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Adm Riesgo Crediticio
Adm Riesgo Crediticio
Julio 27 y 28
OBJETIVOS PERSONALES DE
APRENDIZAJE
_________________________________________________
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______________
OBJETIVOS ACADEMICOS
Formar Ejecutivos y profesionales que
respondan adecuadamente ante los riesgos
del crdito
TALLER
PRIMERA PARTE FUNDAMENTOS
DE ADMINISTRACIN
1. LINEA DEL NEGOCIO DE
CRDITO
1. LINEA DE NEGOCIO CRDITO
ADMINISTRACION DE RIESGO
LINEA DE NEGOCIO CRDITO
Aprestamiento
institucional
ADMINISTRACION DE RIESGOS
2. ASPECTOS COMERCIALES
DEL CRDITO
2. ASPECTOS COMERCIALES
DEL CRDITO
PREVENTA
EVALUACIN
VENTA CRDITO
COBRANZA
POSTVENTA
ADMINISTRACION DE RIESGOS
CICLO DE NEGOCIO
VENTAS
CONTADO CRDITO
VENTAS RECAUDO
APOYO A LAS METAS DE CRECIMIENTO
VENTAS
CONTADO CRDITO
INVERSIN
FINANCIAMIENTO
CAPITAL CRDITO
30% 70%
DEFICIENTE DEFICIENTE
SELECCIN DE PROCESO DE
CLIENTES COBRANZAS
SELECCIN DE PROCESO DE
CLIENTES COBRANZAS
PROCESOS DE CRDITO
MANERA
COMO SE DESARROLLA
LA FINALIDAD DEL CRDITO
ADMINISTRATIVOS OPERATIVOS
FINALIDAD DEL CRDITO
VENDER
COMPETIR PARA VENDER
SERVIR CON OPORTUNIDAD PARA VENDER
FACILITAR LA COMPRA PARA VENDER
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
PLANEACIN
COMERCIAL FINANCIERA
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
VENTAS MERCADEO
POLTICAS
RIESGOS ATRIBUCIONES
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
DISEO
NECESIDADES RIESGOS
ATRIBUTOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
PRESUPUESTO
INGRESOS GASTOS
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
SELECCIN CLIENTES
PERFIL SEGMENTACIN
RIESGOS
PROCESOS ADMINISTRATIVOS DE CRDITO
ADMINISTRACIN DE RIESGOS
EXPOSICIN GARANTAS
SEGUIMIENTO PROTECCIN
PROCESOS OPERATIVOS DE CREDITO
Dacin pago
MODELOS ORGANIZACIONALES
ESTRATEGIAS
METAS
PLAN
OBJETIVOS
POLTICAS
VALORES CRITERIOS
LOS NUEVOS PARADIGMAS
Las reas de crdito deben tener su propia definicin
Estratgica.
ADMINISTRACIN DE RIESGOS
INDICADORES DE GESTIN
RIESGO DE CRDITO
ADMINISTRACIN
DE RIESGO
MEDICIN
DIRECCIONAMIENTO ESTRATGICO
B.S.C.
B.S.C.
DIRECCIONAMIENTO PERSPECTIVAS
ESTRATGICO INTERNAS Y EXTERNAS
MEDICIN DE
INDICADORES / ndices
LA GESTIN
CORPORATIVOS
INDICADORES / NDICES
UNIDAD ESTRATGICA
INDICADORES / NDICES
REA DE NEGOCIO
INDICADORES / NDICES
DE EQUIPO
INDICADORES / NDICES
UNIDAD EJECUTORA
PERSPECTIVAS
INTERNAS Y EXTERNAS
Ingresos (diferido)
Costo / Gasto
(Operacin, Administracin,
Venta, Financiacin
Provisin
INDICADORES DE COSTO - BENEFICIO
ADICIONALMENTE
** Volumen de ventas
** Gastos
** Inversiones
** Provisiones
Flexibilidad de la poltica de crdito
Mayores ventas
Procedimientos y tcnicas de cobranza
Mayores cuentas incobrables
ANTES DESPUS
DE FLEXIBILIZAR LOS ESTNDARES DE CRDITO
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
Ventas anuales a crdito / Rotacin de Ctas X cob.
RELACIN ENTRE
Costo marginal (CMA) Vs. Utilidad marginal (UMA)
UMA = CMA INDIFERENCIA
UMA > CMA CRECIMIENTO
PERSPECTIVA FINANCIERA
Exposicin patrimonio = Cartera Total / Patrimonio
Perdida = Provisiones / Patrimonio
Calidad del portafolio = Cartera ponderada / Cartera total
Exposicin portafolio = Nuevas provisiones / Cartera total
Contribucin = Utilidad de la cartera / Utilidad del perodo
Contribucin = Crecimiento cartera / Crecimiento ventas
Cobertura de riesgo = Reservas / Provisiones por calidad
Recuperacin activos improductivos
Costo de la Inversin marginal
INDICADORES / NDICES GENRICOS
PERSPECTIVA INTERNA
Calidad del negocio = Clientes Credit Scoring / Total Clientes presentados
Eficiencia = Solicitudes atendidas en el da / Nuevas solicitudes del da
Tiempo de respuesta
Tiempo de verificacin (check list)
Excelencia = Quejas y reclamos / grado de satisfaccin
Fidelizacin = Clientes reactivados / nuevos clientes
Fidelizacin = Clientes reactivados / Clientes inactivos bajo riesgo
Promedio de CxC = Ventas anuales a crdito / Rotacin de CxC
SEGUNDA PARTE
GESTIN DEL RIESGO DE
CREDITO
1. DETERMINANTES
DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO
Probabilidad de ocurrencia de un
suceso calificado como siniestro por
sus consecuencias econmicas,
sociales, institucionales o personales
RIESGO
Conjunto de amenazas que se pueden
llegar a consolidar respecto de un
hecho econmico, social, institucional o
personal
AMENAZA
Hecho o fenmeno que puede llagar a
desestabilizar el comportamiento
normal de una variable
VULNERABILIDAD
Exposicin de una persona (natural o
jurdica) o de un suceso al influjo de
una amenaza
RIESGO DE CREDITO
Probabilidad de prdida parcial o total
de capital y/o sus rendimientos, que
tiene lugar por factores internos
(Administracin, Operacin) o externos
(Entorno Econmico, Social, Poltico)
RIESGO FINANCIERO
Organizacional
Negocios Operacional
Gerencia de
Riesgo
Financiero
Operaciones
Gerencia de
Riesgo de
Crdito Mercado
Mercado
MINIMIZAR LA PROBABILIDAD DE
PRDIDA, PARA PRESERVAR LA
ESTABILIDAD PATRIMONIAL, LA
CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Y
GARANTIZAR LA GENERACIN DE
VALOR ECONMICO AGREGADO
(E.V.A.)
