Estudio Tcnico y

Evaluacin Financiera
EMPRESA DEDICADA A PRESTAR SERVICIOS DE CONTROL DE CALIDAD
DE EXPORTACIONES EN EL RUBRO FORESTAL

Integrantes:
Victoria Bonilla
Luis Ros
Rubn Busch
Pablo Inoccenti
Matas Amstica
Resumen Proyecto

Objetivo General: Evidenciar la correcta aplicacin de protocolos de calidad

para productos forestales, mediante acciones de inspeccin, certificacin y/o
auditoria.
Descripcin General del Mercado: Los servicios de Certificacin y Auditoria de
Calidad, nacen del aumento en la demanda de clientes, en relacin con el
estado de los productos y/o servicios que estn por recibir, y el cmo han sido
tratados en los procesos productivos, logsticos y tcnicos, asegurando que lo
que fue prometido como condicin bsica de la negociacin, sea finalmente
cumplido por los proveedores, agentes logsticos e intermediarios.
Anlisis de Competencia Directa

Empresas que se dedican al mismo rubro: CONEXPORT ; MARSS.

CONEXPORT Posicionados durante 10 aos en el mercado local con presencia en todos los
puertos de la zona. Ofrecen sus servicios en diversos mbitos relacionados al control de
calidad de exportaciones forestales.
CONSIDERACIONES:
En trminos comerciales nuestro proyecto cobraria en pesos chilenos. Cada faena de
consolidacin tendra un precio de venta de $36.000
Los puertos de la zona funcionan a 3 turnos al dia, por lo que deben existir
inspectores disponible en esos horarios.
Se trabajara con un minimo de 3 faenas diarias y un mximo de 15

Anlisis de Competencia Indirecta: No existe.

Anlisis de Mercados

Anlisis de Mercado de Proveedores.

Anlisis de Mercado Externo.
Anlisis de Mercado Distribuidor.
Mercado Consumidor Actual.
Caractersticas Socioeconmicas.
Caractersticas.
Descripcin:
Detalle de Servicios Profesionales y de Certificacin.
Certificacin de Consolidacin:
El proceso de consolidacin consiste en ingresar los productos forestales a los
contenedores para ser exportados.
La certificacin de este proceso se hace necesaria debido a que en la
manipulacin de las maquinas tanto dentro como fuera del contenedor se
producen daos a los productos, as tambin al estar mal estibada la carga
durante el transporte martimo, estas tienden a moverse al interior del
contenedor lo que tambin produce deterioro a la misma.
Otros Servicios.

Control de Calidad.
Certificacin de Condicin.
Auditorias de Proceso.
Inspecciones Tcnicas
Estudio Tcnico
Estudio de Localizacin:
Macrolocalizacion: Coronel, octava regin del Biobo, Chile.
Microlocalizacion: Dependencias del Puerto de Coronel o inmediaciones.
Anlisis:
La ubicacin inicialmente estar inicialmente en una oficina otorgada por el puerto de
coronel en sus instalaciones para efectos de coordinar la distribucin de las
inspecciones y la logstica que esto implica.
En cuanto a la localizacin consideraremos dos opciones:
Oficina provista por el puerto de Coronel, lo que implica un costo de arriendo 0
Oficina cercana a las instalaciones del Puerto de Coronel con un arriendo estimado
de $300.000.
Para efectos de considerar el peor de los casos, utilizaremos la opcin 2, es decir con
arriendo de oficina.
Factores de Localizacin
Medio y Costos de transporte de los inspectores.
Disponibilidad y Costo de la mano de obra.
Cercana de las fuentes de abastecimiento.
Factores ambientales.
Cercana del mercado.
Costo y disponibilidad de terrenos.
Topografa de los suelos.
Estructura impositiva y legal.
Comunicaciones.
Posibilidad de desprenderse de desechos.
Evaluacin Financiera

Proyeccin de demanda e ingresos asociados

Ingresos proyectados: $36.000 por inspeccin considerando 3 inspecciones
mnimas al da. Por lo que diariamente se esperan ingresos por $108.000.
Usualmente se trabaja de lunes a domingo, pero consideraremos el anlisis
solo de lunes a sbado, por lo que los ingresos semanales estimados sern de
$648.000
El ingreso mensual ser como mnimo de $2.592.000.
Evaluacin Financiera

