Finanzas no tradicionales:

Impactos económicos y
sociales
César Ferrari, Ph.D.
Departamento de Economía
Pontificia Universidad Javeriana

Presentación al
SEMINARIO INTERNACIONAL
“MICROFINANZAS PARA EL DESARROLLO”
ALCALDÍA MAYOR DE BOGOTÁ
Bogotá, mayo 12-13, 2008

1
 Crecimiento en AL es inestable
 En América Latina el Crecimiento del PIB
crecimiento está ligado a (en tasas de crecimiento anual)
precios internacionales y a
términos de intercambio: es 14

inestable 12

10
 Entre 2003-2007 economías
latinoamericanas crecieron 8

elevadamente, también 6

términos de intercambio y 4

precios internacionales. 2

 Entre 2000-2003, crecimiento 0

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
latinoamericano fue reducido, -2 Colombia

términos de intercambio eran -4 China

Peru
también reducidos. -6

 En China crecimiento está

ligado a competitividad e Alimentos Metales Combustibles Petróleo
inversión: es más estable dic1999/2003 20.54% 13.73% 25.40% 19.76%

dic2003/2007 52.56% 129.2% 182.7% 198.6%

Fuente: IMF

22
 Pobreza e inequidad elevadas en AL
 Con ese tipo de crecimiento difícil POBREZA E INDIGENCIA
(Porcentaje del total de la población en cada área geográfica)
reducir pobreza aceleradamente. 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Total Área Urbana
Brasil
 Crecimiento dependiente de Pobreza 32.9 ... 34.1 ... 35.7 34.3 32.8 29.9

materias primas genera inequidad Chile

Indigencia 9.3 ... 10.4 ... 11.4 9.7 8.2 6.7

Pobreza ... 19.7 ... ... 18.5 ... ... 13.9

 Ingresos y riqueza quedan en Indigencia ... 5.1 ... ... 4.4 ... ... 3.2
Colombia
quienes producen materias Pobreza 50.6 ... ... 50.6 ... 49.8 45.4 ...
Indigencia 21.9 ... ... 23.7 ... 22.5 18.2 ...
primas y en quienes producen Perú
Pobreza 36.1 ... 42.0 ... 43.1 37.1 36.8 31.2
bienes y servicios para primeros; Indigencia 9.3 ... 9.9 ... 8.6 6.5 6.3 4.9

resto nada. América Latina

Pobreza 35.9 37 38.4 39 36.9 34.1 31.1 29.8
Indigencia 11.7 12.2 13.5 13.7 12 10.3 8.6 8.1
 GINI Total área rural
Brasil
 Colombia 2003: 0.563 Pobreza
Indigencia
55.3 ...
27.1 ...
55.2 ...
28.0 ...
54.5
27.5
54.1
24.0
53.2
22.1
50.1
20.5

 Costa Rica 1999: 0.48 Chile

Pobreza ... 23.7 ... ... 20.0 ... ... 12.3
Indigencia ... 8.4 ... ... 6.2 ... ... 3.5
 Corea 1998: 0.32 Colombia
Pobreza 61.8 ... ... 52.0 ... 54.8 50.5 ...
 Holanda 1999: 0.31 Perú
Indigencia 34.6 ... ... 26.7 ... 28.9 25.6 ...

 Noruega 2000: 0.26 Pobreza

Indigencia
72.5 ...
47.3 ...
78.4 ...
51.3 ...
76.0
45.7
69.8
36.8
70.9
37.9
69.3
37.1
América Latina
 Inequidad dificulta superar pobreza Pobreza 63.7 62.5 62.3 61.8 61.1 58.7 58.8 54.4
Indigencia 38.2 37.8 38 37.8 36.4 33.1 32.5 29.4
Fuente: CEPAL
33
Se necesita crecer aceleradamente
y, sobre todo, sostenidamente
 Posible con productores competitivos y rentables. Ello
requiere:
 Estructura de precios básicos adecuada: tasa de

cambio, tasa de interés, salarios, precios de servicios

públicos e impuestos competitivos
 Productividad elevada: capitalizados y capacitados

 Generan utilidades
 Que son invertidas
 Generan empleo directo e indirecto (autoempleo de alta
productividad)
4
 Pobres sin acceso al crecimiento
moderno salvo a muy largo plazo
 No tienen capacitación para acceder a empleo moderno
 Pobres sin empleo tienen que crear su autoempleo
 Único factor de producción de pobres: mano de obra
(más allá de la tierra en áreas rurales)
 Sin capital, productividad de autoempleo es baja
 Mejorar ingresos de autoempleados requiere aumentar
productividad
 Pobres deben adquirir otro factor de producción, capital,
y aprovechar el conocimiento que tengan
 Urgencias son grandes. Se requiere complementar el
crecimiento moderno.
5
 ¿Cómo capitalizar a los pobres?
 Con créditos pequeños

¿Con qué recursos?

