ANALISIS

FINANCIERO
Estados Financieros de
empresas
ADM: FLIX RAL VIZARRETA MENDOZA

Logro de la Unidad
Al finalizar la unidad, el alumno
elabora los estados financieros
bsicos de empresas comerciales,
servicios e industriales.

NATURALEZA DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Es el medio por el cual la
informacin
acumulada
y
procesada en la contabilidad
financiera
se
comunica
peridicamente a quienes la
usan.
Estn diseados para satisfacer
las necesidades de una gran
variedad
de
usuarios,
en
particular
propietarios
y
acreedores.

DEFINICION
Los
Estados
Financieros
son
cuadros sistemticos y coherentes
que reflejan de manera razonable
la situacin econmica y financiera
de una empresa.
A
una
fecha
(Balance)

determinada

Por un periodo determinado

(Estado
de
ganancias
y
Prdidas)
De acuerdo a los principios 4de
contabilidad
generalmente

Los
Estados
Financieros
muestran
informacin
importante que es utilizada
por:
Dueos de
accionistas

la empresa,

Acreedores
Trabajadores
Clientes
Inversionistas
Analistas que brindan el
servicio de informacin

USUARIOS
PUBLICO EN
GENERAL

CLIENTES

INVERSIONISTA
S
TRABAJADORES

USUARI
OS

PRESTAMISTAS

ACREEDORES

SUNAT, SMV
6

LOS ESTADOS
FINANCIEROS

Estado de Situacin
Financiera o Balance
General
Estado de Ganancias y
Prdidas
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto
7

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Esta conformado por el
Activo, Pasivo y Patrimonio.

Activo
Bienes y derechos que
tiene una empresa y que
son cuantificables.
Se reflejan en funcin a su
nivel
de
liquidez
o
disponibilidad.
Se compone de:
Activo Corriente

Activo Corriente:
Cuentas que estn disponibles
o son lquidos en periodos
menores a un ao.
Efectivo
Mercaderas
Cuentas por cobrar

Activo No Corriente:
Cuentas que estn disponibles
o lquidos en un plazo mayor
de un ao
Maquinaria y equipo
Inmuebles

PASIVO
Obligaciones con terceros que tiene una
empresa.
Se
exponen
Pasivo
Corriente: segn su nivel de
exigibilidad
Deudas
que son exigibles en
periodos menores a un ao.
Cuentas
por
pagar
a
proveedores
Impuestos
Prestamos menores a un ao

Pasivo No Corriente:
Deudas que son exigibles en
periodos mayores a un ao
10

PATRIMONIO
Refleja todo lo que le
pertenece al socio, dueo
o propietario.
Refleja el Valor de una
empresa.

11

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Conjunto de
bienes,
propiedades
y derechos
de la
empresa

Activo
Corriente

Pasivo
Corriente
Pasivo No
Corriente

Activo No
Corriente
Inversiones

Patrimonio
12
Financiamiento

Obligaciones
con terceros
o acreedores

POSICION FINANCIERA
PASIVO Y
PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ

ACTIVO NO
CORRIENTE
FUERZA DE
PRODUCCION

CREDITO
COMERCIAL

PASIVO NO
CORRIENTE

DEUDAS
MAYORES A 1
AO

PATRIMONIO

CAPITAL
UTILIDADES
13

FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

INVERSIONES

ACTIVO

ELEMENTOS DE LA ESTRUCTURA
Inversin:
De corto plazo: Activos corrientes
De largo plazo: activos no corrientes

Fuentes de Financiacin:
Estructura financiera: Pasivos + Patrimonio
Estructura de capital: Pasivos largo plazo +
Patrimonio
Estructura corriente: Pasivos corto plazo
14

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Principio de Conformidad Financiera
Establece que en una sola poltica financiera:
Las fuentes de corto plazo deberan de financiar
las aplicaciones de corto plazo, las fuentes de
largo plazo deberan financiar las aplicaciones de
largo plazo; la generacin interna de fondos debe
financiar primero que todos los dividendos y lo
que quedare debe aplicarse a corto y/o largo
plazo dependiendo de la poltica de crecimiento
de la empresa
15

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activo
Corriente

Pasivo
Corriente
Pasivo No
Corriente

Activo No
Corriente

Patrimonio

E
S
T
R
U
C
T
U
R
A
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A

Estructura
Corriente

Estructura
de Capital

16

ESTRUCTURAS TIPICAS DEL ACTIVO

Activo Circulante
Activo Fijo

Industria

Servicios

Comercial
17

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Informe financiero bsico que refleja la forma y la
magnitud del aumento o la disminucin del capital
contable de una entidad, en desarrollo de sus
operaciones propias.
Muestra el desempeo
tiempo determinado.

del ente en un perodo de

Otras denominaciones:
Estado de Resultados.
Estado de ingresos, costos y gastos.
Estado de utilidades.

