PUNTO DE EQUILIBRIO

Fernando
Fernando Briceo
Briceo
Punto de Equilibrio
Introducci
n
Los estados financieros describen el
desempeo histrico de una
empresa y proporcionan una base,
juntos con el anlisis comercial y el
econmico, para realizar
proyecciones y pronsticos a futuro.
Deben cumplir Objetivos:

Utilizar un lenguaje Introducir algunos

principios
comn para toda la
fundamentales de las
Comunidad. finanzas.

Punto de
Equilibrio

Demostrar la lgica de las Establecer las importancia de los flujos

interrelaciones que existen futuros de efectivos como base para
entre los estados medir el valor presente y valor futuro
financieros. de una organizacin.
Introduccin

A quienes les
interesa la
Informacin
Introducci
n
Estados
Financieros
 Balance General Pasivos 31/12/X
1
31/12/X
2
Cambio

Compaa E: Estados de posicin

financiera Cuentas por pagar $600 $1000 $400
Documentos por pagar 200 200 0
Activos 31/12/X1 31/12/X2 Cambio @10%
Efectivo $400 $500 $100 Sueldos acumulados 200 400 200
Valores Negociables 100 500 400
Otros 100 400 300
Cuentas por cobrar, 1500 1200 (300)
neto Pasivo Circulante 1100 2000 900

Inventarios 1500 1800 300 Impuestos diferidos 900 1000 100

-------------- -----------
Deuda a L/P @10% 2400 2000 (400)
Activo Circulante 3500 4000
Capital Preferente 0 0 0
Planta y equipo, neto 9000 10000 1000
Capital contable
Depreciacin acum. 3500 4000 (500)
----------- ---------- ----------
Accionistas

Planta y equipo,neto 5500 6000 500 Capital comn (par=$.10) 1000 1000 0

Total activos $9000 $10000 $1000 Capital pagado 1000 1000 0

Utilidades retenidas 2600 3000 400
Menos: Acciones 0 0 0
Tesorera
Total capital contable 4600 5000 400
accionistas
Total pasivos y capital $9000 $10000 $1000
contable
Estado de Resultado
Compaa E: Estado de resultados del
ao terminado el 31 de diciembre 19X2

1.Ingresos (R) $12000

2.Costo de ventas (OS) excepto depreciacin 6800

a. Ingreso bruto (M) 5200

3.Gastos de mercadotecnia 3000

4.Gastos generales y de administracin(G&A) 600

b. Utilidades antes de depreciacin, intereses e impuestos(EBDIT) 1600

5.Depreciacin (Dep) 500

c. Ingreso neto de operacin (NOI) 1100

6.Otros ingresos, neto 120

d. Utilidades antes de intereses e impuestos (EBIT) 1000

7.Gastos de intereses (f) 220

e. Utilidades antes de impuestos (EBIT) 1000

8. Impuestos sobre ingresos 40% (T) 400

f.I ngreso neto (NI) $600

8
Anlisis de Punto de
Equilibrio
Modelo bsico para la planeacin y
control financiero.

Magnitud Volumen
de la de
inversin Ventas que cubrirn producci
en forma exacta los n
costos

Rentabilida
d
 Introduccin
70
0
s e s
600 n ta ad
Ve ili d
Punto de Ut
500 Equilibrio

400
Costos variables
300

200
a s Costos fijos
did
r
100 P
Unidades
0
100 200 300 400 500 600
700
Grfica del Punto de
Equilibrio
I-C
( Miles de dlares )
Utilidad
Ingresos totales
= $2Q

Costos totales
= $40000 + 1.2Q

100
Punto de equilibrio
( Q = 50 )

Costos fijos = $40000

Perdida

Q
50 Q unidades producidas y vendidas ( miles )
Costos Fijos y
Variables

12
Definicin Algebraica
 Uso Estado de Resultados

Unidades vendidas (Q) 20 000 40 000 50 000 80000 100 000 200 000

Ingresos por ventas (TR) $40.000 $80.000 $100.00 $160.000 $200.000 $400.000
0

Total gastos variables ( V ) 24.000 48.000 60.000 96.000 120.000 240.000

Margen de contribucin $16 000 $32 000 $40 000 $64 000 $80.000 $160 000

Gastos Fijos en 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000

operaciones

Ingreso neto en operacin ($ ( $8.000) ----- $24.000 $40.000 $120.000

24.000)

