Presentacin

Inversionistas
Agosto 2015

Notas Precautorias

Durante esta presentacin se puede discutir cierta

informacin de estimados sobre el
comportamiento futuro de FEMSA que deben ser
considerados como supuestos de buena fe por
parte de la compaa. Dichos comentarios reflejan
las expectativas de la Administracin y estn
basados en informacin actualmente disponible.
Los resultados reales estn sujetos a eventos
futuros e inciertos, los cuales podran tener un
impacto material sobre el desempeo real de la
empresa.
2

Quines Somos?

48%(1)

100%

20%

El embotellador
de productos Coca-Cola
ms grande del mundo

La cadena de formato
pequeo lder de mercado
y de mayor crecimiento
en Mxico

La cervecera
ms internacional
del mundo

(1) Representa un 63% de acciones con derecho a voto.

Empresa lder de consumo en Latinoamrica

Gran Escala

+4 mil millones de Cajas Unidad de

Bebidas
+9 millones de transacciones al da
en OXXO

Slido Portafolio de Marcas

#1 en bebidas en todas las regiones

OXXO, una de las marcas con ms
reconocimiento en Mxico

Unidades de Negocio
FEMSA Comercio
Coca-Cola FEMSA
FEMSA Comercio y Coca-Cola FEMSA

Produccin y Distribucin
Eficiente

64 Plantas Embotelladoras
329 Centros de Distribucin

Base de Consumidores en
Crecimiento

2.9 millones de clientes

351 millones de consumidores

Plataforma Dinmica de
Tiendas

(1)
+13,200 tiendas OXXO(1)

+215,000 Empleados

(1) Nmero de tiendas al 30 de Junio de 2015.

1- Mexico
2- Centro
Amrica
Costa Rica
Guatemala
Nicaragua
Panam

34567-

Colombia
Venezuela
Brasil
Argentina
Filipinas

Creando valor econmico durante la

ltima dcada
Evolucin Capitalizacin de
Mercado FEMSA
(US$ Millones)
31,558

Fortaleciendo nuestra posicin

competitiva consistentemente
Habilidad para operar en
entornos econmicos
cambiantes

8,649

2005

Fuerte portafolio de marcas y

capacidades de operacin
excepcionales
Jul-2015

CAC 05 Jul 15: 13%

Fuente: Bloomberg, al 24 de Julio de 2015.

Un portafolio cada vez mas equilibrado

Revenue Contribution
2004

33%

43%
67%

57%

EBITDA Contribution
14%

29%

2004
86%

71%

Coca-Cola FEMSA FEMSA Comercio

6

FEMSA Comercio

OXXO: Una gran opcin para invertir en Retail en Mxico

El tercer retailer ms
grande en trminos de
Ingresos en Mxico
Somos benchmark de SSS
y Ventas por m2 en Mxico
Los mejores mrgenes y
retornos de la industria
Abrimos una nueva tienda
cada 8 horas, en promedio
Diariamente, ms de 9
millones de personas
compran algo en OXXO

La compaa que opera la cadena de tiendas ms

grande en Amrica

# stores

4,847

5,563

6,374

7,334

8,426

9,561

10,601

11,721

12,853

1.4%
1.2%
1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%

2004
2005
3,4664,141

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Mxico

2012

2013

2014

0.0%

Amrica
13,265

13,265

10,491
9,525
Franquici
a/
Licencia
Operada
s por la
Compa
a

5,000
3,255*

4,300

3,086

3,945

Others

1,784

Mexico

Mexico
C-Stores
Nota:
Alimentation Couche-Tard incluye las operaciones en EUA and Canad. 7 Eleven incluye EUA, Mxico y Canad. Tiendas OXXO a Junio de 2015.
Fuente:
CS News "Top 100 US Convenience Store Companies, publicado en Julio de 2015. Tiendas de la Esquina: Informacin Interna.
*Nmero de Tiendas en Mxico

Crecimiento Horizontal: Esa es la parte sencilla

13,265 tiendas y
contando
Penetracin de OXXO segn el nivel de poblacin
Penetracin

Poblacin/OXXO

Media

<10,000 por tienda

Moderad
a

10,000-30,000 por
tienda

Baja

>30,000 por tienda

Nuevo Len(1)
Poblacin: 4.6 millones
Tiendas OXXO: 1,076
4,315 personas/tienda

16 Centros de Distribucin
Valle de Mxico(1)
Poblacin: 24 millones
Tiendas OXXO: 1,892
12,710 personas/tienda
Nota:
(1)

Informacin CONAPO a Diciembre de 2010. Informacin FEMSA al 31 de Diciembre de 2014.

Nmero de tiendas para penetracin de OXXO por poblacin al 31 de Diciembre de 2014.

10

Mayor rentabilidad, manteniendo

estables los niveles de CAPEX

80

EBITDA y CAPEX/Nmero de
Tiendas

Miles de US$

70
60
50
40
30
20
10
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Notas:
Informacin del 2014 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio al fin del
periodo. La informacin de aos
anteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares utilizando el
tipo de cambio al fin del periodo. La informacin del 2012, 2013 y
2014 se encuentra bajo Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF). El # de tiendas est basado en el promedio de cada ao.

