Introduccin al

Sistema Financiero
y Empresarial
01 Sesin
 EMPRESAS QUE LA CONFORMAN
Empresas del Sistema Financiero Nacional
Empresa Bancaria.- Aquella cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del pblico
en deposito o bajo cualquier otra modalidad
contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos del mercado
 Empresa Financiera.-
Capta recursos del publico
Colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero
 Empresas Financieras

Cofide

Financiera Cordillera
 Caja Rural de Ahorro y Crdito.-
Capta recursos del publico
Otorgar financiamiento a la mediana, pequea y
micro empresa del mbito rural
 Caja Cajamarca Caja Sur
Credi Chavin CREDINKA
Los Andes Los Libertadores
Nor Peru Profinanzas
San Martin Seor de Luren
Sipan
 Caja Municipal de Ahorro y Crdito.-
Capta recursos del Publico
Coloca a pequeas y micro empresas
CMAC- Arequipa CMAC Ica S.A.
CMAC del Santa CMAC Paita S.A.
S.A.
CMAC Piura S.A.C.
CMAC Cusco S.A.
CMAC Tacna
CMAC Chincha S.A.
CMAC Sullana S.A.
CMAC Maynas S.A.
CMAC Trujillo
CMAC Pisco S.A.
 Caja Municipal de Crdito Popular.- Otorga
crdito pignoraticio ( prenda empeo) al
publico en general. Tambin operaciones
activas y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales y Distritales.
 Cajas Municipales de Crdito y Popular

Caja Metropolitana
 Empresa de Desarrollo de la Pequea y
Micro Empresa EDPYME.-
Otorga financiamiento a los empresarios de la
pequea y micro empresa
Alternativa Solidaridad
Crear Arequipa Confianza
Crear Tacna Crear Cusco
Credivision Crear Trujillo
Efectiva Edyficar
Nueva Vision Mi Casita
Proempresa Pro Negocios
Raiz
 Cooperativa de Ahorro y Crdito.-
Captar recursos del publico
Colocar prestamos ajenas a sus accionistas.
 EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Empresas de Arrendamiento Financiero

Empresa de Factoring

Empresa Afianzadora y de Garanta

Empresa de Servicios Fiduciarios

 BANCO DE INVERSION
Son sociedades annimas que tienen por objeto
promover la inversin en general, tanto en el pas
como en el extranjero, actuando como inversionistas
directos, sea como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten
requerimientos de capital
No pueden recibir depsitos del pblico; efectuar
colocaciones ni otorgar crditos contingentes.
 Empresas de Seguros de riesgos generales
Empresa de seguros de vida
Empresa de reaseguros
Empresa de seguros y reaseguros
 Empresas de Servicios Complementarios

Almacn General de Deposito

 Empresas de Servicios Complementarios

Empresa de Transferencia de fondos

 Empresas de Servicios Complementarios

Empresas emisoras de Tarjetas de Crdito

 Empresas de Servicios Complementarios

Empresa de transporte de custodia.

 CONASEV
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y
valores
Fue creada en 1970 por el Decreto Ley N 18302
Es una institucin pblica del sector economa,
Finanzas y comercio, cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad
de las mismas. Sus funciones son:
 Funciones de la CONASEV
A.- Estudiar, promover y reglamentar el mercado de
valores y controlar a las personas naturales y jurdicas
que intervienen en dicho mercado;
B.- Supervisar a las personas jurdicas organizadas de
acuerdo a la ley de sociedades mercantiles y a las
sucursales de empresas extranjeras que se hallen dentro
de los limites que la propia Comisin fije;
 Funciones de la CONASEV
C.- Controlar a las empresas multinacionales
organizadas en virtud del Acuerdo de Cartagena que se
constituyan en el pas o que tengan establecimiento en
l;
D.- Reglamentar y controlar las actividades de las
empresas administradoras de fondos colectivos; y
E.- Normar la contabilidad de las empresas sujetas a su
supervisin
 Banco Central de Reserva del Per
Fue creado el 9 de Marzo de 1922, cuyo objetivo es preservar la
estabilidad monetaria, asegurar que la tasa de inflacin se
mantenga baja y estable.
Misin:
Preservar la estabilidad monetaria
Funciones
Regula la Moneda y el crdito del sistema financiero
Administra las reservas internacionales a su cargo
Emite billetes y monedas e informa peridicamente al pas
sobre las finanzas nacionales
 MISION