14
 Unidades 20 000 40 000 50 80000 100 200
vendidas 000 000 000
(Q)
Ingresos por $40 $8000 $1000 $160 $200 $400
ventas (TR) 000 0 000 000 000
Total gastos 24 000 48 000 60 96 000 120 000 240 000
variables 000
(V)
I-C
Margen de $16 $32000 $40 $64 000 $80 000 $160
Ingresos totales contribucin 000 000 000
= $2Q Gastos Fijos 40 000 40 000 40 40 000 40 000 40 000
en 000
Costos totales operaciones
= $40000 + 1.2Q Ingreso neto ($24 ( $8 ----- $24 000 $40 000 $120
en operacin 000) 000) 000
100
Punto de equilibrio
( Q = 50 )

Costos fijos = $40000

Q
50 15
Q unidades producidas y vendidas ( miles )
Limitaciones del Anlisis
del Punto de Equilibrio

Contratar mas
empleados y/o pagar
Variando
horas extras la calidad y la
por lo que
cantidad de los
los costos variables
aumentarnproductos
en forma vendidos.
aguda.
 Ejemplo de curvas
no lineales:
Incremento de ventas
mediante una reduccin
sucesiva de los precios. Costo variable promedio por
unidad disminuye a lo largo
de algn rango de
produccin y
posteriormente empieza a
aumentar.
Anlisis no lineal
del punto de
equilibrio
Anlisis no lineal del Punto de
Equilibrio

I-C
( Miles de dlares ) Costos totales
Perdida

Ingreso total

Utilidad mxima
Utilidad
en el
punto donde las Siendo
pendientes son respectivamente
iguales en ambas
Ingresos Marginales y
curvas. Costos
Costos fijos Marginales.
Perdida

Punto de Utilidad Punto de Q

Equilibrio mxima Equilibrio
Inferior. superior

Q unidades producidas y vendidas ( miles )

Aplicaciones del anlisis del
Punto de Equilibrio

1 Decisiones de nuevos productos, determinar

magnitud de las ventas para lograr una situacin
rentable.

Efectos que tendra

Siendouna expansin general
2 sobre el nivel de
provocar
la meta
las operaciones.
cambios de
volumen sobre la
rentabilidad.
Estudiar el mecanizar y automatizar para
3 provocar el cambio de costos variables en
costos fijos.
 Anlisis de Punto de Equilibrio
Anlisis del punto de equilibrio de efectivo

I-C Ganancia o
( Miles de dlares ) Porcin de
Prdida en
Ingresos totales Depreciacin
efectivo
= $2Q Correspondiente
a los costos
Cambio consiste en
Punto de equilibrio Costos totales
til:
LosProporciona
reducir los fijos
costos costos un
de una
panorama
empresa
fijos a una general
en cantidad
cierto nivel de
Desembolsos
una empresa pueden Variables en
del
igual flujo de fondo
al monto que
causar perdidas duranteefectivo
proveniente
nolasrepresenta de
salida
recesiones comerciales,
operaciones.
de
pero efectivo
fuertes utilidades
Costos fijos
durante los auges.

Punto de equilibrio de efectivo Depreciacin

Desembolso fijo de efectivo

Q
Q unidades producidas y vendidas ( miles )
ANALISIS FINANCIERO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO
Clculo del punto de equilibrio

Nueva empresa

xito fracaso

Cuando se pagarn

deudas Crditos Gastos

Cuanto se necesita de

Ventas clientes Capital de trabajo

 Punto de Equilibrio

Informacin Empresarios
oportuna Profesionales
acadmicos

Desarrolla

Estrategias

Planes

Supervivencia del Negocio

 Estrategia de Supervivencia
En el mundo empresarial, se dice que detrs
de las estrategias que se propongan para la
buena marcha de una empresa, siempre
debe haber un anlisis y un clculo y que de
las varias estrategias que se armen, se
deber seleccionar aquella que cumpla
mejor los objetivos establecidos inicialmente
Estrategia de Supervivencia

Estrategias Financieras Empresariales

Desarrollado Por

Reaccin Ante

Presiones

Restricciones

Toma de Decisiones
 El otro enfoque es aquel que se inicia
precisamente con la realizacin de un
anlisis y un clculo tcnico y formal, que
realizan los directivos encargados de la
planeacin financiera de la empresa,
apoyados por los especialistas en el
anlisis e interpretacin de los estados
financieros
 financiero
Estrategias Anlisis y
Financieras clculo tcnico
empresariales

formal

Por la empresa Con apoyo de especialistas

 Supervivencia de la empresa

operacin

cubrir gastos

generar ganancias

arriba del punto de equilibrio

Clculo del punto de equilibrio

cambiar Precios de venta

salarios

Cambio en materias primas

Despedir empleados

Calcular el capital de trabajo

Control de la empresa

Disminucin de ventas
 Punto de Equilibrio en la Estrategia y Tctica
Empresarial

Cuando se desea conocer el

Conocer:
nmero de unidades que se
requieren vender para alcanzar el
Unidades a vender
punto de equilibrio.
Cuando se necesite saber el monto Ingreso de ventas
del ingreso por ventas para
alcanzar el punto de equilibrio, y: Determinar utilidad
Cuando se requiere conocer la
cuanta de las ventas para alcanzar
un determinado monto de utilidad
 Adems, es muy til en la reingeniera o reorganizacin de la empresa con el fin
1 de disminuir los gastos fijos y alcanzar el punto de equilibrio con un nivel de
ventas menor. Este clculo indica el porcentaje en que puedan disminuir las
ventas, sin que se llegue a perder dinero.