11

Desarrollando nuestra propuesta de

valor para satisfacer las necesidades de
nuestros clientes
SED
Saciando tu sed
inmediatamente

COMIDA
Satisfaciendo el hambre con comida
rpida o para llevar

ANTOJO
Satisfaciendo la necesidad
repentina de una botana,
comida o bebida

REUNIN
Pasando a comprar lo que tus
reuniones o fiesta necesitan

OPTIMIZACIN DEL TIEMPO

Adquiriendo servicios y
productos centralizados de una
manera rpida y sencilla

DIARIO
Llevando a casa vveres y productos
de uso diario

DESAYUNO
Comenzando el da con un
desayuno prctico

REPOSICIN
Reabasteciendo vveres y
productos no-comestibles
agotados

12

Herramientas estratgicas que nos

permiten ampliar la variedad de
productos y servicios
Segmentacin

Desarrollo de
Categoras
-Comida Preparada

Desarrollo de
Categoras
-Servicios

13

Nuevos formatos: Farmacias y Comida

Preparada

Farmacias:

Comida
Preparada:

Adquisicin inicial de dos

cadenas regionales ( Yza
y Moderna ), tercera
transaccin actualmente
en proceso.
FEMSA Comercio ahora
opera ms de 600
farmacias o menos de
2% de la industria.
Tasa de crecimiento
orgnica esperada de 15
a 20%
La aspiracin de
consolidar la industria
fragmentada es el
siguiente plan de OXXO.
FEMSA Comercio adquiri
el 80% de Doa Tota, una
cadena lder en el sector
de restaurantes de
servicio rpido que opera
ms de 200 unidades.

14

Nuevos formatos: Gasolineras (OXXO

Gas)

OXXO Gas:

Nuevos cambios en el marco regulatorio mexicano

permiten ahora a FEMSA participar de manera ms directa
en el sector de Energa, especialmente en las gasolineras.
Estamos emocionados de participar en este negocio de
alto crecimiento y alto rendimiento, creemos que estamos
en una posicin nica para perseguir y capturar esta
atractiva oportunidad.
A partir del 31 de diciembre del 2014 haba 227 estaciones
OXXO Gas, que generaron Ps. 16,178 millones en ingresos
durante 2014, tambin representando el 2% de la
industria.

15

Coca-Cola FEMSA

El embotellador pblico ms grande del mundo

operando en dos de las regiones ms atractivas
de su industria
~4 Billones de Cajas Unidad.

(1)
(1)

US$ 11.0 Billones en Ingresos.

(1)
(1)

+351 Millones de
(1)
Consumidores. (1)
Cerca de 2.9 Millones de puntos
(1)
de venta. (1)
Alrededor de 120,000
(1)
empleados. (1)

Portafolio Diversificado

Otros
Garrafn
Agua

10%

6%

6%

47.9%

28.1%

24.0%

78%

Refrescos

17
(1) ) Informacin KOF Ao completo 2014. Incluye Filipinas, Fluminense y Spaipa.

Creando valor econmico durante la ltima dcada

Evolucin de Capitalizacin de
Mercado KOF
(US$ Millones)
15,338

4,987

2005

Jul-2015

CAC 05 Jul 15: 11%

Fuente: Bloomberg, al 24 de Julio de 2015.

Consolidarse como un lder en

el segmento de multi-categoras
Alcanzar nuestro potencial
operativo completo
Crecimiento a travs de
innovacin
Crecimiento a travs de
adquisiciones
Entorno de Administracin
Proactivo

18

La adquisicin de PANAMCO transform a KOF de un

embotellador mexicano con operaciones en Argentina a un
embotellador Continental

Ingresos
(US$
Billones)

3.2

4.1

4.7

5.3

6.4

6.0

7.9

8.4

8.8

11.4

11.7

10.0

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

CAC 03 14: 10.9%

Cajas Unidad
(Billones)

200
4

201
4

CAGR

1.9

3.4

6.3%

KOF
se
convirti
en
el
embotellador mas grande de
Latinoamrica con presencia en
diez
pases,
generando
crecimientos de doble dgito,
convirtindose en un vehculo
de consolidacin del sistema
Coca-Cola y nuevas categoras
de bebidas .
19

Alto Potencial de Crecimiento Orgnico

Consumo Per Cpita de Productos Coca-Cola
(Presentaciones de 8 oz)
728

73 92

210
179
173
149
127 129 137

230

309 343

379 403

460

RusiaGlobal
Colombia
Filipinas
ItaliaFrancia
Turqua
Japn
Reino Unido
Brasil
Australia
Argentina
Panam
Estados Unidos
ChileMexico

El crecimiento orgnico tiene un alto potencial basado en la mejora del

consumo per-cpita en la mayora de nuestras operaciones.

