CP EEFF 2019-Resumen

Costos y presupuestos
Prof. Dr. Enrique Soto Pérez Palma

Costos Definiciones Generalidades
2019
RUBRICA DE EVALUACIONDEL TRABAJO DE INVESTIGACION
Excelente Bueno * Malo
CALIFICACION Puntos 100% 50% 0%
Estructura 5 5 2.5 0
Monografia
Teoria (calidad 5 5 2.5 0
informacion)
Practica (casos 5 5 2.5 0
desarrollados)
Exposicion 5 5 2.5 0
Presentacion
* Malo: No presento o no tiene que ver con el tema asignado o es copy paste
En caso que no se ajuste a la estructura monografia
• La evaluación será presentada conforme a la rubrica antes señalada

• EL trabajo de investigación completo (Word, Excel, Power Point será enviado el sábado de la semana anterior a la
presentación al correo que asigne el profesor al correo esoto49@yahoo.com.
• Para contar con la nota correspondiente cada estudiante deberá de asistir en la fecha de exposición caso contrario
se calificara con la nota 0 a pesar de que haya colaborado con la realización del trabajo pues equivale a
presentarse a examen.
• Los archivos llevan denominación y son denominacion.doc, denominación, xls, denomina con, ppt ejemplo
Monopolio.doc, Monopolio.xls, Monopolio.ppt.
• Los alumnos que no colaboren con la realización del trabajo serán omitidos colocándose junto a sus nombres (no
trabajo) no pudiendo formar grupo alterno diferente al grupo oficial siendo necesario señalar de que no hacer de
conocimiento de este hecho el grupo quedara anulado siendo la nota 0
• Se deberá de respetar el numero de integrantes señalado por el docente del curso.
Prof. Dr. Enrique Soto Pérez

Palma
Semana 8: Trabajo grupal
Grupos de preparar monografía y videos relacionados
1. Costos definición tipos casuística.
2. Presupuesto maestro y financiero casuística.
3. Los costos para la toma de decisiones casuística.

CONTENIDO DE LA MONOGRAFIA
(trabajo completo incluyendo caso practico)
1. Página de título (Caratula)
2. Tabla de contenido (Índice)
3. Introducción
4. Cuerpo y texto (expresado en capítulos)
Ejemplo:
Capítulo 1
Marco teórico:
* Definición, Importancia, justificación teórica y práctica relacionada con la investigación del
tema
•Aspectos teóricos relacionados con el tema,
Marco conceptual:
* Glosario o palabras nuevas relacionadas con el tema,
Capítulo 2
Caso practico (Total incluye hasta lo realizado en Excel)
5. Conclusiones y recomendaciones
6. Apéndices, tablas, estadísticas, gráficas
7. Referencias bibliográficas, links, (
El trabajo será digitalmente presentado usando como titulo:
Titulo tema.doc, ejemplo leasing.doc
titulo tema.xls, ejemplo leasing.xls
titulo tema.ppt, ejemplo leasing.ppt
LOGROS DE APRENDIZAJE
LOGRO DE LA UNIDAD
Al final de la unidad, el participante

• *Comprende la utilidad de los costos su
clasificacion para la toma de decisiones de
carácter empresarial.
Dr. Enrique Soto Pérez Palma

LA TEORIA DE LOS COSTOS DE
PRODUCCIÓN
• Los costos se encuentran asociados a la generación de
la riqueza por tanto se consideraran como costos
aquellos desembolsos que generan riqueza o ganancia.
• Caso contrario se les denominara como perdida
pudiendo ser estos atribuibles a la inversión, operación
y/o liquidación de cualquier empresa.
Entonces:
Costo.- Es el sacrificio de recursos con la finalidad de
obtener un beneficio o ganancia.
Perdida.- Es el sacrificio de recursos sin la obtención
de beneficio o ganancia.
las inversiones pueden ser:
Financieras.- Cuando implican el uso de recursos para
la compra y venta especulativa de titulos y valores
Reales: Productivas de generacion de servicio o de
carácter comercial
Puede ser clasificado en:
* Inversion Fija: Estructura donde descansan los
negocios
Inversion * Inversion Fija Tangible.- Edificios, Mobiliario, Equipo
* Inversion Fija Intangible.- Gastos constitucion Estudios
S a c rif ic io de
re c urs o s a
gastos preoperativos, licencias, franquicias
f in de * Capital de trabajo: Es necesario reconocer que al inicio
o bt e ne r
re nt a bilida d o se requieren recursos tsalkes como dinero en efectivo y
re t o rno de
existencias para empezar a operar
lo s ne go c io s
Y recoocer que entre lo que se vende y se cobra hay un
espacio de tiempo por eso se requiere estos recursos
caja, existencias etc.
Ingresos por ventas:

Gastos
Produccion
Materias primas y materiales directos
Mano de obra directa
Gasto Indirecto de Fabricacion
MOInd
Nat Ind
GIF.- Uso de maquinaria, depreciacion
luz agua gas planta
Costos Operación
E s e l m o m e nt o Operación
e n que e l e l
pro ye c t o o Gastos de Administracion
inv e rs io n e nt ra
e n o pe ra c ió n
Servico terceros, remuneracion administracion
e s de c ir e n Compras de utiles de oficina, mantemiento
Es el sacr i f i ci o f unc io na m ie nt
d e r e c ur s o s
o a t ra v e s de Arbitrios municipales
c o n l a f i na l i d a d
una prim e ra
d e o b t e ne r Gastos de Venta
v e nt a
b e ne f i c i o s
Sueldo de vendedores
Publicidad
Dominio internet
Gastos financieros.- Intereses, comisiones, difrencia de
cambio, reflejo a la inflacion
Costos Unitarios Medios o Promedios
• Sus costos totales aumentarán si decide incrementar las cantidades producidas, ya que
a mayor producción los costos aumentan. Sus costos medios experimentarán un
comportamiento diferente de acuerdo con los niveles de producción que pretenda
alcanzar la empresa.
EL COSTO FIJO MEDIO
El costo fijo medio es el costo fijo total dividido por el numero de unidades
producidas.
EL COSTO VARIABLE MEDIO
El costo variable medio es el costo variable total dividido por el numero de unidades
producidas.
EL COSTO MEDIO TOTAL
El costo medio total es igual al costo total dividido por el numero de unidades
producidas.
CMT = CFM + CVM
De manera que podemos calcular el costo medio como la suma del costo fijo medio y
costo variable medio.
DEFINICION DE COSTOS:
 La contabilidad de costos se define como el proceso de

asignación, control, registro y análisis de los valores agregados a
un producto o servicio desde su concepción hasta su eventual
comercialización y distribución.
 Es el sacrificio, o esfuerzo económico que se debe realizar para
lograr un objetivo (producir un bien o servicio)
 Es importante adaptar la Contabilidad de Costos, para satisfacer
las necesidades de nuevos ambientes laborales valorando cada
centro de costos como tal.
 Es un desafío para el Contador y Administrador.
• Determinar costos totales por producto, procesos,
departamentos, etc.
• Controlar las partidas incluidas de fabricación, Distribución
y administración.
• Valorización de inventarios de Materias Primas, Inventario
de Producto Terminado.
• Determinar el costo de los artículos vendidos.
• Determinación de resultados (ganancias o pérdidas).
• Tomar decisiones:
Toma de decisiones:
 Comprar o producir
 Sustituir trabajo manual, por maquinaria o viceversa
(automatizado).
 Cambio de maquinaria o equipo.
 Proyecciones de inversión.
 Mezcla de Productos
 Niveles de Producción
 Precio de Venta
 Rentabilidad de una línea de Productos
 Detectar Trabajos Incompetentes
 Incremento de Materia Prima
 Material desperdicio (Desecho y Deterioro)
ESTADOS FINANCIEROS
2019
LOGRO DE LA UNIDAD

• *Comprende la utilidad de los Estados
Financieros para la toma de decisiones de
carácter empresarial.

ESTADOS FINANCIEROS
• Documentos a través de las cuales podemos apreciar el Desempeño y Salud
Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fácil de
leer.
• Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión

y Operación de la Empresa.
VISIÓN GLOBAL Estado de

Resultados • Información complementaria:
Estado – Mercado financiero
Situación – Informes sectoriales
Financieras
.Financiera – Información económica general
Flujo de
Efectivo
Inversión Operación
Edo Cambios
en Situación
Financiera
18
Propósito del análisis
MEJORAR LA TOMA DE DECISIONES DE LOS
USUARIOS
INTERNOS EXTERNOS:
•Directivos •Accionistas
•Mandos •Prestamistas
intermedios •Clientes
•Auditores internos •Analistas
ANALISIS FINANCIERO
Bases de comparación
• La interpretación de los estados

financieros necesita el uso de distintas
bases de comparación:
– Intra-empresa
– Competidores
– Sector
20
LOS ESTADOS FINANCIEROS EN LA EMPRESA
Estado de Resultados
Prof. Enrique Soto Pérez Palma
2019
¡A practicar!
TEMARIO
• Los Estados financieros, importancia, utilidad.
• El Estado de Resultados
• Aplicaciones

LOGRO DE LA SESION
• El participante comprende la utilidad de este

estado financiero y aplica en su toma de
decisiones de carácter empresarial.
ESTADO DE RESULTADOS
Estado financiero que
muestra los resultados
obtenidos (utilidad o pérdida)
por el desarrollo de las
actividades en un periodo
determinado, mediante la
comparación de los ingresos y
gastos.
25
FORMATO DE PRESENTACION
Estado de resultados
Ingresos
(-) Gastos
(=) Utilidad o pérdida neta
26
ALQUILER DE LA PLANTA
CASO Nº 02
La empresa INDUSTRIAL UTPEA SA.C., presenta la siguiente infromación solicita realizar el Estado
de Resultados del ejercicio 2015 para efectos de presentación a la SMV.
Otros gastos 450.00