Costos directos mensuales

Mano de obra variable $45.000 considerando el mnimo de inspecciones al da
(3 inspecciones)
Mano de obra semanal (inspectores) $270.000
Mano de obra mensual (inspectores) $1.080.000
Mano de obra mensual fija (supervisor) $600.000
Total mano de obra mensual : $1.680.000
La mano de obra variable es directamente proporcional a la cantidad de
turnos asignados mensualmente.
Evaluacin Financiera: Costos Fijos

Arriendo $300.000 mensual

Mobiliario (2 sillas y 2 escritorios de melamina) $400000 anual
1 computador para supervisin $400.000 anual
3 cascos ($8.000 cada uno) total $24.000 anual
3 chalecos reflectantes $15.000 anuales
3 zapatos de seguridad $60.000 anuales
3 cmaras fotogrficas $300.000 anuales
Evaluacin Financiera: Costos Variables

Luz $60.000 mensual y $720.000 anual

Agua $20.000 mensual y $240.000 anual
Telefona e internet $30.000 y $360.000 anual
Telefona mvil $50.000 y $600.000 anual
Artculos de oficina $30.000 mensual y $300.000 anual

PROYECTADOS DE MANERA ANUAL

 Financiamiento del proyecto puro
A continuacin, se mostrarn los flujos de caja mensuales para 5 aos de horizonte, en
el proyecto sin deuda, en el cual no se considera amortizacin ni inters debido a que
no hay crdito (A modo de ejemplo solo se presenta el ao 1)
1 ao
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Ingresos $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000
Gastos Adm. Finanzas -$3,303,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916

Utilidad (A/I) -$711,916 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084 $388,084
Impuestos (20%) -$142,383 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617 $77,617

Utilidad (D/I) -$854,299 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467 $310,467
Depreciacin $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Inversin -$1,500,000
Valor Residual -$225,000

Flujo de Caja Neto -$1,500,000 -$2,354,299 -$2,043,832 -$1,733,365 -$1,422,898 -$1,112,430 -$801,963 -$491,496 -$181,029 $129,438 $439,906 $750,373 $835,840
 Rentabilidad o factibilidad del proyecto
Finalmente, para determinar la rentabilidad o factibilidad el proyecto es necesario calcular
los parmetros VAN y TIR. Para ello es necesario obtener el WACC o tasa de descuento.
Calculo del WACC
Rentabilidad o factibilidad del proyecto
Clculo del VAN y TIR (Caso sin deuda)
horizonte 5 aos

0 1 2 3 4 5
Ingresos $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000
Gastos Adm. Finanzas -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992

Utilidad (A/I) $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008

Impuestos (20%) $711,402 $711,402 $711,402 $711,402 $711,402

Utilidad (D/I) $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606

Depreciacin $0 $0 $0 $0 $0
Inversin -$1,500,000
Valor Residual

Flujo de Caja Neto -$1,500,000 $835,840 $3,396,680 $5,957,520 $8,518,360 $11,079,200

VAN $25,590,224
TIR 156%

Luego de analizar el VAN y el TIR podemos concluir que el proyecto en el caso sin deuda es
viable y presenta una rentabilidad positiva.
 Rentabilidad o factibilidad del proyecto
(Caso con deuda)
A continuacin, se presentarn los flujos de caja mensuales con un horizonte de 5 aos
del proyecto. El proyecto se financiar con un 40% de deuda en un plazo de 12 meses.
Horizonte de evaluacin: 60 meses
Tiempo financiamiento crdito: 12 meses
Proyecto considerado con 40% de deuda del total de la inversin necesaria
Monto deuda crdito de consumo = $600.000
Monto inversin capital propio=$900.000.
Tasa de inters banco central 21,9% anual a junio de 2017.
Tasa de inters banco central 1,82% mensual.
Valor cuota calculado= $ 56.110
Tasa de Amortizacin e Inters

