UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
CÁTEDRA DE CONTABILIDAD ESPECIALIZADA
ASIGNATURA: INSTITUCIONES FINANCIERAS

TEMA 3
ESTRUCTURA Y FUNCIONES DE
LOS BANCOS CENTRALES

PROF. ZAYDA E. MÉNDEZ R.

 ORIGEN Y DESARROLLO
Banco de Inglaterra
Fundado en 1694
Banco con características privadas
Banco Emisor
En 1844 se divide:
Emisión y servicios de la Corona
Servicios bancarios en general
Siglo XX banco estatal

A finales del siglo XIX casi todos los países de Europa poseían
Bancos Centrales

Se continúan creando Bancos Centrales motivado a:

Pánico financiero vivido en los primeros años del siglo XX
Problemas con la multiplicidad de bancos de emisión
Recomendación de la Conferencia de Bruselas de 1920
 ORIGEN Y DESARROLLO

Banco Central (Riskbank) de Suecia Uruguay - 1924

1656 (1668)
El Banco de Francia - 1800
Chile y Guatemala - 1926
El Banco de los Países Bajos - 1814 Ecuador - 1927
Los Bancos de Austria y Noruega - 1817 Bolivia - 1928
El Banco Nacional de Dinamarca - 1818
México - 1932
El Banco de España - 1829 (1873)
El Banco de Portugal - 1846 Canadá y Argentina - 1935
El Banco Nacional de Bélgica - 1850 Paraguay - 1936
El Banco de Rusia - 1860
Costa Rica - 1937
El Banco de Japón - 1872
Venezuela - 1939
Nicaragua - 1941
República Dominicana - 1947
Cuba - 1948
Honduras - 1950
 ORIGEN Y DESARROLLO
EEUU
Hasta 1863 cada Estado
atendía los aspectos del
sector financiero
En 1913 comienza con el
proceso centralizador al
crear el Sistema de la
Reserva Federal
En 1930 se crean las
instituciones necesarias para
VENEZUELA:
la centralización y la
protección En 1937 fue introducido al
Aparece un fortalecimiento Congreso Nacional el primer
del Federal Reserve Board Proyecto de Ley de BCV
La primera ley se promulga
en 1939
Entró en vigencia en 1940
EL BCV entró en
funcionamiento el 01/01/1941
 FUNCIONES
1 Emitir billetes y acuñar monedas

2 Resguardar y custodiar las reservas metálicas

3 Guardar, prestar, compensar y regular el crédito de los bancos comunes

4 Ser agente y consejero del gobierno en materia económica

5 Prestamista de última instancia

6 Regulador y controlador del sistema financiero

7 Mantener condiciones favorables para la estabilidad de la moneda

8 Velar por el desarrollo ordenado de la economía

 ORGANIZACIÓN Y AUTONOMÍA

COMO COMO COMO

ENTIDAD ENTIDAD ENTIDAD
PRIVADA PÚBLICA MIXTA

AUTONOMÍA DEL BANCO CENTRAL

Adversarios Partidarios
Desventajas Ventajas
 LA CAJA DE CONVERSIÓN
Caja de Conversión
o
Junta Monetaria

Diferencias con
Definición el Banco Central
Estabilidad del tipo de
Dispone cambiar cambio Cambio a una tasa fija
moneda local por una La caja siempre va a tener
moneda de reserva El Banco Central en el suficientes reservas
internacional a una sistema de Caja de La caja obtiene ganancias
determinada tasa fija. o señoraje
Conversión El banco central no
Evitar la producción
funciona en forma
de dinero inorgánico. Orden Fiscal automática
No puede haber Las cajas de conversión no
emisión sin respaldo Limitaciones de la tienen depósitos de los
(dinero fiduciario). Caja de Conversión bancos
Las cajas de conversión no
posee otras funciones de
los bancos centrales
 EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA

ASPECTOS LEGALES

Ley de 1939 Ley de 1943 Ley de 1960

Se disminuye el
Se crea como una número de directores
compañía anónima Continúa
con sus de 8 a 6
de capital mixto
(hasta 1974) característic Se elimina la
as de banco obligación para el
50% del capital de capital presidente y los
aportado por el mixto bajo la directores de vivir a no
Estado forma de más de 50 Km. de la
compañía sede principal del
50% del capital banco
anónima
aportado por Se le concede la
10.818 potestad de fijar el
Una reforma
accionistas encaje legal
poco
particulares
importante Se establecen los
activos en los cuales
 EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA

ASPECTOS LEGALES

Ley de 1974 Ley 1983-1987 Ley 1992 y 2002

Ley de 1983 Ley de 1992

Excluye a los Convenio cambiario Más Autonomía
accionistas con el Estado
privados del Ley de 2002
Ley de 1984
capital de BCV Descuento, Eliminación de la
Redescuento y Asamblea
Se amplía el adquisición de General
número de documentos con plazo
directores de 6 a mayor a 365 días El Directorio:
7 1 presidente
Ley de 1987
y6
Se establece la Realizar operaciones
de reporto con las directores
obligatoriedad Elegidos por
de la aceptación instituciones
financieras un período
de los billetes, de 7 años
sin limitación y a
 ORGANIZACIÓN Y FUNDACIÓN
Artículo 1. El Banco Central de
Venezuela es una persona jurídica de
derecho público, de rango
constitucional, de naturaleza única, con
plena capacidad pública y privada,
integrante del Poder Público Nacional. Artículo 15. El Directorio del
Banco Central de Venezuela está
integrado por el presidente o
Artículo 2. El Banco Central de
presidenta del Banco y seis (6)
Venezuela es autónomo para la
Directores(as), cinco (5) de los
formulación y el ejercicio de las
cuales serán a dedicación exclusiva
políticas de su competencia, y ejerce sus
y se designarán para un período de
funciones en coordinación con la
siete (7) años. Uno de los
política económica general, para
Directores (as) será un Ministro(a)
alcanzar los objetivos superiores del
del área económica, designado por
Estado y la Nación. En el ejercicio de
el presidente o presidenta de la
sus funciones, el Banco Central de
República, con su suplente.
Venezuela no está subordinado a
directrices del Poder Ejecutivo.
 OBJETO
Con respecto al Sistema Monetario
Regular el medio circulante
Emitir billetes y acuñar monedas
Procurar la estabilidad del valor
interno y externo de la moneda
Centralizar las Reservas Monetarias
Internacionales
Vigilar y Regular el comercio de oro
y divisas
Con respecto al Sistema Financiero
Promover la adecuada liquidez del
Sistema Financiero con el fin de
ajustarlo a las necesidades del país
Regular las actividades crediticias
Con respecto a las obligaciones de la
República
Representarla frente al FMI

Artículo 5. El objetivo fundamental del Banco

Central de Venezuela es lograr la estabilidad
de precios y preservar el valor de la moneda.
El Banco Central de Venezuela contribuirá al
desarrollo armónico de la economía nacional,
atendiendo a los fundamentos del régimen
socioeconómico de la República.
 PODERES Y OPERACIONES
Poder como Centralizador
de las Reservas Metálicas

Poder de Emisión Poder como Agente Asesor

del Gobierno

Como banquero Como regulador

BCV
del Estado del Sistema
Agente de la Tesorería Fijación del Encaje
Agente financiero ( art. 45 Legal
LBCV) Fijación de las tasas
Asesor Económico (art. 46 de interés y
LBCV) comisiones
Colaborador en el Regulación de las
financiamiento de la cámaras de
actividad del Estado compensación

Recibir depósitos Como banco de bancos Comprar y vender oro y

Comprar y vender en el divisas
mercado abierto titulo de Descuentos, redescuentos,
crédito anticipos o reporto
 PROHIBICIONES
Artículo 36. Está prohibido al Banco Central de Venezuela:
 Acordar la convalidación o financiamiento monetario de políticas fiscales deficitarias.
 Otorgar créditos directos al Gobierno Nacional, así como garantizar las obligaciones de
la República, estados, municipios, institutos autónomos, empresas del Estado o
cualquier otro ente de carácter público o mixto.
 Hacer préstamos o anticipos sin garantía especial
 Conceder créditos en cuenta corriente.
 Conceder préstamos destinados a inversiones a largo plazo.
 Conceder cualquier anticipo o préstamo o hacer descuento o redescuento alguno sobre
títulos de crédito vencidos o prorrogados.
 Descontar o redescontar títulos de crédito o hacer anticipos sobre éstos, cuando no se
tengan estados financieros de los deudores que en ellos figuren.
 Prorrogar por más de una vez los términos enunciados en los documentos que haya
descontado o redescontado o sobre los cuales haya hecho anticipo.
 Garantizar la colocación de los títulos valores.
 Ser titular de acciones en sociedades de cualquier naturaleza, tener interés alguno en
ellas o participar, directa o indirectamente, en la administración de las mismas.
 Conceder préstamos o adelantos al Presidente, Directores, Primer Vicepresidente
Gerente, Vicepresidentes, trabajadores del Banco Central de Venezuela, así como a sus
respectivos cónyuges.
 Adquirir bienes inmuebles, con excepción de aquellos que se requieran para el
desarrollo de las actividades propias del Banco Central de Venezuela.
 Aceptar bienes o derechos propiedad de terceros en fideicomiso, administración o para
la realización de cualquier otra operación de naturaleza similar.
 RESERVAS INTERNACIONALES
¿Qué son? Artículo 114 (LBCV)

“Son los activos que tiene el país como Oro amonedado y en barras,
patrimonio, depositado en sus propias bóvedas y en
Textde manera líquida y que instituciones financieras del exterior
pueden ser utilizados para las
operaciones financieras calificadas de primera clase.
Text dado que están a la
internacionales, Depósitos en divisas a la vista o a plazo
disposición de las autoridades y títulos valores en divisas emitidos por
monetarias y son aceptadas por los instituciones financieras del exterior
acreedores internacionalmente.”
calificadas de primera clase.
Depósitos en divisas a la vista o a plazo
y títulos valores en divisas emitidos por
¿Para qué sirven? entes públicos extranjeros e
instituciones financieras
Garantizar las emisiones de billetes y internacionales, en las cuales la
monedas, con el objeto de evitar que el República tenga participación o interés
BCV realice emisiones exageradas o sin y que sean de fácil realización o
limites negociabilidad.
Sirve de instrumento de pago en las Derechos especiales de giro u otra
operaciones internacionales; y moneda fiduciaria internacional.
Pueden ser utilizadas para cubrir los Posición crediticia neta en el Fondo
déficit de la balanza de pagos Monetario Internacional.
RESERVAS INTERNACIONALES
RESERVAS INTERNACIONALES