Costo de Ventas 24,650.10
Gastos Financieros 1,460.00
Gastos de Ventas 150.50
Ventas Totales 98,670.00
Impuesto a la Renta 6,108.93
Gastos de Administración 56,670.00
Ingresos Financieros 5,014.00
Ingresos Varios 60.00
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 14,254.47
Se pide:
* Estado de Resultados Integrales
INDUSTRIAL UTEPEA S.A.C.
Al 31 de Diciembre del año 2015
(Expresado en Nuevos soles)
2015
S/.
Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Otros ingresos operacionales 0.00
Total de Ingresos operacionales 98,670.00
Costo de Ventas (Operacionales) -24,650.00
Total Costo Operacionales -24,650.00
Utilidad Bruta 74,020.00
Gastos de Ventas -151.00
Gastos de Administración -56,670.00
Utilidad Operativa 17,199.00
Otros ingresos 60.00
Otros Gastos -450.00
Gastos Financieros -1,460.00
Resultados antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta 20,363.00
Impuesto a la Renta -6,108.90

Utilidad (PÉRDIDA) Neta del Ejercicio 14,254.10
2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


2015
S/.


Con los datos que ac ontinuacion se expresan elabore
El estado de costo de produccion
El estado de coto de Ventas
El estado de resultados
InventarioInicial de Materias Primas 1250
Compras Netas de Materias Primas 3250
Inventario Final de Materias Primas 1000
Mano de obra 3000
Mano de obra indirecta 750
Materiales Indirectos 900
Gastos Indirectos de fabricacion (Planta) 100
Inventario Inicial de produccion en proceso 2500
Inventario Final de Produccion en proceso 3000
Inventario Inicial de Productos Terminados 5000
Inventario Final de producto terminado 2600
Ventas 30000
Gastos de ventas 6300
Gastos de Administracion 7250
Otros Ingresos 1950
Otros Gastos 700
Ingresos Financieros 310
Gastos Financieros 1610
Impuesto a la renta 30.00%
Participacion Trbajadores 10.00%
Estado del costo de produccion y ventas
Empresa Industrial Michelle SAC
del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2015
+ InventarioInicial de Materias Primas 1250
+ Compras Netas de Materias Primas 3250
= Materias Primas disponibles 4500
- Inventario Final de Materias Primas -1000
= Materias Primas uasdas para la produccion 3500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
= Gastos Indirectos de Fabricacion 1750
+ Mano de obra indirecta 750
+ Materiales Indirectos 900
+ Gastos Indirectos de fabricacion (Planta) 100
= Costo de produccion del periodo 8250
+ Inventario Inicial de produccion en proceso 2500
= Produccion Disponible 10750
- Inventario Final de Produccion en proceso -3000
= Costo de produccion 7750
+ Inventario Inicial de Productos Terminados 5000
= Mercancia producida disponble para vender *** 12750
- Inventario Final de producto terminado -2600
= Costo de Ventas 10150
*** COSTO DE PRODUCCION DISPONIBLE PARA LA VENTA
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Ventas 30000
- Costo de ventas -10150
= Utilidad bruta 19850
- Gastos de ventas 6300
Gastosde operación -13550
= Utilidad de Operación 6300
+ Otros Ingresos 1950
- Otros Gastos 700
= Otros Ingresos y egresos 1250
= Utilidad de Operación (Antes de intereses e Impuestos) 7550
+ Ingresos Financieros 310
- Gastos Financieros 1610
= Resultados del Financiamiento -1300
= Utilidad antes de Impuestos y Participaciones 6250
- Impuesto a la renta -30.00% -1875
- Participacion Trbajadores -10.00% -625
= Utilidad Neta del ejercicio 3750
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
COSTOS FIJOS 16710
Mano de obra indirecta 750 COSTOS VARIABLES 9300
Gastos Indirectos de fabricacion (Planta) 100 Materias Primas uasdas para la produccion 3500
Gastos de ventas 6300 Mano de obra 3000
Gastos de Administracion 7250 Materiales Indirectos 900
Otros Gastos 700 Inventario Inicial de produccion en proceso 2500
Gastos Financieros 1610 Inventario Final de Produccion en proceso -3000
Inventario Final de producto terminado -2600
Volumen Produccion 20000 Ventas 30000

Precio 1.5
Otros Ingresos 1950
Ingresos Netos 32260
Costos variables -9300
Margen de contribucion 22960
Costos fijos -16710
Utilidad antes de participaciones impuestos 6250
Impuesto a la renta 30.00% -1875
Participacion Trbajadores 10.00% -625
Utilidad despues de partiipacioens e impuestos 3750
Sirvanse ordenar la siguiente información asimismo determinar los diferentes niveles de rentabilidad
en base a los siguientes datos:
1.- Gastos Financieros 5% Utilidad operativa
2.- Venta de activos usados 6% Utilidad bruta
3.- Ingresos Financieros La mitad de los Otros ingresos
4.- Ingresos por Venta S/. 187,000.00
5.- Devoluciones Ventas 3% de las ventas
6.- Personal Producción 5% de los Ingresos brutos
7.- Materias Primas 8% de los Ingresos brutos
8.- Servicios Públicos Taller S/. 1,500.00
9.- Depreciación Taller S/. 800.00
10.- Alquiler de Oficinas S/. 2,500.00
11.- Remuneración Fuerza de Ventas S/. 4,000.00
12.- Materiales indirectos 5% de los Ingresos brutos
13.- Alquiler de Stands (feria) S/. 1,500.00
14.- Compra de Muebles y Equipos para Oficinas usados S/. 2,000.00
15.- Depreciación Oficina S/. 600.00
16.- Alquiler de Vehículos para Distribución S/. 1,100.00
17.- Alquiler de Ambiente Producción S/. 2,000.00
18.- Servicios de 3eros (contador) S/. 500.00
19.- Impuesto a la Renta 30%
20.- Participación de Trabajadores 10%
21.- Comisión de Ventas 2% de Ingresos netos
22.- Alquiler de Ambientes a 3eros S/. 2,500.00
23.- Utilidades Retenidas 35% diferencia a distribuir
24.- Supervisor Produccion S/. 2,500.00
La rentabilidad solicitada es bruta, operativa, neta y por distribuir otorgo el negocio
Ingresos por Venta S/. 187,000.00
Devoluciones Ventas -5610
Ingresos Netos S/. 181,390.00
Personal Producción -S/. 9,350.00
Materias Primas -S/. 14,960.00
Gastos Indirectos de Fabricacion S/. 13,160.00
Servicios Públicos Taller S/. 1,500.00
Depreciación Taller S/. 800.00
Alquiler de Ambiente Producción S/. 2,000.00
Materiales indirectos S/. 14,960.00
Supervisor Produccion 2500
Costo de Produccion = Costo dde Ventas -S/. 11,150.00
Utilidad Bruta S/. 170,240.00
Gastos Administracion -S/. 3,600.00
Alquiler de Oficinas S/. 2,500.00
Depreciación Oficina S/. 600.00
Servicios de 3eros (contador) S/. 500.00
Gastos de Venta -S/. 10,227.80
Remuneración Fuerza de Ventas 4000
Alquiler de Vehículos para Distribución 1100
Comisión de Ventas S/. 3,627.80
Alquiler de Stands (feria) S/. 1,500.00
Utilidad Operativa S/. 156,412.20
Otros Ingresos S/. 10,714.40
Venta de activos usados S/. 10,214.40
Alquiler de Ambientes a 3eros S/. 2,500.00
Otros Gastos S/. 2,000.00 0
Ingresos Financieros S/. 5,357.20 S/. 5,357.20
Gastos Financieros -S/. 7,820.61 -S/. 7,820.61
Utilidad Antes de Impuestos y Pa<rticipaciones S/. 164,663.19
Impuesto a la Renta 30% -49398.957
Participación de Trabajadores 10% -S/. 16,466.32
Utilidad Neta S/. 98,797.91
Utilidades Retenidas S/. 34,579.27 -S/. 34,579.27
Utilidades por distribuir S/. 64,218.64
Analisis de Equilibrio
2019
LOGRO DE LA SESION
• El participante comprende la utilidad del

analisis de equilibrio y lo aplica en su toma
de decisiones de carácter empresarial.
TEMARIO
• El punto de equilibrio, importancia, utilidad.
• La relación costo volumen utilidad
• Aplicaciones
Con los datos que ac ontinuacion se expresan elabore
El estado de costo de Ventas
El estado de resultados
InventarioInicial de Materias Primas 1250 Precio P 1.5
Compras Netas de Materias Primas 3250 Rentabilidad r 8.00%
Inventario Final de Materias Primas 1000 Impuesto a la renta 30.00%
Mano de obra 3000 Produccion total (miles) 20000
Inventario Final de Produccion en proceso 3000
Inventario Final de producto terminado 2600
Ventas 30000
Otros Ingresos 1950
Otros Gastos 700
Impuesto a la renta 30.00%
Participacion Trbajadores 10.00%
+ Mano de obra 3000
= Costo Primo 6500
+ Ventas 30000
- Otros Gastos 700
COSTOS FIJOS 16710
Otros Gastos 700
COSTOS VARIABLES 9300

Materias Primas uasdas para la produccion 3500
Mano de obra 3000
Inventario Final de Produccion en proceso -3000
Ventas 30000
Otros Ingresos 1950
Costos fijos -16710
COSTOS FIJOS 16710
Mano de obra indirecta 750 COSTOS VARIABLES 9300
Gastos Indirectos de fabricacion (Planta) 100 Materias Primas uasdas para la produccion 3500
Gastos de ventas 6300 Mano de obra 3000
Gastos de Administracion 7250 Materiales Indirectos 900
Otros Gastos 700 Inventario Inicial de produccion en proceso 2500
Gastos Financieros 1610 Inventario Final de Produccion en proceso -3000
Volumen Produccion 20000 Ventas 30000