CRITERIO DE GESTIN COMERCIAL
EVALUACIN TEMPRANA Y
DIAGNSTICO SEGURO DEL
RIESGO CREDITICIO EN UN
AMBIENTE DE COMPETITIVIDAD Y
SERVICIO AL CLIENTE.
DETERMINACIN TEMPRANA
COMPORTAMIENTO COMERCIAL
VISITA COMERCIAL
CENTRALES DE RIESGO
REFERIDOS
HABITOS DE PAGO
DETERMINACIN TEMPRANA
PLAN ESTRATEGICO
POLITICA DE CREDITO
PERFIL DEL CLIENTE
PATRONES DE ACEPTACIN
3. MANIFESTACIONES
DEL RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE CRDITO
DEFINICIN
Probabilidad de incurrir en prdidas
(Capital y/o Intereses) por
incumplimiento de las condiciones
pactadas en el contrato de crdito, en
forma, plazo, tasa o colaterales.
MANIFESTACIONES DEL RIESGO DE CRDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO DE OPERACIN
RIESGO DE APALANCAMIENTO
RIESGO PATRIMONIAL
RIESGO COMERCIAL
RIESGO DE LIQUIDEZ: Probabilidad de cambio en el
ingreso, provocado por alteraciones de los flujos
esperados en el corto plazo.
Flujo de Caja
Calidad de los activos
Resultados
Patrimonio
EFECTOS DEL RIESGO
Siniestros
Menor EVA
Insolvencia
Viabilidad
EFECTOS DEL RIESGO
QUIEBRA
ESTADO DE RESULTADOS
Interes es ganados
Interes es pagados
Utilidad bruta
Otros ingres os y Gas tos
Utilidad Neta
Dividendos
4. EFECTOS FINANCIEROS DEL RIESGO DE
CRDITO
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CREDITO
SITUACIN INICIAL
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programacin mensual de ventas $ 6.000.000,00
Contado 50%
Crdito 30 dias 25%
Crdito 60 das 25%
Produccin 30 das de inventario
Crdito de proveedores 30 das fecha factura.
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
ENTRADAS
VENTAS CONTADO 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
CARTERA 30 DIAS 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
CARTERA 60 DIAS 1.500 1.500 1.500 1.500
TOTAL INGRESOS VENTAS 3.000 4.500 6.000 6.000 6.000 6.000
SALIDAS
PAGO PROVEEDORES 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
PAGO SERVICIOS PUBLICOS 200 275 200 275 200 275
PAGO NOMINA 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
PAGO PARAFISCALES 250 250 250 250 250 250
PAGO PRESTACIONES 880
IMPUESTO DE RENTA (Cuota) 12 12
IMPUESTO DE VEHICULOS 115
IMPUESTO PREDIAL 200
CONTRIB. VALORIZACION 35
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO 700 700 700 700 700 700
TOTAL EGRESOS 3.512 5.825 6.430 5.637 5.550 5.625
BALANCE DE CAJA
FLUJO NETO -512 -1325 -430 363 450 375
CAJA INICIAL 2.000 1.488 163 - 88 538
(DEFICIT) SUPERAVIT 1.488 163 -267 363 538 913
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) 0 267
INTERESES CTOS TESORERIA 0 8
PAGO CREDITOS TESORERIA 0 267
SALDO CIERRE 1488 163 0 88 538 913
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Costo de Produccin
Matera Prima 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
Mano de obra 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100
Prestaciones sociales 50 50 50 50 50 50
Depreciacin 300 300 300 300 300 300
Energa, Aseo, Agua 100 100 100 100 100 100
Total Costo Produccin 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750 3.750
Gastos Financieros
Intereses obligaciones corto plazo 8
Cuotas obligaciones largo plazo 700 700 700 700 700 700
Total Castos Financieros 700 700 700 708 700 700
Impuesto de Renta 11
Activo Fijo
Bienes raices 62.000 62.000 62.201 63.082 63.095 63.095 63.097
Muebles y Equipos y Vehculos 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500 36.500
Depreciaciones -29.200 -31.537 -31.837 -32.137 -32.437 -32.737 -33.037
Activo Fijo Neto 69.300 66.963 66.864 67.445 67.158 66.858 66.560
Otros activos
Valorizaciones 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236
Pasivo Corriente
Creditos de Tesoreria - - 267 - - -
Impuesto Renta - - - - - 11
Impuestos Municipales 63 91 119 147 175 203
Crdito Proveedores 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
Pasivo laboral - 75 150 225 300 375 450
Total Pasivo Corriente 2.200 2.338 2.441 2.811 2.647 2.750 2.864
Pasivo Lento
Credito Hipotacario 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125 45.125
Otros Pasivos
Patrimonio
Capital social 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
Utilidades retenida 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693 15.693
Revalorizacion Patrimonial 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789 3.789
Valorizaciones 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236 5.236
Reservas 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493 2.493
Utilidades del ejercicio 13 -14 34 -1 47 10
Total Patrimonio 29.211 29.224 29.197 29.245 29.210 29.258 29.221
Total Pasivo y Patrimonio 76.536 76.687 76.763 77.181 76.982 77.133 77.209
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRDITO
MODIFICACIN EN LA
POLTICA COMERCIAL
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programacin mensual de ventas $ 6.000.000,00
Contado 40%
Crdito 30 dias 30%
Crdito 60 das 30%
Produccin 30 das de inventario
Crdito de proveedores 30 das fecha factura.
