HERRAMIENTAS

FINANCIERAS

CARMEN BEJARANO R.
EXPERTA EN COMERCIO EXTERIOR
TIPOS DE INSTITUCIONES
FINANCIERAS
•BANCOS
•FINANCIERAS
•CAJAS RURALES
•EDPYMES
•ONG CREDITICIAS

•PEQUEÑA EMPRESA
•MICROEMPRESA DE DESARROLLO
•MICROEMPRESA DE SOSTENIMIENTO
•MICOREMPRESA DE SOBREVIVENCIA
 OFERTA FINANCIERA
TIPO DE Nº DE Nº CARTERA
INSTITUCION INSTITUCION CLIENTE $ MILES
ONG 42 115000 21450
Edpymes 11 40000 38900
Coop. De ahorro y crédito 181 49000 94000

Cajas rurales 12 41000 68458

Mi Banco 1 78000 60443

Banco del Trabajo 1 45000 35000

Financiera Solución 1 39000 35000

 LAS PYMES EN EL PERÚ

 Las pymes conforman el 99.6% del total de

empresas.
 Ocupan al 75.9% de la población ocupada.
 Su participación en el PBI es del 42.1%.
 Participan con el 3.2% del total de las
exportaciones en valor FOB.
 UNIDADES ECONÓMICAS
 Pequeñas empresas: aquellas cuyas ventas tienen un
valor de hasta 831 UIT al año (US$750000) y cuentan
con entre 11 y 49 trabajadores.
 Microempresas: por el monto de sus ventas (hasta
S/.18000 mensuales) pueden, aunque no
necesariamente, acogerse a un régimen tributario que
no exija llevar contabilidad (el RUS). Tienen hasta 10
trabajadores que se pueden incrementar en ciertas
temporadas.
HERRAMIENTAS
GENERALES
 CARTA DE CREDITO DE
IMPORTACION
 Instrumento emitido por un banco comercial (banco
emisor/Issuing Bank), por cuenta de su cliente (ordenante-
importador), autorizando a una tercera persona natural o
jurídica (beneficiario-exportador) a cobrar a ese banco un
importe determinado de dinero, siempre que cumpla con los
términos y condiciones señalados y exigidos en la Carta de
Crédito.
 El banco se compromete con el exportador a través de un
banco corresponsal, a efectuar el pago del valor de la
mercancía amparada en la carta de crédito, siempre que en la
negociación/revisión de los documentos requeridos se cumpla
con las condiciones establecidas en la carta de crédito.
 CARTA DE CREDITO DE
IMPORTACION
 Características
 Toda la operación de intermediación por parte de los bancos, se realiza siempre
y cuando se cumplan con las condiciones de la carta de crédito.
 Los bancos intervinientes en un crédito negocian/revisan los documentos y no
las mercancías o servicios a que tales documentos se refieren.
 Las cartas de crédito pueden ser establecidas sobre cualquier plaza en el
exterior.
 No existe límite en cuanto a montos, pero estos están sujetos a la disponibilidad
de línea de crédito del cliente.
 Cuando las cartas de crédito de importación tienen como condición de pago:
aceptación o pago diferido al momento de la negociación, estas son registradas
como Aceptación Bancaria. El manejo operativo se mantiene como el de una
Carta de Crédito de Importación.
 Tipos de cartas de crédito: irrevocable, revocable, revolvente, transferible.
 Formas de pago: a la vista, con aceptación de letra, con pago diferido, avisadas,
confirmadas
 CARTA DE CREDITO DE
IMPORTACION
 Beneficios
 Mecanismo aceptado mundialmente para operaciones de
compra de mercancías y/o servicios.
 Permite conciliar intereses opuestos ente Importador y
Exportador.
 Se rigen por Leyes Internacionales que unifican criterios e
interpretaciones.
 Garantizan el cumplimiento de pedidos.
 Garantiza el pago de la Venta/Compra de mercancías entre
el Importador-Exportador.
 Permite el desarrollo comercial a nivel internacional.
COBRANZAS DEL EXTERIOR
 Es un proceso en el cual el exportador
(girador), presenta directamente o por
intermedio de un banco (cedente), un
documento financiero que puede ser cheque,
letra de cambio o pagaré, documentos de
embarque a una persona o empresa
denominado Girado, en concordancia con los
acuerdos previamente pactados con la
finalidad de obtener el pago/aceptación
COBRANZAS DEL EXTERIOR
 Características
 Documentos de embarque producto de la venta de
mercancías o documento financiero, cheque, letra de
cambio, pagaré, que a solicitud del vendedor requieren la
intermediación de un banco.
 Una vez cobrado el importe correspondiente por le valor de
los documentos, el banco cobrador está obligado a
transferir los fondos siguiendo las instrucciones de
reembolso indicadas en la carta remesa del Banco Cedente.
 Tipos de cobranza: cobranza documentaria, cobranza
limpia (Clean Collection).
 Formas de pago: pago a la vista, aceptación de letra, contra
pago diferido, libre de pago.
COBRANZAS DEL EXTERIOR
 Beneficios
 Seguridad y garantía en el manejo de los documentos.
 Permite el desarrollo de operaciones comerciales a nivel internacional.
 Bajo costo.
 Existe seguridad para el Exportador de que los documentos de embarque no
serán entregados al Importador hasta que se reciba el pago o aceptación
conforme a las condiciones pactadas.
 Cabe señalar que la cobranza es utilizada como Forma de Pago una vez que el
exportador ha tenido una relación comercial exitosa y larga con su comprador y
existe una mutua confianza.
 Es conveniente para Comprador/Vendedor ya que sus costos son bajos en
comparación con la Carta de Crédito, lo cual permite a ambas partes definir
precios competitivos en sus respectivos mercados.
 Si el exportador solicita los servicios de un banco que ofrezca una buena red de
sucursales y/o corresponsales en el mundo, le proporcionará seguridad y
agilidad en el manejo de este instrumento de pago.
 CARTA DE CRÉDITO DE
EXPORTACIÓN
 Instrumento emitido por un banco comercial
del exterior (Banco Emisor), por cuenta de su
cliente, autorizado a una persona natural o
jurídica (Beneficiario/Exportador) a cobrar al
banco emisor un importe determinado de
dinero, siempre que cumpla con los términos y
condiciones señalados y exigidos en la Carta
de Crédito.
 CARTA DE CRÉDITO DE
EXPORTACIÓN
 Características
 Toda la operación de intermediación por parte de los bancos se realiza siempre
y cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crédito.
 Los bancos intervinientes en un crédito negocian/revisan los documentos y no
las mercancías o servicios a los que se refiere la carta de crédito.
 Las cartas de crédito pueden ser establecidas sobre cualquier plaza en el
mundo.
 No existe límite en cuanto montos, pero estos están sujetos a la disponibilidad
de línea del banco emisor, en el caso de tratarse de una carta de crédito
confirmada.
 Una vez cobrado el importe correspondiente al valor de los documentos, el
banco cobrador está obligado a transferir los fondos, siguiendo las
instrucciones de reembolso indicadas en la carta remesa del banco cedente.
 Tipos de carta de crédito: irrevocable, revocable, revolvente, transferible.
 Formas de pago: pago a la vista, con aceptación de letra, con pago diferido con
Red Clause, avisadas, confirmadas.
COBRANZAS DE EXPORTACIÓN

