrá regular mediante normas la
orientación de las operaciones de crédito de las
entidades del Sistema Financiero Nacional y
de las entidades no financieras que concedan
créditos por sobre los límites establecidos por la
Junta. Al efecto considerará, entre otro, los
segmentos, tasas de interés, garantías y límites
de crédito.
 Código Monetario y Financiero.

El objetivo sería el orientar el crédito de la

banca a los sectores señalados por el
gobierno como prioritarios dentro del
cambio de matriz productiva para
inversión, lo que implicaría crédito de largo
plazo.
 Código Monetario y Financiero.

Límites de la responsabilidad: El Estado

no es responsable de la solvencia de las
entidades de los sectores financieros
privado, y popular y solidario y no asumirá
deudas privadas, ni las garantizará de
manera alguna. (Art. 148)
 Código Monetario y Financiero.

No traslado de responsabilidad: La
regulación de los sectores financieros
privado y popular y solidario, no
trasladará la responsabilidad de la
solvencia de dichas entidades al Estado.
(Art. 152)
 Código Monetario y Financiero.

Capital mínimo para la constitución: El capital

suscrito y pagado mínimo para la constitución de
una entidad del Sector Financiero Privado, es:
a) Bancos: Once millones quinientos mil dólares
de los Estados Unidos de América (USD $
11’500.000.00); y,
b) El capital mínimo y su composición de las
entidades de servicios financieros será
determinado por la Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera.
 Código Monetario y Financiero.

Para el manejo de la liquidez se establece

que podrá “definir los criterios a seguir para la
gestión de los excedentes de liquidez con el
fin de estimular la inversión doméstica, su
sostenibilidad, su consistencia con los
objetivos de crecimiento económico,
generación de trabajo, sostenibilidad de la
balanza de pagos, reducción de inequidad y
distribución y redistribución del ingreso”.
 Código Monetario y Financiero.

En dolarización, un shock externo como un

descenso en los precios del petróleo,
provocaría una reducción en el circulante.
El resultado sería un menor nivel de
actividad económica provocada por la
escasez de moneda para realizar
transacciones provocando una caída en
ventas, descenso de precios, y desempleo.
 Código Monetario y Financiero.

En un escenario de este tipo, contar con

una moneda electrónica permitiría, de
manera temporal, contar con una moneda
para mantener el movimiento en la
economía y reducir el efecto deflacionario
del shock externo. De ese modo, el efecto
adverso sería menor.
 Código Monetario y Financiero.

Dinero Electrónico.- Es el valor

monetario equivalente al valor expresado
en la moneda de curso legal del país que:
c) Es convertible en efectivo a valor
nominal; y,
d) Es emitido privativamente por el Banco
Central del Ecuador …. y por ende se
registra en el pasivo de la Institución.
 Código Monetario y Financiero.

Autoriza al BCE a emitir dinero en base a

las políticas y normas del órgano
regulador. La emisión de dinero se deberá
registrar en el pasivo del BCE. (Art. 1.1d)
El dinero electrónico tendrá un valor
monetario equivalente al dólar. (Art. 1.1)
 Código Monetario y Financiero.

Se almacena e intercambia exclusivamente

a través de dispositivos electrónicos. Pero
es convertible en efectivo a valor nominal.
(Art. 1.1 a y c)
Es de libre circulación y deberá ser
reconocido como medio de pago por todos
los agentes económicos del Ecuador así
como para el pago de obligaciones con el
sector público. (Art. 1.1 b)
 Código Monetario y Financiero.

La entrega de dinero electrónico que

efectúe el Banco Central del Ecuador a
personas naturales o jurídicas se realizará,
de manera directa o a través de agentes
autorizados, únicamente contra canje de:
i) dólares de los EE.UU., ii) moneda
fraccionaria emitida por el BCE o iii)
depósitos en dólares de los EE.UU.
debidamente acreditados a favor del BCE.
(Art. 1)
 Código Monetario y Financiero.