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
ENTRADAS
VENTAS CONTADO - -600 -600 -600 -600 -600 -600
CARTERA 30 DIAS - - 300 300 300 300 300
CARTERA 60 DIAS - - - 300 300 300 300
TOTAL INGRESOS VENTAS - -600 -300 - - - -
SALIDAS - - - - - - -
PAGO PROVEEDORES - - - - - - -
PAGO SERVICIOS PUBLICOS - - - - - - -
PAGO NOMINA - - - - - - -
PAGO PARAFISCALES - - - - - - -
PAGO PRESTACIONES - - - - - - -
IMPUESTO DE RENTA (Cuota) - - - - - - -
IMPUESTO DE VEHICULOS - - - - - - -
IMPUESTO PREDIAL - - - - - - -
CONTRIB. VALORIZACION - - - - - - -
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO - - - - - - -
TOTAL EGRESOS - - - - - - -
BALANCE DE CAJA - - - - - - -
FLUJO NETO - -600 -300 - - - -
CAJA INICIAL - - -600 -163 -0 -88 -538
(DEFICIT) SUPERAVIT - -600 -900 -163 -0 -88 -538
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) - - 737 174 - - -
INTERESES CTOS TESORERIA - - - 11 10 12 6
PAGO CREDITOS TESORERIA - - - - 78 438 369
SALDO CIERRE - -600 -163 -0 -88 -538 -913
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Ventas Nacionales - - - - - - -
Total Ingresos operacionales - - - - - - -
- - - - - - -
Costo de Produccin - - - - - - -
Matera Prima - - - - - - -
Mano de obra - - - - - - -
Prestaciones sociales - - - - - - -
Depreciacin - - - - - - -
Energa, Aseo, Agua - - - - - - -
Total Costo Produccin - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad bruta en ventas - - - - - - -
- - - - - - -
Costos y gastos en ventas - - - - - - -
Sueldos y comisiones - - - - - - -
- - - - - - -
Costos y Gastos administrativos - - - - - - -
Personal - - - - - - -
Prestaciones sociales - - - - - - -
Servicios pblicos - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad Operacional - - - - - - -
- - - - - - -
Otros costos y gastos - - - - - - -
Impuesto Ind. Y Cio - - - - - - -
Impuesto Vehculos - - - - - - -
Impuesto predial - - - - - - -
Contrib. Por valorizacin - - - - - - -
Parafiscales - - - - - - -
Total Otros costos y gastos - - - - - - -
- - - - - - -
Gastos Financieros - - - - - - -
Intereses obligaciones corto plazo - - - 11 10 12 6
Cuotas obligaciones largo plazo - - - - - - -
Total Castos Financieros - - - 11 10 12 6
- - - - - - -
Utilidad antes de imp. de renta - - - -11 -10 -12 -6
- - - - - - -
Impuesto de Renta - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad Neta - - - -11 -10 -12 -6
Utilidad Neta acumulada - - - -11 -21 -33 -39
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
BALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Activo corriente.
Caja y Bancos - -600 -163 -0 -88 -538 -913
Cuentas por Cobrar - 600 900 900 900 900 900
Total Activo Corriente - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - -
Activo Fijo - - - - - - -
Bienes raices - - - - - - -
Muebles y Equipos y Vehculos - - - - - - -
Depreciaciones - - - - - - -
Activo Fijo Neto - - - - - - -
- - - - - - -
Otros activos - - - - - - -
Valorizaciones - - - - - - -
- - - - - - -
Total Activo - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - -
Pasivo Corriente - - - - - - -
Creditos de Tesoreria - - 737 911 833 395 26
Impuesto Renta - - - - - - -
Impuestos Municipales - - - - - - -
Crdito Proveedores - - - - - - -
Pasivo laboral - - - - - - -
Total Pasivo Corriente - - 737 911 833 395 26
- - - - - - -
Pasivo Lento - - - - - - -
Credito Hipotacario - - - - - - -
- - - - - - -
Otros Pasivos - - - - - - -
- - - - - - -
Total Pasivo - - 737 911 833 395 26
- - - - - - -
Patrimonio - - - - - - -
Capital social - - - - - - -
Utilidades retenida - - - - - - -
Revalorizacion Patrimonial - - - - - - -
Valorizaciones - - - - - - -
Reservas - - - - - - -
Utilidades del ejercicio - - - -11 -21 -33 -39
Total Patrimonio - - - -11 -21 -33 -39
- - - - - - -
Total Pasivo y Patrimonio - - 737 900 812 362 -13
- - - - - - -
EFECTOS FINANCIEROS Y
OPERACIONALES
DEL RIESGO DE CRDITO
RIESGO DE PORTAFOLIO
DE CARTERA
POR MOROSIDAD
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
PRINCIPALES POLITICAS
Ventas
Programacin mensual de ventas $ 6.000.000,00
Contado 40%
Crdito 30 dias 30%
Crdito 60 das 30%
Morosidad de 30 das julio y agosto
Produccin 30 das de inventario
Crdito de proveedores 30 das fecha factura.
