Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Unidad I Introduccion
Unidad I Introduccion
Temas a Tratar:
Conclusiones
Conclusiones
• Los gasto (inversiones) globales de exploración alcanzaron un máximo histórico en el 2012 con U$
33000 millones. Decayendo hasta el momento un 69% hasta U$ 10.200 millones de dólares.
El oro sigue siendo el objetivo principal (39%) seguido por los metales básicos (29%) y minerales a granel
(14%).
• Históricamente, se encontraron 70-80 depósitos de tamaño moderado (o mayores) cada año en el mundo.
Esto alcanzó un máximo de 149 descubrimientos en 2007 y ha caído dramáticamente desde entonces.
Sin embargo, debemos recordar que toma tiempo para que los descubrimientos sean reportados y
completamente perforados
• Durante la última década, debido a un aumento masivo en el gasto y sólo un modesto aumento en el
número de depósitos encontrados, el rendimiento de la industria disminuyó
El costo promedio por descubrimiento aumentó 3 veces. Actualmente cuesta $ 200 millones para encontrar un
depósito de oro y $ 300 millones para un depósito de metal base. El desafío es que estos depósitos (en
promedio) sólo valen $ 90 millones y $ 150 millones res
Conclusiones
• La reciente baja (declive) de la industria minera (exploración) se debe tanto a factores cíclicos como
estructurales:
Los mayores precios de las materias primas llevaron a un auge de la exploración, pero condujo a duplicar el
costo de administrar una oficina, contratar a un geólogo y perforar un agujero.
El posterior colapso se ha traducido en costos de insumos más bajos, pero las empresas habían entrado en
hibernación - resultando en muy poco trabajo de campo (y descubrimientos)
El rendimiento de los descubrimientos es mejor en los primeros 2 años de repunte del ciclo... es en este
momento que las empresas reactivan sus (mejores) proyectos.
• El paso a la exploración de cubierta progresivamente mas profunda es una historia “Slow_burn”
Esto explica la reciente mal rendimiento de la industria minera.
El entendimiento del tema de profundidad de cobertura varia por Commodity, etapa de exploración y la
ubicación.
Conclusiones
• Centrarse en la profundidad media de cobertura, puede dar una impresión engañosa de la exploración:
En 2010-2016 la profundidad promedio de cobertura de nuevos descubrimientos de oro y metales básicos fue
de 60 metros. Sin embargo, esto se compone de descubrimientos greenfield (a 18m) y brownfield
descubrimientos (a 159m)
En la última década, el 54% de todos los descubrimientos realizados en el mundo fueron de afloramiento, y el
96% fueron de menos de 100 metros
Durante el período 2000-2016, sólo 12 descubrimientos de oro (de 470) fueron> 500 metros. Todos estos
fueron objetivos de brownfield en los distritos conocidos (maduros).
Para metales base, en la última década, sólo 9 (de 308) descubrimientos fueron> 500 metros. Sólo dos de
ellos fueron greendfield. Estos fueron Teena (Zn en Queensland) y Weisswasser (Cu en Polonia)
Conclusiones
Números clave
EL DATO
70% aumentó la
producción en 2016
con respecto al 2014.
PRONOSTICO
Fuentes: USGS
Evolución comparativa mundial Producción Cobre
EL DATO
En el 2016, Perú
se convirtió en el
segundo
productor
mundial de cobre
Fuentes: USGS
Estructura de producción de cobre por empresa 2016
EL DATO
55.02% de la
producción nacional
la concentran Cerro
Verde, Antamina y
Las Bambas.
Fuentes: MINEM
Minería, palanca de crecimiento 2016
LA CIFRA EL RECORD
14.36% 21.2%
Es la ponderación de la
minería en el Perú.
Fue la taza de
El sector minería e crecimiento del sector
hidrocarburos ( que creció minero, la más alta de
16.29 en el 2016 según los últimos 25 años.
INEI) es la segunda
actividad económica más
importante después de la
manufactura (ponderación
16.52% del PBI)
EL DATO
La producción minera fue la base del
crecimiento en el 2016 y aportó 1.9 puntos
porcentuales al PBI, logrando en avance de
3.9%; la mayor taza de los últimos tres años.
Fuentes: MINEM
Exportaciones Peruanas por sectores 2016
EL DATO
El cobre constituye
nuestro mayor producto
35.09% de exportación.
27% del total y el 42% del
64.91%
valor de los productos
mineros exportados.
