Unidad 5: La Política Fiscal.

Objetivos
• Comprender el conjunto de elementos
institucionales que conforman los
instrumentos de la política fiscal, a partir
del estudio de ésta como el conjunto de
decisiones públicas relativas al ingreso y
gasto público, siendo crucial el análisis del
presupuesto del sector público y los
conceptos de déficit y superávit fiscal.
 Contenidos
• La política fiscal como instrumento del
sector público.
• El presupuesto del sector público.
• El déficit y superávit fiscal: La ley sobre
responsabilidad fiscal.
 La política fiscal como instrumento
del sector público.
• Concepto de política fiscal.
• La política fiscal se inserta dentro de los
mecanismos o acciones que tiene el Estado para
orientar la evolución macroeconómica de un país.
Esto, porque uno de los componentes de la
demanda agregada es el gasto público, por lo cual
su control por parte del gobierno ofrece la
posibilidad de tratar de estabilizar la economía.
• DEMANDA AGREGADA = Gasto de consumo + demanda de
inversión + gasto público
 La política fiscal como instrumento
del sector público.

• El Estado desempeña un importante papel en la

determinación de la producción y el empleo de la
economía mediante las políticas de estabilización, dentro
de las cuales se inserta la política fiscal y la política
monetaria.
• Las políticas de estabilización están integradas por el
conjunto de medidas gubernamentales que intentan
controlar la economía con el fin de mantener el PIB cerca
de su nivel potencial manteniendo unas tasas de inflación
bajas y estables.
• Se pretende compatibilizar los objetivos de crecimiento y
estabilidad de los precios, a través de políticas
estabilizadoras de carácter expansivo o restrictivo.
 La política fiscal como instrumento
del sector público.
• Concepto: En la doctrina nacional se plantea que la política
fiscal está integrada por el conjunto de decisiones y
acciones que realiza el Estado, mediante la utilización de
los recursos financieros de que dispone.
• En otras palabras, la integran aquellas decisiones y
acciones del gobierno referidas a los ingresos y los gastos
públicos.
• Las principales decisiones de política fiscal se plasman en
el presupuesto del sector público, que a su vez es una
descripción de los planes de gasto y financiamiento
estatal./
 Los ingresos públicos.

• Los ingresos públicos.

• Como cualquier persona jurídica, para cumplir con los
objetivos que le son propios el Estado requiere de ingresos
que posteriormente puedan aplicarse a un determinado
gasto público. En otras palabras, el Estado requiere de
ingresos que le permitan financiar el gasto que implican las
medidas estabilizadoras propias de la política fiscal.
• De acuerdo a la naturaleza del ingreso o a su origen, para
el estudio de los ingresos públicos distinguiremos entre:
– Ingresos contractuales.
– Ingresos extracontractuales.
– Ingresos provenientes del dominio.
 Los ingresos públicos.

• 1. Los ingresos públicos contractuales:

• Son aquellos que se originan en un acuerdo de
voluntades entre una persona natural o jurídica y
el Estado. Este tipo de ingresos públicos tiene su
origen en la celebración de un contrato que
implica un pago a favor del Estado.
• Los ingresos contractuales del Estado son:
– Los empréstitos.
– Los ingresos derivados del dominio.
– Las donaciones.
 Los ingresos públicos.

• a. Los empréstitos: Este tipo de ingresos públicos

tiene su origen en un contrato en el que el Estado
recibe una cantidad de dinero y asume como
contraprestación la devolución de los intereses y la
amortización de la deuda.
• Los intereses corresponden al precio que se cobra
por el dinero y la amortización de la deuda implica
la devolución de la cantidad prestada.
 Los ingresos públicos.

• En nuestro ordenamiento jurídico para la obtención de

recursos públicos por la vía de empréstitos, el Estado y sus
organismos deberán contar con autorización legal expresa,
de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 63 N° 7 CP.
• Esta norma dispone que será materia de ley las que
autoricen al Estado, a sus organismos y a las
municipalidades, para contratar empréstitos.
• De esta norma constitucional también se desprende que por
la vía de los empréstitos no se puede financiar el
funcionamiento ordinario del sector público, ya que el
dinero que perciba por la vía del endeudamiento deberá
estar necesariamente destinado a financiar proyectos
específicos.
 Los ingresos públicos.

• Del mismo modo, con un criterio restrictivo en lo que dice

relación con este tipo de operaciones, el mencionado texto
constitucional dispone que la ley que autorice la
contratación de empréstitos deberá indicar las fuentes de
recursos con carga a los cuales deba hacerse el servicio de
la deuda.
• Se establece además que en caso de pretender contratarse
un empréstito que signifique un endeudamiento del Estado
por un período que exceda el término de duración del
respectivo período presidencial, deberá autorizarse el
respectivo contrato por una LQC (art. 66 inc. 2).
 Los ingresos públicos.