Se almacena e intercambia exclusivamente

a través de dispositivos electrónicos. Pero
es convertible en efectivo a valor nominal.
(Art. 1.1 a y c)
Es de libre circulación y deberá ser
reconocido como medio de pago por todos
los agentes económicos del Ecuador así
como para el pago de obligaciones con el
sector público. (Art. 1.1 b)
 Código Monetario y Financiero.

El dinero electrónico en circulación se

registrará como un pasivo en una cuenta
en el balance del BCE y deberá estar
respaldado al 100% con activos líquidos
del BCE. El grado de liquidez de estos
activos de respaldo deberá ser análogo al
grado de liquidez de los activos de la
Reserva Internacional de Libre
Disponibilidad. (Art. 2)
 Código Monetario y Financiero.

Se prohíbe que el BCE entregue dinero

electrónico contra canje de cualquier tipo
de títulos valores emitidos por entidades
públicas o privadas.
 Código Monetario y Financiero.

La Junta, para el cumplimiento de

sus atribuciones, ejercerá, entre otras, las
siguientes funciones:
19) Establecer medios de pago;
20) Regular la gestión de moneda electrónica
y disponer al BCE su implementación,
monitoreo y evaluación, así como de la
moneda nacional metálica, de acuerdo con lo
dispuesto en este Código. (Art. 13)
 Código Monetario y Financiero.

Se prohíbe que el BCE entregue dinero

electrónico contra canje de cualquier tipo
de títulos valores emitidos por entidades
públicas o privadas.
 En resumen

El objetivo fundamental del código monetario

y financiero es Direccionar el crédito a los
sectores productivos

Otro de los objetivos es promover el acceso al

crédito a los grupos considerados De atención
prioritaria
 En resumen

Entre las personas pertenecientes a los

grupos de atención prioritaria de se
encuentran las Madres Solteras

Uno de los principios que inspiran las

disposiciones del Código Monetario y financiero
es La prevalencia del ser humano sobre el
capital
 En resumen

El organismo responsable de la
formulación de las políticas públicas así
como la regulación y supervisión
monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera, es la

Junta de Política y Regulación

Monetaria

 En resumen

El organismo que tiene por finalidad la

instrumentación de las políticas monetaria,
crediticia, cambiaria y financiera del Estado,
es el

Banco Central del Ecuador

 En resumen

El organismo que tiene por finalidad efectuar

la vigilancia, auditoría, intervención, control
y supervisión de las actividades financieras
que ejercen las entidades públicas y privadas
del Sistema Financiero Nacional es:

La Superintendencia de Bancos
 En resumen

La vigilancia, auditoría, intervención,

control y supervisión del mercado de
valores, del régimen de seguros y de las
personas jurídicas de derecho privado no
financieras, estará a cargo de la

Superintendencia de Compañías
 En resumen

La Junta de Política y Regulación Monetaria y

Financiera entre sus funciones debe:

Prevenir y desincentivar prácticas

fraudulentas, incluidos el lavado de
activos
 En resumen

El Banco Central del Ecuador, entre sus

funciones debe:

Implementar, monitorear y evaluar el

uso del dinero electrónico
 En resumen

La Superintendencia de Compañías, entre

sus funciones deberá:

Ejercer la vigilancia, auditoría,

intervención, control y supervisión del
mercado de valores
 En resumen

 El Banco Central del Ecuador tiene la

función de invertir los excedentes de
liquidez de la economía en las entidades
del sector financiero público, por medio de
instrumentos financieros reembolsables de
inversión doméstica,
 En resumen

La moneda electrónica será puesta en

circulación privativamente por el Banco
Central del Ecuador, sobre la base de las
políticas y regulaciones que expida la Junta
de Política y Regulación Monetaria y
Financiera, y debe estar respaldada por
los Activos Líquidos del Banco Central
 En resumen

El Código Monetario y Financiero, entre las

prohibiciones para el Estado y sus instituciones
está cualquier forma de congelamiento o
retención de depósitos
 En resumen

En el código monetario y financiero, la

desmonetización se refiere al
cambio de billetes deteriorados