PREPARACION Y

Evaluación DE
PROYECTOS
D. Ronald Huanca López
ronald.hl@gmail.com
 CONTENIDO

 PROYECTOS DE INVERSION
 ESTUDIO DE MERCADO
 TAMAÑO Y LOCALIZACION DEL PROYECTO
 INGENIERIA DEL PROYECTO
 ORGANIZACIÓN Y MARCO LEGAL
 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
 EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO
 EVALUACION DEL IMPACTO AMBIENTAL
 Bibliografía.
 BIBLIOGRAFIA
 Baca, G. (2006); Evaluación de Proyectos. 5ª. Edición. Ed.
McGraw-Hill. México.
 Cano, A. (2000); Planificación Estratégica, Proyectos de
Inversión, Evaluación de Proyectos. Ed. Gramma. La Paz.
 Castro, R., y Mokate, K. (1996); Evaluación Económica y
Social de Proyectos de Inversión, Ed. UNIANDES, Bogotá.
 García, R. (1999); Estudio del Trabajo. Ingeniería de
Métodos. Ed. McGraw-Hill. México.
 Fontaine, E. (1999); Evaluación Social de Proyectos, 12°
Edición, Ed. Alfaomega, Bogotá.
 Infante, A. (1997); Evaluación Financiera de Proyectos de
Inversión, 13° Reimpresión, Ed. Norma, Bogotá.
 Mokate, K. (1996); Evaluación Financiera de Proyectos de
Inversión, Ed. UNIANDES, Bogotá.
 Sapag, N., y Sapag, R. (1997); Preparación y Evaluación
de Proyectos, Ed. McGraw-Hill, Bogotá.
 TEMA 1

PROYECTOS DE
INVERSION
 CONTENIDO

 Definición de la microeconomía
 Demanda y Oferta
 Teoría de la producción
 Proyectos de Inversión
 Proceso de toma de decisiones
 Tipos de proyectos
 El ciclo de proyectos
 Innovación tecnologica
 Bibliografía.
 OBJETIVOS
 Entender los conceptos fundamentales de
la microeconomía y el proyecto.
 Desarrollar habilidades en el estudiante
para que puedan comprender fácilmente
los agentes económicos
 Explicar los objetivos que se persiguen con
la formulación y evaluación de proyectos.
 Familiarizar al estudiante con el proceso
de toma de decisiones.
 Explicar los beneficios de la innovación
tecnológica.
DEFINICION DE LA MICROECONOMIA

 La Microeconomía es aquella parte de la teoría

económica, estudia a la economía en relación con
acciones individuales de un comprador, de un
fabricante, de una empresa.

El método de la microeconomía se
denomina estática comparativa, ya
que se ocupa del análisis de las
situaciones de equilibrio y los
factores que incidirían sobre los
cambios en este equilibrio.
 Demanda y Oferta
 Se entiende por demanda a las cantidades de un determinado
producto, bien o servicio que una población solicita o requiera a
diferentes niveles de precios.

Demanda qi= f (PPC,PB,PC,Pob,GC)

YPC: INGRESO PER CÁPITA

PB: PRECIO DEL MISMO BIEN
PS: PRECIO DEL BIEN SUSTITUTO
PC: PRECIO DEL BIEN COMPLEMENTARIO
Pob: POBLACIÓN
GC: GUSTOS HABITOS Y COSTUMBRES
 Demanda y Oferta
 Se entiende por oferta a las cantidades de un determinado bien,
un producto o un servicio, que los vendedores están dispuestos
a ofrecer a determinados precios en condiciones de ceteris
paribus.

Oferta qiS= f (YT,CP,TM,CC,PB,PS,PC)

YT: INNOVACIÓN TECNOLÓGICA

CP: COSTOS DE PRODUCCIÓN
TM: TAMAÑO DE MERCADO
CC: CONDICIONES DE CREDITO
PB: PRECIO DEL MISMO BIEN
PS: PRECIO DEL BIEN SUSTITUTO
PC: PRECIO DEL BIEN COMPLEMENTARIO
 Demanda y Oferta

Curva de Demanda
Curva de Oferta

P1


Pe

P2

Q1  Qe  Q2
 Teoría de la Producción
 Se entiende por producción la adición de valor a un bien,
servicio o producto, por efecto de una transformación Producir
es extraer o modificar los bienes con el objeto de volverlos
aptos para satisfacer ciertas necesidades.