Precio 1.5
Otros Ingresos 1950
Costos fijos -16710
CF IT  CT  UT
Qe 
P  CVMe PQ  CVMeQ  CF  UT
ITe  P  Qe  
PQ  CVMeQ  CF  r PQ
CTe  CF  CVMe  Qe
IT  CT 
 |
r IT
Q 1  IR
KUe  100%
Qe  
r PQ
PQ  CVM eQ  CF 
1  IR
Ingresos todo concepto XXXXXXXXX

Gastos Variables -XXXXXXXX
Margen de contribución =XXXXXXXX
Gastos Fijos -XXXXXXX
Utilidad antes Imp. Rta UAI = XXXXXX
IR -XXXXX
Util, después Imp. Rta UDI = XXXXXX
r= (UDI/Ingresos)*100%
CF
Qe 
P  CVMe ESTADO DE RESULTADOS ENFOQUE MARGINAL O DIRECTO
ITe  P  Qe Ingresos 1.5 19349.8759 29024.8139
CTe  CF  CVMe  Qe Costo Variable -0.465 19349.8759 -8997.69231
Q Margen Contribucion 20027.1216
KUe  100%
Qe Costos Fijos -16710
Utilidad antes de impuestos 3317.12159
IT  CT  UT
Impuesto a la renta -0.3 3317.12159 -995.136476
PQ  CVMeQ  CF  UT Uytilidad despues de impuestos 2321.98511
PQ  CVMeQ  CF  r PQ 

r IT 
IT  CT 
1  IR
|
r= 2321.98511 *100%=
 
r PQ 29024.8139
PQ  CVM eQ  CF 
1  IR
Con la informacion que a
continuacion se detalle
determine el Estado de
Resultados bajo el método
de costeo directo o
marginal y halle el punto
de equilibrio
1.- La em pres a La ens am bladora SAC cuenta con la s iguiente inform acion:
Nº Rubros S/.
1 Gas tos de adm inis tracion 35000
2 Devoluciones y bonificaciones s obre ventas 54400
3 Depreciacion de planta y equipo de fabrica 38800
4 depreciaicion divis ion de ventas 4300
5 Mano de obre directa 164500
6 Dividendos 14000
7 Alquiler de la planta 23000
8 envas es de productos term inados 24100
9 Inventario de productos term inados 1/1 74400
10 inventario de productos term inados 31/12 71500
11 Fletes de com pra de m aterias prim as 9800
12 Inventario de productos en proces o 1/1 20800
13 Inventario de productos en proces o 31/12 45600
14 Seguro m edico s uperviocores 25750
15 Im pues to y s eguros fabrica (no por m aterias prim as ) 8900
16 Reparaciones de activos para s u reventa 4000
17 Utilidad en venta de m aquinas OTROS INGRESOS 11500
18 Provis ion para im pues to a la renta 24500
19 Com pras de m aterias prim as 270500
20 Inventario de m aterias prim as 1/1 158300
21 Inventario de m aterias prim as 31/12 169290
22 Ventas brutas 792500
23 Gas tos de publicidad 41500
24 REI 5000
25 Devolucion de m aterias prim as 0
26 Seguro por com pra de m ateria prim a 0
27 Arancel aduanero por com de m aterias prim as 0
28 Sueldo de s upervis ior de planta 0
29 energia de planta 0
30 agua de planta 0
31 telefono de fabrica 0
32 Penalidad por el pago retras adodel alquiler de m aquinaria 0
33 Com is ion de vendedores 0
34 Otros egres os 0
Prepare el estado del costo de venta
Prepare el Es tado de res ultados
COSTO DE LA MATERIA PRIMA DIRECTA 269310
+ Inventario de materias primas 1/1 158300
+ Compras de materias primas 270500
- Inventario de materias primas 31/12 -169290
- Devolucion de materias primas 0
+ Fletes de compra de materias primas 9800
+ Seguro por compra de materia prima 0
+ Arancel aduanero por com de materias primas 0
GASTOS GENERALES (GASTOS INDIRECTOS FABRICACION) 120550

+ Seguro medico superviocores 25750
+ envases de productos terminados 24100
+ Sueldo de supervisior de planta 0
+ energia de planta 0
+ agua de planta 0
+ telefono de fabrica 0
+ Alquiler de la planta 23000
+ Impuesto y seguros fabrica (no por materias primas) 8900
+ Depreciacion de planta y equipo de fabrica 38800
+ Penalidad por el pago retrasadodel alquiler de maquinaria 0
LA ENSAMBLADORA SAC
ESTADO DEL COSTO DE PRODUCCION
DE 1/1/2008 AL 31/12/2008
EN NUEVOS SOLES
COSTO DE LA MATERIA PRIMA DIRECTA 269310
Mano de obre directa 164500
GASTOS GENERALES (GASTOS INDIRECTOS FABRICACION) 120550
COSTO DE PRODUCCION TOTAL 554360
+ Inventario de productos en proceso 1/1 20800
- Inventario de productos en proceso 31/12 -45600
= COSTO DE PRODUCTOS MANUFACTURADOS 529560
+ Inventario de productos terminados 1/1 74400
COSTO DE PRODUCCION DISPONIBLE PARA LA VENTA 603960
- inventario de productos terminados 31/12 -71500
= COSTO DE VENTAS 532460
LA ENSAMBLADORA SAC
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
DE 1/1/2008 AL 31/12/2008
EN NUEVOS SOLES
+ Ventas brutas 792500
- Devoluciones y bonificaciones s obre ventas -54400
= VENTAS NETAS 738100
- COSTO DE VENTAS -532460
= UTILIDAD BRUTA 205640
- Gas tos de adm inis tracion -35000
- Gas tos de Ventas o com ercializacion -45800
depreciaicion divis ion de ventas 4300
Gas tos de publicidad 41500
Com is ion de vendedores 0
= RESULTADO DE OPERACIÓN 124840
- Reparaciones de activos para s u reventa -4000
+ Utilidad en venta de m aquinas OTROS INGRESOS 11500
- Otros egres os 0
- REI -5000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 127340
- Provis ion para im pues to a la renta -24500
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO A L A RENTA 102840
- Dividendos -14000
= RESULTADO DEL EJERCICIO 88840
Estado de Situación Financiera
2019
LOGRO DE LA UNIDAD

• *Comprende la utilidad del Estado
Financiero denominado como Estado de
Situación Financiera y aplica para la toma de
decisiones de carácter empresarial.

 Estado de Situación Financiera
E
S
T
R
ACTIVO PASIVO U Estructura
Corriente
C
CORRIENTE CORRIENTE T
U
R
A
PASIVO NO
CORRIENTE F Estructura
ACTIVO NO I
N De Capital
CORRIENTE A
N
PATRIMONIO C
I
E
R
A
Inversión Fuentes de Financiación

Las Palmeras S.A.C
Al 31 de diciembre de 2015
( Expresado en miles de nuevos soles)
ACTIVO PASIVO
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo o Equivalente de Efectivo 7,104 Sobregiro bancario 12,886
Cuentas por cobrar comerciales 3,646 Tributos por pagar 23,648
Cuentas por cobrar a vinculadas 78,480 Cuentas por pagar comerciales 105,028
Cuentas por cobrar diversas 14,755 Cuentas por pagar a vinculadas 3,903
Existencias 183,701 Otras cuentas por pagar 227,880
Total activo corriente 287,686 Total pasivo corriente 373,345
Pasivo no corriente
Activo no corriente Préstamo a largo plazo 24,261
Inversiones en valores 31,636 Total pasivo no corriente 24,261
Inmuebles maquinaria y equipo 246,410 TOTAL PASIVO 397,606
Intangibles 8,633 PATRIMONIO
Otros activos 3,244 Capital social 123,057
Total activo no corriente 289,923 Reservas 7,286

Resultados acumulados 49,660
TOTAL PATRIMONIO 180,003
TOTAL ACTIVO 577,609 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 577,609

A partir de la siguiente infromacion construya
el estado financiero correspondiente
Efectivo o equivalente de efectivo 7104
Inversiones en valores 31636
Capital Social 123057
Intangibles 8633
Cuentas por cobrar vinculadas 78480
Depreciacion acumulada 22000
Las Palmeras S.A.C
Existencias 183701
Estado de Situación Financiera Inmuebles maquinaria y equipo 268410
Al 31 de diciembre de 2015 Cuentas por cobrar comerciales 3646
Sobregiro bancario 12886
Cuentas por cobrar diversas 14755
Otras cuentas por pagar 227880
Prestamo a largo plazo 24261
Cuentas por pagar comerciales 105028
Resultados acumulados 49660
Tributos por pagar 23648
Reservas 7286
Cuentas por pagar vinculadas 3903
Otros activos 3244

Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Las Palmeras S.A.C
ACTIVO PASIVO
Pasivo no corriente


Industial TPU SAC es una empresa dedicada a la fabricacion del articulo X. Siendo sus
principales saldos contables los que a continuaciono se presentan en detalle
Nº Rubros S/.
1 Materias Primas 358210
2 Capital social 1137000
3 Valores Negociables 38900
4 Cuentas por pagar diversas de corto plazo 163900
5 Inmuebles, Maquinaria y Equipo 1820600
6 Producto terminados 2050
7 Cuentas por pagar diversas de Largo plazo 74630
8 Terrenos 556900
9 Depreciacion acumulada 507000
10 Dividendos por pagar corrientes 44350
11 Proveedores 248220
12 Caja Bancos 63000
13 Accionariado Laboral 353500
14 Intangibles y leyes de promocion 4020
15 Tributos por pagar 119900
16 Productos en proceso 62830
17 Resultados Acumulados 295100
18 Ganancias diferidas 178730
19 Envases y sumnistros 206600
20 Cuentas por cobrar diversas 9220
CIA INDUSTRIAL TPU SAC
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)
ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

