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Aplicaciones financieras

de Excel
S U B T T U LO
Introduccin
La matemtica financiera es una derivacin de las matemticas aplicadas que estudia el valor del dinero en el
tiempo y que a travs de una serie de modelos matemticos llamados criterios permiten tomar las decisiones
ms adecuadas en los proyectos de inversin.

Para resolver problemas financieros en Excel seguiremos un proceso bsico:

Identificacin y ordenamiento de datos

Aplicacin de la frmula

Empleo de las funciones financieras de Excel

Las funciones financieras ms utilizadas en la obra son: NPER(tasa;pago;va;vf;tipo); PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo);


TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar); VA(tasa;nper;pago;vf;tipo);VF(tasa;nper;pago;va;tipo) y la funcin buscar
objetivo
Inters simple Conceptos bsicos
Los empresarios obtienen dinero
prestado que tienen que pagar un
inters (I) al propietario o entidad
financiera por usar su dinero.
La cantidad prestada es el capital o
principal (VA o P), la suma de ambos
capital ms inters recibe el nombre
de monto (VF); el tiempo acordado
para la devolucin del dinero es el
plazo (n). El inters cobrado es
proporcional tanto al capital como al
periodo de prstamo, est expresado
por medio de una tasa de inters (i).
Cuando slo pagan inters sobre
sobre el principal, es decir sobre la
totalidad del dinero prestado se
denomina inters simple

Ejercicio 1. Calculando el inters simple


Una caja rural, paga el 6% sobre los
depsitos a plazos. Determinar el pago anual
por inters sobre un depsito de UM 18000

Solucin

VA = 18000 UM
i = 6% anual
I=?
I = VA*i*n =
El pago anual por inters de un depsito de 18000 UM es 1080 UM
Ejercicio 2. Prstamo a MYPES
Un banco obtiene fondos al costo del 12% y presta a los
microempresarios al 58,6% anual, ganndose as el 46,6% bruto. Si los
ingresos fueron anuales que obtuvo de esta forma fueron UM 500000.
Cunto dinero prest?

Solucin
VA=?, I= 500000 UM, i = 46,6%
I=VA*i*n961,37 UM

El banco prest 1072961,37 UM


Ejercicio 3. Calculando el prstamo de una inversin
Una entidad financiera invirti UM 250000 al 17,6% en hipotecas locales y
gan UM 22000. Determinar el tiempo que estuvo invirtiendo el dinero

Solucin
VA= 250000 UM, I= 22000 UM, i = 17,6%, n = ?
I=VA*i*n

El dinero estuvo siendo invertido por medio ao


Ejercicio 4. Calculando la tasa de inters

Si una empresa hipotecaria tiene invertido UM 320000 durante a inters simple y


obtiene un total UM 146250 de ingresos. Cul es la tasa de inters?

Solucin
VA=320000 UM, I= 146250 UM, i = ?, n =
I=VA*i*n
La tasa de inters es del 13%
Monto

VF = VA + VA*i*n = VA*(1+i*n)