Le puede ayudar a fijar las cuotas de venta de sus vendedores, al estimar el

2 volumen de ventas mnimo con el que cubriran por lo menos su sueldo.

Se puede establecer el punto de equilibrio para mltiples

3 productos, para el lanzamiento de un nuevo producto o para saber
que pasa con las utilidades si se compra una maquina mas
eficiente.
 En un Nuevo Negocio
El clculo del punto de equilibrio no slo le permite apreciar si una nueva empresa ser o no
negocio, tambin lo proporciona una idea de cundo comenzar a serlo y el tiempo requerido
para que el negocio sea capaz de pagar sus deudas y crditos, no slo sus gastos.

Nueva Empresa

Definir

Pago
xito
Deudas
Gastos
Fracaso
Tiempo
Es ms, el clculo del punto de equilibrio se utiliza para saber que es mejor, si el
margen de ganancia del negocio que proyecta, con las ventas que supone, o lo que
usted obtendra colocando a renta fija, la misma cantidad de dinero que piensa
invertir la empresa.

Cuando se desea una cierta rentabilidad o de retorno de la inversin en el negocio,

el clculo del punto de equilibrio que requiere para alcanzar esa meta. Si resulta
demasiado alta o inalcanzable le indicar que el negocio no debe montarse en esas
condiciones.
En pocas palabras el clculo de equilibrio es uno de los
ms vigorosos indicadores de la factibilidad econmica
de una nueva empresa.

El anlisis del punto de equilibrio es una excelente

herramienta para cuantificar el nivel de produccin
Necesario para empezar un negocio o comenzar la
manufactura de un producto nuevo.
La estimacin previa del punto de equilibrio, antes
de invertir en el negocio, le permitir al dueo
medir sus fuerzas para alcanzar el nivel de ventas
necesario para que el negocio sea un xito. O las
fuerzas no son suficientes, o son ventas
inalcanzables, le proporciona los elementos de
juicio necesarios para no meterse en una empresa
orientada al fracaso.

El
El punto
punto de
de equilibrio
equilibrio
Ayuda
Ayuda aa proyectar
proyectar una
una
empresa
empresa sana
sana yy exitosa
exitosa
Para ningn negocio y menos an en uno que se va a iniciar,
por pequeo que sea, se debe pensar que no vale la pena
calcular algo tan obvio como la cantidad de productos o
servicios que debemos vender para obtener ganancias,
nada ms hay que considerar cuntos negocios han
fracasado porque no conocan su punto de equilibrio.

El hecho de que muchas empresas abran y cierren al poco

tiempo, es una evidencia clara de que sus sueos fueron
capaces de estimar y reunir el capital inicial, pero que
no lo fueron para desarrollar y mantener las ventas
suficientes para pagar los gastos y obtener una
ganancia. No lo imaginaron, no lo supusieron,
comenzaron sin saber y fracasaron.
Conocer el punto donde comienza la rentabilidad es vital para administrar un
negocio. La planeacin y las decisiones en un negocio que tiene o tendr
ganancias, son muy diferentes a la de un negocio enfermo de nmeros rojos.

Es frecuente, entre los pequeos, estar cortos de dinero, ya que sea porque el
capital inicial fue insuficiente o porque las ventas no logran subir a niveles
redituables. El problema es mas grave cuando es una situacin que se
prolonga ms all de la etapa inicial y no logran tener una posicin cmoda de
dinero, sino que estn siempre al borde de la quiebra.
Un anlisis del punto de equilibrio puede ayudar mucho a evitar esos negocios,
endmicamente pobres, antes de que nazcan.
 Entorno financiero y confiable

Con el fin de apreciar la importancia que tienen las finanzas en

el mbito empresarial es conveniente conocer su evolucin.

Hace un buen tiempo, la funcin financiera era

precisamente obtener fondos o recursos financieros, sin
embargo, ms tarde se le dio importancia a la
aplicacin de dichos fondos y actualmente la atencin
se ha dirigido a planear las corrientes de fondos que
requiere la empresa, adems de su aplicacin y control.