 Ahorros de los propios pobres
 Movilizar pequeños recursos de pobres
 Pobres tienen alta tasa de ahorro. Del total
de ingreso destinan gran parte como capital
de trabajo (¿80% de su ingreso total?). Tasa
muy superior a la de otros estratos sociales.
 Transferencias de otros estratos (impuestos)
6
 ¿Por qué banca tradicional no puede
movilizar esos recursos a pobres?
 Consolida pequeños recursos para prestarlos en
grandes créditos
 Prestatario puede tener poca liquidez pero debe
ser solvente y tener proyecto viable
 Solvencia del cliente es patrimonial, debe tener
garantías reales o avales; pobres no tienen
 Analista de banco investiga solvencia del cliente y
viabilidad del proyecto; si crédito es pequeño
porque proyecto es pequeño, análisis cuesta más
que préstamo
 Banca tradicional es indispensable para atender
otros segmentos

7
 Se requieren instituciones
financieras no tradicionales:
 Sin analistas: encarecen el crédito,
comunidad debe analizar el proyecto y al
prestatario
 Sin exigencia de solvencia patrimonial:
solvencia es moral, comunidad conoce al
sujeto
 Sin exigencia de garantías reales
 Sin papeleo
 Sin ir al banco: banco debe ir al cliente

8
 Proceso de intermediación
Prestatarios
Intermediario Tienen faltantes
Intermedia recursos Tienen proyectos

Tiene co Pagan ia
--------------------------- ------------------------------------
Tradicional Tradicionales
Depositantes Analiza
Tienen excedentes Son solventes patrimoniales
con papeles: Proyectos con viabilidad
No tienen proyectos -Solvencia persona -----------------------------------
Patrimonio, garantías No tradicionales
Cobran ip -Solvencia proyecto Son solventes morales
Estudio Proyectos con viabilidad
--------------------------- -----------------------------------
No tradicional Grupo social
promociona Analiza con
conocimiento personal
9
 Problema adicional con
intermediación financiera actual

Estructura del mercado define niveles de tasas

Competitivos:
mercados abiertos, transparentes, libre entrada y salida
ia = co + ip

No competitivos (monopolio, cartel, oligopolio):

mercados semi cerrados, no transparentes, fidelización forzosa
ia= co + ip + gm

10
Rol de la banca no tradicional:

 Inducir mayor competencia en el

mercado de crédito
 Movilizar recursos de y para los propios
pobres
 Dos funciones:
 Capitalizar pobres

 Desarrollar economías locales

11
 Ejemplo: Grameen Bank

 Banco comercial privado, creado en 1983 por Prof.

Muhammad Yunus, a partir de un proyecto de crédito
rural iniciado en 1976.
 Hace operaciones financieras como cualquier banco:
 Capta depósitos a tasas comerciales

 Coloca créditos a tasa comerciales no

subsidiadas,
 Créditos financiados con recursos propios y
depósitos
 Hace inversiones

 Emite y coloca títulos en el mercado nacional e

internacional, etc.
12
 Grameen es un banco no tradicional
 Casi totalidad de su capital social (94%) es propiedad de sus
prestatarios;
 Casi totalidad de sus prestatarios son mujeres (97%)
 Está orientado para atender exclusivamente a los pobres; para ser
prestatario propiedad familiar no debe superar 0.5 acres
 Atiende a los prestatarios directamente en sus propias aldeas, el
cliente no va al banco;
 Otorga créditos sin garantías reales, con garantías de tipo solidario;
 La responsabilidad del crédito queda en el prestatario reconocido
por el Grupo y el Centro;
 No evalúa los proyectos que financia, la evaluación corre por cuenta
de los prestatarios (del Grupo y del Centro al que pertenecen).
 No induce ni capacita al prestatario en la actividad que quiere
realizar.
 La relación entre prestatario y banco es una relación de confianza en
la persona y en su capacidad.

