Consolidacin de

Estados Financieros

Jose Luis Ucieda

Tema 1: Combinaciones de Negocios

Combinaciones de Negocios

1. Cuestiones generales
1. Norma, alcance, definiciones
2. Mtodos

2. Mtodo adquisicin
1.
2.
3.
4.
5.

Adquirente
Fecha adquisicin
Coste adquisicin
Activos identificados, pasivos asumidos
Fondo de comercio

3. Otras cuestiones
4. Tratamiento del Fondo de Comercio
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1. Cuestiones Generales
Combinacin de Negocios
Operacin en la que una entidad adquiere
el control de uno o varios negocios

Control
El poder de dirigir las polticas
financiera y de explotacin de
un negocio con la finalidad de
obtener beneficios
econmicos de sus
actividades

Consolidacin de Estados Financieros

Negocio
Conjunto de elementos
patrimoniales constitutivos de
una unidad econmica dirigida
y gestionada con el propsito
de proporcionar un
rendimiento, menores costes u
otros beneficios econmicos a
sus propietarios o partcipes.

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1. Cuestiones Generales

Tipos de combinaciones de negocios

Cuentas
Individuales

Cuentas
Consolidadas

Fusiones y escisiones
Adquisicin de elementos
patrimoniales o negocios
Adquisicin participacin en
el capital
Operaciones de control sin
inversin
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Mtodo
adquisicin
(NV 19)

Instrumentos
financieros
(NV 9)

Mtodo
adquisicin
(NFCAC)

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2. Mtodo de la adquisicin

Visin general:
En la fecha de adquisicin la empresa
adquirente
Registra los activos adquiridos y pasivos
asumidos por su valor razonable y
La diferencia entre el coste de adquisicin y
el valor razonable de activos y pasivos
Los activos y pasivos de la adquirente NO se
ven afectados

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2. Mtodo de la adquisicin

Etapas:
Identificar empresa adquirente
Determinar fecha de adquisicin
Cuantificar el coste de la combinacin
Valorar activos identificables y pasivos
asumidos
Determinar el fondo de comercio

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2. Mtodo de la adquisicin

1. Identificar la empresa adquirente

Es aquella que obtiene el control sobre el
negocio o negocios adquiridos
Generalmente, la que entrega una
contraprestacin (pago) a cambio de negocios

En escisiones:
Parte de empresa que se segrega y obtiene el
control sobre otro u otros negocios

En fusiones (por nueva empresa)

Una de las empresas o negocios que se fusionan

Aplicar fondo sobre forma

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2. Mtodo de la adquisicin

1. Identificar la empresa adquirente

Factores para identificar la adquirente:
Valor razonable
Facultad de designar equipo de direccin
Empresa que inici la combinacin
Tamao

Combinaciones inversas
X absorbe a Y ampliando capital que es suscrito
por accionistas de Y

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2. Mtodo de la adquisicin

2. Determinar la fecha de adquisicin

Fecha en la que la empresa adquirente
adquiere el control del negocio o negocios
adquiridos
Importancia:
Valoracin del patrimonio adquirido (A y P)
Desde esa fecha operaciones por cuenta de la
adquirente
Fondo de comercio refleja beneficios futuros

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2. Mtodo de la adquisicin

3. Coste de la combinacin
Se incluye:
Valor razonable de activos entregados, pasivos
asumidos, e instrumentos de patrimonio emitidos
Valor razonable de contraprestacin contingente
(depende de eventos futuros o cumplimiento de
condiciones, si probable y estimacin razonable)
Costes atribuibles a la combinacin
Proyecto IASB: sern gastos del ejercicio

Plazo mximo 1 ao para valores definitivos

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2. Mtodo de la adquisicin

3. Coste de la combinacin
Consideraciones
Descontar pagos aplazados
Ajuste peridico de estimaciones futuras
Ej.: Precio combinacin en funcin de beneficios futuros
Ajustes contra Fondo Comercio
Sin lmite de plazo para ajustar

Gastos de emisin de instrumentos patrimonio no

son parte del coste de la combinacin

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2. Mtodo de la adquisicin

4. Valor razonable del patrimonio adquirido

Valor por el que figurarn en balance adquirente,
si hay estimacin razonable
Aunque no existieran en la adquirida
Activo: Bienes, derechos y otros recursos controlados
econmicamente por la empresa, resultantes de
sucesos pasados, de los que se espera obtener
beneficios o rendimientos econmicos en el futuro
Pasivo: Obligaciones actuales surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin
la empresa espera desprenderse de recursos que
puedan producir beneficios o rendimientos econmicos
en el futuro
Atencin a intangibles y provisiones