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
FLUJO DE CAJA MAYO - OCTUBRE DE 2002
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
ENTRADAS
VENTAS CONTADO - - - - - - -
CARTERA 30 DIAS - - - -1.800 -1.800 - -
CARTERA 60 DIAS - - - - - 1.800 1.800
TOTAL INGRESOS VENTAS - - - -1.800 -1.800 1.800 1.800
SALIDAS - - - - - - -
PAGO PROVEEDORES - - - - - - -
PAGO SERVICIOS PUBLICOS - - - - - - -
PAGO NOMINA - - - - - - -
PAGO PARAFISCALES - - - - - - -
PAGO PRESTACIONES - - - - - - -
IMPUESTO DE RENTA (Cuota) - - - - - - -
IMPUESTO DE VEHICULOS - - - - - - -
IMPUESTO PREDIAL - - - - - - -
CONTRIB. VALORIZACION - - - - - - -
CUOTA CREDITO LARGO PLAZO - - - - - - -
TOTAL EGRESOS - - - - - - -
BALANCE DE CAJA - - - - - - -
FLUJO NETO - - - -1.800 -1.800 1.800 1.800
CAJA INICIAL - - - - - -0 1
(DEFICIT) SUPERAVIT - - - -1.800 -1.800 1.800 1.801
CREDITOS TESORERIA (Sobregiro) - - - 1.800 1.482 - -
INTERESES CTOS TESORERIA - - - - 27 54 28
PAGO CREDITOS TESORERIA - - - - -345 1.745 1.772
SALDO CIERRE - - - - -0 1 0
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
PERIODOS MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Ventas Nacionales - - - - - - -
Total Ingresos operacionales - - - - - - -
- - - - - - -
Costo de Produccin - - - - - - -
Matera Prima - - - - - - -
Mano de obra - - - - - - -
Prestaciones sociales - - - - - - -
Depreciacin - - - - - - -
Energa, Aseo, Agua - - - - - - -
Total Costo Produccin - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad bruta en ventas - - - - - - -
- - - - - - -
Costos y gastos en ventas - - - - - - -
Sueldos y comisiones - - - - - - -
- - - - - - -
Costos y Gastos administrativos - - - - - - -
Personal - - - - - - -
Prestaciones sociales - - - - - - -
Servicios pblicos - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad Operacional - - - - - - -
- - - - - - -
Otros costos y gastos - - - - - - -
Impuesto Ind. Y Cio - - - - - - -
Impuesto Vehculos - - - - - - -
Impuesto predial - - - - - - -
Contrib. Por valorizacin - - - - - - -
Parafiscales - - - - - - -
Total Otros costos y gastos - - - - - - -
- - - - - - -
Gastos Financieros - - - - - - -
Intereses obligaciones corto plazo - - - - 27 54 28
Cuotas obligaciones largo plazo - - - - - - -
Total Castos Financieros - - - - 27 54 28
- - - - - - -
Utilidad antes de imp. de renta - - - - -27 -54 -28
- - - - - - -
Impuesto de Renta - - - - - - -
- - - - - - -
Utilidad Neta - - - - -27 -54 -28
Utilidad Neta acumulada - - - - -27 -81 -110
COLOMBIANA DE REPRESENTACIONES LTDA
BALANCE GENERAL MARZO 30 DE 2002
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEM. OCTUBRE
Activo corriente.
Caja y Bancos - - - - -0 1 0
Cuentas por Cobrar - - - 1.800 3.600 3.600 -
Total Activo Corriente - - - 1.800 3.600 3.601 0
- - - - - - -
Activo Fijo - - - - - - -
Bienes raices - - - - - - -
Muebles y Equipos y Vehculos - - - - - - -
Depreciaciones - - - - - - -
Activo Fijo Neto - - - - - - -
- - - - - - -
Otros activos - - - - - - -
Valorizaciones - - - - - - -
- - - - - - -
Total Activo - - - 1.800 3.600 3.601 0
- - - - - - -
Pasivo Corriente - - - - - - -
Creditos de Tesoreria - - - 1.800 3.627 1.882 110
Impuesto Renta - - - - - - -
Impuestos Municipales - - - - - - -
Crdito Proveedores - - - - - - -
Pasivo laboral - - - - - - -
Total Pasivo Corriente - - - 1.800 3.627 1.882 110
- - - - - - -
Pasivo Lento - - - - - - -
Credito Hipotacario - - - - - - -
- - - - - - -
Otros Pasivos - - - - - - -
- - - - - - -
Total Pasivo - - - 1.800 3.627 1.882 110
- - - - - - -
Patrimonio - - - - - - -
Capital social - - - - - - -
Utilidades retenida - - - - - - -
Revalorizacion Patrimonial - - - - - - -
Valorizaciones - - - - - - -
Reservas - - - - - - -
Utilidades del ejercicio - - - - -27 -81 -110
Total Patrimonio - - - - -27 -81 -110
- - - - - - -
Total Pasivo y Patrimonio - - - 1.800 3.600 1.801 0
TERCERA PARTE
ANALISIS DEL RIESGO
DE CREDITO
ANLISIS DEL RIESGO DE CREDITO
Aplicar Conocimiento Y CRITERIO a Interpretar y
Evaluar la informacin Cualitativa y Cuantitativa de
personas y/o empresas Solicitantes de Crdito - con
el propsito de Diagnosticar Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas,
relacionadas con el Riesgo de Crdito, para
Proponer soluciones alternativas que mejoren el
desempeo y estabilidad de la Entidad otorgante.
EVALUACIN DEL
RIESGO DE CREDITO
INFORMACIN
CRITERIO
PERFIL DE RIESGO
VARIABLES
CRITERIOS
PARAMETROS
DESVIACIN ESTNDAR
PUNTO DE CORTE
SCORE CARD
INFORMACIN UTIL DETERMINANTE
CLIENTES
QUE RIESGOS SE
ASUMEN ? PRODUCTOS
ESTIMACION DE PERDIDAS
ENTORNO INSTITUCIONAL DEL
ANLISIS DE CRDITO
POLITICAS RECURSOS
COMO
ESTRATEGIAS ADMINISTRAN ORGANIZACIN
EL RIESGO ?