Fuentes: MINEM
Estructura del valor de las mineras
% del acumulado de enero- mayo 2017
Evolución de las exportaciones mineras metálicas: US$ Millones
Fuentes: MINEM
Aporte de la minería metálica a la recaudación del impuesto
Renta de tercera categoría
EL DATO
26.7%
Disminuyó la
recaudación proveniente
del sector minero
(Impuesto a la Renta en
el 2016)
Fuentes: SUNAT
Recaudación gravámenes especiales a la minería
EL DATO
Se recaudó la mitad
de lo esperado
(-S/.15,750
millones)
• Incluye:
• Impuesto Especial a
la Minería
• Regalía Minera
• Regalía Minera N°
29789
• Gravamen Especial
a la Minería
Fuentes: MINEM
Evolución de la cotización del Cobre
EL DATO
Fuentes: MINEM
Recuperación del precio del Cobre desde 2016
EL DATO
Fuentes: MINEM
Evolución de la cotización del Oro
EL DATO
Fuentes: MINEM
Perú, entre los 10 países donde mas se invierte en exploración
US$ 552 millones en el 2015
EL DATO
19%
Cayeron las
inversiones en
exploraciones en el
mundo; pero en Perú
solo 3%
En el 2012 el gasto en exploración en el Perú alcanzó récord de US$ 1,025 millones, casi el
doble que en 2015
Fuentes: MINEM
Evolución de las inversiones mineras en Perú US$ millones
EL DATO
267%
Creció la inversión
minera en el periodo
2011-2015 respecto al
quinquenio 2006-2010
Fuentes: MINEM
Proyectos Mineros
Cartera de Proyectos Mineros (junio 2017)
47 proyectos
Fuentes: MINEM
Participación regional en la cartera estimada de Proyectos mineros
EL DATO
67% de la inversión
esperada se concentra
en:
Cajamarca
Apurímac
Moquegua
Arequipa
Fuentes: MINEM
Cartera Estimada de Proyectos Mineros
Participación Por Mineral Predominante
Fuentes: MINEM
Cartera Estimada de Proyectos Mineros
Según Principal Inversionista
EL DATO
53.7% de la inversión
proviene de:
China
Canadá
EE.UU
Fuentes: MINEM
Plazos asociados a un Proyecto Minero (Tajo abierto)
Item Años
Descubrimiento - Exploración 15
Exploración - Factibilidad 6
Factibilidad – Puesta en Marcha 3.5
Puesta en marcha - Producción 0.5
Total 25
Fuentes: Barrick
Ingente Potencial Geológico
1.27%
15 Principales Placas
1. Placa Africana
2. Placa Antártica
3. Placa Arábiga
4. Placa de Cocos
5. Placa de Nazca
6. Placa del Caribe
7. Placa del Pacífico
8. Placa Euroasiática
9. Placa Filipina
10. Placa India
11. Placa Indoaustraliana
12. Placa Juan de Fuca
13. Placa Norteamericana
14. Placa Scotia
15. Placa Sudamericana
Magmatismo y Tectónica de Placas – Causa del Movimiento de las Placas
Limite de la Placas
Son los bordes de una placa y es aquí donde se presenta la mayor actividad tectónica (sismos, formación de montañas,
actividad volcánica), ya que es donde se produce la interacción entre placas. Hay tres clases de límite:
Divergentes: son límites en los que las placas se separan unas de otras y, por lo tanto, emerge magma desde regiones
más profundas (por ejemplo, la dorsal mesoatlántica) formada por la separación de las placas de Eurasia y
Convergentes: son límites en los que una placa choca contra otra, formando una zona de subducción (la placa
oceánica se hunde bajo de la placa continental) o un cinturón orogénico (si las placas chocan y se comprimen). Son
también conocidos como "bordes activos". Ejemplo Placa de Nazca con Placa Sud americana.
Transformantes: son límites donde los bordes de las placas se deslizan una con respecto a la otra a lo largo de
una falla de transformación. Ejemplo Placa del Pacifico – Placa Norte Americana.
Magmatismo y Tectónica de Placas – Dinámica de las Placas
Tipo de
movimiento de
la placas.
Magmatismo y Tectónica de Placas – Dinámica de las Placas
Subducción y
magmatismo
± contínuo en
los últimos
200 Ma…
Sin embargo
la formación
de depósitos
minerales ha
sido
¡Discontínua!
Magmatismo y Tectónica de Placas
La fusión parcial del manto astenosférico con especies sulfuradas residuales que retienen
elementos fuertemente calcófilos (Au, PGE) generaría magmas fértiles en Cu (Richards, 2003).
El aumento de la FO2, un mayor % de fusión parcial o re-fusión del manto generaría magmas
fértiles en Au.
Fertilidad de Magmas
• Magmas “fértiles”
en Cu.
• Elementos como el
Au quedan retenidos
en fases sulfuradas
residuales en la cuña
del manto.