Financiero I

Financiero I Introduccin
Detrs de la creacin de una empresa siempre hay una idea
ingeniosa. Muchos futuros empresarios ponen toda su energa
en la comunicacin y obtencin de la madurez de mercado de su
producto. Con esto, ellos a menudo no saben si en la fase de
creacin el borrador comercial es financiable y rentable o
tendra xito en el desarrollo posterior a largo plazo.
Responsable de esto es la falta de conocimiento en el rea
comercial. Estos dficites no son responsables en ltimo lugar,
de que muchas empresas fracasan en su cracin.

Con esto, la base de instruccin presente Financiero I debe

ayudarle, entre otras cosas, a proyectar los ingresos y los
gastos, examinar la solvencia y establecer la ganancia de su
empresa. Al mismo tiempo estn a su disposicin una serie de
instrumentos que deben ayudar no slo a fundadores de
empresa, sino tambin a empresas ms pequeas. Con la
planificacin de finanzas para fundadores de empresa se trata
el plan de valores, es decir valores que uno trata de estimar por
medio de anlisis de mercado y competencia.

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 Financiero I Objetivos del plan financiero
Objetivos
Componentes
Plan financiero
Cada planificacin de finanzas debe responder a las preguntas
Plan de volumen de
ventas
siguientes:
Plan de liquidez
Qu cantidades en productos y servicios quiero y puedo
vender?
A qu precio los voy a vender?
Estn todas las cuentas de los clientes pagados?
Qu ingresos y gastos tengo?
Qu gastos tengo? Cmo son de grandes?
Qu inversiones tengo que realizar?
Mi empresa es solvente?
He planificado bien?
Trabaja mi empresa eficazmente?
Cuntas ganancia tengo?

Estas preguntas deben tener resouesta por lo menos para los

prximos dos o tres aos. Le van a dar un primer indicio de lo
que le espera con su plan de finanzas.

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 Financiero I Objetivos del plan financiero
Objetivos
Componentes
Plan financiero
Plan de volumen de A causa del planteamiento resultan los siguientes objetivos que
ventas deben ser alcanzados por un plan de finanzas:
Plan de liquidez
1. Aclaracin de si su idea comercial es econmicamente rentable
y si vale la pena invertir tiempo y dinero en el proyecto.

2. Detreminacin de las necesidades de capital de la empresa.

3. Funcin como instrumento de planificacin y alcance de

objetivos a travs del balance de los indicadores econmicos.

4. Logro de un crecimiento sano de la empresa a travs de la

planificacin de finanzas.

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 Financiero I Componentes del plan financiero
Objetivos En el centro est en primer lugar el clculo de los volmenes de
Componentes ventas y los gastos, para que su borrador creativo pueda tomar
Plan financiero la forma. Las actividades proyectadas se reflejan en nmeros y
Plan de volumen de usted puede apreciar si su idea comercial ser firme
ventas econmicamente. Su plan de finanzas indica la necesidad de
Plan de liquidez capital y los excedentes en cantidad, momento y duracin. Hay
distintas posibilidadaes de hacer el plan de finanzas con la
ayuda de instrumentos diferentes. Un plan de finanzas firme se
compone de los siguientes bloques:

La planificacin de gastos:
Si usted quiere generar ganancias, sus ingresos tienen que ser
bastante superiores a sus gastos. Para que no tenga prdidas,
debera usted saber exactamente que gastos, o sea costes, se
producen.

La planificacin de volumen de ventas:

El plan de volumen de ventas se basa en su anlisis de
mercado, en estadsticas, experiencia y estimaciones.
Clasifiiquelo cada mes (durante los tres aos siguientes) y
subdivdalo en sus productos diferentes y/o servicios. Ajuste su
plan de volumen de ventas peridicamente al desarrollo real de
la empresa (Comparar con resultados anteriores).
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 Financiero I Componentes del plan financiero
Objetivos El plan de liquidez:
Componentes El plan de liquidez o clculo Cash-Flow establece la existencia en
Plan financiero
medios lquidos y la necesidad de capital de la empresa. Ser
Plan de volumen de
ventas
solvente significa que usted puede en cada momento cumplir las
Plan de liquidez obligaciones pendientes. Establezca lo mejor posible los plazos
de cobro y pago futuros. Por consiguiente el clculo de liquidez
verifica la solvencia.

El balance (de bienes):

Al principio el inversionista se interesa, la mayora de las veces,
en el balance: de ste, pueden ser deducidos el clculo de
prdidas y ganancias, y el plan de liquidez.

