“Pasos para Elaborar la Hoja de Trabajo de

Flujos de Efectivo por el Método Directo”

En la elaboración de la hoja de trabajo para preparar el estado
de flujos de efectivo, se debe tener en cuenta los siguientes
pasos :
Paso Nº 1.-
En la primera columna van los títulos de cuentas del Balance
General separados de acuerdo a las actividades con que se
relacionan y a continuación van los títulos del estado de
ganancias y pérdidas.
Paso Nº 2.-
En la segunda columna se presenta los importes del ACTIVO y
su sumatoria y del PASIVO Y PATRIMONIO y su sumatoria del
año actual.
. Paso Nº 3.-
En la tercera columna se presenta los importes del ACTIVO y su
sumatoria y del PASIVO Y PATRIMONIO y su sumatoria del año
anterior.
Paso Nº 4.-
En la cuarta y quinta columna se presentan las variaciones del
balance general y su sumatoria que deben ser iguales, de la siguiente
manera:
En el debe se anotan los aumentos del activo y las disminuciones del
pasivo y patrimonio
En el haber se anotan las disminuciones del activo y los aumentos
del pasivo y patrimonio
Posteriormente en estas columnas se colocan las cantidades del
estado de ganancias y pérdidas y su sumatoria que deben ser
iguales, de la siguiente manera :
En el debe van las cantidades que dan pérdidas
En el haber van las cantidades que dan ganancias
Paso Nº 5.-
En la sexta y séptima columna se efectúan las eliminaciones, transferencias y
ajustes mediante asientos contables de cargos y abonos, considerando lo siguiente
:
En estas columnas se trasladan los importes que se mencionan en el estado de
ganancias y pérdidas con destino al balance general, teniendo en cuenta su
operatividad contable y el ajuste de todas las operaciones que habiendo afectado el
resultado, no produce flujos de efectivo como :
Provisión para cobranza dudosa, Depreciación, Amortización, Provisión para CTS
Utilidad o pérdida en la venta del Activo Fijo

Debe realizarse los asientos extracontables que reversan los rubros del estado de
ganancias y pérdidas, dejando todas las partidas en cero, con su contrapartida de
las cuentas de activo y pasivos.
En éstas columnas también se eliminan las operaciones que se realizan entre
cuentas del balance general que no afecten a resultados y que no generaron
movimiento de efectivo.
Debe mostrarse el asiento anual del impuesto general a las ventas de la siguiente
manera :
El IGV por las ventas se anota en el haber de cuentas por cobrar comerciales
El IGV por las compras se anota en el debe de cuentas por pagar comerciales
La diferencia existente va a tributos por pagar
Paso Nº 6.-
En la octava y novena columna se coloca la sumatoria de los
títulos de las cuentas de cada fila sumando algebraicamente
las variaciones con los ajustes, colocando el total de egresos
como aplicación en la octava columna colocando el total de
ingresos como fuente, en la novena columna. La sumatoria de
ambas columnas deben ser iguales.
Paso Nº 7.-
En la décima, onceava y doceava columna se trasladan las
aplicaciones y entre paréntesis o signo negativo las fuentes
de fondos de acuerdo a las actividades de operación, de
inversión y de financiamiento, sin considerar el importe de la
variación del efectivo y equivalente de efectivo.
La sumatoria de las tres columnas determinan el aumento o
disminución neto en el efectivo.
 MA ESTRÍA S.A .
BA LA NCE GENERA L

2000 1999 2000 1999

A CTIV O PA SIV O Y PA TRIMONIO NETO

A CTIV O CORRIENTE: PA SIV O CORRIENTE:

Caja y Bancos 53, 197, Cuentas por pagar comerciales 442, 714,
Cuentas por cobrar comerciales 3’576, 4’839, Otras cuentas por pagar 957, 1’054,
Otras cuentas por cobrar 29, 13, Parte corriente de deuda a largo plazo 28, 34,
Existencias 1’133, 1’266,
Gastos Pagados por anticipados 9, 2, TOTA L PA SIV O CORRIENTE 1’427, 1’802,