13
 Grameen Bank:
Información clave
(En millones de USD)

14
Miembros y oficinas a Marzo 2008
Grameen Bank actualización mensual
en millones US$:
Enero Marzo,
Número de miembros
2007 2008
Mujeres 6,716,545 7,228,497
Hombres 232,140 235,069
Total 6,948,685 7,463,566
Número de grupos 1,096,538 1,181,995
Número de centros 122,767 138,048
Número de aldeas 75,359 81,574
Número de agencias 2,343 2,504
Agencias con contabilidad computarizada 2,120 2,481

15
 Grameen II, a partir de Abril 2002
 Tres tipos de créditos y plazos: Todos pueden ser de cualquier
duración, en meses o años.
1. Básico;
2. Para Vivienda;
3. Para Educación Superior
 Cuando crédito no es pagado a tiempo, se convierte en
“flexible”, provisión de 50% al cierre 1 año, 100% al 2do.
 Desincentivo para “flexibilizar”: pérdida historia crediticia
 El monto de pagos semanales puede variar, de acuerdo a las
posibilidades del prestatario.

16
 Tasas de interés de créditos
 Tasas de interés simple. A la fecha:
 créditos básicos 20% anual = tasa compuesta

efectiva anual de 10.2%

 créditos de vivienda 8% anual = tasa
compuesta efectiva anual de 4.1%,
 créditos de educación superior 5% anual =

tasa compuesta efectiva anual de 2.6%.

 Inflación proyectada anual 2006 en
Bangladesh: 7.2%.

17
Saldo de créditos a Marzo 2008
Grameen Bank actualización mensual
en millones US$:
Enero Marzo,
2007 2008
Créditos acumulados desembolsados 6,009.3 6,900.61
Crédito acumulados repagados 5,344.2 6,160.06
Créditos desembolsados en el mes 55.2 76.54
Créditos pagados en el mes 55.7 65.50
Saldo de créditos
Básicos 441.1 505.28
Flexibles 25.0 37.97
de Vivienda 4.0 2.96
Otros 8.0 13.59
Total 478.0 559.79
Tasa de recuperación (%) 98.5 98.22

18
Las prestatarias del
Grameen

19
Créditos para generación de ingreso

20
Créditos a la agricultura

21
Créditos para vivienda

22
 Depósitos y fondos
 Sistema de ahorro obligatorio. Cada prestatario tiene que
depositar semanalmente el equivalente a US$ 0.05 y 5% del
crédito recibido. Parte son usados para comprar acciones del
Banco.
 Actualmente, cada prestatario tiene tres cuentas de depósitos:
Ahorro personal, es el depósito del ahorro semanal; ahorro
especial, es la mitad del ahorro proveniente de cada crédito, la
otra mitad va a ahorro personal; y ahorro pensional.
 Tasa de interés simple sobre depósitos: mínima 8.5% (4.2%
compuesta), máxima 12% (6% compuesta).

 Existe un Fondo de Emergencia constituído con el 5 por mil de

cada crédito que otorga seguro en caso de muerte, accidente,
robo o perdida por desastre natural.
 Fondo de Rehabilitación para cubrir desastres, constituido por
utilidades netas (condición para excepción de impuesto a la
renta).
23
 Depósitos a Marzo 2008
Grameen Bank actualización mensual
en millones US$:
Enero Marzo,
2007 2008
Balance de depósitos