20

Filipinas: Diversificando la cultura de KOF,

aprovechando el talento local

19 Plantas y 54 centros de
distribucin.
Cerca de 853 mil puntos
de
venta.
Ms
de 100 milln de
consumidores.
+ 513 millones de Cajas
(1)
~5 Billones
de
Unidad.
Transacciones

2012 vs 2014

Una mezcla mas

saludable de las
Marcas de Core
CSDs
(Coca)
Aumento
significativo del
mix para una
cartera mas
equilibrada.

+19 pp
(Del 51% al 70%)

+12 pp
(Del 31% al 43%)

Logros Operativos
Nuevo modelo RTM implementado en mas del 60% del
pas, produciendo +7% promedio volumen por crecimiento
Ms de 2,400 pre-vendedores en el pas
Simplificando la cartera reduciendo el numero de SKUs,
concentrandonos en aquellos con mayor potencial
Aument 400% nuestra capacidad PET en la regin, para
apoyar nuestra nueva evolucin de cartera (de 5 en 2012 a
9 en 2014)
21

Sostenibilidad

Marco de Sostenibilidad: Estructura

Nuestra ambicin a Largo
Plazo:

Promoviendo el
desarrollo integral de
nuestros
colaboradores

Transformar Positivamente a nuestras

comunidades
Contribuyendo a la
generacin de
comunidades
sustentables
Minimizando el
impacto ambiental de
nuestras operaciones

23

Logros de Sostenibilidad
FEMSA es parte del Newsweek Green Rankings 2014
con el 1er lugar para la industria de Comida y
Bebidas en Latinoamrica y el lugar 87 en el ranking
global.
Coca-Cola FEMSA (KOF) es parte del Dow Jones
Sustainability Indexes, como parte del ndice de
mercados emergentes.
FEMSA
and Coca-Cola FEMSA han formado parte del
ndice de Sostenibilidad de la Bolsa Mexicana de
Valores por tres aos consecutivos.
Carbon Disclosure Project (CDP) avances y
participacin:
FEMSA y Coca-Cola FEMSA participaron en el Carbon Disclosure

Project CDP Investors.

FEMSA se uni al grupo de compaas GLOBAL 500 que
miden y reportan sus estrategias ante el cambio climtico, con
el puntaje ms alto dentro de las compaas Mexicanas.
FEMSA Comercio, FEMSA Logstica, Imbera y Ptm se
unieron en 2013, participando por primera vez en la Cadena de
Suministro del CDP en colaboracin con The Coca-Cola
Company. nuestro Compromiso de Accin para la
Anunciamos

Iniciativa Global Clinton para promover 520 proyectos

de emprendimiento social liderados por jvenes
emprendedores, con una inversin de USD $4.5 millones
para los prximos cuatro aos, del 2014 al 2017.

24

Inversin en Sostenibilidad
En FEMSA invertimos ~1% de nuestra utilidad neta consolidada en
sostenibilidad por ao

Millones de Dlares

Inversin Total en Sostenibilidad (por pilar)

Nuestro Planeta
Nuestra Comunidad
Nuestro Personal

9/8
/15

9/8
/15

9/8
/15

9/8
/15

2014

*La inversin en Sostenibilidad realizada en 2014, aument en comparacin al 2013, sin embargo cuando se traslada a USD se observa una disminucin dada la
depreciacin del peso contra el dlar.

25

De Cara al Futuro
Prioridad
Prioridad en
en la
la ubicacin
ubicacin disciplinada
disciplinada de
de capital
capital para
para tomar
tomar ventaja
ventaja
de
de la
la flexibilidad
flexibilidad del
del Balance
Balance General,
General, con
con foco
foco en
en activos
activos
consistentes
consistentes con
con nuestra
nuestra plataforma
plataforma de
de negocios
negocios yy conjunto
conjunto de
de
capacidades.
capacidades.

Crecimiento
Crecimiento orgnico
orgnico sostenido
sostenido de
de OXXO
OXXO en
en Mxico,
Mxico, con
con un
un
crecimiento
crecimiento atractivo
atractivo en
en las
las nuevas
nuevas operaciones
operaciones complementarias
complementarias
de
de farmacias,
farmacias, gasolina
gasolina yy comida
comida preparada,
preparada, as
as como
como el
el objetivo
objetivo aa
mediano
mediano plazo
plazo de
de probar
probar otros
otros mercados
mercados internacionales.
internacionales.

Continuar
Continuar impulsando
impulsando el
el crecimiento
crecimiento orgnico
orgnico aa travs
travs de
de los
los
mercados
mercados en
en los
los cuales
cuales participa,
participa, trabajando
trabajando en
en conjunto
conjunto con
con The
The
Coca-Cola
Coca-Cola Company
Company para
para mejorar
mejorar nuestro
nuestro portafolio
portafolio abordando
abordando las
las
cambiantes
cambiantes preferencias
preferencias de
de los
los consumidores.
consumidores. Continuar
Continuar
posicionndonos
posicionndonos para
para obtener
obtener territorios
territorios adicionales
adicionales que
que sean
sean
estructuralmente
estructuralmente adecuados
adecuados para
para nuestro
nuestro conjunto
conjunto de
de habilidades
habilidades
26