Proteger los intereses de los depositantes,

depositantes
asegurados y afiliados al sistema privado de
pensiones, preservando la solidez e
integridad de los sistemas financiero, de
seguros y privado de pensiones.
 La SBS es el organismo encargado de la regulacin y
supervisin del Sistema Financiero. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes,
de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado
de Pensiones.
Como funcin bsica es la de regular, establece
parmetros mnimos que deben cumplirse para el manejo
prudente de los riesgos a que estn expuestas las empresa
del Sistema Financiero
Adicionalmente la de Supervisar, mediante auditores,
empresas clasificadoras de riesgos
 El Inters
Es el precio
por el uso del
dinero
Los elementos que constituyen a
formar ese precio son:
El costo operativo
Riesgo de posible insolvencia del
deudor o morosidad
Eventual desvalorizacin monetaria
La oferta y la demanda
Variables polticas, sociales, etc
 Tasa de Inters

Es un porcentaje del capital que peridicamente pagan

o cobran los intermediarios financieros, en las
operaciones de crdito pasivas o de captacin de
fondos; y en las operaciones de crditos activas o de
colocaciones de fondos que efectan.
En ciertos casos la tasa de inters es pagada por
empresas no financieras que emiten y colocan valores
mobiliarios en el mercado
 Variedad :
Las tasas por operaciones activas son ms
altas que las pasivas, ya que con los intereses
ganados con las primeras, se pagan los
devengados de las segundas.
Las tasas por los depsitos varan bsicamente
segn el tipo de cuenta, en razn del grado de
disponibilidad.
disponibilidad De ah que sean mnimas o
nulas las tasas por depsitos en cuenta
corriente, mayores en las de ahorro y ms an a
las de plazo fijo
 TEA:
Tasa efectiva anual; es la que usualmente se
publicita y sirve de base para la toma de
decisiones

TNM:
Es la tasa nominal mensual, que se considera
para operaciones a corto plazo
La Intermediacin Financiera
INTERMEDIACION

PERSONAS PERSONAS
FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS
EMPRESAS EMPRESAS

SPREAD
UNIDADES UNIDADES
SUPERAVITARIAS DEFICITARIAS

- OPERACIONES PASIVAS - OPERACIONES ACTIVAS

- OPERACIONES DE IF CON - OBLIGACIONES CON TERCEROS
TERCEROS CON LA IF
- PAGO DE INTERESES - COBRA INTERESES
 Clases de Intermediacin
INDIRECTA DIRECTA

AGENTES DEFICITARIOS
AGENTES DEFICITARIOS
(EMPRESAS EMISORAS)
Crdito
Bancario
BANCOS Y VALORES
DINERO
ENTIDADES DE MOBILIARIOS
INTERMEDIACION
NO BANCARIA
Depsitos

AGENTES SUPERAVITARIOS AGENTES SUPERAVITARIOS

(AHORRISTAS) (INVERSIONISTAS)

Sist. Financiero Mercado de Capitales

 El Banco
Es aquel intermediario financiero, cuyo
negocio principal consiste en recibir
dinero del pblico en deposito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el
que obtenga de otras fuentes de
financiacin en conceder crditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
 RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA

CAPTACIONES

Clientes Capital Otras Oper.

BANCO

Clientes Inversiones Otras Oper.

COLOCACIONES
 TIPOS DE OPERACIONES
CREDITO DIRECTO

COBRA PAGA COBRA COMISIONES

INTERESES INTERESES
CREDITO
INDIRECTO

ACTIVAS PASIVAS CONEXAS VARIOS

SOBREGIROS CARTAS DE COMPRA VENTA M/E
AHORROS SERVICIO DE PAGO
DESCUENTOS CREDITO
PRESTAMOS
CTA.CTE. SERVICIO DE COBRO

LEASING DEP. A PLAZO COBRANZA DE L/s

CARTAS
FACTORING BONOS FIANZA
CAJAS DE
CTS SEGURIDAD

AVALES
INTERMEDIACION
FINANCIERA
Qu es un Producto o Servicio Bancario?

Viene a ser la herramienta mediante la cual

las Entidades Financieras satisfacen cada
una de las necesidades especficas de sus
clientes.

Los productos o servicios bancarios son

desarrollados a la medida de los
requerimientos de los clientes.
 Cmo se disea un Producto o
Servicio Bancario?
Identificando las necesidades de su clientela
Analizando dichas necesidades.
Verificando los lineamientos legales establecidos
por los organismos supervisores.
Analizando los costos y rentabilidad de los
productos a desarrollar.
Definiendo los precios o tarifas para el producto.
Desarrollando el producto e implementando el
proceso operativo correspondiente.
 Como escoger el banco?
Quien me paga mas?
Quien me brinda mejor servicio?
Comodidad para mis operaciones
Seguridad para mi capital
Seguridad integral para mi persona