Depósitos de miembros 396.1 429.22

Depósitos de no miembros 253.4 335.6

Total 649.5 764.82

Ratios de depósitos %

Depósitos/saldo de créditos 136.0 137.0

Depósitos y recursos propios/saldo de créditos 154.0 152.0

24
 Grameen: Mecanismos operativos
 Decisión de inversión individual, en actividades que
generen ingreso rápido. Banco sólo induce iniciar con
créditos pequeños.
 Créditos son individuales
 No se firman papeles (relación de confianza)
 Pertenencia a “Grupo” (5 personas) y “Centro” (8 grupos).
 Antes de presentación de crédito a promotor (cada
semana), solicitud aprobada por Grupo y Centro.
 Reuniones semanales de Centro con promotor.
Supervisión cercana del crédito por promotor y Grupo
 Créditos pagados en prestaciones semanales, en un año.
 Nuevos préstamos aumentan con comportamiento de
prestatario, Grupo y Centro
 Depósitos obligatorios y voluntarios semanales en reunión
25
 Los programas filiales I
• Grameen Trust, 1989, responsable de la cooperación
internacional del Grameen, del Programa de Salud y de la
Unidad de Computo.
• Fundación Grameen Krishi, 1991, transfiere nuevas
tecnologias.
• Fundación Grameen Motsho, 1994, produce, transporta,
almacena y vende pescado, tiene 4 granjas de peces.
• Grameen Uddog, responsable de la venta mundial de
tejidos hechos a mano en las áreas rurales, proporciona
material de trabajo, organiza la entrega de la producción a
las fábricas.
• Grameen Fund, 1994, realiza financiamento de
inversiones de riesgo, orientadas a la innovación
tecnológica. 26
 Los programas filiales II
• Grameen Telecom, constituída conjuntamente con
Telenor Invest de Noruega, Marubeni de Japón y
Gonophone de Estados Unidos. La empresa tiene como
meta ofertar servicios telefónicos a 100 millones de
personas en las áreas rurales en 68 mil aldeas, con una
inversión de US$ 45 millones. Número de teléfonos a
julio 2006: 240,137
• Grameen Communications, 1997, provee tecnología.
• Grameen Shakti/Energy, 1996, ofrece energía
renovable a villas sin electricidad.
• Grameen Shikkha/Education, 1997, proveer
educación en las áreas rurales a través de prestamos
con el fin de reducir el analfabetismo.
• Grameen Cybernet Ltd, 1996, provee el Servicio de
Internet.
27
 Nuevas iniciativas
 Atención a mendigos: meta 10 mil en 2004
 Créditos (i.e. para comprar mosquiteros) libre de
intereses
 Reglas establecidas por prestatarios
 Cubiertos con seguro de vida y seguro de crédito,
sin costo para prestatario
 Grupos y Centros “adoptan” un mendigo
 No tienen que dejar de ser mendigos pero deben
generar algún otro ingreso
 Objetivo es promoverlos para convertirlos en
prestatarios regulares

28
Programa de mendigos a Marzo
2008

29
 Otras iniciativas II
 Prestamos para microempresas
 Prestamos más grandes, sin límite (promedio US$
276)
 Para prestatarios más emprendedores (comprar
tractor, camión, bomba de riego, etc.)
 Becas escolares, para hijos de prestatarios
 Marzo 2008: 69,651 estudiantes
 Créditos educación superior, para hijos de
prestatarios
 Marzo 2008: 22,774, por US$ 10.57 millones

30
Préstamos a microempresas,
teléfonos,casas: Marzo 2008
Grameen Bank actualización mensual
en millones US$:
Enero Marzo,
Créditos acumulados a microempresas
2007 2008
Número de prestamos 1,035,751 1,350,837
Créditos desembolsados 348.8 467.98
Créditos pagados 262.4 372.48
Número de teléfonos Grameen 282,662 296,438
Número de casas construidas con créditos de
642,355 653,266
vivienda

31
 Otras iniciativas III

 Seguro de crédito por muerte:

Cubre totalidad del crédito
 Prestatario pone 2.5% del saldo de crédito
cada 31 diciembre en cuenta de ahorro
 Fondo de pensiones: prestatario ahorra US$
0.86 mensual durante 10 años, recoge el doble

32
 Supervisión sobre el Grameen

 Las tasas de interés del Grameen Bank no son

reguladas por la supervisión bancaria (Banco Central de
Bangladesh) Son libres para toda la banca.

 El Grameen no se encuentra sujeto a todas las

regulaciones de la legislación bancaria tradicional, pero
cumple con las obligaciones relativas a las reservas
legales obligatorias.

 En general, el Grameen opera con un elevado grado de

autonomia con respecto a la supervisión bancaria.

33
 El Grameen Bank es exitoso
 Después de recibir Premio Novel de Paz 2006 difícil
argumentar que no es exitoso
 Aumento de activos de 7.5 millones de personas y,
por consiguiente, afectado favorablemente 37
millones de personas
 Según estudio interno reciente, 65% de familias de
prestatarias han superado la línea de pobreza.
 Tasa de recuperación de créditos es 98.2%. Principal
causa de atraso es problemas de salud (44% de los
incumplimientos). Para ello el Grameen estableció
un programa de salud.

