ESTADOS

FINANCIEROS
H E R R A M I E N TA PA R A L A S D E C I S I O N E S
FINANCIERAS
CONTENIDO GENERAL
I. INTRODUCCIN A LOS ESTADOS FINANCIEROS
II. CONSIDERACIONES FUNDAMENTALES DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
III. CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
IV. NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
V. CONSOLIDACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
VI.CONCLUSIN
INTRODUCCIN
E S TA D O S F I N A N C I E R O S
Son el a partir de
medio los saldos
principal de los
para registros
suministr contables
ar de la
informaci empresa a
n de la una fecha
empresa y determina
se da
preparan
CONSIDERACIONES
FUNDAMENTALES
CONCEPTO
OBJETIVOS
APLICACIONES
 CONCEPTO DE
ESTADOS FINANCIEROS
CLASIFICACIN
PROPSITO GENERAL
PROPSITO ESPECIAL
 ESTADOS DE
ESTADOS DE
PROPSITO GENERAL
PROPSITO GENERAL

PROPSIT
O
ESTADOS
ESTADOS
ESTADOS
ESTADOS
GENERAL
FINANCIEROS FINANCIEROS DE
FINANCIEROS FINANCIEROS DE
BSICOS CONSOLIDACIN
BSICOS CONSOLIDACIN
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO
GENERAL
Son aquellos que se preparan al
cierre de un perodo para ser
conocidos por usuarios
indeterminados, con el nimo
principal de satisfacer el bien
comn del pblico en evaluar la
capacidad de un ente
econmico para generar flujos
favorables de fondos. Se deben
caracterizar por su condicin,
claridad neutralidad y fcil
consulta.
 BALANCE
GENERAL

ESTADO DE ESTADO DE
ESTADOS
FLUJO DE
EFECTIVO
RESULTADO
FINANCIER
OS
ESTADO DE BSICOS
ESTADO DE
CAMBIO EN
CAMBIO DE
PATRIMONI
SITUACIN
O
 ESTADO DE CAMBIO EN
LA SITUACIN
As FINANCIERA
como el balance
general y el Estado de
resultados son estados
financieros de vital
importancia para la toma
de decisiones
Es an mejor esperar a
obtener la informacin que
se analiza en el estado de
cambios en la situacin
financiera para poder
tomar una decisin mucho
ms acertada en los
negocios y empresas.
BALANCE GENERAL
Se relacionan los activos, pasivos y el
patrimonio, con el propsito que al ser
reconocidos se pueda determinar
razonablemente la situacin
financiera del ente econmico a una
fecha dada.
Ejemplo
 ESTADO DE
RESULTADOS
(Estado de Prdidas y Ganancias)
La sumatoria de los ingresos, costos,
gastos y la correccin monetaria,
debidamente asociados nos debe
arrojar los resultados del ejercicio.
Ejemplo
 ESTADO DE CAMBIOS
EN EL PATRIMONIO
Muestra en forma detallada los
aportes de los socios y la distribucin
de las utilidades obtenidas en un
periodo, adems de la aplicacin de
las ganancias retenidas en periodos.
Muestra todas las transacciones de
las cuentas patrimoniales que ocurren
durante un ao especfico.

(Estado de Ganancias Retenidas)

Es una forma abreviada del estado del patrimonio
de los accionistas. A diferencia del estado del
patrimonio de los accionistas, reconcilia el
ingreso neto ganado durante un ao especfico, y
cualquier dividendo pagado en efectivo, con el
cambio entre las ganancias retenidas entre el
inicio y el fin de ese ao.
Ejemplo: Si una persona constituye una empresa con $
2.000.000 aportados por su propio bolsillo y durante el perodo
vendi $ 1.800.000 con costos totales de $ 1.900.000, esta
prdida ha sido financiada por la disminucin del efectivo que
inicialmente eran $ 2.000.000 (en este caso se deterior el
activo). El resultado de esta operacin es que en caja quedan $
100.000 + $ 1.800.000 = 1.900.000, en este caso si el capital
de trabajo que la empresa requiere es de $ 2.000.000 la
persona responsable de las finanzas de la empresa deber
reponer los $100.000 perdidos o conseguirlos prestados para
poder garantizar la continuidad de la empresa.
 ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Flujo de
Flujo de Efectivo de Flujo de
Actividades de
Actividades Actividades de
Financiamient
Operativas Inversin
o

Cobros procedentes Recaudos por las Cobros procedentes

de regalas, cuotas, ventas de propiedad de la emisin de
comisiones Pagos por la acciones
Pagos a proveedores adquisicin de Pagos a los
por el suministro de instrumentos de propietarios por
bienes y servicios pasivo adquirir o rescatar las
Pagos a los Recaudos por la acciones de la
empleados y a los venta de empresa
beneficios instrumentos de Cobros procedentes
relacionados con pasivo de prstamos, ya sea
ellos a largo o a corto plazo
 Tabla 6