PLANES PRESUPUESTOS
NORMATIVIDAD PROCEDIMIENTOS
ENTORNO EXTERNO DEL ANLISIS DE
CRDITO
CLIENTE
(SUJETO DE CRDITO)
MERCADO
(ENTORNO)
EXIGENCIAS DEL
ANLISIS DEL RIESGO DE CRDITO
1. Institucional
Minimizar el Riesgo del Crdito
2. Comercial
Respuesta oportuna al cliente
3. Operacional
Eficiencia y eficacia
EXIGENCIAS PARA EL
ANLISISTA DE CRDITO
CONOCIMIENTO CRITERIO
COMPROMISO
EXIGENCIAS DEL
ANLISIS DE CRDITO
TIPO DE SOLICITUD
CLIENTE PRODUCTO
POLTICA
EXIGENCIAS DEL
ANLISIS DE CRDITO
INFORMACION
TECNOLOGA CRITERIO
EXIGENCIAS DEL
ANLISIS DE CRDITO
INFORMACIN
INUTIL TIL
DETERMINANTE COMPLEMENTARIA
DECISIN ( RIESGO )
1. CAPACIDAD DE PAGO
INFORMACIN UTIL DETERMINANTE
CAPACIDAD DE PAGO
INGRESOS EGRESOS
CUANTA CUANTA
PROCEDENCIA FLEXIBILIDAD
ESTABILIDAD DE LA FUENTE PERIODICIDAD
PERIODICIDAD VERACIDAD
VERACIDAD RAZONABILIDAD
DISPONIBLE
CAPACIDAD DE PAGO
GENERACIN GASTOS
DE INGRESO GENERALES
DISPONIBLE
CAPACIDAD DE PAGO
CUANTA EXPECTATIVA DE
CUOTA
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
ESTABILIDAD DE CAPACIDAD
CUPO DE CREDITO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
DESTINO CAPACIDAD
MARGENES DE ENDUDAMIENTO
CAPACIDAD DE PAGO
EXPECTATIVA DE
DISPONIBLE
ESTABILIDAD DE RELACIN
HBITOS DE PAGO
CAPACIDAD DE PAGO
ANALISIS CUALITATIVO
INDICADORES
DATOS
FINANCIEROS
DOCUMENTACIN
INFORMACIN SECUNDARIA
CONOCIMIENTO DEL SOLICITANTE
ENTREVISTA DE NEGOCIOS
EL ANLISIS CUALITATIVO de una Solicitud de
Crdito se efecta basndose en el
CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y DE SU
ACTIVIDAD ECONMICA, mediante
herramientas que permitan corroborar en las
informaciones ( primaria y secundaria) y
formular juicios de valor sobre expectativas de
Riesgo
Todo ANLISIS CUALITATIVO
permite establecer condiciones y
patrones de comportamiento de
nuestros clientes que corresponden
a PERFILES DE RIESGO
CREDITICIO.
METODOLOGA
1. Solicitud del cliente y Documentacin
Informacin concordante con: Poltica de Riesgo, Perfil de
cliente, Tipo de producto, Orientacin estratgica, FACTORES
CLAVE, Referencias, Gustos, Preferencias, Relaciones con otras
entidades financieras.
2. Entrevista de negocio
Caractersticas personales, Antecedentes sociales y comerciales,
Necesidades, Producto, Condiciones de pago, Garanta ofrecida,
Seguros, Relacin con la actividad econmica, Seguridad e
inseguridad, Comprobacin de datos, Preguntas y respuestas
cruzadas, Contra preguntas.
METODOLOGA
3. Centrales de Riesgo
Hbitos de pago, Relaciones financieras, Entidades
que lo han consultado, Calificacin de riesgo
4. Rating y/ o Scoring
Calificacin del cliente, Tamao, Proporcionalidad
del crdito, Manejo de endeudamiento, Relaciones
comerciales con la entidad.
METODOLOGA
5. Verificacin de la actividad del cliente
Informacin en la entrevista, Verificacin Telefnica,
Referidos, Competidores, Proveedores, Clientes,
Afiliaciones y Gremios.
6. Verificacin de la existencia del negocio
Constitucin y formalidades legales, Socios,
Propietarios, Afiliaciones de ley segn rgimen legal,
Inscripciones y registros, Licencias, Libros Contables
METODOLOGA
7. Tradicin del negocio
Tiempo de experiencia en la actividad, Dificultades que
ha superado, Competidores, Clientes, Otras
Actividades relacionadas o no con el negocio. DOFA,
8. Verificacin de ingresos
Carta de Ingresos del Vehculo, ,Extractos Bancarios,
Cuentas de Ahorro, Inversiones Temporales,
Practicas de control y de registro, Planillas.
METODOLOGA
9. Verificacin de costos
Mantenimiento, Insumos, Seguros, Costo unitario por
carga o pasajeros, Estructura de costos fijos y variables,
Afiliaciones, Cupos, Margen bruto
10. Verificacin de Gastos Personales o Familiares
Arriendos, Cuotas de vivienda, Tipo de contrato o
prstamo, Servicios pblicos. Gastos laborales, Nmina,
Seguridad social y parafiscales, Gastos de venta,
Publicidad, Gastos personales, Educacin
METODOLOGA
11. Verificacin de Activos - Patrimonio
Vehculos, Bienes Races, Cuentas corrientes y de
Ahorros, Inversiones de renta, Relacin con la
explotacin del negocio, Certificados de tradicin y
libertad, Avalos.
12. Verificacin de clientes
Quienes son, Frecuencia de compra, Lealtad,
Condiciones de compras a crdito, Calidad de la
Cartera.
METODOLOGA
13. Relacin con proveedores
Formalidad e informalidad, Tiempo de la relacin
comercial, Frecuencia y volumen de compra,
Referencias comerciales, Crditos, Moralidad,
Hbitos de pago.
14. Verificacin de pasivos
Clase de acreedor, cuanta, tiempo de relacin,
condiciones, Deudas con terceros y familiares,
Obligaciones con entidades financieras, Valor y
periodicidad de Cuotas otros crditos
15. Flujo de caja
Estimacin por rentas y gastos, Consistencia con
los resultados indicados, Estimaciones futuras con y
sin el prstamo, Relacin con el servicios de deuda y
Capacidad de pago, Pruebas de estabilidad y
consistencia de ingresos y gastos, Ingresos
adicionales certificables y verificables, Gastos no
revelados.
CONCEPTO DEL ANALISTA
DOFA del solicitante
Vinculacin, Fidelidad y Lealtad del cliente
Contribucin y valor estratgico
Perfil de Riesgo.
