AMORTIZACIN

DE CRDITOS Y
FONDOS DE
AMORTIZACIN
DE INVERSIN
Barboza Zamorano Luis David
Cabrera Romero Andrs
Galvn Rodrguez Ana Berenice
Jimnez Colin Brenda Judith
Vzquez lvarez Ansony Josuea

AMORTIZACION DE
CREDITOS

Amortizar un capital significa pagar o liquidar una deuda

contrada de acuerdo como se haya pactado dicho
financiamiento.

La deuda pactada se va liquidando al llevar a cabo cada

pago parcial, donde el monto de cada pago sirve para
liquidar en primer lugar los intereses generados hasta el
momento del pago, y la parte restante se abona al capital
que se adeuda hasta ese momento.

El clculo de esa cantidad fija que permita amortizar la

deuda en un nmero prefijado de pagos, se denomina
anualidad.

TIPOS DE AMORTIZACION

Cuota constante: su importe peridico es siempre el mismo

(excepto si vara el tipo de inters). Para ello los intereses se van
reduciendo a medida que avanza la amortizacin del capital.
Esta es la forma ms habitual de amortizar un prstamo
hipotecario y la que ofrecen en general las entidades
financieras.

Cuota creciente: su importe peridico aumenta cada ao a un

porcentaje prefijado. Es una forma inusual porque aun teniendo
la ventaja de que se paga menos al principio, la carga aumenta
en el futuro y se pagan ms intereses.

Cuota decreciente: se amortiza siempre la misma

cantidad de capital de forma que los intereses se van
reduciendo progresivamente y la cuota a pagar va
descendiendo. El inconveniente es que al principio se
paga ms.

Cuota fija: cuando permanece invariable, incluso con

modificaciones en el tipo de inters, lo que conlleva el
reajuste continuo del plazo. Esta opcin resulta
interesante cuando se prevn oscilaciones importantes
en los tipos de inters.

Ejemplo
Una persona adquiere el da de hoy un prstamo de $
50,000.00 a una tasa del 24% anual convertible
trimestralmente que amortizar mediante 4 pagos
cuatrimestrales iguales, el primero de los cuales vence
dentro de 3 meses de cunto ser cada pago?

Datos
C = 50,000.00
R=?
i = 24% = .24 anual entre 4 trimestres es igual a 0.06
n=4

R= ______Ci_____
1-(1+i)-n
R = (50,000) ( 0.06 )
1 - ( 1+0.06 )-4
R = ____3,000_____
1 - ( 1+0.06 ) -4

R =______3,000______
1 - 0.792093663
R = ____3,000_____
0.207906336
R = 14,429.57

Cuando

se

realizan

los

pagos que se realizan para

amortizar

una

deuda

contrada en primer lugar

se

aplica

cubrir

los

accesorios generados a la
fecha

de

pago

en

segundo trmino a reducir

el capital o el principal.

TABLA DE AMORTIZACION
PARA CREDITOS
MES

IMPORTE DEL
PAGO

INTERES SOBRE
SALDO

AMORTIZACION

SALDO

0.00

0.00

0.00

50,000

14,429.57

3,000.00

11,429.57

38,570.43

14,429.57

2,314.23

12,115.34

26,455.09

14,429.57

1,587.31

12,842.26

13,612.82

14,429.57

816.77

13,612.82

0.00

TOTALES

57,718.30

7,718.30

50,000

El importe del pago representa la anualidad para liquidar

la deuda. El inters generado se obtiene de multiplicar el
saldo anterior por la tasa de inters del periodo. La
amortizacin se origina restando al importe del pago los
intereses generados. Y el saldo actual se obtiene restando
al saldo anterior el importe de la amortizacin del periodo.

FONDOS DE
AMORTIZACION DE
INVERSION

Una suma de dinero que se va acumulando con el fin de

obtener un determinado monto se llama fondo de
amortizacin. El fondo de amortizacin generalmente se
forma invirtiendo cantidades iguales al final de periodos
iguales; esto significa que el valor del fondo, al final de un
cierto tiempo, corresponde al monto de una anualidad
ordinaria.
Los fondos de amortizacin se establecen con el fin de
pagar una deuda que vence en fecha futura, para la
compra de equipo nuevo que sustituya al equipo
depreciado u obsoleto, para los fondos de jubilacin,
etctera.

DIFERENCIA ENTRE AMORTIZACION

Y FONDO DE AMORTIZACION
Los fondos de amortizacin y la amortizacin de deudas
se utilizan con el fin de pagar una obligacin contrada,
existe

una

clara

diferencia

entre

ellos:

los

pagos

peridicos de una amortizacin se destinan a liquidar una

deuda que ya se tiene; mientras que los pagos peridicos
hechos a un fondo de amortizacin tienen como objetivo
la acumulacin con el fin de liquidar una deuda futura.

Ejemplo

El siguiente ejemplo tiene como objetivo identificar el

importe de la renta para acumular una cantidad de

dinero deseada.

Dentro de 4 meses existe el compromiso de liquidar la

cantidad de $5,000.00 Cunto se debe depositar cada
mes en un instrumento financiero que paga intereses a
razn del 12% anual con periodos de capitalizacin
mensual?

R = ___Mi__
(1 + i )n 1
R = _(5,000)(.01)_
(1 + .01 )4 - 1
R =____50____
(1.01 )4 - 1
R = ______50______
(1.04060401 ) - 1
R = 1,231.41

El
planteamiento
del
problema
consiste
en
encontrar
el
pago
peridico
de
una
anualidad ordinaria cuyo
monto ser $5,000.00 al
final de los 4 meses a una
tasa anual del 12%.
El fondo de amortizacin
se
forma
invirtiendo
$1,231.41 al final de cada
mes durante un plazo de 4
meses.

TABLA DE FONDOS DE
AMORTIZACION PARA INVERSIONES
MES

DEPOSITO POR
PERIODO

INTERES
GANADO

TOTAL QUE SE
SUMA AL
FONDO

MONTO AL
FINAL DEL MES

1,231.41

0.00

1,231.41

1,231.41

1,231.41

12.31

1,243.72

2,475.13

1,231.41

24.75

1,256.16

3,731.30

1,231.39

37.31

1,268.70

5,000.00

TOTALES

4,925.62

74.38

5,000.00

El inters generado se obtiene utilizando la frmula del inters

simple, usando como capital el monto al final del mes anterior
multiplicado por la tasa mensual y por el periodo transcurrido.
1,231.41 * .01 * 1 = 12.31

El total que se suma al fondo se obtiene sumando el importe

del depsito del periodo ms los intereses generados.
1,231.41 + 12.31 = 1,243.72

El monto al final del mes se obtiene sumando el monto del

mes anterior ms el total que se suma al fondo.

1,231.41 + 1,243.72 = 2,475.13

Se puede observar que el depsito generado al final del

ltimo mes no genera intereses. As mismo la suma de la
columna de depsitos por periodo ms la columna de
inters generado es igual al monto de la anualidad.
4,925.62 + 74.38 = 5,000.00