ACTIVO CORRIENTE 740810 PASIVO CORRIENTE 576370
DISPONIBLE Tributos por pagar 119900
Caja Bancos 63000 Cuentas por pagar diversas de corto plazo
163900
Valores Negociables 38900 Proveedores 248220
CUENTAS POR COBRAR Dividendos por pagar corrientes 44350
EXISTENCIAS 629690
Materias Primas 358210 PASIVO NO CORRIENTE 253360
Productos en proceso 62830 Cuentas por pagar diversas de Largo plazo
74630
Producto terminados 2050 Ganancias dif eridas 178730
Envases y sumnistros 206600 TOTAL PASIVO 829730
ACTIVO NO CORRIENTE 1874520
ACTIVO FIJO NETO 1874520
Terrenos 556900
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 1820600
Depreciacion acumulada -507000 PATRIMONIO
Capital social 1137000
Intangibles y leyes de promocion 4020 Accionariado Laboral 353500
Resultados Acumulados 295100
TOTAL PATRIMONIO 1785600
TOTAL ACTIVO 2615330 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 2615330
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
Balance General
Al 31
Ende DiciemSoles
Nuevos bre de 20XX
(S/)

163900
EXISTENCIAS 629690
74630
Terrenos 556900
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2019
Análisis de los EEFF
El cual debe de ceñirse
No debemos de
a un esquema de
olvidar que tenemos
monografía y cuya
desde el inicio una
presencia en la
serie de encargos
sustentación es
entre ellos un Trabajo
obligatoria. Por lo tanto
final obligatorio
evitemos posturas y
actitudes innecesarias
Análisis Horizontal o de tendencias METODO HORIZONTAL
Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro

fr los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo
los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo.
Variación Nominal
Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = %

Año anterior
Variación Real
Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = %

Año anterior(1+i)
164
MÉTODO VERTICAL
En este método se pueden aplicar dos técnicas:
• Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado
Financiero
165
Bloques del análisis
Capacidad de Capacidad para
atender las hacer frente a
obligaciones a sus obligaciones
corto plazo y/o de pago a largo
apreciar el nivel plazo. (Cobertura
Liquidez y Solvencia o para el
de liquidez
existente. Eficiencia Apalancamiento endeudamiento)
Solvencia a corto plazo capacidad Recurrencia a deuda para

de afrontar obligaciones financiarse
Capacidad para Muestra la actividad
ofrecer desarrollada en
diversos campos de
recompensas Gestion o acción de la gerencia
financieras Rentabilidad permitiendo apreciar la
suficientes para Actividad efectividad de las
atraer y retener Grado de generación de
utilidades
políticas de la empresa
Capacidad de controlar frente a diversas
recursos inversiones en activos circunstancias.
Grado de generacion valor

Análisis de Estados Financieros
«El análisis financiero implica la observación de las

debilidades y puntos fuertes que en su conjunto
puede presentar una empresa.
«Para hacer un análisis de los EEFF (Balance y
Resultados), es pertinente contar con 2 o más estados
de periodos consecutivos anteriores, así también
contar con estándares de negocios similares como
medio para comparar la efectividad de nuestra
empresa en relación a la competencia o al sector
Estado de Situac ión Financ iera (En Miles de Soles) Dic .17 Dic .16 Dic .15 Dic .14
Ac tivo Corriente
Efec tivo y Equivalente 80,710 128,982 233,322 89,949

Cuentas por Cobrar Comerc iales, Netas 1,031,198 1,080,058 956,964 889,351
Existenc ias 1,393,334 1,232,981 1,379,362 1,561,763
Cuentas por Cobrar Diversas 196,120 188,651 140,887 132,480
Inversiones en Ac c iones 80,057 0 0 0

Inversiones en Inmuebles 14,599 0 0 0
Gastos Pagados por Antic ipado 22,433 21,928 22,259 17,160

Total Ac tivo Corriente 2,818,451 2,652,600 2,732,794 2,690,703
Ac tivo No Corriente
Cuentas por c obrar Comerc iales, Netas 79,795 45,017 47,876 31,311
Cuentas por Cobrar Diversas 459 1,798 4,607 4,656
Inversiones en asoc iadas 13,140 78,156 93,512 78,045
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 1,464,543 1,524,896 1,593,089 1,328,247

Ac tivos Intangibles 105,834 81,020 86,083 78,954
Otros Ac tivos 365,912 385,783 358,656 307,289
Total Ac tivo No Corriente 2,029,683 2,116,670 2,183,823 1,828,502

TOTAL ACTIVOS 4,848,134 4,769,270 4,916,617 4,519,205
Pasivo Corriente
Sobregiros y Préstamos Banc arios 592,628 527,403 221,370 277,578
Cuentas por Pagar Comerc iales 601,934 507,286 459,976 459,886
Antic ipos de c lientes 70,861 59,112 102,284 158,402
Otras Cuentas por Pagar 343,282 374,262 392,286 319,565
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo 224,211 208,112 304,246 226,372
Total Pasivo Corriente 1,832,916 1,676,175 1,480,162 1,441,803
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 737,763 955,988 1,410,147 1,341,022
Pasivo por impuesto a las gananc ias diferido 196,885 218,296 207,321 139,823
Otros Pasivos de LP 424 4,229 719 781

Total Pasivo No Corriente 935,072 1,178,513 1,618,187 1,481,626
TOTAL PASIVO 2,767,988 2,854,688 3,098,349 2,923,429
PATRIMONIO
Capital Soc ial 975,683 1,014,326 1,014,326 1,014,326

Capital Adic ional 73,536 50,345 65,418 73,536
Ac c iones Propias en Cartera 0 - 50,208 - 27,048 0
Otras Reservas del Patrimonio 385,630 389,695 423,486 266,715

Reserva Legal 162,427 139,384 123,207 110,099
Resultados Ac umulados 215,857 140,605 57,113 39,119
Resultados del Ejerc ic io 267,013 230,435 161,766 91,981

TOTAL PATRIMONIO NETO 2,080,146 1,914,582 1,818,268 1,595,776
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,848,134 4,769,270 4,916,617 4,519,205
Estado de Resultados (En Miles de Soles) Dic.17 Dic.16 Dic.15 Dic.14
Ventas Netas 4,839,700 4,846,557 5,212,223 4,849,333

Costo de Ventas - 3,672,762 - 3,665,694 - 3,920,084 - 3,731,913
UTILIDAD (PERDIDA) BRUTA 1,166,938 1,180,863 1,292,139 1,117,420
Gastos de Administración - 265,687 - 258,707 - 243,752 - 221,685
Gastos de Ventas - 542,299 - 537,925 - 576,095 - 576,700
Otros Ingresos (Gastos) Operacionales 62,440 41,002 18,198 18,530
UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA 421,392 425,233 490,490 337,565
Ingresos Financieros 18,122 26,092 21,315 19,848
Gastos Financieros - 85,107 - 124,742 - 106,368 - 97,466
Diferencia en Cambio 25,079 484 - 151,812 - 99,487
Participación en los resultados en asociadas 7,708 7,284 5,889 6,563
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IR 387,194 334,351 259,514 167,023
Impuesto a la Renta (IR) - 120,181 - 103,916 - 97,748 - 75,042
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 267,013 230,435 161,766 91,981