Capacidad de Pago
Condiciones del prstamo
Alertas y recomendaciones de seguimiento
Garantas
3. ANALISIS CUANTITATIVO PARA
OTORGAMIENTO DE CREDITO
ANALISIS FINANCIERO
ADIVINANZA FINANCIERA
LECTURA
Interpretacin
REAS
Deduccin
ANALISIS Operacional
Diagnostico Financiera
Inferencia Administrativa
Riesgos CRITERIO
Comercial
Evolucin Social
Generac. Valor
INTERNA EXTERNA
CAPITALIZACIN PASIVO CORTO PLAZO
OPERACIONAL PASIVO LARGO PLAZO
NO OPERACIONAL CRDITO SUBORDINADO
ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
FUENTES = AUMENTO DEL EFECTIVO
1. Disminucin neta del activo que no sea
Efectivo o Fijo
2. Disminucin bruta en activo fijo
3. Aumento neto de cualquier pasivo
4. Venta de acciones, preferentes o comunes
5. Fondos generados en la operacin
ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS
USO = DISMINUCIONES DE EFECTIVO
1. Aumento neto del activo que no sea
Efectivo o Fijo
2. Aumento bruto en activo fijo
3. Disminucin neta de cualquier pasivo
4. Retiro o compra de acciones
5. Pago de dividendos en dinero
MARCO CONCEPTUAL
(DINMICA = CAMBIOS )
DECISIONES DE INVERSIN
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS
RIESGO DE ACTUACIN
COMPORTAMIENTO FLUJO DE CAJA
RAZONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ
OPERACIN
RENTABILIDAD
ENDEUDAMIENTO
SOLVENCIA
MARCO CONCEPTUAL
ENTORNO ECONOMICO
GESTION ADMINISTRATIVA
COMPARACIN CON OTRAS EMPRESAS
RETORNO SOBRE LA INVERSIN
C. VENTAS EFECTIVO
G. OPERAC VALORES
G. FINANC. INVENTARI
IMPUESTOS CARTERA
4. DIAGNOSTICO
D.O.F.A.
FINANCIERO
LIQUIDEZ ING = GASTO TENDENCIA AL ING > GASTO ING < GASTO
EQUILIBRIO
CREDIT SCORING
Utilidad
CREDIT SCORING
Bases de operacin
Definicin de variables estratgicas
Poblamiento bases de datos histricos
Modelo estadstico matemtico
Tablas parametrizables
Salidas scorecard
Actualizacin y consistencia de la informacin
CREDIT SCORING
Tablas paramtricas
100 20 80 80 20
70 60 100 100 80
50 100 60 40 100
0 80 20 10 40
CREDIT SCORING
Tablas de ponderacin
20 50 80 80 20
80 70 100 100 80
40 100 30 10 100
100 30 10 400 40
CREDIT SCORING
Tablas de peso relativo
P Score de
Clientes
u
n
t Punto de corte
Riesgo admisible
a
j
e Clientes
CREDIT SCORING
RESUMEN EJECUTIVO - NEGOCIOS PARA COMIT
CLIENTE 1.
Odontlogo de 43 aos, radicado en Medelln, con patrimonio de $ 48 millones y flujo libre
de caja de $ 1.1 millones. Solicita Tarjeta de crdito con cupo de $ 3 millones, facturacin
dentro de los cinco primeros das de cada mes. Calificacin CIFIN A
CLIENTE 2.
Claudia Reina Ortega., Ingeniero de 24 aos, radicado en Cartagena, con patrimonio de $
135 millones y flujo libre de caja de $ 2.0 millones. Solicita crdito para Vehculo por de $ 25
millones, facturacin dentro de los cinco primeros das de cada mes. Calificacin CIFIN B
CLIENTE 3.
Gustavo Rico Rivera, Abogado de 33 aos, radicado en Bogot, con patrimonio de $ 500
millones y flujo libre de caja de $ 4.0 millones. Solicita crdito Vivienda o por de $ 160
millones , facturacin segunda quincena.. Calificacin CIFIN A
CREDIT SCORING
EVALUACIN - NEGOCIOS PARA COMIT
Sector
Lnea Crdito (80 *0,07) = 5,6 (30 *0,07) = 2,1 (10 *0,07) = 1,7
CRITERIOS GENERALES
CAPACIDAD DE PAGO
TEMPORALIDAD DEL FLUJO DE CAJA
FRECUENCIA DE COMPRA
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
HABITOS DE PAGO
CRITERIOS GENERALES
DESCALCES TEMPORALES
CONSUMO HISTORICO
VALOR Y COMPORTAMIENTO
ESTACIONALIDAD / TEMPORADAS
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
ESTRUCTURA FINANCIERA
PATRIMONIO NETO
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
CUARTA PARTE
LA SOLICITUD DE CREDITO
SOLICITUD DE CREDITO
OBJETIVO
Aprovechar la informacin del cliente y su
entorno: econmico, social y familiar para
control de riesgos.
La solicitud de crdito es el instrumento
primario de la administracin y control de
riesgos.
JUSTIFICACIN
Elemento para conocer cualitativa y cuantitativamente al cliente.
Canal de comunicacin de la entidad con cliente.
Canal de Comunicacin interno entre unidades de crdito y
cartera.
Instrumento primario de administracin del riesgo al interior de la
organizacin.
La solicitud de crdito recopila la informacin para una eficaz
administracin del riego de crdito.
FINALIDADES
Cumplimiento de polticas.
Bases de datos centrales.
Mercadeo, ventas, ciclo de crdito y cartera.
Permanencia y atencin post-venta.
Gestin de productos.
Actualizacin de informacin.
Prevencin de ilcitos y Prevencin del lavado de activos.
Manejo de siniestros.
Reportes administrativos y Auditoria.
INFORMACIN Y MEDICIN DE RIESGOS
Plan de Anexos.
Espacios para codificacin.
Espacios para check list, anotaciones, comentarios y
decisin adoptada.