• b. Los ingresos derivados del dominio: Son

aquellas entradas en dinero provenientes de la
propiedad que el Estado ejerce sobre determinados
bienes. Puede distinguirse aquí cuatro tipos de
ingreso:
– Las utilidades.
– Los dividendos.
– Rentas de arrendamiento.
– Enajenación de bienes.
 Los ingresos públicos.

• Las utilidades: Se trata de ingresos provenientes de la

actividad empresarial desarrollada por el Estado, o
provenientes de la propiedad que el Estado ejerce sobre
determinadas empresas. Ej. Utilidades obtenidas por
Codelco, Enap, Metro, etc.
• Los dividendos: Son aquellos ingresos provenientes de la
participación del Estado en calidad de accionista de una
determinada empresa mixta o semipública. En estos casos,
el Estado ha suscrito un contrato de sociedad, que en el
caso de una S.A. se traduce en el dominio de determinado
porcentaje de las acciones, que a su vez generan
dividendos o ingresos para el fisco.
 Los ingresos públicos.

• Rentas de arrendamiento: El Estado puede

suscribir contratos de arrendamiento de los
bienes de que es titular, pudiendo percibir
las rentas correspondientes periódicamente.
• La regulación del arrendamiento de bienes
del Estado o de las municipalidades
corresponde a la ley, conforme lo dispone el
artículo Art. 63 N° 10 CP.
 Los ingresos públicos.

• Enajenación de bienes: Al vender bienes fiscales, el Estado

obtiene como contraprestación un determinado precio que
ingresa a las arcas fiscales. Tal como se señaló a propósito
de las rentas de arrendamiento, por mandato del artículo 63
N° 10 CP el Estado deberá realizar sus operaciones de
arrendamiento o enajenación de bienes de acuerdo a las
normas legales que regulen esta materia.
• En nuestro régimen económico encontramos dicha
regulación en el DL 1.939 de 1977 relativo a la
adquisición, administración y disposición de bienes del
Estado, que asigna estas funciones de forma preferente al
Ministerio de Bienes Nacionales.
 Los ingresos públicos.

• c. Las donaciones y herencias: Mediante las donaciones el

Estado adquiere a título gratuito bienes, en dinero o en especies.
• Normalmente en estas donaciones, el donante impone como
condición que el Estado destine esos recursos a un fin
específico, en caso de no contemplar ninguna condición dichos
recursos ingresarán a las arcas fiscales para ser aplicados de
acuerdo a los criterios generales del presupuesto del sector
público.
• Las herencias o legados son también un modo en que el Estado
puede adquirir bienes a título gratuito, pero a diferencia de las
donaciones, aquí opera la sucesión por causa de muerte como
modo de adquirir el dominio de los respectivos bienes./
 Los ingresos públicos.

• 2. Los ingresos públicos extracontractuales.

• Los ingresos públicos que no provienen de un
acuerdo de voluntades o de un acto jurídico
unilateral, sino que son establecidos
unilateralmente por el Estado son:
– Los tributos
– Las multas
– Los intereses penales
– Las indemnizaciones
– El comiso
 Los ingresos públicos.

• a. Los tributos: Son ingresos de carácter público, que el

Estado establece en ejercicio de su potestad de imperio y
que recibe periódicamente para financiar su actividad. El
pago de algunos tributos tienen una contraprestación
pública directa y otros benefician indirectamente al
contribuyente, a través de prestaciones públicas como la
seguridad pública, el normal funcionamiento de las
instituciones públicas, la administración de justicia, etc.
• Respecto de los tributos, existen dos principios
constitucionales:
– Principio de legalidad de los tributos.
– Principio de equidad tributaria.
 Los ingresos públicos.

• Principio de legalidad de los tributos: Este principio se

construye por aplicación de dos normas constitucionales.
– Art. 63 N° 14: Sólo son materias de ley las demás que la
Constitución señale como leyes de iniciativa exclusiva del
Presidente de la República.
– Art. 65 N° 1: Corresponderá al Presidente de la República la
iniciativa exclusiva para: Imponer, suprimir, reducir o
condonar tributos de cualquier clase o naturaleza, establecer
exenciones o modificar las existentes y determinar su forma,
proporcionalidad o progresión.
• En suma, de acuerdo a este principio la única fuente formal de
establecimiento de tributos a los particulares es la ley,
excluyéndose cualquier otra norma de diversa jerarquía.
 Los ingresos públicos.
• Principio de equidad tributaria:
• El artículo 19 Nº 20 CP asegura a todas las personas la
igual repartición de los tributos en proporción a las rentas
o en la progresión o forma que fije la ley, y la igual
repartición de las demás cargas públicas.
• La igualdad ante los tributos significa que la ley grava de
igual forma a quienes se encuentren en las mismas
situaciones de hecho, sin que se puedan establecer
diferencias o discriminaciones de ninguna especie.
 Los ingresos públicos.

• En Chile existen 4 clases de tributos:

– Los derechos.
– Las contribuciones especiales.
– Las tasas.
– Los impuestos.
 Los ingresos públicos.