Tipos de plazos en los intereses


a) Inters comercial o bancario: Un ao tiene 360 das y cada mes tiene 30 das
b) Inters Exacto: Tiene su base en el calendario natural, un mes puede tener 28,29,30 o 31 das y el ao 365 das o 366
das
Ejercicio 5. Inters simple comercial
Jorge deposita 2300 UM, en una libreta de ahorros al 9% anual, Cunto tendr despus
de 9 meses?
Solucin: Expresar la tasa de inters en meses, i= 9/12 = 0,75% mensual = 0,0075
Ejercicio 6. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Descuentos
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 7. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 8. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 9. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Valor del dinero en el tiempo
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 10. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 11. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 12. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 13. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 14. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Valor actual de un flujo nico
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 15. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Flujos variables
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 16. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Las anualidades
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 17. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 18. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 19. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 20. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 21. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Valor futuro de una anualidad
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 22. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Las perpetuidades
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 23. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
El inters
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 24. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 25. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 26. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 27. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Prstamo
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 28. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 29. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Amortizacin
Es una operacin de crdito llevada a cabo principalmente en instituciones bancarias y consiste en que stas obtienen letras
de cambio, pagars, facturas, etc. De cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara
el documento entre la fecha recibida y la fecha de vencimiento. Anticipan el valor actual del documento. La frmula para el
clculo del descuento es:
Ejercicio 30. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 31. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 32. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 33. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 34. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 35. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 36. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 37. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 38. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 39. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 40. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 41. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 42. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 43. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 44. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 45. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 46. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 47. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 48. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 49. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 50. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 51. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 52. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 53. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 54. Inters simple exacto
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 55. Compra a crdito de un minicomponente
Un pequeo empresario, con utilidades por UM 5000 los deposita en una libreta de
ahorros en un banco al 9,7% anual. Calcular cunto tendr al final de 8 meses

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
UM 15000 para su pago en 12 cuotas mensuales uniformes. El primer pago se har un
mes despus de efectuada la compra. El empresario considera que a los 5 meses puede
pagar, adems de la mensualidad , una cantidad de UM 3290 y para saldar su deuda, le
gustara seguir pagando la misma mensualidad hasta el final. Este pago adicional, har
que disminuya el nmero de mensualidades. Calcular en que fecha el calendario
terminar de liquidarse la deuda, la compra se llev a cabo el pasado 1 de Enero del
2003 y la tasa de inters es del 4,5% mensual.

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 57. Doble prstamo
Un prstamo de UM 3000 a ser pagado en 36 cuotas mensuales iguales con unta tas de
inters de 3,8% mensual, transcurrido 8 meses existe otro prstamo de UM 2000 con la
misma tasa de inters, el banco acreedor unifica y refinancia el primer y segundo
prstamo para ser liquidado en 26 pagos mensuales iguales, realizando el primero 3
meses despus de recibir el segundo prstamo. A cunto ascendern estas cuotas?

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 58. Calculando las cuotas variables de un prstamo
Tenemos un prstamo de UM 2500 con una caja rural que cobra 4,5% de inters
mensual, para ser pagado en 8 abonos iguales. Luego de amortizarse 3 cuotas negocian
con la caja el pago del saldo restante en dos cuotas, la primera un mes despus y la
segunda al final del plazo pactado inicialmente. Calcular el valor de estas dos cuotas

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 59. Prstamo sistema de amortizacin francs y alemn
Una persona toma un prstamo por UM 15000 a reintegrar en 12 cuotas con un inters
del 3,5% mensual. Aplicar los sistemas de amortizacin francs y alemn.

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 60. Prstamo con tasa de inters flotante
Un empresario adquiere un prstamo en la Banca Fondista por UM 5000000 a reintegrar
en 5 cuotas mensuales, con una tasa de inters flotante que al momento del
otorgamiento es del 5,50% anual, pagadas las 3 primeras cuotas, la tasa de inters
crece a 7,5% anual, que se mantiene constante hasta el final
Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 61. Calculando la tasa efectiva
Las EDPYMES y cajas rurales y municipales de ahorro y crdito cobran un promedio
anual del 52% por prstamos en moneda nacional. Calcular la tasa efectiva

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Una ONG (como muchas), canaliza recursos financieros de fuentes cooperantes
extranjeras para ayuda social. Coloca los recursos que le envan nicamente a mujeres
con casa y negocio propios al 3,8% mensual en promedio y hasta un mximo de UM
5000, adems, obligatoriamente los prestamistas deben ahorrar mensualmente el 15%
del valor de la cuota que no es devuelto a la liquidacin del prstamo, por cuanto los
directivos de la ONG dicen que estos ahorros son para cubrir solidariamente el no pago
de los morosos. Determinar el costo real de estos crditos, asumiendo un monto de UM
2000 a ser pagado en 12 cuotas iguales al 3,8% mensual.