TALLER Y EJERCICIOS
Con la informacin que se suministra a
continuacin elabore y sustente su concepto
sobre una solicitud de crdito PYME de 150
millones con un plazo de tres aos y garanta
personal.
NOTA: SOLO PARA LA REALIZACIN DE ESTA
PRACTICA ACADMICA, indique los
supuestos de informacin que no este en el
ejercicio, Todos sus supuestos sern
considerados como informacin suministrada
por el solicitante y verificados previamente.
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
BALANCE GENERAL $ Millones
Rubro 31-Dic-01 31-Dic-02
Activo Corriente $ 32.022 $ 38.439
Efectivo, Bancos, Inv. Temp. $ 2.544 $ 1.131
Cartera Bruta $ 9.088 $ 12.617
(-) Provisiones
Cartera Neta $ 9.088 $ 12.617
Inventarios $ 11.243 $ 12.244
- Materias Primas $ 4.104 $ 4.665
- Productos en Proceso $ 845 $ 864
- Productos Terminados $ 3.607 $ 5.674
- Materiales, Suministros e Inv. Trnsito $ 2.922 $ 1.488
(-) Provisin de Inventarios $ -235 $ -447
Anticipos y otros Deudores $ 8.449 $ 10.759
Diferidos (gastos x anticipado) $ 699 $ 1.688
Activo Fijo Neto $ 5.206 $ 6.461
Terrenos $ 2.162 $ 1.101
Construcciones y edificac. $ 1.311 $ 1.192
Maquinaria y equipo $ 9.678 $ 12.898
Muebles, Equipo Oficina $ 558 $ 660
Vehculos $ 361 $ 253
Tecnologa $ 1.003 $ 1.120
Otros activos
Ajustes por inflacin
Depreciacin Acumulada $ -9.867 $ -10.764
Otros Activos $ 17.678 $ 14.281
Otros activos $ 663 $ 2.248
Activos Diferidos e Inversiones $ 5.273 $ 5.094
Intangibles (Derechos Autor)
Valorizaciones $ 11.741 $ 6.939
Total Activo $ 54.907 $ 59.181
Pasivo Corriente 14.738 $ 25.035
Pasivo Corriente 14.738 $ 25.035
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo $ 6.614 $ 12.336
Cuentas por pagar - proveedores $ 3.313 $ 4.445
Obligaciones Corto Plazo $ 2.826 $ 6.449
Anticipos y otros, $ 957 $ 847
Impuestos x pagar y Parafiscales $ 402 $ 39
Laborales $ 626 $ 919
Pasivo de Largo Plazo $ 2.094 $ 741
Obligaciones Bancarias Largo Plazo $ 1.957 $ 604
Proveedores
Cuentas por pagar $ 137 $ 137
Prestaciones Sociales
Otros pasivos
Total Pasivo $ 16.832 $ 25.776
Capital Pagado $ 1.500 $ 1.500
Reserva Legal $ 7.049 $ 7.633
Otras Reservas
Utilidades ejercicios anteriores
Supervit Valorizacin $ 12.644 $ 8.154
Revalorizacin Patrimonio $ 14.237 $ 16.067
Utilidad del Ejercicio $ 2.645 $ 51
Otros (Prdida Ejercicios anteriores)
Total Patrimonio $ 38.075 $ 33.404
Total Pasivo y Patrimonio $ 54.907 $ 59.181
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Rubro 31-Dic-00 31-Dic-01
VENTAS BRUTAS $ 62.576 $ 64.088
Ventas Nacionales $ 43.459 $ 38.779
Ventas en el Exterior $ 19.117 $ 25.309
(-) devoluciones, rebajas y descuentos $ -943 $ -519
VENTAS NETAS $ 61.632 $ 63.569
COSTO DE VENTAS $ -43.130 $ -43.085
Costo de Mercanca vendida $ -43.130 $ -43.085
(- Otros) Productos en proceso
(- Otros) Productos terminados
Mano de Obra
- Salario personal Produccin
- Prestaciones Sociales
Materiales y Suministros (Otros Insumos)
Depreciacin Maquinaria y Equipo
Gastos Fabricacion, Costos indirectos
(Energa, combustibles)
Utilidad Bruta en ventas $ 18.502 $ 20.484
Utilidad Bruta en ventas $ 18.502 $ 20.484
Gastos de Ventas $ -5.825 $ -8.289
- Salario y comisiones de Ventas
- Prestaciones Sociales
Gastos Administrativo $ -4.504 $ -7.115
- Salario personal Administrativo
- Prestaciones Sociales
Gasto Depreciacin Otros activos
Gasto Amortiz. Diferidos y provisiones
Utilidad Operacional (UAII) $ 8.173 $ 5.080
Gastos Financieros $ -5.677 $ -3.278
Otros Ingresos $ 3.580 $ 2.326
Otros Egresos $ -23 $ -372
Diferencia en Cambio (Ingreso financiero)
Correccin Monetaria $ -967 $ -181
Utilidad Gravable (UAPI) $ 5.086 $ 3.577
Provisin Impuestos $ -2.441 $ -153
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidad Neta $ 2.645 $ 3.424
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
ANALISIS ANALISIS
VERTICAL 2000 VERTICAL 2001
Rubro
Activo Corriente 58,32% 64,95%
Efectiv o, Bancos, Inv . Temp. 4,63% 1,91%
Cartera Bruta 16,55% 21,32%
(-) Prov isiones 0,00% 0,00%
Cartera Neta 16,55% 21,32%
Inventarios 20,48% 20,69%
- Materias Primas 7,47% 7,88%
- Productos en Proceso 1,54% 1,46%
- Productos Terminados 6,57% 9,59%
- Materiales, Suministros e Inv . Trnsito 5,32% 2,51%
(-) Prov isin de Inv entarios -0,43% -0,76%
Anticipos y otros Deudores 15,39% 18,18%
Diferidos (gastos x anticipado) 1,27% 2,85%
Activo Fijo Neto 9,48% 10,92%
Terrenos 3,94% 1,86%