Clculo de gastos y redimiento:

Es un resumen formal de las entradas y salidas de capital de
la sociedad en un perodo determinado (Prdidas o ganancias)

Clculo de prdidas y ganancias:

Indica la ganancia neta. Aclara el beneficio en un perodo de
tiempo, as como la distribucin y movimientos de balance en
las cuentas.

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 Financiero I Componentes del plan financiero
Objetivos
Componentes
Plan financiero
Plan de volumen de
ventas
Plan de liquidez balance(de bienes)

Plan de liquidez plan de

volumen de ventas

clculo de prdidas Clculo de gastos

y redimiento
y ganancias

planificacin de
gastos

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 Financiero I El plan de gastos
Objetivos Nunca puede descuidar sus gastos. Gastos correspondientes
Componentes reducen siempre su ganancia. Se trata de distinguir entre gastos
Plan financiero
variables y fijos.
Plan de volumen de
ventas
Plan de liquidez Los gastos variables simplemente dependen de la cantidad
producida (vendida). Se producen slo si usted fabrica un
producto u ofrece un servicio.

Gastos fijos se producen independientemente de la cantidad

producida. Aparecen tambin si usted no produce, y por
consiguiente no vende, ningn producto . Un buen ejemplo son
gastos de alquiler, los cuales so indepindientes de si usted
produce o no.

Encontrar ms ejemplos de gastos fijos y variables en las

pginas siguientes. Ponga mucha atencin en los gastos fijos.
A menudo son planificados a largo plazo, como por ejemplo
un contrato de alquiler, y aparecen tambin si su tienda est
cerrada varios das o si su produccin se ha de interrumpir
durante una semana.

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 Financiero I El plan de gastos
Objetivos stos se diferencian en gastos fijos y variables.
Componentes
Plan financiero
Figuran entre los gastos fijos:
Plan de volumen de
ventas
alquiler de oficina
Plan de liquidez mquinas
equipamiento de oficina
salarios
seguros
contribuciones
porcentajes de leasing
intereses de recursos ajenos
transporte

Figuran entre los gastos variables:

apuesta de mercancas (la mercanca, medios ajenos
utilizados, materias primas)
rendimiento de las empresas ajenas contradas
la carga distribucin
comisiones
garantas de resultado

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 Financiero I El plan de gastos
Objetivos Ejemplo el plan de gastos:
Componentes
Plan financiero
El plan des gastos mes 1 mes 2 mes 3 mes 4 mes 12 suma
Plan de volumen de
ventas I. Gastos fijos
Plan de liquidez alquiler 0
gastos adicionales (agua, etc.) 0
la corriente
personal fijo
transporte
los porcentajes de leasing
los contratos de mantenimiento
seguros
publicidad
material de oficina
Internet, telfono
gastos de viajes
amortizacin
suma de gastos fijos 0 0 0 0 0 0
II. Gastos variables
materias primas 0
medios ajenos utilizados 0
rendimiento de las empresas ajenas 0
carga y distribucin 0
garantas de resultados 0
asistencia 0
abogado/gestora 0
suma de gastos variables 0 0 0 0 0 0
suma final 0 0 0 0 0 0

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 Financiero I El plan de volumen de ventas
Objetivos Despus de que usted haya calculado los costes planeados,
Componentes debe hacer frente al volumen de ventas proyectado (o
Plan financiero
consiguiente).
Plan de volumen de
ventas
Plan de liquidez El volumen de ventas es el rsultado de multiplicar los precios de
venta de sus productos o servicios por la cantidad de ventas
planeadas.

Volumen de ventas = Cantidad de venta x precio de venta

producto /servicio

1000 $ = 10 (p.ej. neumticos) x 100 $

Intente, con la ayuda de los datos y el anlisis de mercado del

material de apoyo "Plan de Negocios" estimar qu cantidad de
productos y servicios, y a qu precio, puede usted vender al
mes. Utilice para ello las tablas que se encuentran a su
disposicin. El plan de volmen de ventas debera dar resultados
mensualmente para cada producto y servicio durante los dos
aos siguientes.