La tabla 6 presenta el
La tabla 6 presenta el
estado de flujos de
estado de flujos de
efectivo de Bartlett
efectivo de Bartlett
Company del ao que
Company del ao que
finaliza el 31 de
finaliza el 31 de
diciembre de 2012.
diciembre de 2012.
 ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADO
S
 CONSOLIDACINDE
CONSOLIDACIN DE
ESTADOSFINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS

Participacin Interior al
20%
Participacin entre el 20% y el
50%
Participacin superior al
50%
 Activo Pasivo
Caja 2000 Deudas 9000


Ejemplo: La empresa

A compra el 80 % de Crditos 3000 Total Pasivo 9000
Patrimonio
la empresa B, lo que Neto
le confiere el 80% de Bienes de Cambio 14000 Capital 1000
Resultados 9000
los votos. El precio no
asignados
de compra coincide
con la parte

proporcional del Total 10000
Patrimonio
patrimonio neto de la
Neto
emisora. A la fecha

de adquisicin el

patrimonio neto de B Total Activo Total Pasivo
19000 y 19000
era el siguiente: Patrimonio
Neto
El estado de situacin patrimonial de la Balances consolidados de ambas empresas:
empresa A, luego de la adquisicin y
A B Eliminaciones A+B (*)
registracin por el mtodo del valor
patrimonial proporcional es: Activo

Caja 3000 2000 5000

Activo Pasivo
Crditos 3000 3000
Patrimonio Neto
Bienes de Cambio 9000 14000 23000
Caja 3000 Capital 5000
Inversiones 8000 (8000) (1)

Total Activo 20000 19000 (8000) 31000

Bienes de 9000
Cambio Pasivo

Deudas 9000 9000

Inversiones (80 8000 Resultados no 15000
% de 10000) asignados Participacin de 3 en
Sociedades 2000 (2) 2000
Controladas(**)

Patrimonio Neto

Capital 5000 1000 (1000) (3) 5000

Resultados no
15000 9000 (9000) (4) 15000
asignados
Total Activo 20000 Total Pasivo y 20000
Patrimonio Neto Total Patrimonio Neto 20000 10000 (10000) 20000

Total Pasivo y
20000 19000 (8000) 31000
Patrimonio Neto
NOTAS DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
 e be
NOTAS DE LOS en
o ta d d e b
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Cada Las n o
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ref a me n t pr c
s y los
ecuad ta b l e de
on
CONSOLIDACIN
DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Estndar N52 del Consejo de
Estndares de Contabilidad
Financiera (FASB)
MONEDA
ALCANCE TRADUCCIN
FUNCIONAL

CONTRATOS A
DIVULGACIONES
PLAZO
Los ratios o indicadores financieros

Permite comparar las condiciones de

una empresa con respecto al tiempo, o
a otras empresas.

Uniforman diversos elementos de los

datos financieros de toda una serie,
considerando diferencias
dimensionales.
RATIOS FINANCIEROS:
Los ratios financieros, tambin conocidos indicadores o ndices
financieros, son razones que nos permiten analizar los aspectos
favorables y desfavorables de la situacin econmica y
financiera de una empresa.
Se clasifican de la siguiente manera:

Ratios de
Ratios de
rentabilida
Liquidez
d
Ratios de Ratios de
Endeudamiento
gestin,
, Solvencia o
Apalancamient operativos o
o. de rotacin
 RATIO DE LIQUIDEZ
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la
capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

Liquidez
Absoluta o de
Liquidez Severa Liquidez Capital
Liquidez Corriente Efectividad o
o Prueba Acida de Trabajo
Prueba
superacida

Muestra qu Medida de liquidez ndice ms exacto Lo ideal es que el

proporcin de deudas ms precisa que la de liquidez que el activo corriente sea
de corto plazo son anterior, excluye a anterior, considera mayor que el pasivo
cubiertas por las mercaderas o solamente el corriente, ya que el
elementos del activo inventarios debido a efectivo o excedente puede ser
cuya conversin en que son activos disponible. utilizado en la
dinero corresponden destinados a la generacin de ms
aproximadamente al venta y no al pago utilidades.
vencimiento de las de deudas, y, por lo
deudas. tanto, menos
Tipo de Ratio de Liquidez Formula Descripcion
= 2, cumple con sus
obligaciones a corto plazo.
>2, corre el riesgo de tener
Ratio de liquidez Activo Corriente / Pasivo activos ociosos.
corriente Corriene <2, corre el riesgo de no
cumplir con sus obligaciones
a corto plazo.
= 1, cumple con sus
obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez >1, corre el riesgo de tener
(Act. Corriente
severa o Prueba cida. activos ociosos.
Existencias) / Pasivo
< 1, corre el riesgo de no
Corriente cumplir con sus obligaciones
a corto plazo.
Ratios de liquidez El ndice ideal es de 0.5.
Si < 0.5, no se cumple con
absoluta o Ratio de obligaciones de corto plazo.
Caja y banco / Pas.
efectividad o Prueba
Corriente
supercida.