Cual es de mayor
prioridad??
 RESEA HISTORICA
La Banca en el Per
En el siglo XVIII (virreinato ) 1792 durante el
mandato del Virrey Don Francisco Gil de
Taboada y Lemus se crea en Lima un sacro
Monte de Piedad.
El nombre Monte de Piedad significa
Banco de Piedad. Monte es una palabra
italiana que significa banco. Este tipo de
institucin apareci en Italia en el siglo XV, y
fue consagrada a la Virgen de la Piedad.
 RESEA HISTORICA
San Martn, enterado que la gente
menesterosa venda sus vajillas a gente
usurera, mando establecer en 1821 un
Banco de Rescate en la casa de la
Moneda, la cual pagara los precios justos:
pero se clausur a mediados de 1823 por
dificultades polticas financieras.
 RESEA HISTORICA
1863 (Presidente Miguel de San Romn) cuarenta
aos despus; surge el Banco de la Providencia, como
primera institucin financiera de la poca Republicana
para girar con cuatro departamentos:
1.- Monte de Piedad para prstamos sobre prenda
2.- Caja de ahorro
3.- Seguros sobre la vida y rentas viajeras
4.- Servicios bancarios de depsitos a inters, cuentas
corrientes, cobranzas y consignaciones, agregndose
posteriormente operaciones de descuento y emisin de
billetes
 RESEA HISTORICA

Reforma bancaria de 1931( Presidente Lus

Snchez Cerro),
Cerro culmino con la accin de la
Ley de Bancos N 7159
La reforma Bancaria de 1968 (Presidente
Fernando Belaunde)
Belaunde , solo quedo en la fase
de un proyecto de Ley General de Banca e
Instituciones auxiliares de crdito
Reforma de 1987 (Alan Garca Perez)
Perez que
esta en vigencia
 Funciones de un Banco

Funcin Monetaria.-
A.- Emisin Primaria.- Solo lo efecta el Banco
Central de Reserva, que se encarga de la emisin de
billetes y monedas
B,. Emisin secundaria.- Es la manera en que los
bancos comerciales agregan el llamado Dinero giral a
la economa,
 Funcin Crediticia.- Mediante la cual los
bancos cumplen la misin de intermediar
fondos.
Funcin de Inversin.-
Captacin de Ahorro.- Rene recursos sin
empleo
Seguridad de los depsitos.- Evitar riesgos de
tenencia personal
Intermediacin en los pagos.-
Creacin de medios de pago.- (Cheques)
 LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL
SISTEMA DE SEGUROS Y ORGNICA DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCA Y SEGUROS LEY N 26702, MODIFICADA POR LAS
LEYES N 27008 Y N 27102 (*)

Artculo 9.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES,

COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden
sealar libremente las tasas de inters, comisiones
y gastos para sus operaciones activas
y pasivas y servicios. Sin embargo, para el
caso de la fijacin de las tasas de inters debern
observar los lmites que para el efecto seale
el Banco Central, excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su Ley Orgnica.
 Caso 1

Si un banco viene ofreciendo

para sus depsitos a plazo una
tasa del 3% TEA, pero llega un
momento que capta en exceso,
que acciones debe tomar?
 Respuestas Caso 1

A.-Bajar la tasa de Depsitos

B.-Bajar la tasa de inters para sus prestamos
C.-Subir la tasa de Depsitos
D.-Subir la tasa de inters para sus prestamos
 Caso 2

Si al Banco xito varios clientes

retiran sus fondos MUY
importantes (Por ejemplo US$
25MM) y estos retiros
comprometen la salud financiera
del banco.
Qu acciones se tomaran?
 Respuestas Caso 2

-Subir las tasas de intereses, para captar nuevos

depsitos
Detener las colocaciones o prestamos.
Pedir a los accionistas incremento en el capital
social.
PERSONA JURIDICA DE DERECHO PRIVADO
DE NATURALEZA ESPECIAL REGULADO
POR LA LEY 26702 LEY GENERAL DEL
SISTEMA BANCARIO FINANCIERO Y DE SEGUROS

SU FINALIDAD ES PROTEGER A QUIENES

REALICEN DEPOSITOS EN LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
DEPOSITOS NOMINATIVOS BAJO CUALQUIER
MODALIDAD, DE LAS PERSONAS NATURALES Y
JURIDICAS PRIVADAS SIN FINES DE LUCRO

LOS INTERESES DEVENGADOS POR LOS DEPOSITOS

ANTES REFERIDOS, A PARTIR DE LA CONSTITUCION
O RENOVACION DE LOS MISMOS
LOS DEPOSITOS A LA VISTA DE LAS DEMAS
PERSONAS JURIDICAS A EXCEPCION DE LOS QUE
CORRESPONDAN A LAS EMPRESAS DEL
SISTEMA FINANCIERO