Valoracin en Fecha de adquisicin

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2. Mtodo de la adquisicin

4. Valor razonable del patrimonio adquirido

Reconocer intangibles (PGC 2007, NRV 5):
Cumplir definicin de Activo
Criterio de identificabilidad (uno de siguientes):
Sea separable para venta, cesin, arrendamiento, permuta
Surga de derechos legales o contractuales

Reconocer provisiones (PGC 2007, NRV 15)

Definicin: pasivos de importe o vencimiento incierto
Por obligaciones legales o implcitas
Mejora estimacin posible de la obligacin

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2. Mtodo de la adquisicin

4. Valor razonable del patrimonio adquirido

Cuestiones adicionales
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Valor razonable menos costes de venta

Activos y pasivos por impuestos diferidos

Contratos onerosos (provisiones)
Contratos desfavorables respecto al mercado

Planes pensiones de prestacin definida

Contingencias
Intangibles con diferencia negativa
Ojo a su valoracin !

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2. Mtodo de la adquisicin

5. Determinacin Fondo Comercio

+ Coste Combinacin
- Valor Razonable Activos Netos
= Fondo de Comercio (Diferencia Negativa)
Activo intangible
Beneficios esperados por adquirente por encima
del valor razonable del patrimonio neto
No se amortiza, test deterioro peridico

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3. Otras cuestiones

1. Contabilidad Provisional
Al cierre no hay valoraciones definitivas de
activos y pasivos o coste combinacin, usar
valores provisionales.
Plazo mximo: 1 ao desde fecha adquisicin
Precisiones:
Incorporar slo informacin adicional sobre
situacin en fecha adquisicin
Ajustes retrospectivos
Realizar ajustes de Activos y Pasivos
Ajustar el Fondo de Comercio

Ajustes tras 1 ao posible en ciertos casos

Contingencias futuras, impuestos diferidos, errores
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3. Otras cuestiones

2. Combinaciones por etapas

Se adquiere el control en varias operaciones
independientes en fechas diferentes
Aplicar mtodo adquisicin con matices:
Coste combinacin = coste de cada transaccin
Cada combinacin determina su Fondo Comercio
El valor razonable de participacin en activos
netos identificables habr variado entre la fecha de
cada transaccin, y la fecha de adquisicin
(control). Esa diferencia a reservas
Diferencia negativa acumulada

Participacin a coste histrico (deshacer ajustes

Valor Razonable)
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3. Otras cuestiones

3. Combinaciones entre empresas grupo

NRV 21 Operaciones entre empresas grupo
No aplicar mtodo adquisicin
(1) Dominante dependiente
Valoracin segn NFCAC (mtodo compra)

(2) Entre filiales

Valoracin segn cuentas individuales antes de
operacin
Cualquier diferencia a reservas

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3. Otras cuestiones

4. Operaciones que no son combinaciones

Se aplica el mtodo de la adquisicin
Activos y pasivos recibidos a valor razonable
Diferencia con coste combinacin =fondo comercio

Si lo recibido no es un negocio (NIIF 3.4)

Distribuir coste entre activos y pasivos en base a
su valor razonable en fecha combinacin
No hay diferencia (fondo de comercio)

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14. Tratamiento Fondo Comercio

Fondo de comercio (Goodwill)
Expectativas de superbeneficios futuros de
activos que no han podido ser identificados
individualmente y reconocidos por separado
Slo se reconoce si se paga por l (en
combinaciones de negocio)
No se reconoce si es generado internamente
NRV 6, Intangibles

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14. Tratamiento Fondo Comercio

Fondo de Comercio (Goodwill)
+ Coste Combinacin
- Valor Razonable Activos Netos
= Fondo de Comercio (Diferencia Negativa)
En fecha de adquisicin se asigna a
Unidades Generadoras de Efectivo (UGE)
No se amortiza; las UGEs se someten
anualmente a un test de deterioro (NRV 2.2)
Si hay deterioro, a Prdidas y Ganancias

El deterioro del Fondo de Comercio no es

reversible
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14. Tratamiento Fondo Comercio

Fondo de Comercio (Goodwill)
LSA, art 213.4:
Deber dotarse una reserva indisponible
equivalente al fondo de comercio que aparezca en
el activo del balance, destinndose a tal efecto una
cifra del beneficio que represente, al menos, un
cinco por ciento del importe del citado fondo de
comercio. Si no existiera beneficio, o ste fuera
insuficiente, se emplearn reservas de libre
disposicin

En resumen, que hay que amortizarlo

La prudencia sigue presente en el PGC 2007
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14. Tratamiento Fondo Comercio

Diferencia negativa (Badwill)
Si valor razonable de activos netos es
superior al coste de la adquisicin
La diferencia se registra como ingreso en
cuenta de prdidas y ganancias
Casos extraos:
Realmente se puede pagar 100 por algo que vale
120?
Considerar revisin del valor razonable de AyP

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