18

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Estado Financiero que
nos
muestra
los
resultados
de
una
empresa
durante
un
periodo determinado.
Toma en cuenta todos
los:
Ingresos
Costos
Gastos
Incurridos

durante

ese

19

ELEMENTOS DE LA ESTRUCTURA
Tipos de decisiones:
Administrativas: Gerentes
Financieras:
Socios de la empresa
Niveles de utilidad
(S/.)
Utilidad bruta
Utilidad operacional
Utilidad antes de
impuestos
Utilidad neta

Mrgenes de utilidad
(%)
Margen bruto
Margen operacional
Margen antes de
impuestos
Margen neto
20

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

A
D
M
I
N
I
S
T
R
A
C
I
O
N
S
O
C
I
O
S

Efecto de la
Estructura
Operativa

UTILIDAD BRUTA - MARGEN BRUTO

UTILIDAD OPERACIONAL - MARGEN

OPERACIONAL

UTILIDAD NETA - MARGEN NETO

21

Efecto de la
Estructura
Financiera

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Refleja
el
movimiento
realizado en el libro de
Caja Bancos.
Ve los movimientos de la
empresa que reflejan una
entrada
o
salida
de
efectivo en un periodo, en
las
actividades
de
operacin, inversin y el
financiamiento
Ayuda

la

empresa

22

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ELEMENTOS DE LA ESTRUCTURA
Actividades del EFE:
Actividades de Operacin
Actividades de Inversin
Actividades de Financiacin

Saldo de efectivo:
Saldo inicial de efectivo
Variacin del efectivo
Saldo final del efectivo

23

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE
OPERACION

ACTIVIDADES DE
INVERSION

ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO

Variacin del efectivo

Flujos de efectivo
derivados de
decisiones
operativas,
financieras y
de inversin
Concepto:
Efectivo
Base Caja

24

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

NETO

Muestra las variaciones

ocurridas
en
las
distintas
cuentas
patrimoniales durante
un periodo de tiempo.
En partidas tales como
el capital invertido por
los accionistas, o si se
han reinvertido o
distribuido utilidades.

25

ESQUEMA DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
26

ESQUEMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

EL CHAVAL S.A.
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre del 2013 (en nuevos soles)
Pasivos y Patrimonio
Activos
Efectivo

2,100

Cuentas por cobrar

8,400
10,50
0
21,00
0
84,00
0
84,00

Inventarios
Total Activos Corrientes
Plantas y Equipos Netos
Total Activos No

Cuentas por pagar

Otros pasivos de corto
plazo
Total Pasivo No
Corriente
Deuda de largo plazo
Total Pasivos
Acciones Comunes

9,450
6,300
15,75
0
52,50
0
68,25
0
12,60
0
27
21,34

EL CHAVAL S.A.
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre del 2013 (en
nuevos soles)
Ventas
Costos de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas y Administracin
EBIT
Gastos Financieros

90,00
0
54,00
0
36,00
0
22,50
0
13,50
0
5,400

28

EL PROGRESO SA
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre (en nuevos soles)
201
2 2013

Activos
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Existencias
Otros Activos
inmediatos
Total Activos
Corrientes
Activos Fijos

Pasivos y Patrimonio
Provision de Beneficios
Sociales
Remuneraciones y partic.
292 x pagar

107
1,39
7 3,260 Sobregiro Bancario
1,48
Proveedores y letras por
9 3,196 pagar

2012 2013

63

149

127

194

455 2,033
1,50
5 3,210

24
42 Otros Pasivos inmediatos
726 1,526
3,01
2,87
7 6,790 Total Pasivos corrientes
6 7,112
778 1,721 Deuda a largo plazo

92

29

166

EL JIRON SA
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre (en nuevos soles)
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Otros egresos
Utilidad Antes deintereses e
impuestos
Gastos Financieros
Utilidad Antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta

2012
3,691
2,245
1,446
994
177

2013
6,877
3,749
3,128
2,472
324

275
45
230
69
161

332
203
129
39
90
30

EMPRESA METALICA
EL CHILI S.A
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 2013 (en nuevos soles)
Pasivos y Patrimonio
Provision de Beneficios
Sociales

Activos
Caja y Bancos

37,200

Proveedores

Cuentas por cobrar

Otros Pasivos inmediatos

Mercaderias

21,000
195,80
0

Valores Negociables
Total Activos
Corrientes

15,000
269,00
0

Credito Hipotecario

Total Pasivos corrientes

Total Pasivos

182,00
0
105,00
0
78,400
365,40
0
517,50
0
882,90
031

EL CHILI S.A
Estado de Ganancias y
Prdidas
Al 31 de diciembre 2013 (en
nuevos soles)
Ventas
Devoluciones y descuentos
Ventas netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos Administrativos
Utilidad Antes de intereses e
impuestos
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Utilidad Antes de impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad neta

864,000
72,000
792,000
425,000
367,000
75,000
94,000
198,000
37,000
56,000
179,000
53,700
125,300

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MUCHAS GRACIAS
ffvizarret@ipae.pe

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