Materiales PROCESO BIEN UTIL

3M Mano de Obra DE
SERVICIO
Maquinarias PRODUCCION

La Productividad es la medida de eficiencia en la producción,

es una relación:
P = Salidas = Bienes , Servicios  1
Entradas 3M
 PUNTO DE EQUILIBRIO

 El análisis del punto de equilibrio es una

técnica útil para estudiar las relaciones
entre los costos fijos, los costos
variables y los beneficios.
 El punto de equilibrio es el nivel de
producción en el que los beneficios por
ventas son exactamente iguales a la
suma de los costos fijos y los variables.
 Equilibrio de Mercado

Precio (P) Ingreso

Costo Total
CT = CF + Cv*Q
I = P*Q
U = I – CT, Equilibrio U = 0
PE Costo Variable 0 = P*Q – ( CF + Cv*Q)
CF = Q ( P – Cv )
CF
QE =
Costo Fijo P  Cv
P – Cv = Margen de Contribución
QE Cantidad (Q.)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Análisis del Punto de Equilibrio

Ingreso Total = Costo Total

Costo total = CF + CVu*Q

Ingreso Total= Pu*Q

Pu*Q = CF + CVu*Q

Q* = CF/(Pu-Cvu)
 Proceso de Toma de Decisiones
Análisis del
Problema

Generación de
Alternativas de Solución

Criterio de Selección

Objetivo
Selección
 PROYECTO DE INVERSION

Un proyecto de inversión se puede entender

como: “un paquete discreto de inversiones,
insumos y actividades diseñados con el fin de
eliminar o reducir varias restricciones al
desarrollo, para lograr uno o mas productos o
beneficios” (Colin, 1992).
Así, el proyecto se puede entender como el
elemento básico de la implementación de
políticas de desarrollo.
Proyectos de Inversión
 ¿Qué es un proyecto?

 Es la búsqueda de una
solución inteligente al
planteamiento de un
problema tendiente a
resolver, entre muchas,
una necesidad humana.

 Es un conjunto de
egresos (inversiones y
costos) y beneficios que
ocurren en distintos
periodos de tiempo
 Características de un Proyecto
 Persigue un objetivo.
 Consume recursos: económicos,
humanos y naturales.
 Precisa un plan para el empleo de los
recursos involucrados.
 Este plan supone una constante toma de
decisiones entre opciones alternativas.
 Tiene carácter de futuro.
 El plan debe ser objeto de juicio: fase de
Evaluación.
 Tipo de Proyectos
 Crear un nuevo negocio
 Sobre un negocio en
marcha
 Ampliación de Servicios
 Inversión en nuevos activos
 Ampliación o reemplazo de
activos existentes
 CARACTER O ROL DE UN PROYECTO

Empresarial Rentabilidad Empresas

Social Bienestar Estado/Org Int

 EMPRESARIAL O PRIVADO: Si la decisión final de su

realización se hace sobre la base de una demanda capaz de
pagar el precio del bien o servicio que producirá el proyecto.

 SOCIALES: Si la decisión final de su realización se hace

sobre la base de una necesidad de ciertos grupos de la
población, que se busca satisfacer por razones políticas,
económicas, sociales o morales.
 TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Según la categoría del proyecto:

Agrícolas, pecuarias, Frutícolas,
Productivos pesqueros, clínicas, financieros.
Energía, carreteras, puentes, puertos,
Infraestructura hospitales, hoteles, etc.

Salud, Educación, Vivienda, Saneamiento

Sociales Esparcimiento, Capacitación.

Según el AMBITO GEOGRAFICO: Nacional

Regional
Local
TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Según su UTILIZACION:
De Bienes Proyectos que producen artículos o mercancías.
Consumo Final, Intermedio y de capital.
Proyectos cuyo producto final es un servicio, ya
sea público o privado. Se agrupan en servicios
De Servicios de infraestructura económica, de infraestructura
social, educativa, etc.
Proyectos cuyo producto no es bien, ni un
De I+D servicio, sino conocimientos. Pueden ser de
investigación teórica, experimental o aplicada.
 CICLO DE PROYECTOS

Idea
NO
SI

Perfil
PREINVERSIÓN SI
NO
Banco de
(Evaluación Ex-ante) Proyectos
Prefactibilidad
NO de
SI
Inversión
(Espera o rechazo)
Factibilidad
NO
SI

INVERSIÓN Diseño / Ejecución

(Evaluación recurrente)

OPERACIÓN Operación
(Evaluación Ex-post)
Formulación y Evaluación de Proyectos
Recolección Ideas seleccionadas Calificación
de ideas para estudio de
ideas

Desarrollo de
aplicaciones
Creatividad
para ideas
estudiadas o
INICIO seleccionadas
Estudio de Mercado
Estudio de necesidades
Estudio de Técnico
Estudio de mercado

Estudio de costos de producción

Selección de tecnología
Fuentes de
Factibilidad financiamiento
Estudio Financiero
 Por qué decidimos
hacer un proyecto?

SITUACION Tendencia SITUACION

INICIAL Natural FUTURA

BRECHA
Programas o
Proyectos
SITUACION
DESEADA
 INNOVACIÓN TECNOLÓGICA
 Un proceso orientado a lograr nuevas aplicaciones de la ciencia
y la tecnología a la producción y a los mercados.
 Cuestión clave: como lograr el mayor beneficio económico y
social a partir del conocimiento y la tecnología.
 Implica utilizar la tecnología disponible a nivel mundial así
como aprovechar las capacidades I+D propias para desarrollar
nuevas tecnologías.