Construcciones y edificac. 2,39% 2,01%
Maquinaria y equipo 17,63% 21,80%
Muebles, Equipo Oficina 1,02% 1,12%
Vehculos 0,66% 0,43%
Tecnologa 1,83% 1,89%
Otros activ os 0,00% 0,00%
Ajustes por inflacin 0,00% 0,00%
Depreciacin Acumulada -17,97% -18,19%
Otros Activos 32,20% 24,13%
Otros activ os 1,21% 3,80%
Activ os Diferidos e Inv ersiones 9,60% 8,61%
Intangibles (Derechos Autor) 0,00% 0,00%
Valorizaciones 21,38% 11,73%
Total Activo 100,00% 100,00%
Pasivo Corriente 26,84% 42,30%
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo 12,05% 20,84%
Cuentas por pagar - proveedores 6,03% 7,51%
Obligaciones Corto Plazo 5,15% 10,90%
Anticipos y otros, 1,74% 1,43%
Impuestos x pagar y Parafiscales 0,73% 0,07%
Laborales 1,14% 1,55%
Pasivo de Largo Plazo 3,81% 1,25%
Obligaciones Bancarias Largo Plazo 3,56% 1,02%
Proveedores 0,00% 0,00%
Cuentas por pagar 0,25% 0,23%
Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%
Otros pasivos 0,00% 0,00%
Total Pasivo 30,66% 43,56%
Capital Pagado 2,73% 2,53%
Reserva Legal 12,84% 12,90%
Otras Reservas 0,00% 0,00%
Utilidades ejercicios anteriores 0,00% 0,00%
Supervit Valorizacin 23,03% 13,78%
Revalorizacin Patrimonio 25,93% 27,15%
Utilidad del Ejercicio 4,82% 0,09%
Otros (Prdida Ejercicios anteriores) 0,00% 0,00%
Total Patrimonio 69,34% 56,44%
Total Pasivo y Patrimonio 100,00% 100,00%
EMPRESA: EL EJEMPLO S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS $ Millones
ANALISIS ANALISIS
VERTICAL 2000 VERTICAL 2001
Rubro
VENTAS BRUTAS 100,00% 100,00%
Ventas Nacionales 69,45% 60,51%
Ventas en el Exterior 30,55% 39,49%
(-) devoluciones, rebajas y descuentos -1,51% -0,81%
VENTAS NETAS 98,49% 99,19%
COSTO DE VENTAS -68,93% -67,23%
Costo de Mercanca vendida -68,93% -67,23%
(- Otros) Productos en proceso 0,00% 0,00%
(- Otros) Productos terminados 0,00% 0,00%
Mano de Obra 0,00% 0,00%
- Salario personal Produccin 0,00% 0,00%
- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%
Materiales y Suministros (Otros Insumos) 0,00% 0,00%
Depreciacin Maquinaria y Equipo 0,00% 0,00%
Gastos Fabricacion, Costos indirectos
0,00% 0,00%
(Energa, combustibles)
Utilidad Bruta en ventas 29,57% 31,96%
Gastos de Ventas -9,31% -12,93%
- Salario y comisiones de Ventas 0,00% 0,00%
- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%
Gastos Administrativo -7,20% -11,10%
- Salario personal Administrativo 0,00% 0,00%
- Prestaciones Sociales 0,00% 0,00%
Gasto Depreciacin Otros activos 0,00% 0,00%
Gasto Amortiz. Diferidos y provisiones 0,00% 0,00%
Utilidad Operacional (UAII) 13,06% 7,93%
Gastos Financieros -9,07% -5,11%
Otros Ingresos 5,72% 3,63%
Otros Egresos -0,04% -0,58%
Diferencia en Cambio (Ingreso financiero) 0,00% 0,00%
Correccin Monetaria -1,55% -0,28%
Utilidad Gravable (UAPI) 8,13% 5,58%
Provisin Impuestos -3,90% -0,24%
Reserva Legal 0,00% 0,00%
Otras Reservas 0,00% 0,00%
Utilidad Neta 4,23% 5,34%
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias Cto. Plazo - 6.614 - 5.721
Cuentas por pagar - proveedores - 3.313 - 1.132
Obligaciones Corto Plazo - 2.826 - 3.623
Anticipos y otros, - 957 110 -
Impuestos x pagar y Parafiscales - 402 363 -
Laborales - 626 - 293
Pasivo de Largo Plazo
Obligaciones Bancarias Largo Plazo - 1.957 1.353 -
Proveedores - - - -
Cuentas por pagar - 137 - 0
Prestaciones Sociales - - - -
Otros pasivos - - - -
Total Pasivo
Capital Pagado - 1.500 - -
Reserva Legal - 7.049 - 584
Otras Reservas - - - -
Utilidades ejercicios anteriores - - - -
Supervit Valorizacin - 12.644 4.491 -
Revalorizacin Patrimonio - 14.237 - 1.830
Utilidad del Ejercicio - 2.645 2.594 -
Otros (Prdida Ejercicios anteriores) - - - -
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio 65.008 65.008 23.410 23.410
Indicadores Financieros
31-Dic-00 31-Dic-01
Liquidez
R. Corriente - Veces 2,17 1,54
Prueba Acida - Veces 1,41 1,05
Capital de Trabajo - $ 17.284 13.404
Calidad de la Cartera - % 0,94 0,91
Ciclo de Liquidez - das 74 96
INDICADORES FINANCIEROS
Operacin
Rotacin Cartera (das) 53 71
Rotacin Inventario (das) 66 69
Rotacin Activo Fijo Neto 30 37
Rotacin Inversin 321 335
Rotacin Proveedores - -
CAPITAL DE TRABAJO
Materia Prima
Producto Proc.
Producto term.
Inventarios $ -7.860
Cartera $ -12.617
Total $ -20.476
Menos Inicial $ 13.404
Requerido Neto $ -7.072
INDICADORES FINANCIEROS
Independientes
Pymes
Grandes empresas
Ejercicio Administrativo