34
 Resultados de estudios
 Grameen es más eficiente en costos (relación costo a ganancia en
ingreso de prestatario: 0.91) que otras microfinanzas más
comerciales (3.53, 3.26) y otro tipo de intervenciones como
alimentos por trabajo (1.71) (Khandker, World Bank,1998)
 Estudios concluyen que microfinanzas ayuda a reducir pobreza y
mejorar salud:
 Reduce pobreza extrema más rápidamente que pobreza
moderada (en 7 añs 18 puntos porcentuales vs. 8.5)
 Cada 100 taka de préstamo aumenta el consumo de prestatario
en 10.5 taka. (Khandker, World Bank, 2003)
 Aumento de 10% en crédito incrementa estatura de niñas en
0.36 cm anualmente y de niños en 0.5 cm (Pitt, Khandker,
World Bank, 2003)

35
 ¿Por qué morosidad es baja?
 ¿Los pobres son buenos pagadores? No necesariamente

 Los mecanismos operativos del Grameen son responsables de la

reducida morosidad.
 Crean fidelización: no es forzosa pero sumamente efectiva.
 “Garantía solidaria”: crea presión social
 Depósitos del prestatario: con gran parte de su escaso
patrimonio en el banco, difícil “desaparecer” para eludir
obligaciones.
 Prestatario es accionista del Banco y miembro potencial del
directorio con participación importante en su desempeño
 Confianza entre institución, prestatario y comunidad: decisión de
crédito ejercida reuniones del Centro y Grupo con promotor.
 Forma progresiva y creciente de los créditos: sustancial que
prestatario mantenga historia crediticia intachable en el Banco.
 Tales mecanismos no se encuentran en la banca tradicional. Por
ello garantías reales y avales cruciales para asegurar cumplimiento
de obligaciones, con lo cual se excluye a pobres.
36
 Revalorización de la mujer
 Bangladesh, sociedad rural y tradicional
 Tradicionalmente, la mujer es considerada persona de
tercera categoria. Decisiones familiares tomadas por
maridos; mujeres trabajan y hacen papeles secundarios.
 Con participación en microcréditos, la mujer se convierte,
muchas veces, en fuente de ingreso familiar lo que eleva
su status y la convierte en líder.
 Al principio, los maridos se sienten postergados, pero con
mejoría de la economía familiar aceptan nuevo papel e
incentivan a la mujer a continuar participando.
 En las elecciones locales de 2003, 24% de los puestos
reservados para mujeres (3059 consejalas)
correspondieron a prestatarias del Grameen.

37
 Si la demanda crea su propia oferta y el
Grameen es exitoso
 Si el mercado resuelve para los casos
de éxito
¿Porque el mercado no ha
generado un banco como el
Grameen en Colombia?

38
 ¿Porqué no hay banca no
tradicional, masiva, significativa?
¿Regulación no favorable?
¿Intereses en contra?
¿Problema cultural insoluble?
• ¿Más que postergación de mujeres en
Bangladesh?

39
 ¿Qué hay en microcréditos?
 Fondos rotatorios para microcréditos bajo
diferentes nombres y modalidades.
 Crecen poco. Son poco significativos, tienen poco
impacto
 ¿Limitados por capital? No aumentan capital con
depósitos porque no califican como intermediarios
financieros.
 ¿Estilo de operación? Operaciones tradicionales
con costos operativos elevados: Benchmarking
 Microfinanzas en AL llega a menos pobres que en
Asia. Muchos prestatarios no son pobres.
Orientación de microfinanzas es más comercial.
Requerimiento típico es que prestatario tenga
pequeña empresa y experiencia empresarial
(Montgomery y Weiss, Asian Development Bank,
2005)
40
 ¿Qué tipo microfinanciero es más eficiente?
 Para analizar alternativas, modelo de análisis financiero:
Proyecta a 5 años Balance, flujo caja, estado resultados
 Supuestos:
 Gastos de personal, costos de activos fijos, capital y
financiamiento complementario
 3 posibles tipos de Créditos:
• Básicos a 6 meses
• Generales a 12 meses
• De Vivienda a 30 o 60 meses
• Intereses y amortizaciones semanales
 4 posibles tipos de depósitos
• Ligados a créditos recibidos (porcentaje pequeño)
• Un depósito obligatorio de clientes
• Depósitos semanales

41
 1) El Fondo Distrital Inmobiliario
 Escenario similar a planteado en Plan de Desarrollo 2004-2008:
 Sólo créditos para vivienda (Tasa 18%, monto 7 millones)
 Sin tomar depósitos
 “Grupos” unipersonales
 Cuotas iguales, amortización e intereses, de 43 mil pesos
semanales, 171 mil mensuales.
 20 mil microcréditos anuales.
 Capital de 31 mil millones de pesos del Distrito
 Recursos adicionales prestados a 5 años para una inversión total de
150 mil millones.
 Resultados inviables.
 Imposible otorgar 20 mil créditos anuales durante cinco años
 Aún iniciando su recuperación en montos semanales desde la
siguiente semana de otorgado el crédito.
 Al 5 año faltante acumulado de caja sería de 307,872 millones de
pesos.