Los gastos y volmenes de ventas planeados son la base

del plan de liquidez.
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 Financiero I El plan de volumen de ventas
Objetivos Ejemplo para el plan de volumen de ventas
Componentes
Plan financiero
Plan de volumen de mes 1 mes 12 ao 1
Precio Cantidad Volumen Precio Cantidad Volumen
ventas planeado planeada De ventasplaneado planeada De ventas
Plan de liquidez
I. Productos
producto 1 0 0 0
producto 2 0 0 0
producto 3 0 0 0
producto 4 0 0 0
producto 5 0 0 0
producto 6 0 0 0
producto 7 0 0 0
producto 8 0 0 0
producto 9 0 0 0
producto 10 0 0 0
producto 11 0 0 0
producto 12 0 0 0
producto 13 0 0 0
suma volumen de ventas productos 0 0 0
II. Prestaciones de servicios
prestacin de servicios 1 0 0 0
prestacin de servicios 2 0 0 0
prestacin de servicios 3 0 0 0
prestacin de servicios 4 0 0 0
prestacin de servicios 5 0 0 0
prestacin de servicios 6 0 0 0
prestacin de servicios 7 0 0 0
suma volumen de ventas proyectado 0 0 0
volumen de ventas proyectados 0 0 0

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos El plan de liquidez es uno de los instrumentos ms importantes
Componentes de la planificacin de finanzas. En primer lugar la garanta
Plan financiero constante de la liquidez en el proceso de la formaccin de la
Plan de volumen de empresa tiene prioridad absoluta. En segundo lugar, dar uno
ventas resultado los necesidades financieras, que deben estar a
Plan de liquidez disposicin de los inversores.

Su empresa necesitar medios lquidos para hacer frente a las

situaciones siguientes:

Usted ha entregado los productos, sus clientes le pagan 6

semanas ms tarde la factura, sin embargo usted tiene que
pagar, p. ej., el alquiler y los costes de transporte
Usted puede comprar material a muy bien precio, sin embargo
tendr que pagarlo enseguida, tendrn sin embargo dentro de
medio ao ingresos con los productos fabricados con ese
material.
Ellos hanpedido un servicio, por lo que se producen gastos de
personal, los trabajadores esperan so sueldo, pero el cliente es
insolvente.

Se trata de contestar a la siguiente pregunta: Es mi empresa

solvente y puedo por ejemplo pagar los seguros, los impuestos o
el alquiler en los prximos 3 o 4 meses?
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 Financiero I El plan de liquidez
El perdurar de su empresa depende de la respuesta de esta
Objetivos pregunta. Ser solvente -es decir tener liquidez suficiente- es la
Componentes base de la actividad emprendedora. La falta de liquidez y el
Plan financiero
Plan de volumen de
endeudamiento amenazan la existencia de la empresa y llevan
ventas con la no eliminacin a la insolvencia. Por eso, una planificacin
Plan de liquidez de liquidez cuidadosa y continua es totalmente necesaria para cada
empresario.

Establezca sus planes siempre con prudencia y tenga siempre

reservas suficientes. El principio es simple: Todos los ingresos
sern comparados con todos los pagos. Tenga en cuenta esto:
Un escrito o el recibo de una factura no significa todava que usted
tenga ya el dinero en su cuenta, es decir que la factura est
pagada. Es decisivo para la planificacin de liquidez el momento
de pago real; luego se producen ingresos o pagos .Por lo tanto
pertenecen al plan de liquidez slo aquellos procesos que llevan
directamente a un cambio de la existencia de dinero al contado. P.
ej. la existencia de dinero al contado, es decir en caja, no cambia
con la compra de un ordenador. Slo si usted paga o transfiere
realmente 1000 $, stos son considerados como pagos. Asegure de
que puede pagar sta factura en el momento de pago real.

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos
El plan de liquidez comprende los siguientes uno a dos aos.
Componentes
Plan financiero Registre la cantidad y el momento de todos los ingresos y pagos.
Plan de volumen de Su empresa es solvente slo si en cada perodo la suma de sus
ventas ingresos es igual o superior a la de sus gastos. Slo entonces
Plan de liquidez podr pagar las facturas. Para perodos, en cules esto no es
exacto, usted tiene que hacer frente al capital. La suma de
todos los importes individuales revela la necesidad de capital en
el perodo de planificacin.
Por lo dems: Gran parte de las insolvencias de la empresas
jvenes durante los crticos cinco aos se traduce en dificultades
de liquidez. La causa por ello es normalmente que los jvenes
empresarios calculan demasiado baja la necesidad de capital para
compra de mercancas y peticiones en la fase de creacin.

Las preguntas siguientes deberan ayudarle en el establecimiento

del plan de liquidez:
Qu gastos fijo presentan (p. eje, el alquiler, personal)?
Cundo pagos de inters y supresin se presientan para crditos?
Qu reservas propias usted puede aportar si el dinero se acaba?
Cundo pagarn los clientes (probablemente) las facturas?