• 1. Los derechos: Son tributos que en virtud de su pago

habilitan al contribuyente para desarrollar una actividad.
– Ej Permisos municipales, permisos de circulación, etc.
• 2. Las contribuciones especiales: Son una especie de
tributo que el contribuyente debe pagar al fisco como
consecuencia del mayor valor que la realización de una
obra material significa para el Estado, o por el mayor costo
que para el Estado puede significar el desarrollo de una
actividad económica.
– Ej. contribuciones por construcción de bienes raíces,
contribuciones por contaminación ambiental, etc.
 Los ingresos públicos.

• 3. Tasas: Son tributos que los contribuyentes

deben pagar como contraprestación de un servicio
directo que el Estado presta.
– Ej. pago de certificados al Registro Civil.
• 4. Los impuestos: Son prestaciones obligatorias
que el Estado percibe en dinero, y que los
ciudadanos (contribuyentes) deben pagar sin
percibir una retribución directa.
• Veamos dos clasificaciones de impuestos:
– Impuestos directos e indirectos.
– Impuestos proporcionales y progresivos.
 Los ingresos públicos.

• Impuestos directos e indirectos:

• Los impuestos directos se determinan con relación a cada
persona aplicándose normas de carácter general. La carga
económica recae directamente en la persona a quien se ha
querido gravar. No opera la traslación y están vinculados a la
capacidad de pago de las personas. Ej. Impuesto a la renta.
• Los impuestos indirectos afectan a ciertos actos jurídicos con
independencia de la capacidad de pago del contribuyente. Ej.
IVA que grava la compraventa de bienes y servicios.
• Aquí opera la traslación, el IVA lo paga el vendedor pero es de
cargo del comprador, quien lo ha enterado junto al precio. Es
decir, en los impuestos indirectos por efecto de la traslación, se
dice en términos tributarios que no percute en el contribuyente
de derecho (el vendedor en el caso del IVA) sino que en el
contribuyente de hecho (el comprador).
 Los ingresos públicos.

• Impuestos proporcionales y progresivos:

• El impuesto proporcional corresponde a un porcentaje fijo,
que se aplica sobre el hecho gravado, cualquiera sea la
base imponible. Ej. El IVA grava con un 19% las ventas de
bienes y servicios, independiente del precio de éstos o de si
se trata de bienes de primera necesidad o suntuarios, ya
que en Chile no existe un IVA diferenciado.
• El impuesto progresivo es aquel en que la tasa aumenta de
manera progresivamente de acuerdo al aumento de la base
imponible. Ej. El impuesto global complementario o el
impuesto a la herencia.
 Los ingresos públicos.

• También se habla de impuestos regresivos, para referirse a

aquellos impuestos que representan una proporción mayor
de los ingresos de las familias de ingresos bajos, respecto
de las de ingresos más altos.
• Dadas las características del IVA, se plantea que éste es un
tipo de impuesto regresivo, ya que grava con mayor
impacto material los sectores de ingresos más bajos.
• Se dice que los impuestos directos y progresivos reflejan
de mejor manera la justicia tributaria. Sin embargo, se dan
razones de conveniencia macroeconómica para mantener
los impuestos indirectos y proporcionales y rebajar los
progresivos, en la medida de que así se favorece el ahorro
y la inversión, lo cual forma parte del debate en esta
materia.
 Los ingresos públicos.
• b. Las multas: Son penas pecuniarias, cuyo cumplimiento exige
el pago de una suma determinada de dinero en forma
obligatoria. Tienen como causa una falta o delito y no tienen
contraprestación por parte del Estado, ya que su naturaleza
jurídica es la de una sanción.
• Se trata de una carga pública, que aunque tenga un tratamiento
constitucional similar al de los tributos no forman parte de ellos.
Artículo 19 N° 20 CP. La Constitución asegura el derecho a la
igual repartición de las cargas públicas.
• Las cargas públicas que constituyen ingresos fiscales son las de
carácter patrimonial y no personal (servicio militar obligatorio).
En la legislación económica son muy utilizadas las multas a
beneficio fiscal como sanción por una determinada infracción.
• Por ejemplo, en la ley de defensa de los derechos de los
consumidores o en las normas de defensa de la libre
competencia.
 Los ingresos públicos.

• c. Los intereses penales: Representan una sanción pecuniaria

exigida obligatoriamente y sin contraprestación por el retraso en
el cumplimiento de una obligación en dinero a favor del Estado.
Ej. Retraso en el pago de impuestos.
• d. Las indemnizaciones: Constituyen prestaciones unilaterales
exigidas judicialmente por el Estado a quien le haya causado un
daño o perjuicio.
• e. El comiso: Se trata de una sanción que consiste en la
apropiación por parte del Estado de bienes que han sido
utilizados como medios materiales en la comisión de un delito.
En el artículo 19 N° 7 letra g CP se dispone que no podrá
imponerse la pena de confiscación de bienes, sin perjuicio del
comiso en los casos establecidos por las leyes; pero dicha pena
será procedente respecto de las asociaciones ilícitas.