42
El Fondo Distrital Inmobiliario

43
 2) Un fondo inmobiliario viable
 Escenario: Mismo pero con menos prestatarios
 Sólo créditos para vivienda, sin tomar depósitos,
 Con mismo monto de créditos y misma tasa de interés,
 Resultados:
 Sólo podrían otorgarse créditos a 5,670 participantes por un
monto acumulado de 34.9 mil millones de pesos,
 La caja terminaría siendo positiva, del orden de 823.4 millones
de pesos.
 Si financiamiento de recursos adicionales es a 10 años
 número de participantes posible 23,235,
 monto de créditos 144 mil millones de pesos, correspondientes
a 20,551 créditos.
 Plazo de financiamiento externo más largo, más recursos de
caja disponibles para otorgar créditos a un mayor número de
prestatarios.

44
Fondo inmobiliario viable

45
 3) Fondo multipropósito viable
 Otra posibilidad fondo rotatorio multipropósito:
 Sin tomar depósitos
 Microcréditos básicos (tasa 33%, 200 mil pesos), generales
(tasa 25%, 400 mil), para vivienda (tasa 18%, monto 7 millones)
 Permitiría generar una historia crediticia del cliente en la propia
institución. Generaría fidelización del prestatario.
 “Grupos” de 5 personas,
 Mismo monto de créditos y misma tasa de interés.
 Financiamiento externo a 10 años
 Resultados:
 Caja al final de los cinco años 601.5 millones de pesos
 Créditos a 26,310 participantes por un monto acumulado de 235
mil millones de pesos, para un total de 260,882 créditos,
 Muy superior al escenario de otorgamiento exclusivo de créditos
de vivienda

46
Fondo multipropósito viable

47
 4) Banco tipo Grameen
 Otra posibilidad: banco tipo Grameen:
 Tomando depósitos: ligados a créditos y con depósitos
obligatorios semanales
 Otorgando microcréditos básicos, generales y para vivienda
 Mismo capital y mismo financiamiento externo
 Resultados:
 Caja al final de cinco años 312.2 millones de pesos
 Créditos a 31,805 participantes, cinco mil quinientos más que el
caso anterior, en el que se podrían atender a 26,310
participantes.
 Monto acumulado de crédito de 270.2 mil millones de pesos,
superiores a los 235 mil millones de pesos anteriores,
 Total de 290,776 créditos superiores a los 260,882 créditos del
caso anterior.
 Monto total de los depósitos de los participantes al final de los
cinco años de 22.2 mil millones de pesos.
 Claramente resultado superior
48
Banco tipo Grameen

49
Resultados de simulación con Modelo
de Análisis financiero son consistentes
con estudios de Banco Mundial
 Selección de futura intervención (Banco Capital) debería
considerar tres aspectos:
 Alcance,

 impacto,

 eficiencia de costos

 Mejor es banco tipo Grameen

 Si se está pensando en microfinanzas estilo comercial,
mejor alimentos por trabajo

50
 ¿Cómo replicar Grameen?

• Modificación de las normas bancarias vigentes

• Apoyo político
• Apoyo de la Supervisión Bancaria y del Banco
Central

51
 ¿Qué modificar en la legislación?
 Sin garantías reales créditos deben provisionarse en
totalidad
 Garantías reales son indispensables
 Para captar depósitos debe cumplirse norma de
solvencia (9% mínimo, patrimonio técnico sobre activos
ponderados por riesgo), en ausencia de garantías
reales, créditos deben provisionarse 100%, disminuye
ratio
 Para crédito debe hacer estudio técnico con declaración
de renta y complementarios
 Para viviendas sociales sólo puede financiarse 80%
 Reserva legal es 50% del capital y formada con 10% de
utilidades líquidas

52
 ¿Cómo desarrollar banca no tradicional?
• Promover un promotor privado ¿modelo Banco Sol en
Angola?
• ¿Problemas de seguridad en campo? Iniciar actividades
en áreas periféricas de ciudades
• Metas iniciales modestas. Definición clara de población
objectiva: pobres.
• Prueba y error para perfeccionar mecanismos operativos
• Acompañar créditos con ahorros obligatorios
• Conservar filosofia del Grameen:
• atención a los pobres en sus localidades,
• créditos pequeños, garantia solidaria,
• participación en grupos y centros
• decisiones de créditos de prestatarios
• Gestión profesional, motivada, no política, eficiente
53
MUCHAS GRACIAS

54