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Un pequeo empresario obtiene un crdito de una EDPYME por UM 25000, a una tasa de
inters de 52% anual con capitalizacin mensual, con una retencin mensual del 1,5%
para un fondo de riesgo. Cul ser la tasa efectiva anual y el monto a pagar
transcurrido un ao?
Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Una persona con una tarjeta de crdito de una cadena de supermercados, adquiere una
refrigeradora el 30/12/03 cuyo precio contando es UM 861,54, para ser pagada en 12
cuotas uniformes de UM 96 mensuales cada una, debiendo agregar a esta cuota aportes
y seguros por UM 5,99 mensual. El abono de las cuotas es a partir del 5/03/04 (dos
meses libres). Gastos adicionales UM 17,43 que hacen un total de UM 878,77.
Determinar el costo efectivo y elabore la tabla de amortizacin de la deuda

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 65. Valor actual de los ingresos anuales
Una compaa frutera plant naranjas cuya primera produccin estima en 5 aos. Los
ingresos anuales por la venta de la produccin estn calculados en UM 500000 durante
20 aos. Determinar el valor actual considerando una tasa de descuento de 10% anual.
Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 66. Cuando una inversin se duplica
Determinar la conveniencia o no de un negocio de compra y venta de relojes, que
garantiza duplicar el capital invertido cada 12 meses, o depositar en una libreta de
ahorros que paga el 5% anual
Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 67. Calculando el valor de contacto de un terreno
Calcular el valor de contado de una propiedad vendida en las siguientes condiciones: UM
20000 de contacto; UM 1000 por mensualidades vencidas durante 2 aos y 6 meses y
un ltimo pago de UM 2500 un mes despus de pagada la ltima mensualidad. Para el
clculo, utilizar el 9% con capitalizacin mensual

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 68. La mejor oferta
Una persona recibe 3 ofertas para la compra de su propiedad:
(a) UM 400000 de contacto
(b) UM 190000 de contacto y UM 50000 semestrales , durante 2 aos
(c) UM 20000 por trimestre anticipado durante 3 aos y un pago de UM 250000, al
finalizar el cuarto ao
Qu oferta debe escoger si la tasa de inters es del 8% anual?

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
Ejercicio 69. Generando fondos para sustitucin de equipos
Qu suma debe depositarse anualmente, en un fondo que abona el 6% para proveer la
sustitucin de los equipos de una compaa cuyo costo es de UM 200000 y con una vida
til de 5 aos, si el valor de salvamento se estima en el 10% del costo?
Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
va los sobregiros; los plazos de stos dependen de las polticas de cada institucin
financiera, pero es comn encontrar en nuestro medio plazos de 48 horas, 3 das como
mximo. Estos plazos casi nunca los cumple el empresario, normalmente los sobregiros
son pagados a los 15 o 30 das. La tasa promedio para este producto financiero es 49%
anual ms una comisin flat de 4% y gastos de aportes de UM 5 por cada sobregiro.
Determinar el descuento, el valor lquido, el costo efectivo de un sobregiro de 2 das por
UM 10000, los costos cuando este es pagado con retraso a los 15 o 30 das y la tasa
efectiva anual.

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =
productos:
Una lustradora marcada al contado a UM 310
Una aspiradora marcada al contado a UM 276
Una lustradora marcada al contado a UM 115
UM 701
La seora con la ploforma en la mano pide a la cajera que le fraccione el pago en 12
cuotas iguales con pago diferido, la cajera ingresa los datos de la mquina y esta arroja
12 cuotas mensuales de UM 82,90 cada una con vencimiento la primera el da 5/2/2005.
Determine la tasa de inters peridica y la TEA que cobra el supermercado.

Solucin
VA = 5000, VF=? i = 9,7% anual = n =