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Innova
 INNOVACIÓN Y NEGOCIO TECNOLÓGICO

 La innovación tecnológica incluye actividades de:

 “producción” de conocimientos y tecnologías
 “transferencia y comercialización”
 actividades de apoyo.

 El negocio tecnológico se refiere a la generación de riqueza a

partir de la innovación tecnológica.

I+D+I NEGOCIO
 Perfil del Proyecto
Nuestras Preguntas Lenguaje Técnico
¿Cuáles son los problemas? Diagnóstico
¿Cómo ves el problema que queremos
solucionar con el proyecto?, ¿cuáles son Descripción del problema
sus causas, consecuencias, su magnitud, su
urgencia?
¿Qué queremos hacer para solucionarlo? Formulación del objetivo del proyecto
¿Cómo lo haremos? Planificación de actividades
Elaboración de un calendario de
¿Cuánto nos demoraremos?
actividades
¿Qué nos corresponderá a cada uno de
Determinación de responsables
nosotros?
¿quiénes se beneficiarán con lo que
Identificación de beneficiarios
haremos?
¿Con qué recursos contamos?, ¿A qué
Identificación de recursos y fuentes
organismos podemos recurrir para obtener
de financiamiento para el proyecto
lo que nos falta?
¿Será verdaderamente realizable este
Factibilidad del proyecto
proyecto?
 Perfil del Proyecto
 El Objetivo de un proyecto es lo que se quiere lograr
con él.
 Objetivo General del proyecto: Es la expresión de la
meta final.
 Objetivo Específico: Son aquellos que detallan todo
lo que se logrará con la realización del proyecto.
 Formular un objetivo: Es expresar la meta que nos
proponemos, en forma oral o escrita.
 Al formular un objetivo, se comienza por lo general
con un VERBO, que indica la acción que vamos a
realizar, seguido de una PREPOSICIÓN, ejemplo:
para, por, en; que explica lo que queremos lograr.

Verbo Preposición

Construir una sala de reuniones, para que sirva a los grupos y

organizaciones de la población para la realización de talleres.
 Redacción de Formularios
 La redacción debe ser clara, precisa,
motivante sobre todo al justificar
(descripción del problema) y describir el
proyecto (actividades, aportes, etc), de modo
que convenzan a quienes lo lean de la
urgencia y beneficios de aprobarlo.
 Título: El título es la primera presentación.
Debe expresar en pocas palabras en forma
clara y directa de que trata el proyecto.
 Justificación del proyecto: Para justificar el
proyecto, hay que utilizar todos los
argumentos reunidos en el perfil, cuando
describimos el problema, con sus causas,
consecuencias, urgencia, magnitud,
gravedad, grupos afectados, etc.
 Redacción de Formularios
 Descripción del proyecto: Para describir el proyecto,
hay que expresar en términos concretos y precisos lo
que se pretende lograr.
 Los aportes directos que hará el grupo o la población.
 Los plazos u prioridades para la ejecución de las
acciones especificando si son a corto, mediano o
largo plazo.
 Objetivo General del Proyecto: Es la expresión de la
meta final.
 Objetivo Específico: Son aquellos que detallan todo lo
que se logrará con la realización del proyecto.
 Beneficiarios: Determinar el número de beneficiarios
directos e indirectos que tendrá el proyecto.
 Actividades: Realizar la planificación de las
actividades a desarrollar para lograr la meta
propuesta.
Depreciación
 CONCLUSION

ETAPAS ESTUDIOS NECESARIOS

 Estudio de Mercado
 Estudio de Ingeniería del Proyecto
FORMULACION  Estudio del Tamaño
 Estudio de la Localización

 Inversiones del proyecto

 Análisis de costos y determinación
EVALUACION del punto de equilibrio
 Cálculo de indicadores de
rentabilidad (VPN, TIR, RBC....)
 Valoración del impacto ambiental
 BIBLIOGRAFIA
 Castro, R., y Mokate, K. (1996); Evaluación
Económica y Social de Proyectos de Inversión, Ed.
UNIANDES, Bogotá.
 Fontaine, E. (1999); Evaluación Social de Proyectos,
12° Edición, Ed. Alfaomega, Bogotá.
 Infante, A. (1997); Evaluación Financiera de
Proyectos de Inversión, 13° Reimpresión, Ed. Norma,
Bogotá.
 Mokate, K. (1996); Evaluación Financiera de
Proyectos de Inversión, Ed. UNIANDES, Bogotá.
 Sapag, N., y Sapag, R. (1997); Preparación y
Evaluación de Proyectos, Ed. McGraw-Hill, Bogotá.
 Ejemplo

PE = Costo Fijo = 72 000 = 12 000 por año

Mg Cont. 10 - 4
$ (000)
Punto Ingresos
Equilibrio Total costos

120
72 12,000 Unidades