MES DEUDA INICIAL CUOTA INTERES AMORTIZACION DEUDA FINAL

1 600000 56110 10920 45190 554810
2 554810 56110 10098 46013 508797
3 508797 56110 9260 46850 461946
4 461946 56110 8407 47703 414243
5 414243 56110 7539 48571 365672
6 365672 56110 6655 49455 316217
7 316217 56110 5755 50355 265862
8 265862 56110 4839 51272 214590
9 214590 56110 3906 52205 162385
10 162385 56110 2955 53155 109230
11 109230 56110 1988 54122 55107
12 55107 56110 1003 55107 0
 Financiamiento del proyecto con deuda.
A continuacin, se mostrarn los flujos de caja mensuales para 5 aos de horizonte, en el
proyecto con deuda, en el cual no se considera amortizacin ni inters debido a que no
hay crdito (A modo de ejemplo solo se presenta el ao 1)
Horizonte de evaluacin 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Ingresos $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000 $2,592,000
Gastos Adm. Finanzas -$3,303,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916 -$2,203,916
Interes $10,920 $10,098 $9,260 $8,407 $7,539 $6,655 $5,755 $4,839 $3,906 $2,955 1988 1003

Utilidad (A/I) -$722,836 $377,986 $378,824 $379,677 $380,545 $381,429 $382,329 $383,245 $384,178 $385,129 $386,096 $387,081
Impuestos (20%) -$144,567 $75,597 $75,765 $75,935 $76,109 $76,286 $76,466 $76,649 $76,836 $77,026 $77,219 $77,416

Utilidad (D/I) -$867,403 $302,389 $303,059 $303,741 $304,436 $305,143 $305,863 $306,596 $307,343 $308,103 $308,877 $309,665
Depreciacin $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Amortizacin 45190 46013 46850 47703 48571 49455 50355 51272 52205 53155 54122 55107
Credito $600,000
Inversin -$1,500,000
Valor Residual -225000

Flujo de Caja Neto -$900,000 -$912,594 -$656,217 -$400,009 -$143,970 $111,894 $367,582 $623,090 $878,414 $1,133,552 $1,388,500 $1,643,254 $1,897,812
 Rentabilidad o factibilidad del proyecto
Clculo del VAN y TIR (Caso con deuda)
horizonte 5 aos

0 1 2 3 4 5
Ingresos $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000 $31,104,000
Gastos Adm. Finanzas -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992 -$27,546,992

Utilidad (A/I) $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008 $3,557,008

Impuestos (20%) $711,402 $711,402 $711,402 $711,402 $711,402

Utilidad (D/I) $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606 $2,845,606

Depreciacin $0 $0 $0 $0 $0
Inversin -$1,500,000
Valor Residual

Flujo de Caja Neto -$1,500,000 $1,897,812 $4,458,652 $7,019,492 $9,580,332 $12,141,172

VAN $17,383,574
TIR 206%

Luego de analizar el VAN y el TIR podemos concluir que el proyecto en el caso sin deuda es
viable y presenta una rentabilidad positiva.
 Anlisis comparativo
Para determinar la mejor opcin de financiamiento se compran ambos casos
(Con deuda o sin deuda)
SIN DEUDA:

VAN $25,590,224
TIR 156%
CON DEUDA:

VAN $17,383,574
TIR 206%

Al hacer un comparativo entre los indicadores de ambos casos para financiar el

proyecto, se puede ver que ambos son viables y rentables, pero en el caso con
deuda la rentabilidad de la TIR es mayor por lo cual se prefiere esta opcin.
 CONCLUSIN
Al momento de emprender un proyecto cual sea este, es necesario
determinar sus variables y componentes, para de esta forma hacer un
correcto anlisis de su ciclo y sus estudios.
Para nuestro proyecto determinamos nuestra demanda a partir del estudio de
mercado, nuestra capacidad a partir del estudio tcnico y nuestras opciones
de financiamiento y rentabilidad en el estudio financiero.
Al realizar los flujos de caja determinamos nuestra inversin y a partir de
esta se analiz dos posibles opciones, una con financiamiento propio y otra
con financiamiento mixto entre capital y un prstamo, se realizo la
comparacin de ambas opciones y a travs de los parmetros VAN y TIR y se
determin cules eran viables y cul era el ms rentable.
El proyecto se determin que tendr una demanda estable, de forma
conservadora. Adems, se elige un financiamiento mixto con una deuda de
40% pagadera a 12 meses y se estudi a un horizonte de 5 aos.
GRACIAS POR SU ATENCIN