Se obtiene de deducir el
pasivo corriente al activo
Capital de trabajo. Act. Corriente Pas. Corriente corriente.
 R AT I O S D E
E N D E U D A M I E N T O,
S O LV E N C I A O D E
A PA L A N C A M I E N T O

Miden la relacin entre el capital ajeno

(fondos o recursos aportados por los
acreedores) y el capital propio (recursos
aportados por los socios o accionistas, y lo
que ha generado la propia empresa), as
como tambin el grado de endeudamiento
de los activos. Miden el respaldo
patrimonial.
 Clasificacion Formula Descripcion
Mide la relacin entre los
Ratio de endeudamiento fondos a corto plazo
a corto plazo. aportados por los
(Pas. Corriente / acreedores y los recursos
Patrimonio) x 100 aportados por la propia
empresa.
Mide la relacin entre los
Ratio de fondos a largo plazo
endeudamiento a largo proporcionados por los
(Pas. no Corriente / acreedores, y los recursos
plazo. Patrimonio) x 100 aportados por la propia
empresa.
Mide la relacin entre los
Ratio de fondos totales a corto y
((Pas. Corr. + Pas. no Corr) / largo plazo aportados por los
endeudamiento total. Patrimonio) x 100 acreedores, y los aportados
por la propia empresa.
Mide cunto del activo total
Ratio de se ha financiado con
endeudamiento de ((Pas. Corr. + Pas. no recursos o capital ajeno,
tanto a corto como largo
activo. Corr.) / Activo total) x 100
RATIOS DE RENTABILIDAD

Muestran la rentabilidad
de la empresa en relacin
con la inversin, el activo,
el patrimonio y las ventas,
indicando la eficiencia
operativa de la gestin
empresarial.
 Ratio de rentabilidad del
Ratio de rentabilidad del activo
patrimonio (ROE)
(ROA)
Mide la capacidad para generar
Permite apreciar su capacidad para
utilidades netas con la inversin de
obtener utilidades en el uso del total
los accionistas y lo que ha generado
activo.
la propia empresa (capital propio).

Ratio de rentabilidad neta sobre

Ratio de rentabilidad bruta sobre
ventas
ventas
Es un ratio ms concreto ya que usa
muestra el margen o beneficio de la
el beneficio neto luego de deducir los
empresa respecto a sus ventas.
costos, gastos e impuestos.

Ratio de rentabilidad por accin

Permite determinar la utilidad neta
que le corresponde a cada accin.
Este ratio es el ms importante para
los inversionistas, pues le permite
comparar con acciones de otras
empresas.
Ratio de dividendos por accin
El resultado de este ratio representa
el monto o importe que se pagar a
cada accionista de acuerdo a la
cantidad de acciones que ste tenga.
Evalan la
eficiencia de la
empresa en sus
cobros, pagos,
inventarios y
activo.

RATIOS DE GESTIN, OPERATIVOS O DE

ROTACIN
CONCLUSIN
Cada vez que necesitemos saber la posicin financiera
pasada y presente de una empresa o bien los resultados de
sus operaciones, un Anlisis Financiero es la herramienta
ideal. Dependiendo de la proyeccin de nuestro estudio,
dirigiremos este anlisis de manera vertical u horizontal.

Debemos recordar que para poder realizarlos son esenciales

dos cosas: el conocimiento profundo del modelo contable que
lleva la empresa, ya que del mismo provienen los datos
cuantitativos que sern evaluados posteriormente y por otro
lado conocer las herramientas de anlisis financiero
previamente mencionadas, o sea, los ratios, rendimiento de
ventas, rendimiento sobre la inversin, rotacin de activos,
entre otros.

La interpretacin de los datos dentro de un anlisis financiero

ayudar a la toma de decisiones a la administracin despus
de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la
empresa durante un periodo determinado., al propietario
para conocer el progreso financiero del negocio y la
rentabilidad de sus aportes., a los acreedores para conocer la
liquidez de la empresa y la garanta de cumplimiento de sus
obligaciones y a el estado determinar si el pago de los
impuestos y contribuciones est correctamente liquidado.