A Horizontal permite observar si las partidas han variado tanto nominalmente S/, como en %
FERREYCORP SAA AÑOS VARIACION HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACION FIN ANCIERA CONSOLIDADA 2017 2016 2015 2014 2017 VS 2016 2016 VS 2015 2015 VS 2014
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectiv o y Equiv alente 80710 128982 233322 89949 -48,272.00 -37.43% -104,340.00 -44.72% 143,373.00 159.39%
Cuentas por Cobrar Comerciales, Netas 1031198 1080058 956964 889351 -48,860.00 -4.52% 123,094.00 12.86% 67,613.00 7.60%
Cuentas por Cobrar Div ersas 196120 188651 140887 132480 7,469.00 3.96% 47,764.00 33.90% 8,407.00 6.35%
Existencias 1393334 1232981 1379362 1561763 160,353.00 13.01% -146,381.00 -10.61% -182,401.00 -11.68%
Gastos Pagados por Anticipado 22433 21928 22259 17160 505.00 2.30% -331.00 -1.49% 5,099.00 29.71%
Inversiones 94,656.00 0.00 0.00 0.00 94,656.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,818,451.00 2,652,600.00 2,732,794.00 2,690,703.00 165,851.00 6.25% -80,194.00 -2.93% 42,091.00 1.56%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por cobrar 80,254.00 46,815.00 52,483.00 35,967.00 33,439.00 71.43% -5,668.00 -10.80% 16,516.00 45.92%
Propiedad planta y equipo neto 1,477,683.00 1,603,052.00 1,686,601.00 1,406,292.00 -125,369.00 -7.82% -83,549.00 -4.95% 280,309.00 19.93%
Activ os intangibles, neto 105,834.00 81,020.00 86,083.00 78,954.00 24,814.00 30.63% -5,063.00 -5.88% 7,129.00 9.03%
Otros Activ os 365,912.00 385,783.00 358,656.00 307,289.00 -19,871.00 -5.15% 27,127.00 7.56% 51,367.00 16.72%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,029,683.00 2,116,670.00 2,183,823.00 1,828,502.00 -86,987.00 -4.11% -67,153.00 -3.08% 355,321.00 19.43%
TOTAL DE ACTIVOS 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00 78,864.00 1.65% -147,347.00 -3.00% 397,412.00 8.79%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADA 2017 2016 2015 2014 2017 VS 2016 2016 VS 2015 2015 VS 2014
PASIVO
PASIVO CORREINTE
Sobregiros y Préstamos Bancarios 592,628.00 527,403.00 221,370.00 277,578.00 65,225.00 12.37% 306,033.00 138.25% -56,208.00 -20.25%
Cuentas por Pagar Comerciales 601,934.00 507,286.00 459,976.00 459,886.00 94,648.00 18.66% 47,310.00 10.29% 90.00 0.02%
Anticipos de clientes 70,861.00 59,112.00 102,284.00 158,402.00 11,749.00 19.88% -43,172.00 -42.21% -56,118.00 -35.43%
Otras Cuentas por Pagar 343,282.00 374,262.00 392,286.00 319,565.00 -30,980.00 -8.28% -18,024.00 -4.59% 72,721.00 22.76%
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo 224,211.00 208,112.00 304,246.00 226,372.00 16,099.00 7.74% -96,134.00 -31.60% 77,874.00 34.40%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 1,676,175.00 1,480,162.00 1,441,803.00 156,741.00 9.35% 196,013.00 13.24% 38,359.00 2.66%
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 737,763.00 955,988.00 1,410,147.00 1,341,022.00 -218,225.00 -22.83% -454,159.00 -32.21% 69,125.00 5.15%
Pasiv o por impuesto a las ganancias diferido 196,885.00 218,296.00 207,321.00 139,823.00 -21,411.00 -9.81% 10,975.00 5.29% 67,498.00 48.27%
Otros Pasiv os de LP 424.00 4,229.00 719.00 781.00 -3,805.00 -89.97% 3,510.00 488.18% -62.00 -7.94%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 935,072.00 1,178,513.00 1,618,187.00 1,481,626.00 -243,441.00 -20.66% -439,674.00 -27.17% 136,561.00 9.22%
TOTAL PASIVO 2,767,988.00 2,854,688.00 3,098,349.00 2,923,429.00 -86,700.00 -3.04% -243,661.00 -7.86% 174,920.00 5.98%
PATRIMONIO
Capital 1,049,219.00 1,064,671.00 1,079,744.00 1,087,862.00 -15,452.00 -1.45% -15,073.00 -1.40% -8,118.00 -0.75%
Acciones Propias en Cartera 0.00 -50,208.00 -27,048.00 0.00 50,208.00 -100.00% -23,160.00 85.63% -27,048.00 #¡DIV/0!
Reserv as 548,057.00 529,079.00 546,693.00 376,814.00 18,978.00 3.59% -17,614.00 -3.22% 169,879.00 45.08%
Resultados acumulados 482,870.00 371,040.00 218,879.00 131,100.00 111,830.00 30.14% 152,161.00 69.52% 87,779.00 66.96%
TOTAL PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00 165,564.00 8.65% 96,314.00 5.30% 222,492.00 13.94%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00 78,864.00 1.65% -147,347.00 -3.00% 397,412.00 8.79%
FERREYCORP SAA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADA Permite apreciar que
AL 31 DE DICIEMBRE 2017, 2016, 2015, 2014 porcentaje o peso tiene
ANALISIS VERTICAL cada partida con telacion a
EXPRESADO EN MILES DE SOLES un todo
FERREYCORP SAA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ANALISIS VERTICAL
CONSOLIDADA
ACTIVO 2017 2016 2015 2014
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente 80.710,00 1,66% 128.982,00 2,70% 233.322,00 4,75% 89.949,00 1,99%
Cuentas por Cobrar Comerciales, Netas 1.031.198,00 21,27% 1.080.058,00 22,65% 956.964,00 19,46% 889.351,00 19,68%
Cuentas por Cobrar Diversas 196.120,00 4,05% 188.651,00 3,96% 140.887,00 2,87% 132.480,00 2,93%
Existencias 1.393.334,00 28,74% 1.232.981,00 25,85% 1.379.362,00 28,06% 1.561.763,00 34,56%
Gastos Pagados por Anticipado 22.433,00 0,46% 21.928,00 0,46% 22.259,00 0,45% 17.160,00 0,38%
Inversiones 94.656,00 1,95% 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2.818.451,00 58,13% 2.652.600,00 55,62% 2.732.794,00 55,58% 2.690.703,00 59,54%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Cuentas por cobrar 80.254,00 1,66% 46.815,00 0,98% 52.483,00 1,07% 35.967,00 0,80%
Propiedad planta y equipo neto 1.477.683,00 30,48% 1.603.052,00 33,61% 1.686.601,00 34,30% 1.406.292,00 31,12%
Activos intangibles, neto 105.834,00 2,18% 81.020,00 1,70% 86.083,00 1,75% 78.954,00 1,75%
Otros Activos 365.912,00 7,55% 385.783,00 8,09% 358.656,00 7,29% 307.289,00 6,80%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2.029.683,00 41,87% 2.116.670,00 44,38% 2.183.823,00 44,42% 1.828.502,00 40,46%
TOTAL DE ACTIVOS 4.848.134,00 100,00% 4.769.270,00 100,00% 4.916.617,00 100,00% 4.519.205,00 100,00%
FERREYCORP SAA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ANALISIS VERTICAL
CONSOLIDADA
PASIVO 2017 2016 2015 2014
PASIVO CORREINTE
Sobregiros y Préstamos Bancarios 592,628.00 12.22% 527,403.00 11.06% 221,370.00 4.50% 277,578.00 6.14%
Cuentas por Pagar Comerciales 601,934.00 12.42% 507,286.00 10.64% 459,976.00 9.36% 459,886.00 10.18%
Anticipos de clientes 70,861.00 1.46% 59,112.00 1.24% 102,284.00 2.08% 158,402.00 3.51%
Otras Cuentas por Pagar 343,282.00 7.08% 374,262.00 7.85% 392,286.00 7.98% 319,565.00 7.07%
Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo 224,211.00 4.62% 208,112.00 4.36% 304,246.00 6.19% 226,372.00 5.01%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 37.81% 1,676,175.00 35.15% 1,480,162.00 30.11% 1,441,803.00 31.90%
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 737,763.00 15.22% 955,988.00 20.04% 1,410,147.00 28.68% 1,341,022.00 29.67%
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 196,885.00 4.06% 218,296.00 4.58% 207,321.00 4.22% 139,823.00 3.09%
Otros Pasivos de LP 424.00 0.01% 4,229.00 0.09% 719.00 0.01% 781.00 0.02%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 935,072.00 19.29% 1,178,513.00 24.71% 1,618,187.00 32.91% 1,481,626.00 32.79%
TOTAL PASIVO 2,767,988.00 57.09% 2,854,688.00 59.86% 3,098,349.00 63.02% 2,923,429.00 64.69%
PATRIMONIO
Capital 1,049,219.00 21.64% 1,064,671.00 22.32% 1,079,744.00 21.96% 1,087,862.00 24.07%
Acciones Propias en Cartera 0.00 0.00% -50,208.00 -1.05% -27,048.00 -0.55% 0.00 0.00%
Reservas 548,057.00 11.30% 529,079.00 11.09% 546,693.00 11.12% 376,814.00 8.34%
Resultados acumulados 482,870.00 9.96% 371,040.00 7.78% 218,879.00 4.45% 131,100.00 2.90%
TOTAL PATRIMONIO 2,080,146.00 42.91% 1,914,582.00 40.14% 1,818,268.00 36.98% 1,595,776.00 35.31%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,848,134.00 100.00% 4,769,270.00 100.00% 4,916,617.00 100.00% 4,519,205.00 100.00%
ESTADO DE RESULTADOS 2017 2016 2015 2014 2017 X 2016 2016 X 2015 2013 X 2012
VENTAS Y SERVICIOS ORDINARIOS
4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00 -6,857.00 -0.14% -365,666.00 -7.02% 362,890.00 7.48%
NETOS (VENTAS NETAS)
COSTO DE VENTAS -3,672,762.00 -3,665,694.00 -3,920,084.00 -3,731,913.00 -7,068.00 0.19% 254,390.00 -6.49% -188,171.00 5.04%
UTILIDAD BRUTA 1,166,938.00 1,180,863.00 1,292,139.00 1,117,420.00 -13,925.00 -1.18% -111,276.00 -8.61% 174,719.00 15.64%
GASTOS DE ADMINISTRACION -265,687.00 -258,707.00 -243,752.00 -221,685.00 -6,980.00 2.70% -14,955.00 6.14% -22,067.00 9.95%
GASTO DE VENTAS Y DISTRIBUCION -542,299.00 -537,925.00 -576,095.00 -576,700.00 -4,374.00 0.81% 38,170.00 -6.63% 605.00 -0.10%
OTROS INGRESOS 62,440.00 41,002.00 18,198.00 18,530.00 21,438.00 52.29% 22,804.00 125.31% -332.00 -1.79%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00 -3,841.00 -0.90% -65,257.00 -13.30% 152,925.00 45.30%
GASTOS FINANCIEROS -60,028.00 -124,258.00 -258,180.00 -196,953.00 64,230.00 -51.69% 133,922.00 -51.87% -61,227.00 31.09%
INGRESOS FINANCIEROS 25,830.00 33,376.00 27,204.00 26,411.00 -7,546.00 -22.61% 6,172.00 22.69% 793.00 3.00%
RESULTADOS ANTES DEL IMPUESTO A
387,194.00 334,351.00 259,514.00 167,023.00 52,843.00 15.80% 74,837.00 28.84% 92,491.00 55.38%
LAS GANANCIAS
GASTO POR IMPUESTO A LAS
-120,181.00 -103,916.00 -97,748.00 -75,042.00 -16,265.00 15.65% -6,168.00 6.31% -22,706.00 30.26%
GANANCIAS
GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL
267,013.00 230,435.00 161,766.00 91,981.00 36,578.00 15.87% 68,669.00 42.45% 69,785.00 75.87%
EJERCICIO
FERREYCORP SAA ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS 2017 % 2016 % 2015 % 2014 %
VENTAS Y SERVICIOS ORDINARIOS NETOS
(VENTAS NETAS) 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00
COSTO DE VENTAS -3,672,762.00 -3,665,694.00 -3,920,084.00 -3,731,913.00
UTILIDAD BRUTA 1,166,938.00 100.00% 1,180,863.00 100.00% 1,292,139.00 100.00% 1,117,420.00 100.00%
GASTOS DE ADMINISTRACION -265,687.00 -22.77% -258,707.00 -21.91% -243,752.00 -18.86% -221,685.00 -19.84%
GASTO DE VENTAS Y DISTRIBUCION -542,299.00 -46.47% -537,925.00 -45.55% -576,095.00 -44.58% -576,700.00 -51.61%
OTROS INGRESOS 62,440.00 5.35% 41,002.00 3.47% 18,198.00 1.41% 18,530.00 1.66%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 421,392.00 36.11% 425,233.00 36.01% 490,490.00 37.96% 337,565.00 30.21%
GASTOS FINANCIEROS -60,028.00 -5.14% -124,258.00 -10.52% -258,180.00 -19.98% -196,953.00 -17.63%
INGRESOS FINANCIEROS 25,830.00 2.21% 33,376.00 2.83% 27,204.00 2.11% 26,411.00 2.36%
RESULTADOS ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS 387,194.00 33.18% 334,351.00 28.31% 259,514.00 20.08% 167,023.00 14.95%
GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS -120,181.00 -10.30% -103,916.00 -8.80% -97,748.00 -7.56% -75,042.00 -6.72%
GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL
EJERCICIO 267,013.00 22.88% 230,435.00 19.51% 161,766.00 12.52% 91,981.00 8.23%
Análisis de Estados Financieros
•Índices o Ratios Financieros