TOTA L A CTIV O CORRIENTE 4’800, 6’317, DEUDA S A LA RGO PLA ZO 7, 37,

INMUEBLES, MA QUINA RIA Y IMPUESTOS Y PA RTICIPA CIONES

EQUIPO NETO 8’405, 6,348, DIFERIDOS 4, 1,

OTROS A CTIV OS 214, 29, TOTA L PA SIV O 1’438,

1’840,

CONTINGENCIA S
PA TRIMONIO NETO
Capital Social 10’705, 10’068,
Reserva legal 251, 139,
Resultados A cumulados 1’025, 647,

_______ ____________ TOTA L PA TRIMONIO NETO 11’981, 10’854,

TOTA L A CTIV O 13,419 12’694, TOTA L PA SIV O Y PA TR. NETO 13’419 12’694
, ,
 MAESTRÍA S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Expresado en Miles de Nuevos Soles)

Por el año terminado

31 de Diciembre de

2000 1999

Ventas netas 8’670, 8’243,

Costo de ventas (4’902,) (5’732,)
UTILIDAD BRUTA 3’768, 2’511,
Gastos de ventas (314,) (233,)
Gastos de Administración (1’860,) (779,)
RESULTADOS DE OPERACIÓN 1’594, 1’499,
Otros ingresos y egresos:
Ingresos Financieros 8, 11,
Otros Ingresos 270, 283,
Gastos Financieros (38,) (68,)
Otros Egresos (160,) (101,)
80, 125,
1’674, 1’624,
RESULTADOS POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN 247, (211,)
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO
A LA RENTA 1’921, 1’413,
Participaciones (215,) (205,)
Impuesto a la renta (579,) (552,)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1’127, 656,
 M A ESTRÍA S.A .
ESTA DO DE GA N A N CIA S Y PÉRDIDA S PO R N A TU RA LEZA
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

Por el año terminado

El 31 de Diciembre de
2000 1999
Ventas netas 8’670, 8’243,
Compra de materias primas y auxiliares (1’499,) (2’435,)
Variación de materias primas y auxiliares (133,) (539,)
Servicios prestados por terceros (1’847,) (1’007,)
Valor agregado 5’191, 4’262,
Cargas de personal (2’379,) (1’233,)
Tributos (131,) (98,)

Excedente bruto de explotación 2’681, 2’931,

Cargas diversas de gestión (128,) (146,)
Provisiones del ejercicio (957,) (1’284,)
Ingresos diversos 14, 22,
Resultado de explotación 1’610, 1’523,
Ingresos financieros 8, 11,
Ingresos excepcionales 256, 260,
Cargas financieras (38,) (68,)
Cargas excepcionales (160,) (101,)
Resultados por exposición a la inflación 247, (211,)
Resulta.s antes de particip. e Impuest.a la renta 1’923, 1’414,
Participaciones (216,) (206,)
Impuesto a la renta (580,) (552,)
Resultado del ejercicio 1’127, 656,
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por los años terminados el 31 de Diciembre del 2000 y 1999

Capital Reserva Resultados Total

Social Legal Acumulados

Saldos al 01 de Enero de 1999 9’406, 73, 719, 10’198,

Capitalización de utilidades 662, (662,)

Utilidades del ejercicio 656, 656,

Transferencia a reservas _________ 66, (66,) ________

Saldos al 31 de Diciembre 1999 10’068, 139, 647, 10’854,
Capitalización de utilidades 637, (637,)

Utilidades del ejercicio 1’127, 1’127,

Transferencia de reservas _________ 112, (112,) _______

Saldos al 31 de Diciembre 10’705, 251, 1’025, 11’981,
Del 2000
 MAESTRÍA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado el 31 de Diciembre del 2000
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Otros pagos en efectivo relativos a la actividad (36)
DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (36)
DISMINUCIÓN NETA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (144)
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 197
SALDO DEL EFECTIVO AL FINALIZAR EL EJERCICIO 53
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado el 31 de Diciembre del 2000
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranzas a los clientes 11,918
Otros cobros en efectivo relativos a la actividad 5
Pago a proveedores (5,011)
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales (2,582)
Pagos de tributos (1,497)
Otros pagos relativos a la actividad (8)
AUMENTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 2,825
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ingresos por venta de activo fijo 155
Pagos por adquisición de activo fijo (2,884)
Pagos por otros servicios (204)
DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (2,933)
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
 MAESTRÍA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE

EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad del ejercicio 1,127

Ajustes a la utilidad del ejercicio :
Depreciación y amortización del período 815
Provisión beneficios sociales 142
(utilidad) en venta de activo fijo (144)
Ajustes 20
1,960
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo :
Aumento (disminución) en cuentas por cobrar comerciales 1’263
Aumento de existencias 133
(Disminución) aumento de gastos pagados por anticipado (7)
(Disminución) aumento de cuentas por pagar comerciales (272)
Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar 25

Aumento (disminución) de otras cuentas por cobrar (16)

Disminución de tributos por pagar (261)
865
AUMENTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2,825
DATOS ADICIONALES 2000 1999
Otras cuentas por Cobrar comprenden:
Préstamos al Personal 1
Reclamos a terceros 14
Diversos 15 12
Cuenta Gastos Pagados por Anticipados
comprende:
Seguros pagados por adelantado 8
Entregas a rendir cuenta 1
Otras Cuentas por Pagar Comprende :
Tributos por Pagar 340 601
Remuneraciones y participaciones 335 275
CTS. Por Pagar 24 13
Depósitos de CTS 226 146
Cuentas por pagar Diversas 4 3
AFP 28 16
Las Deudas a Largo Plaza comprenden:
Leasing, Parte Corriente 28 34
Leasing , A Largo Plazo 7 37
DATOS ADICIONALES 2000 1999
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Provisiones Diversas Comprenden :
Depreciación de activo fijo 796
Amortización de Intangible 19
Provisiones CTS 142
Ingresos Excepcionales comprende:
Venta de Cuentas Comerciales 101
Venta de Activo Fijo 155
Cargas Financieras Comprede:
Intereses CTS
Otros 9
Cargas Excepcionales Comprende: 29
Venta de Acivo Fijo
Venta dd Materiales Auxiliares 11
Diferencias Temporales 146
3