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos Usted encuentra los nmeros necesarios para la planificacin de
Componentes liquidez:
Plan financiero
Plan de volumen de en la cuenta corriente
ventas en la demanda, as como facturas an no pagados por sus clientes
Plan de liquidez en deudas, as como facturas an no pagados de sus
proveedores
en los contratos de trabajo, los contratos de alquiler, los contratos de
crdito,
los contratos de leasing

Ayuda posible con la falta de provision de fondos:

no dan oferecer un tiempo de paga muy largo

(la fecha, cundo la transferencia debiera
haber llegado
ofrecer descuentos al pago rpido
acordar pagos a cuenta o pagos parciales
el cobrar masivo de peticiones
aplazar pagos despus de arreglo con los proveedores
procurar la participacin de nuevo capital
vender partes de patrimonio de la empresa
venta y luego leasing de objetos
cantidad de la remuneracin para los proveedores o rendimiento otro
momento del suministro rendimiento otro

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos Reserva de liquidez: Con esto usted deba cuidar siempre de
Componentes lo que usted puede disponer en todo momento de una reserva.
Plan financiero
Estos medios lquidos propios son, juntos con de su lnea de
Plan de volumen de
ventas
crdito en el banco, su reserva de liquidez.
Plan de liquidez Regla prctica: La reserva de liquidez tiene que dar para tres
meses.

Si usted funda de nuevo una empresa, aparecern otros gastos,

como si su empresa ya existiera. Incluya gastos de creacin
especiales con en sus necesidades de finanzas:

Consejero de creacin, notario, consejero de impuesto,

abogado
avisos y autorizaciones
gastos de estudio de mercado, emblema de empresa
reformas y respectivamente renovacin de las habitaciones de
oficio as como el equipamiento comercial, las colocaciones,
las mquinas
gastos de material y gastos personales
tasas de patente y de licencias

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos
Los gastos de explotacin corrientes no deben ser
Componentes
Plan financiero descuidados.stos son muy diferentes segn la empresa, como
Plan de volumen de por ejemplo:
ventas
Plan de liquidez gastos de personal
gastos de alquiler
gastos de publicidad
gastos de viaje
gastos de material de escritorio
gastos de almacenamiento
gastos de seguro
gastos de vehculo

Cuanto ms lejos mira l futuro, mayor se hace tambin el

peligro de planificacin. Por eso, la planificacin de liquidez
deba hacerse cada mes para el primer ao y para el segundo
ao cada tres meses. En la pgina siguiente usted encuentra un
ejemplo de una planificacin de liquidez.

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 Financiero I El plan de liquidez
Objetivos Ejemplo la planificacin de volumen de ventas :
Componentes
Plan financiero
Clculo de liquidez pagos mes 1 mes 2 mes 3 mes 4 mes 12 suma
Plan de volumen de
ventas I. ingresos
Plan de liquidez volumen de ventas 0
pagos a cuenta conservados 0
ingresos otros 0
suma ingresos 0 0 0 0 0 0
II. gastos
gastos de personal 0
material y mercancas 0
gastos especiales 0
gastos de energa 0
seguros/contribuciones 0
gastos de automvil 0
impuestos 0
gastos de leasing 0
gastos de tenedura de libros 0
publicidad/marketing 0
telfono 0
pagos a cuenta hechos 0
intereses 0
gastos otros 0
suma de gastos 0 0 0 0 0 0
III.necesidad de capital 0 0 0 0 0 0
saldo de mes anterior - 0 0 0 0
la necesidad de capital 0 0 0 0 0
IV.financiacin
recursos propios 0
financiacin ajenos 0
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 Financiero I El plan de liquidez
Usted ha aprendido en esta seccin que significa gastos,
Objetivos
Componentes volumen de ventas y liquidez. En la base de instruccin el plan
Plan financiero de Financiero II usted tendr el apoyo para el
Plan de volumen de establecimiento del clculo de prdida y ganancia y el plan de
ventas balance.
Plan de liquidez
Los valores de plan deben ayudarle a apreciar oportunidades
financieras futuras y riesgos. Ellos revelan un punto de
referencia si su idea comercial es rentable. Debe ser tenido en
cuenta con esto siempre que se trata de valores de plan que son
estimados. Los volmenes de ventas de hecho correspondientes
(p. eje gastos) tambin llamados valores actuales, se
distinguen considerablemente de los valores de plan. La base
para una evaluacin realista de los valores de plan es un anlisis
de mercado exacto.

Los instrumentos presentados aqu sirven no slo al anlisis del

desarrollo futuro de su empresa; sino tambin al anlisis del
pasado y con eso de gastos nacidos ya, volmenes de ventas,
etctera. La comparacin entre los valores reales (valores
nominales) y los valores proyectados antes posibilita evitar
la falta en el futuro o reconocer oportunidades correspondientes

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