Metodologa de valor en

riesgo
Qu es el valor de riesgo?
Mide la perdida que se podra sufrir en condiciones
normales de mercado en un intervalo de tiempo y con
un cierto nivel de probabilidad o de confianza.
Este mtodo fue desarrollado por JP Morgan a principios
de los 90, adaptado por el resto de las dems
financieras de Wall Street.
En trminos formales podemos definir el VaR como la
perdida mxima en que puede incurrir una posicin
financiera por movimientos habituales de los precios de
mercado dado un horizonte temporal para la
consecucin de dicha perdida y una probabilidad
asociada a dicho evento.

Tipos de Value at Risk (VaR)

VaR absoluto
VaR relativo

Ejemplo
Una entidad financiera podra considerar que
el VaR diario de una cartera operativa es de
50 millones de euros, con un nivel de
confianza de 90%. Esto quiero decir que solo
hay 1 posibilidad en 10, de que haya una
perdida superior a los 40 millones de euro
Si la misma entidad fija un nivel de confianza
del 99%, entonces significa que las
posibilidades que las perdidas excedan al VaR
es solo de un 1% lo que se dice que es una
inversin segura

Metodologa para calcular

en VaR
Analtico / paramtrica
Simulacin histrica
Simulacin de Montecarlo

Ventajas y desventajas

Anlisis complementarios al
VaR
Stress Testing
Backtesting
VaR condicional o expected shorfall

blibliografia
https://info.bbva.com/es/noticias/eco
nomia/mercados/que-es-el-valor-en-rie
sgo-var/
http://www.fundspeople.com/noticias
/como-son-las-diferentes-metodologi
as-para-medir-el-var-155595