Una operación de descuento es una alternativa para
obtener el pago anticipado de títulos, pagaré, bonos, etc. Es la diferencia entre el valor nominal M que tiene dicho documento y el importe P. D = M – P (1) Valor nominal es el valor a futuro que tendrá dicho documento. Existen tres tipos: Simple Descuento racional Compuesto Simple Descuento bancario Compuesto Unitario Descuento comercial Susesivo Descuento racional Descuento racional Tasa aplicado a P Descuento racional simple.- Directamente de (1) se tiene que D = M – P. Como P = M / (1 + j n) entonces: D = M j n / (1 + j n) (2) Donde:
D Descuento racional simple.
M Valor nominal. j Tasa de descuento o vencida nominal. n Periodo de tiempo, expresado en la misma unidad que la tasa de descuento. Ejemplo 1 Un pagaré de $ 3 000 dólares cuya fecha de vencimiento es el 06 de abril es cedida a otra persona el 23 de marzo a una tasa de descuento del 10% anual. ¿Cuál es el valor del descuento racional? Solución: Aplicando la fórmula (2) considerando periodo de tiempo conformado por 6 días en abril y 8 días en marzo (31-23) tiene que estar expresado en las mismas unidades que la tasa. M = 3 000 dólares j = 10% anual n = 14/360 años Entonces: D = 3 000 x10% x (14/360) / (1+10% x (14/360)) D = 11,62 Descuento racional compuesto Como D = M – P. Entonces: D M(1 (1 i)n ) (3)
Ejemplo 1.- Se tiene una letra por un valor nominal de
S/. 12 000 soles y cuya vencimiento es a 45 días. Utilizando una tasa de descuento efectiva del 3% mensual. ¿Calcular el descuento racional compuesto? Solución: Si la tasa esta expresada mensualmente el periodo de tiempo tiene que estar expresado mensualmente. M = 12000 dólares Aplicando la formula (3) se tiene: 45 / 30 i = 3% mensual D = 12000(1 – (1+3%) ) n = 45/30 meses D = 520.44 Descuento bancario Descuento bancario Tasa aplicado a M Descuento bancario simple.- Es cuando aplicamos la tasa d al monto y ello se puede expresar como: D=Mdn (4) Donde: D Descuento bancario simple M Monto final d Tasa de descuento o tasa adelantada nominal n Periodo de tiempo, expresado en la misma unidad que la tasa de descuento. Ejemplo 1 Se tiene una letra con un valor nominal de $ 1 800 dólares y cuya tasa de descuento es del 2% anual. ¿Calcule el descuento bancario simple al 2 de julio si la fecha de vencimiento será 12 de agosto? Solución: En este caso se tiene que el periodo de tiempo se obtiene de la suma de tiempos transcurridos en julio y agosto, para julio se tiene 29 días (31-2) y agosto 12 días en total se tiene 41 días entonces, visualizando gráficamente el diagrama de tiempo de este ejemplo. D M m 2/7 41 días 12/8
M = 1800 dólares Aplicando la formula (4) se tiene:
d = 2% anual D = 1800x2%x41/360 n = 41/360 años D = 4.1 Ejemplo 3 El señor Noe Pérez tiene una letra cuyo valor nominal es de $ 25 000 dólares, por necesidad tiene que vender a un tercero 41 días antes de su vencimiento y por lo cual le ofrecen una tasa de descuento bancario simple del 3% anual. ¿Cuál será el importe que recibirá este señor? Solución: De la fórmula (1) aplicándolo en la fórmula (4) Mdn = M – P, despejando P = M (1 – d n) luego: M = 25000 dólares d = 3% anual P = 25000(1 – 3%x41/360) n = 41/360 años P = 24914.58 Descuento bancario compuesto El proceso se iniciará en M secuencialmente hasta llegar a P de la siguiente forma: Ejemplo 1 Una empresa tiene una letra de la cual tiene que desprenderse por necesidad de efectivo, el valor nominal de dicha letra es de $ 4 500 dólares con vencimiento a 60 días; si le ofrecen pagarle una tasa nominal anual de descuento del 30% con periodo de capitalización mensual. ¿Cuál es el importe que recibirá por dicha letra? Solución: Aplicando la fórmula (5) de la siguiente forma: M = 4500 dólares d = 30%/12 mensual P = 4500(1 – 30% / 12)² n = 60/30 meses P = 4277.81 Ejemplo 3 Una empresa inmobiliaria tiene dos letras la primera con valor nominal de S/. 4 500 soles que se descuenta a una tasa bancaria del 16% semestral capitalizable mensualmente 35 días antes de su vencimiento. La segunda con valor nominal de S/. 3 600 soles que se descuenta a una tasa bancaria del 24% anual capitalizable trimestralmente 71 días antes de su vencimiento. ¿Cuál será el importe que recibirá dicha empresa hoy por estas letras? Solución: Se tiene 2 letras y para obtener el importe total se tiene que hallar el importe de cada uno de ellas. Descuento comercial Cuando realizamos la compra de un determinado producto observamos un precio en lista y un porcentaje de descuento, a este acto descrito se llama descuento comercial existiendo dos formas: Descuento comercial unitario.- Es cuando el descuento se realiza una sola vez por lo tanto: Ejemplo 1 Hallar el precio final pagado por un cliente por un pantalón cuyo precio en lista es de S/. 79.99 soles y por el cual le ofrecen un descuento del 20%. Solución: Precio original es de S/. 79.99 soles aplicando tasa de descuento de 20% de la fórmula (6) se obtiene: Dcu = 79.99x20% Dcu = 16 El descuento por el mencionado pantalón es S/. 16 soles. Finalmente el cliente pagará S/. 63.99 soles (79.99-16) al precio final que paga el cliente se le llama precio descontado o rebajado Pr. Descuento comercial sucesivo Cuando el descuento unitario se realizara varias veces sobre un mismo producto y pudiendo ser con diferentes tasas de descuento entonces estamos realizando un descuento comercial sucesivo. Luego: Ejemplo 1 La empresa Ripley por campaña navideña ofrece un atractivo descuento del 10% + 15% en la línea de artefactos eléctricos. Una persona atraída por este descuento compra un DVD cuyo precio de venta original es de S/. 499 soles. ¿Cuál es el precio que finalmente pagará el cliente? Solución: Se tiene.
Si se tiene un descuento de S/. 117.27 soles, el precio que
finalmente pagará este cliente será S/. 381.74 soles.