 Servicio mediante el cual las personas,

naturales o jurídicas envían fondos al exterior
a favor de un beneficiario, en la moneda
extranjera que soliciten.
COBRANZAS DE EXPORTACIÓN
 Características
 Documentos de embarque producto de la venta de mercaderías o
documento financiero que a solicitud del vendedor requieren
intermediación del banco.
 Tipos de cobranza: cobranza documentaria, cobranza limpia.
 Formas de pago: pago a la vista, aceptación de letra, pago diferido,
libre de pago.
 Una vez cobrado el importe correspondiente al valor de los
documentos, el banco cobrador está obligado a entregar los fondos,
siguiendo las instrucciones de reembolso indicadas en la carta remesa
del banco cedente.
 La cobranza es utilizada como forma de pago una vez que el exportador
ha tenido una relación comercial con su comprador y existe mutua
confianza.
COBRANZAS DE EXPORTACIÓN
 Beneficios
 Seguridad y garantía en el manejo de los documentos.
 Si utiliza los servicios de un amplio con amplia red de
sucursales y/o corresponsales obtendrá seguridad y rapidez
en la recepción del pago.
 Permite el desarrollo de operaciones comerciales a nivel
internacional.
 Bajo costo
 Seguridad para el exportador de que los documentos de
embarque sólo serán entregados al Importador previo pago
o aceptación conforme a las condiciones pactadas.
 STAND-BY L/C EMITIDAS
 El Stand by Letter of Credit tiene las mismas
características de las Cartas de Crédito de
Importación pero que a diferencia de éstas, el
banco es requerido de establecer una garantía
al exterior en respaldo de un contrato, pago o
incumplimiento de condiciones.
 STAND-BY L/C EMITIDAS
 Características
 La intermediación de los bancos es para vigilar el cumplimiento de las
condiciones establecidas en el Stand by.
 Los bancos intervinientes en un Stand by negocian/revisan los
documentos y no las mercancías o servicios a los que se refiere los
mencionados documentos.
 Pueden ser establecidos sobre cualquier plaza en el mundo.
 No existe límite en relación a montos, pero están sujetos a la
disponibilidad de la línea de crédito del cliente.
 Tipos de Stand by: irrevocable, revocable, revolvente, transferible.
 Forma de pago: pago a la vista, aceptación de letra, pago diferido,
confirmadas, avisadas.
 STAND-BY L/C EMITIDAS
 Beneficios
 Permite conciliar intereses opuestos entre importador o
exportador (comprador / vendedor).
 Mecanismo aceptado internacionalmente para operaciones
de importaciones o facilidades crediticias.
 Se rigen por leyes internacionales que unifican criterio e
interpretaciones.
 Garantizan el pago o cumplimiento de compromisos,
contratos, compra/venta.
 Permite el desarrollo de operaciones comerciales a nivel
internacional.
 STAND-BY L/C RECIBIDAS