Matemáticamente, un ratio es una razón, es
decir, la relación entre dos números. Son un
conjunto de índices, resultado de relacionar
cuentas del Balance o del estado de Ganancias
y Pérdidas como medio para proveer
información relevante para la toma de
decisiones acertadas por parte de quienes este
interesados en la empresa, (dueños,
banqueros, asesores, gobierno)
Prof. MBA Eco. Enrique Soto Pérez Palma 179

Bloques del análisis
Capacidad de Capacidad para
atender las hacer frente a
obligaciones a sus obligaciones
corto plazo y/o de pago a largo
apreciar el nivel plazo. (Cobertura
Liquidez y Solvencia o para el
de liquidez
existente. Eficiencia Apalancamiento endeudamiento)
Solvencia a corto plazo capacidad Recurrencia a deuda para

de afrontar obligaciones financiarse
Capacidad para Muestra la actividad
ofrecer desarrollada en
diversos campos de
recompensas Gestion o acción de la gerencia
financieras Rentabilidad permitiendo apreciar la
suficientes para Actividad efectividad de las
atraer y retener Grado de generación de
utilidades
políticas de la empresa
Capacidad de controlar frente a diversas
recursos inversiones en activos circunstancias.
Grado de generacion valor

RATIOS DE LIQUIDEZ 2017 2016 2015 2014
ACTIVO CORRIENTE 2,818,451.00 2,652,600.00 2,732,794.00 2,690,703.00

RAZON CORRIENTE 1.54 1.58 1.85 1.87
PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 1,676,175.00 1,480,162.00 1,441,803.00
Si el ratio de empresa es:
EN TEORIA SE LIQUIDA ES DECIR POR CADA EN TEORIA SE LIQUIDA ES DECIR POR EN TEORIA SE LIQUIDA ES DECIR POR EN TEORIA SE LIQUIDA ES DECIR POR CADA
>1 Liquida 1 DE DEUDA SE TIENE 1.54 PARA CADA 1 DE DEUDA SE TIENE 1.58 PARA CADA 1 DE DEUDA SE TIENE 1.85 PARA 1 DE DEUDA SE TIENE 1.87 PARA
INTERPRETACION ≥ 1.5 Recursos Ociosos RESPONDER RESPONDER RESPONDER RESPONDER
=1 Riesgo RECURSOS OCIOSOS RECURSOS OCIOSOS RECURSOS OCIOSOS RECURSOS OCIOSOS
<1 No Liquida
ACT. CORR. -EXIST. - GAST. PAGAD X ANTIC 1,402,684.00 1,397,691.00 1,331,173.00 1,111,780.00
PRUEBA ACIDA 0.77 0.83 0.90 0.77
PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 1,676,175.00 1,480,162.00 1,441,803.00
Si el ratio es:
≤o.5 No Liquida POR CADA S/. 1.00 DE DEUDA, SE CUENTA POR CADA S/. 1.00 DE DEUDA, SE CUENTA POR CADA S/. 1.00 DE DEUDA, SE CUENTA POR CADA S/. 1.00 DE DEUDA, SE CUENTA
INTERPRETACION
>0.5 <1 Ideal CON S/. 0.77 PARA CANCELAR LA DEUDA. CON S/. 0.83 PARA CANCELAR LA DEUDA. CON S/. 0.90 PARA CANCELAR LA DEUDA. CON S/. 0.77 PARA CANCELAR LA DEUDA.
>1 Recursos Ociosos
CAPITAL DE TRABAJO NETO O FONDE

ACT. CORR. - PASIV. CORR. 985,535.00 976,425.00 1,252,632.00 1,248,900.00
DE MANIOBRA
INTERPRETACION es positivo si los activos liquidos son mayores que UNA VEZ PAGADO NUESTRAS UNA VEZ PAGADO NUESTRAS UNA VEZ PAGADO NUESTRAS UNA VEZ PAGADO NUESTRAS
INTERPRETACION deudas de corto plazo; es negativo si los activos liquidos son OBLIGACIONES A CORTO PLAZO TENEMOS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO OBLIGACIONES A CORTO PLAZO OBLIGACIONES A CORTO PLAZO TENEMOS
menores obligaciones de corto palzo UNA DEUDA DE S/. 985535.00 TENEMOS UNA DEUDA DE S/. 976425.00 TENEMOS UNA DEUDA DE S/. 1252632.00 UNA DEUDA DE S/. 1248900.00
PRUEBA DEFENSIVA ACTIVO DISPONIBLE 80,710.00 128,982.00 233,322.00 89,949.00

0.044 0.077 0.158 0.062
(LIQUIDEZ INMEDIATA) PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 1,676,175.00 1,480,162.00 1,441,803.00
POR CADA 1 DE DEUDA SOLO SE TIENE EN POR CADA 1 DE DEUDA SOLO SE TIENE EN POR CADA 1 DE DEUDA SOLO SE TIENE EN POR CADA 1 DE DEUDA SOLO SE TIENE EN
EFECTIVO 0.044 PARA CUMPLIR EFECTIVO 0.077 PARA CUMPLIR EFECTIVO 0.0158 PARA CUMPLIR EFECTIVO 0.062 PARA CUMPLIR
INTERPRETACION
OBLIGACIONES EL MANEJO DEL FLUJO DE OBLIGACIONES EL MANEJO DEL FLUJO DE OBLIGACIONES EL MANEJO DEL FLUJO DE OBLIGACIONES EL MANEJO DEL FLUJO DE
CAJA SE HACE MAS QUE IMPRECINDIBLE CAJA SE HACE MAS QUE IMPRECINDIBLE CAJA SE HACE MAS QUE IMPRECINDIBLE CAJA SE HACE MAS QUE IMPRECINDIBLE
Razon Corriente Prueba acida
1.85 1.87
1.54 1.58
0.90
Valores
0.83
Series1
0.77 0.77
1 2 3 4
Años
1 2 3 4
Capital de Trabajo Prueba defensiva

1252632 1248900
0.16
985535 976425
0.08
0.06
0.04
1 2 3 4 1 2 3 4
RATIOS DE RENTABILIDAD 2017 2016 2015 2014
RENDIMIENTO SOBRE EL UTILIDAD NETA 267,013.00 230,435.00 161,766.00 91,981.00

0.128 0.120 0.089 0.058
PATRIMONIO (ROE) % PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00
POR CADA S/. 1 DE PATRIMONIO GENERA POR CADA S/. 1 DE PATRIMONIO GENERA
POR CADA S/. 1 DE PATRIMONIO GENERA POR CADA S/. 1 DE PATRIMONIO GENERA
INTERPRETACION UNA RENTABILIDAD NETA DE 0.120 UNA RENTABILIDAD NETA DE 0.089
UNA RENTABILIDAD NETA DE -0.128 SOLES. UNA RENTABILIDAD NETA DE 0.058 SOLES.
SOLES. SOLES.
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS UTILIDAD OPERATIVA 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00
0.09 0.09 0.10 0.07
(ROA) ACTIVO TOTAL 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
POR CADA S/. 1 DE ACTIVO TOTAL GENERA POR CADA S/. 1 DE ACTIVO TOTAL POR CADA S/. 1 DE ACTIVO TOTAL POR CADA S/. 1 DE ACTIVO TOTAL GENERA
INTERPRETACION UNA RENTABILIDAD OPERATIVA DE 0.09 GENERA UNA RENTABILIDAD OPERATIVA GENERA UNA RENTABILIDAD OPERATIVA UNA RENTABILIDAD OPERATIVA DE 0.07
SOLES. DE 0.09 SOLES. DE 0.10 SOLES. SOLES.
MARGEN DE UTILIDAD NETA % UTILIDAD NETA 267,013.00 230,435.00 161,766.00 91,981.00

5.517% 4.755% 3.104% 1.897%
(RENTABILIDAD SOBRE VENTAS) VENTAS NETAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00
Si ratio de empresa es: POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE
GENERA UNA UTILIDAD NETA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD NETA DE S/. GENERA3104 UNA UTILIDAD NETA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD NETA DE S/.
INTERPRETACION
0.05517. LAS VENTAS GENERAN UN 0.04755 LAS VENTAS GENERAN UN 4755 % 0.0221. LAS VENTAS GENERAN UN 3.104 0.1897. LAS VENTAS GENERAN UN 1.897 %
≥ 15 % Es Optimo 5.517 % DE LA UTILIDAD NETA. DE LA UTILIDAD NETA. % DE LA UTILIDAD NETA. DE LA UTILIDAD NETA.
UTILIDAD BRUTA 1,166,938.00 1,180,863.00 1,292,139.00 1,117,420.00