EN CUENTAS MANCOMUNADAS SU MONTO SE

DISTRIBUYE A PRORRATA ENTRE LOS TITULARES
DE CUENTA
LOS MONTOS RESPALDADOS SE REAJUSTAN
TRIMESTRALMENTE EN FUNCION DEL
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( I.P.C.)
DIC 98 / FEB 99 S/ 62,000
DIC 99 / FEB 2000 65,165
DIC 2000 / FEB 2001 67,874
JUN 2001 / AGO 2001 68,174
DIC 2006 / FEB 2007 75,742
MAR 2007 / MAY 2007 75,261
SET 2007 / NOV 2007 78,519

Dic 07 - Feb 2008 S/. 79,277

TODAS LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
AUTORIZADAS A CAPTAR FONDOS DEL PUBLICO :
EMPRESAS BANCARIAS
EMPRESAS FINANCIERAS
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRED
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

LAS EMPRESAS QUE INGRESEN AL FONDO DEBEN

EFECTUAR APORTES AL MISMO DURANTE 24 MESES, PARA
QUE SUS OPERACIONES SE ENCUENTREN RESPALDADAS
 SEGN RESOLUCION SBS 657-99 DEL
15 DE JULIO 1999 SE REALIZAN APORTES
DE ACUERDO A LA CATEGORIA DE RIESGO

CATEGORIA % %
RIESGO ANUAL TRIMESTRAL
A 0.45 0.1125
B 0.60 0.1500
C 0.95 0.2375
D 1.25 0.3125
E 1.45 0.3625
SEGN RES..S.B.S. 657-99 DEL 15 DE JULIO DE 1999
SE DETERMINA LA PRIMA SOBRE EL PROMEDIO
TRIMESTRAL DE DEPOSITOS E INTERESES
CUBIERTOS

PRIMA = PROMEDIO TRIMESTRAL * % PRIMA

( DEPOSITOS +INTERESES DEVENGADOS)

CONSEJO INTEGRADO POR :

-UN REPRESENTANTE DE LA SBS

-UN REPRESENTANTE DEL B.C.R.
-UN REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
-TRES REPRESENTANTES DE LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
 Caso Practico 1

Maria y Esther tienen una cuenta de ahorros bajo la

modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 159,000.
Cual sera el monto que no estara cubierto por el
FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO?
 Respuesta:

S/ 446.00
 Caso 2
John, Paul y George tienen una Cta
a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; John y Ringo;
tienen una Cta de Ahorro
Mancomunada indistinta por S/
75,000
Y Paul con George tienen una Cta
de Ahorros mancomunada
indistinta por S/ 92,000
Pregunta:
Hasta que importe cobrara cada
uno de ellos?
 Respuesta

John: S/ 78,800
Paul: S/ 79,277
George: S/ 79,277
Ringo: S/ 37,500
 Caso 3
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez
tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 45,000
Mario Mercado, Fernando
Mendoza y Cesar Calle una cuenta
a plazo por S/ 235,000
Francisco Gutierrez con Fernando
Mendoza una cuenta corriente por
S/ 15,000
Cual es el importe de cada uno
que esta asegurado por el fondo?
Tipo de cambio S/ 3.2
 Respuesta

Carlos Paz S/ 72,000

Francisco Gutierrez S/ 79,277
Mario Mercado S/ 78,333
Fernando Mendoza S/ 79,277
Cesar Calle S/ 78,333
 Caso 4
La empresa Fernandez Hnos
EIRL tiene en el banco
xito los siguientes
depsitos:
Cta a Plazo por US$ 15,000
Cta Cte S/ 15,256
Cta Cte US$ 23,412
Cuanto esta cubierto por
el Fondo de Seguro de
Deposito?
Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

Solo le cubre lo que tiene depositado en la

Cuenta Corriente y NO es la cuenta a Plazo;
como resultado sera:
Cta Cte S/ 15,256
Cta Cta en ME US$ 23,412 x 3.2 = 74,918.40
TOTAL S/ 90,174.40
El seguro solo cubre S/ 79,277
 Caso 5
El Colegio Nio Jess de
Praga tiene en el Banco los
siguientes depsitos:
Cta a Plazo S/ 12,452
Cta Cte S/ 25,478
Cta Cte US$ 5,415
Cuanto esta cubierto por el
fondo?
Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

La totalidad porque es un entidad sin fines de lucro:

S/ 55,258
 Caso 6
El Sr Francisco Huaman tiene un
prstamo personal cuyo saldo es de
S/ 26,425
Y para ese crdito dejo en garanta
una Cta a Plazo por US$ 10,000
Adicionalmente tiene una Cta de
Ahorros por S/ 15,458
Hasta cuanto esta cubierto por el
fondo?
La Junta Liquidadora cuanto le
pagara?
Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

El importe cubierto por el fondo es de:

S/ 47,458
Sin embargo si el Sr Huaman desea recuperar
inmediatamente su dinero; lo que har la Junta
Liquidadora:
Primero se cobra de deuda y la diferencia lo
pone a disposicin del Sr Huaman:
S/ 21,033