 El Stand by Letter of Credit es un instrumento

expedido por un banco comercial del exterior
(Banco emisor) a favor de un cliente local
garantizando el cumplimiento de un contrato
de compra / venta, facilidades crediticias.
STAND-BY L/C RECIBIDAS
 Características del Producto/Servicio
 Garantía emitida mediante un mensaje SWIFT y/o télex
autenticado.
 Deberá ser emitido por un banco de primer orden.
 Requiere la intervención de los bancos.
 Pueden ser establecidos desde cualquier plaza en el exterior.
 No existe límite en cuanto a montos, pero estos están sujetos
a la disponibilidad de línea de crédito del Banco emisor.
 Tipos de Stand by: irrevocable. Revocable, revolvente,
transferible.
 Forma de pago: pago a la vista, aceptación de letra, pago
diferido, con Red Clause, confirmadas, avisadas.
 LETRAS AVALADAS DE
COBRANZAS DE IMPORTACIÓN
 Crédito indirecto mediante el cual el banco garantiza
las obligaciones contraídas por el cliente ante un
tercero, en las que se obliga a honrar el pago en caso
de incumplimiento de parte del cliente importador
garantizado.
 Características
 Aval de documentos valorados tales como: letra de cambio,
pagarés.
 Beneficios
 Respaldo para la obtención de créditos ante proveedores.
HERRAMIENTAS
PROPIAS
 FINANCIAMIENTOS CON
RECURSOS DEL EXTERIOR
 Son préstamos con recursos de líneas de crédito
del exterior otorgados por los bancos
correspondientes, para sus clientes, bajo las
siguientes modalidades:
 Avales: el banco se constituye en aval ante el banco
corresponsal y garantiza el 100% del préstamo.
 Colocaciones: el banco se constituye en prestatario
ante el banco corresponsal y traslada los fondos al
cliente como colocación.
 FINANCIAMIENTOS CON
RECURSOS DEL EXTERIOR
 Características
 Financia exportaciones (pre y post embarque),
importaciones, capital de trabajo y bienes de capital.
 El plazo de financiamiento para exportaciones e
importaciones es máximo 180 días. Para los financiamiento
de capital de trabajo, máximo 360 días, y para los
financiamiento de bienes de capital, plazo mayores a un
año.
 A solicitud de un banco corresponsal, el banco puede actuar
como intermediario ente él y su cliente, siendo el riesgo
únicamente del banco corresponsal, denominándose a esta
modalidad “Financiamietno Sin Responsabilidad”.
 FINANCIAMIENTOS CON
RECURSOS DEL EXTERIOR

 Beneficios
 Facilitar el desarrollo de operaciones comerciales a
nivel internacional.
 Fomentar el desarrollo del sector económico-
financiero.
 COMPRA DE CRÉDITO
DOCUMENTARIO DE
EXPORTACIÓN
 El banco compra los documentos de un crédito
documentario de exportación confirmado y sin
discrepancias, el cual puede estar registrado en
el mismo banco o en un banco local calificado.
La compra se financia con recursos de líneas
de crédito del exterior otorgadas por los
bancos corresponsales.
COMPRA DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
DE EXPORTACIÓN

 Características
 El pago al cliente por la compra del crédito documentario de
exportación se efectúa con el descuento respectivo considerando el
plazo solicitado y las comisiones.
 Si el crédito documentario de exportación se encuentra en otro banco,
se informará al banco la compra de los documentos previa
confirmación de parte de ellos, mediante carta con firmas autorizadas o
mensaje SWIFT autenticado, que el crédito documentario se encuentra
negociado sin discrepancias.
 Al vencimiento el banco en el cual se encuentra el crédito
documentario de exportación remitirá al banco comprador los fondos
respectivos.
 Beneficios
 Facilitar al cliente exportador, la disponibilidad de fondos antes del
vencimiento de la carta de crédito de exportación.
 FACTORING EXTERIOR
 El banco peruano compra documentos con
contenido crediticio (letras de cambio, pagarés,
facturas) tomando el riego de los deudores y de
los documentos adquiridos, “sin recurso”. La
compra se inicia con recursos de líneas de
crédito del exterio otorgadas por los bancos
corresponsales.
 FACTORING EXTERIOR
 Características
 El banco deberá notificar al deudor de la posesión de los
documentos crediticios
 El pago al cliente por la compra del documento crediticio
se efectúa con el descuento respectivo considerando el
plazo solicitado y las comisiones.
 Beneficios
 Facilitar al cliente girador de los documentos crediticios,
con anticipación al vencimiento, la disponibilidad de
fondos que pueden ser utilizados inmediatamente después
del desembolso.