GV por las Compras suman 1258

IGV por las Ventas suman 1783
 FLUJO DE EFECTIV O
A SIENTOS DE A JUSTE
---------------------------------------- 1 ---------------------------------------
Ventas 8,670
Cuentas por cobrar 8,670
Para reversar las ventas del período
---------------------------------------- 2 ---------------------------------------
Existencias 133
Variación Materia Prima y A uxiliares 133
Para reversar la 2da. Cuenta
---------------------------------------- 3 ---------------------------------------
Cuentas por pagar comerciales 3,474
Compra de materia prima y auxiliares 1,499
Servicios prestados por terceros 1,847
Cargas diversas de gestión 128
Para reversar las últimas cuentas
---------------------------------------- 4 ---------------------------------------
Remuneraciones y participaciones por pagar 2,595
Cargas de personal 2,379
Participaciones 216
Para reversar las cargas de personal y participaciones aplicada a
resultados
---------------------------------------- 5 ---------------------------------------
Tributos por pagar 711
Tributos 131
Impuesto a la renta 580
Para reversar las cuentas tributos e impuesto a la renta aplicada a
Resultados
---------------------------------------- 6 ---------------------------------------
Inmueble, maquinaria y Equipo 796
Provisiones del ejercicio (depreciación) 796
Para reversar la depreciación del activo fijo aplicada a resultados
---------------------------------------- 7 ---------------------------------------
Otros activos 19
Provisiones del ejercicio (amortización) 19
Para reversar la cuenta amortización de intangibles aplicada a
Resultados
---------------------------------------- 8 ---------------------------------------
CTS por pagar 142
Provisiones del ejercicio (CTS) 142
Para reversar la cuenta provisión CTS aplicada a resultados
---------------------------------------- 9 ---------------------------------------
Ingresos diversos 14
Ingresos Financieros 8
Cuentas por cobrar diversas 22
Para reversar las cuentas de ingresos ___________ ___________
---------------------------------------- 10 ---------------------------------------
Ingresos excepcionales 256
Cuentas por cobrar comerciales 101
Inmobiliaria, maquinaria y equipo 155
Por la venta de activos fijos
---------------------------------------- 11---------------------------------------
Depósito CTS 9
Cargas financieras 9
Para reversar las cargas financieras
---------------------------------------- 12 ---------------------------------------
Cuentas por pagar diversas 29
Cargas financieras 29
Para reversar las cargas financieras
---------------------------------------- 13---------------------------------------
Inmueble, maquinaria y equipo 11
Cargas excepcionales 11
Por la venta de activo fijo
---------------------------------------- 14---------------------------------------
Cuentas por cobrar comerciales 146
Cargas excepcionales 146
Para reversar las cargas excepcionales
---------------------------------------- 15---------------------------------------
Impuesto y participaciones diferidos 3
Cargas excepcionales (impuesto diferido) 3
Para reversar las cargas por impuesto diferido
---------------------------------------- 16---------------------------------------
REI 247
Cuentas por cobrar 247
Para reversar la cuenta REI
---------------------------------------- 17---------------------------------------
Resultados acumulados 1,127
Utilidad neta 1,127
Para reversar la utilidad del ejercicio
---------------------------------------- 18---------------------------------------
Cuentas por pagar comerciales (IGV compras) 1,258
Tributos por pagar 525
Cuentas por cobrar comerciales (IGV ventas) 1,783
Para reversar los IGV pagados en el año
---------------------------------------- 19---------------------------------------
Préstamos al personal 1
Remuneraciones y participaciones por pagar 1
Para reversar los préstamos al personal
---------------------------------------- 20---------------------------------------
Diversos 14
Reclamos a terceros 14
Para reversar la primera cuenta ___________ ___________
---------------------------------------- 21---------------------------------------
Cuentas por pagar comerciales 7
Seguros pagados por adelantado 7
Para reversar los seguros pagados por adelantado
---------------------------------------- 22---------------------------------------
Inmuebles, maquinaria y equipo 20
Cuentas por pagar diversas 20
Para reversar otros cambios en el activo fijo
---------------------------------------- 23---------------------------------------
Depósito CTS 131
CTS por pagar 131
Para reversar los depósitos CTS
---------------------------------------- 24---------------------------------------
A dministración de fondo de pensiones 12
Remuneraciones y participaciones por pagar 12
Para reversar los pagos A FP
---------------------------------------- 25---------------------------------------
Capital social 637
Resultados acumulados 637
Para reversar la capitalización de utilidades
---------------------------------------- 26---------------------------------------
Reserva legal 112
Resultados acumulados 112
Para reversar la distribución de la reserva legal ___________ ___________
21,107 21,107
 HOJA DE TRABAJO PARA LA ELABORACIÓN DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL PERÍODO 2000
MÉTODO DIRECTO : (continuación)

CONCEPTO VARIACIONES AJUSTES

PÉRDIDA GANANC. DEBE HABER

GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR NATURALEZA

VENTAS NETAS 8,670 8,670(1)

Compra de materias primas y 1,499 1499(3)
auxiliares
Variación materia prima y auxiliares 133 133(2)
Servicios prestados por terceros 1,847 1,847(3)
Cargas de personal 2,379 2,379(4)
Tributos 131 131(5)
Cargas diversas de gestión 128 128(3)
Provisiones diversas :
Depreciación del Activo Fijo 796 796((6)
Amortización de intangibles 19 19(7)
Provisiones CTS 142 142(8)
Ingresos diversos 14 14(9)
Ingresos financieros 8 8(9)
Ingresos excepcionales :
Venta de existencia 101 101(10)
Venta de activo fijo 155 155(10)
Cargas financieras :
Intereses CTS 9 9(11)
Otros 29 29(12)
Cargas excepcionales :
Venta de activo fijo 11 11(13)
Venta de materiales auxiliares 146 146(14)
Diferencias temporales 3 3(15)
REI 247 247(16)
Participaciones 216 216(4)
Impuesto a la renta 580 580(5)
Utilidad neta 1127 ________ _________ 1,127(17)
T O T A L 9,195 9,195 9,195 9,195