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 24.11% 24.36% 24.79% 23.04%
VENTAS NETAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00
Si ratio de empresa es: POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE DE LAS VENTAS SE
GENERA UNA UTILIDAD BRUTA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD BRUTA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD BRUTA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD BRUTA DE S/.
INTERPRETACION
0.2411 LAS VENTAS GENERAN UN 24.11% 0.2436 LAS VENTAS GENERAN UN 24.36 % 0.2479. LAS VENTAS GENERAN UN 24.79 0.2304. LAS VENTAS GENERAN UN 23.04 %
≥ 40 % Es Optimo DE LA UTILIDAD BRUTA. DE LA UTILIDAD BRUTA. % DE LA UTILIDAD BRUTA. DE LA UTILIDAD BRUTA.
MARGEN DE UTILIDAD UTILIDAD OPERATIVA 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00

8.71% 8.77% 9.41% 6.96%
OPERACIONAL VENTAS NETAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00
Si ratio de empresa es: POR CADA S/. 1.00 DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE LAS VENTAS SE POR CADA S/. 1.00 DE LAS VENTAS SE
GENERA UNA UTILIDAD OPERATIVA DE S/. GENERA UNA UTILIDAD OPERATIVA DE GENERA UNA UTILIDAD OPERATIVA DE GENERA UNA UTILIDAD OPERATIVA DE S/.
INTERPRETACION
0.0871. LAS VENTAS GENERAN UN 8.71 % S/. 0.0877. LAS VENTAS GENERAN UN 8.77 S/. 0.0941. LAS VENTAS GENERAN UN 0.0696 LAS VENTAS GENERAN UN 6.96 %
≥ 20 % Es Optimo DE LA UTILIDAD OPERATIVA. % DE LA UTILIDAD OPERATIVA. 9.41% DE LA UTILIDAD OPERATIVA. DE LA UTILIDAD OPERATIVA.
ANALISIS DUPONT 2017 2016 2015 2014
UTILIDAD OPERATIVA 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00

MARGEN 8.71% 8.77% 9.41% 6.96%
VENTAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00
POR CADA S/. 1 DE LAS VENTAS QUE LA POR CADA S/. 1 DE LAS VENTAS QUE LA POR CADA S/. 1 DE LAS VENTAS QUE LA POR CADA S/. 1 DE LAS VENTAS QUE LA
INTERPRETACION EMPRESA REALIZA GENERA UNA UTILIDAD EMPRESA REALIZA GENERA UNA EMPRESA REALIZA GENERA UNA EMPRESA REALIZA GENERA UNA UTILIDAD
OPERATIVA DE 0.0871 SOLES. UTILIDAD OPERATIVA DE 0.0877 SOLES. UTILIDAD OPERATIVA DE 0.0941 SOLES. OPERATIVA DE 0.0696 SOLES.
VENTAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00

ROTACION DE ACTIVOS 1.00 1.02 1.06 1.07
ACTIVOS TOTAL 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
POR CADA S/. 1 DEL ACTIVO TOTAL LA POR CADA S/. 1 DEL ACTIVO TOTAL LA POR CADA S/. 1 DEL ACTIVO TOTAL LA
POR CADA S/. 1 DEL ACTIVO TOTAL LA
INTERPRETACION EMPRESA GENERA VENTAS EN IGUAL EMPRESA GENERA VENTAS POR 1.02 EMPRESA GENERA VENTAS DE 1.06
EMPRESA GENERA VENTAS DE 1.07 SOLES.
MEDIDA ES DECIR TAMBEN 1 SOL SOLES. SOLES.
UTILIDAD OPERATIVA 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00

ROI 8.69% 8.92% 9.98% 7.47%
ACTIVO TOTAL 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
POR CADA S/. 1 DE INVERSION LA POR CADA S/. 1 DE INVERSION LA POR CADA S/. 1 DE INVERSION LA POR CADA S/. 1 DE INVERSION LA
INTERPRETACION EMPRESA NOS GENERA UNA EMPRESA NOS GENERA UNA EMPRESA NOS GENERA UNA EMPRESA NOS GENERA UNA
RENTABILIDAD DE 0.0869 SOLES. RENTABILIDAD DE 0.0892 SOLES. RENTABILIDAD DE 0.0998 SOLES. RENTABILIDAD DE 0.0747 SOLES.
UTILIDAD OPERAT.X VENTAS X ACTIVO TOTAL 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00

DUPONT = ROE 20.26% 22.21% 26.98% 21.15%
VENTAS X ACTIVO TOTAL X PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00
MUESTRA UNA RENTABILIDAD POR SOL MUESTRA UNA RENTABILIDAD POR SOL MUESTRA UNA RENTABILIDAD POR SOL MUESTRA UNA RENTABILIDAD POR SOL
INTERPRETACION
APORTADO DE 0.2026 CENTAVOS APORTADO DE 0.2221 CENTAVOS APORTADO DE 0.2698 CENTAVOS APORTADO DE 0.2115 CENTAVOS
Return over equity (ROE) return over Assets (ROA)
0.13
0.12
0.10
0.09 0.09
0.09
0.07
0.06
1 2 3 4 1 2 3 4
Margen de utilidad Bruta

5.52%
Margen de utilidad neta 24.79%
4.75% 24.36%
24.11%
3.10%
23.04%
1.90%
1 2 3 4 1 2 3 4
RATIOS DE SOLVENCIA 2017 2016 2015 2014
TOTAL PASIVO 2,767,988.00 2,854,688.00 3,098,349.00 2,923,429.00

% DEUDA PATRIMONIAL 133.07% 149.10% 170.40% 183.20%
TOTAL PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00
Si la deuda patrimonio es:

LA DEUDA QUE LA EMPRESA TIENE LA DEUDA QUE LA EMPRESA TIENE LA DEUDA QUE LA EMPRESA TIENE LA DEUDA QUE LA EMPRESA TIENE
INTERPRETACION RESPRESENTA EL 133.07 % EN RELACION AL RESPRESENTA EL 149.10 % EN RELACION RESPRESENTA EL 170.40 % EN RELACION RESPRESENTA EL 183.20 % EN RELACION AL
>50% Apalancamiento con terceros PÁTRIMONIO AL PÁTRIMONIO AL PÁTRIMONIO PÁTRIMONIO
<50% Financiamiento de accionistas
TOTAL PASIVO 2,767,988.00 2,854,688.00 3,098,349.00 2,923,429.00

% GRADO DE ENDEUDAMIENTO 57.09% 59.86% 63.02% 64.69%
TOTAL ACTIVO 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
Si el endeudamiento es: LA EMPRESA ESTA ENDEUDAD POR ENCIMA LA EMPRESA ESTA ENDEUDAD POR LA EMPRESA ESTA ENDEUDAD POR LA EMPRESA ESTA ENDEUDAD POR
DEL 50% NO SE MUESTRA CON UNA ENCIMA DEL 50% NO SE MUESTRA CON ENCIMA DEL 50% NO SE MUESTRA CON ENCIMA DEL 50% NO SE MUESTRA CON
INTERPRETACION SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. 1.00 UNA SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. UNA SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. UNA SOLVENCIA COMODA POR CADA S/.
>50% Mayor Financiacion de terceros INVERTIDO ES MAS DE S/. 0.50 LA DEUDA 1.00 INVERTIDO ES MAS DE S/. 0.50 LA 1.00 INVERTIDO ES MAS DE S/. 0.60 LA 1.00 INVERTIDO ES MAS DE S/. 0.60 LA
<50% Mayor Financiacion de accionistas CON TERCEROS DEUDA CON TERCEROS DEUDA CON TERCEROS DEUDA CON TERCEROS
TOTAL DE PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00

GRADO DE PROPIEDAD 42.91% 40.14% 36.98% 35.31%
TOTAL DE ACTIVO 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
LA EMPRESA NO SE MUESTRA CON UNA LA EMPRESA NO SE MUESTRA CON UNA LA EMPRESA NO SE MUESTRA CON UNA LA EMPRESA NO SE MUESTRA CON UNA
SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. 1.00 SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. 1.00 SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. 1.00 SOLVENCIA COMODA POR CADA S/. 1.00
INTERPRETACION
INVERTIDO LA DEUDA PROPIA ASCIENDE A INVERTIDO LA DEUDA PROPIA ASCIENDE INVERTIDO LA DEUDA PROPIA ASCIENDE INVERTIDO LA DEUDA PROPIA ASCIENDE
S/. 0.4291 A S/. 0.4014 A S/. 0.3689 A S/. 0.3531
TOTAL ACTIVO 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00

% MULTIPLICADOR DE PROPIEDAD 233.07% 249.10% 270.40% 283.20%
TOTAL PATRIMONIO 2,080,146.00 1,914,582.00 1,818,268.00 1,595,776.00
Si el multiplicador es: LA INVERSION SE MULTIPLICO EN 2.3307 ES LA INVERSION SE MULTIPLICO EN 2.491 LA INVERSION SE MULTIPLICO EN 2.7040 LA INVERSION SE MULTIPLICO EN 2.832
ACEPTABLE ES ACEPTABLE ES ACEPTABLE ES ACEPTABLE
INTERPRETACION ≤1 No se multiplico
≥2 Se multiplico SE MULTIPLICO SE MULTIPLICO SE MULTIPLICO SE MULTIPLICO
UTILIDAD OPERATIVO 421,392.00 425,233.00 490,490.00 337,565.00
COBERTURA DE INTERES 7.02 3.42 1.90 1.71
GASTOS FINANCIEROS + DIFERENCIA DE CAMBIO 60,028.00 124,258.00 258,180.00 196,953.00
Cobertura de Intereses: LA UTILIDAD OPERATIVO ES LARGAMENTE