TOTAL G E N E R A L 12,030 12,030 21,107 21,107

 HOJA DE TRABAJO PARA LA ELABORACIÓN DEL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL PERÍODO 2000
MÉTODO DIRECTO : (continuación)

CONCEPTO VARIACIONES AJUSTES

PÉRDIDA GANANC. DEBE HABER

GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR NATURALEZA

VENTAS NETAS 8,670 8,670(1)

Compra de materias primas y 1,499 1499(3)
auxiliares
Variación materia prima y auxiliares 133 133(2)
Servicios prestados por terceros 1,847 1,847(3)
Cargas de personal 2,379 2,379(4)
Tributos 131 131(5)
Cargas diversas de gestión 128 128(3)
Provisiones diversas :
Depreciación del Activo Fijo 796 796((6)
Amortización de intangibles 19 19(7)
Provisiones CTS 142 142(8)
MÉTODO DIRECTO : (continuación)

CONCEPTO VARIACIONES AJUSTES

PÉRDIDA GANANC. DEBE HABER

Ingresos diversos 14 14(9)
Ingresos financieros 8 8(9)
Ingresos excepcionales :
Venta de existencia 101 101(10)
Venta de activo fijo 155 155(10)
Cargas financieras :
Intereses CTS 9 9(11)
Otros 29 29(12)
Cargas excepcionales :
Venta de activo fijo 11 11(13)
Venta de materiales auxiliares 146 146(14)
Diferencias temporales 3 3(15)
REI 247 247(16)
Participaciones 216 216(4)
Impuesto a la renta 580 580(5)
Utilidad neta 1127 ________ _________ 1,127(17)
TOTAL 9,195 9,195 9,195 9,195

TOTAL GENERAL 12,030 12,030 21,107 21,107

 MAESTRÍA S.A.A
HOJA DE TRABAJO PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERÍODO 2000
MÉTODO DIRECTO:
CONCEPTO SALDOS VARIACIONES AJUSTE Y ELIMINACIÒN RECURSOS ACTIVIDAD ACTIVIDAD ACTIVIDAD CONCILIAC.
DE DE DE
OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAM.
2000 1999 AUMEN DISMIN DEBE HABER APLICAC FUENTE
TO UCIÓN
ACTIVO 53 197 144 144
Caja y bancos 247 (16)
1783(18)
101 (10)
Cuentas por cobrar comerciales 3576 4839 1263 146 (14) 8670 (1) 11918 11918 12663
Préstamos al personal 1 1 1 (19) 1
Reclamos a terceros 14 14 14 (20) 5 5 (14)
Diversos 15 12 3 14 (20) 22 (9) 133
Existencias 1133 1266 133 133 (2) 7 (21) (7)
Seguros pagados por adelantado 8 1 7
Entrega a rendir cuenta 1 1
Ingreso por venta de activo fijo 155 (10) 155 155 (155)
796 (10) 796
11 (13) 11
Inmueble, maquinaria y equipo 8405 6348 2057 20 (22) 2884 (2884) 20

Otros activos 214 29 185 19 (7) 204 (204) 19

TOTAL ACTIVO 13419 12694
PASIVO Y PATRIMONIO 7 (21)
1258 (18)
Cuentas por pagar comerciales 442 714 272 3474 (3) 5011 (5011) (272)
525 (18)
Tributos por pagar 340 601 261 711 (5) (1497) (261)
Remuneraciones y participaciones 335 275 60 2595 (18) 12 (24) 2522 (2522) 60
1 (19)
142
CTS por pagar 24 13 11 142 (8) 131 (23) (131)
9 (11)
Depósito de CTS 226 146 80 131 (23) 60 (60) 80
Cuentas por pagar diversas 4 3 1 29 (12) 20 (22) 8 (8) 1
A.F.P. 28 16 12 12 (24) 12
Leasing 35 71 36 36 (36)
Impuesto y participación diferido 4 1 3 3 (15) 3
Capital social 10705 10068 637 637 (25)
Reserva legal 251 139 112 112 (26)
Resultados acumulados 1025 647 378 1127 (17) 637 (25)
112 (26)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 13419 12694 2835 2835 11912 11912 12222 12222 2825 (2933) (36) 2825