LA UTILIDAD OPERATIVO ES
LA UTILIDAD OPERATIVO ES SUFICIENTE LA UTILIDAD OPERATIVO ES SUFICIENTE
LARGAMENTE SUFICIENTE PARA
INTERPRETACION SUFICIENTE PARA AFRONTAR EL PAGO DE PARA AFRONTAR EL PAGO DE LOS PARA AFRONTAR EL PAGO DE LOS
AFRONTAR EL PAGO DE LOS INTERESES
LOS INTERESES DE LA DEUDA INTERESES DE LA DEUDA INTERESES DE LA DEUDA
>% Mayor Cobertura DE LA DEUDA
CONCENTRACION PASIVOS A CORTO PASIVO CORRIENTE 1,832,916.00 1,676,175.00 1,480,162.00 1,441,803.00

66.22% 58.72% 47.77% 49.32%
PLAZO PASIVO TOTAL 2,767,988.00 2,854,688.00 3,098,349.00 2,923,429.00
Si el pasivo de c/p es: LA DEUDA ESTA MAS CONCENTRADA EN EL LA DEUDA ESTA MAS CONCENTRADA EN
LA DEUDA ESTA MAS CONCENTRADA EN LA DEUDA ESTA MENOS CONCENTRADA
CORTO PLAZO PERO PUEDE EL MARGEN ES EL CORTO PLAZO PERO PUEDE EL
INTERPRETACION EL LARGO PLAZO PERO PUEDE EL EN EL LARGO PLAZO PERO EL MARGEN ES
> 50% Concentracion e de c/p MINIMO FACILMENTE PODRIA MARGEN ES MINIMO FACILMENTE
MARGEN ES MINIMO MINIMO
ENDEUDARSE A LARGO PLAZO. PODRIA ENDEUDARSE A LARGO PLAZO.
< 50% Concentracion es de l/p
Grado de Endeudamiento
Deuda patrimonial
183.20% 64.69%
170.40%
63.02%
149.10%
133.07%
59.86%
57.09%
1 2 3 4 1 2 3 4
Grado de propiedad Multiplicador de propiedad

283.20%
42.91% 270.40%
40.14% 249.10%
36.98% 233.07%
35.31%
1 2 3 4
1 2 3 4
RATIOS DE GESTION 2017 2016 2015 2014
VENTAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00

ACTIVOS TOTALES 4,848,134.00 4,769,270.00 4,916,617.00 4,519,205.00
365 365.00 365.00 365.00 365.00

DIAS DE ACTIVO 365 359 344 340
LA ROTACION DE LOS ACTIVOS ES ANUAL. LA ROTACION DE LOS ACTIVOS. ES MUY LA ROTACION DE LOS ACTIVOS ES MUY LA ROTACION DE LOS ACTIVOS ES MUY
INTERPRETACION
ES MUY LENTA LENTA CASI UNA VEZ AL AÑO LENTA CASI UNA VEZ AL AÑO LENTA CASI UNA VEZ AL AÑO
ROTACION DE CUENTAS POR VENTAS NETAS 4,839,700.00 4,846,557.00 5,212,223.00 4,849,333.00

4.69 4.49 5.45 5.45
COBRAR PROMEDIO C X C 1,031,198.00 1,080,058.00 956,964.00 889,351.00
365 365.00 365.00 365.00 365.00

PERIODO DE COBRO 78 81 67 67
ROTACION DE C X C 4.69 4.49 5.45 5.45
LAS COBRANZAS A LOS CLIENTES SE LAS COBRANZAS A LOS CLIENTES SE LAS COBRANZAS A LOS CLIENTES SE LAS COBRANZAS A LOS CLIENTES SE
REALIZAN EN MAS DE 78 DIAS ES MUY REALIZAN EN MAS DE 61 DIAS ES MUY REALIZAN EN MAS DE 67 DIAS ES MUY REALIZAN EN MAS DE 67 DIAS ENONCES ES
INTERPRETACION
MALO PORQUE EL PROMEDIO EN PERU ES MALO PORQUE EL PROMEDIO EN PERU ES MALO PORQUE EL PROMEDIO EN PERU ES BUENO PORQUE EL PROMEDIO EN PERU ES
44 DIAS 44 DIAS 44 DIAS 44 DIAS
COSTO DE VENTAS 3,672,762.00 3,665,694.00 3,920,084.00 3,731,913.00

ROTACION DE INVENTARIOS 2.64 2.97 2.84 2.39
INVENTARIOS PROMEDIOS 1,393,334.00 1,232,981.00 1,379,362.00 1,561,763.00
365 365 365 365 365

PERIODO DE INVENTARIOS 138 123 128 153
ROTACION DE INVENTARIOS 2.64 2.97 2.84 2.39
LA ROTACIONN DE INVENTARIO SE DA LA ROTACIONN DE INVENTARIO SE DA LA ROTACIONN DE INVENTARIO SE DA

LA ROTACIONN DE INVENTARIO ES MUY
INTERPRETACION CADA 138 DIAS ES LENTA NO A MEJORADO CADA 128 DIAS MEJORANDO CON CADA 128 DIAS MEJORANDO CON
LENTA SE DA CADA 153 DIAS
CON RELACION AL AÑOA ANTERIOR RELACION AL AÑO ANTERIOR RELACION AL AÑOA ANTERIOR
COSTO DE VENTAS
3,672,762.00 3,665,694.00 3,920,084.00 3,731,913.00
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 6.10 7.23 8.52 8.11
PROMEDIO DE C X P 601,934.00 507,286.00 459,886.00 459,886.00
365 365.00 365.00 365.00 365.00

PERIODO DE PAGO 60 51 43 45
ROTACION DE C X P 6.10 7.23 8.52 8.11
EL PERIODO DE PAGO ES MALO PUES SE EL PERIODO DE PAGO ES MALO PUES SE EL PERIODO DE PAGO ES MALO PUES SE EL PERIODO DE PAGO ES MALO PUES SE
PAGA MAS RAPIDO QUE LO QUE SE COBRA PAGA MAS RAPIDO QUE LO QUE SE PAGA MAS RAPIDO QUE LO QUE SE PAGA MAS RAPIDO QUE LO QUE SE COBRA
INTERPRETACION
ES RECOMENDABLE EL USO ADECUADO DEL COBRA ES RECOMENDABLE EL USO COBRA ES RECOMENDABLE EL USO ES RECOMENDABLE EL USO ADECUADO
FLUJO DE CAJA ADECUADO DEL FLUJO DE CAJA ADECUADO DEL FLUJO DE CAJA DEL FLUJO DE CAJA
CICLO OPERATIVO PERIODOD DE COBRO + PERIODO DE INVENTARIOS 216 204 195 220
SU CICLO OPERATIVO DEMORA MAS DE 7 SU CICLO OPERATIVO DEMORA MAS DE 6 SU CICLO OPERATIVO DEMORA MAS DE 6 SU CICLO OPERATIVO DEMORA CASI 7
MESES, ES NEGATIVO PORQUE PUEDE MESES, ES NEGATIVO PORQUE PUEDE MESES, ES NEGATIVO PORQUE PUEDE MESES, ES NEGATIVO PORQUE PUEDE
INTERPRETACION TENER MUCHO INVENTARIO EN EL TENER MUCHO INVENTARIO EN EL TENER MUCHO INVENTARIO EN EL TENER MUCHO INVENTARIO EN EL
ALMACEN O LA PLANTA PUEDE ESTAR ALMACEN O LA PLANTA PUEDE ESTAR ALMACEN O LA PLANTA PUEDE ESTAR ALMACEN O LA PLANTA PUEDE ESTAR
OCIOSA OCIOSA OCIOSA OCIOSA
(PERIODO DE COBRO + PERIODO DE INVENTARIOS) - PERIODO MEDIOS

CICLO EFECTIVO 156 154 153 175
DE PAGO
EL CICLO EFECTIVO ES MAYOR A 5 MESES, EL CICLO EFECTIVO ES MAYOR A 5 MESES, EL CICLO EFECTIVO ES MAYOR A 5 MESES, EL CICLO EFECTIVO ES MAYOR A 5 MESES,
INTERPRETACION NO CAUSA PROBLEMAS DE LIQUIDEZ POR NO CAUSA PROBLEMAS DE LIQUIDEZ POR NO CAUSA PROBLEMAS DE LIQUIDEZ POR NO CAUSA PROBLEMAS DE LIQUIDEZ POR
LOS DIAS DE COBRANZA DE CLIENTES LOS DIAS DE COBRANZA DE CLIENTES LOS DIAS DE COBRANZA DE CLIENTES LOS DIAS DE COBRANZA DE CLIENTES
Rotacion de Cuentas por Cobrar Rotacion de Activos
81.34 365.00
77.77
359.18
67.01 66.94
344.30
340.15
1 2 3 4 1 2 3 4
Rotacion de Inventarios
Rotacion de cuentas por pagar
152.75
138.47 59.82
128.43
122.77
50.51
44.98
42.82
1 2 3 4
1 2 3 4

CP EEFF 2019-Resumen

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Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

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Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

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Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

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Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

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Ventas Netas (Ingresos operacionales) 98,670.00

Impuesto a la Renta -6,108.90

Volumen Produccion 20000 Ventas 30000

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• El participante comprende la utilidad del

COSTOS VARIABLES 9300

Volumen Produccion 20000 Ventas 30000

Ingresos todo concepto XXXXXXXXX

GASTOS GENERALES (GASTOS INDIRECTOS FABRICACION) 120550

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Al final de la unidad, el participante

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