Basilea III:

Principales Cambios Propuestos para el

Marco Regulatorio Internacional
Enero de 2011

AGENDA: Basilea III Principales Cambios Propuestos

Pilar I
1. Definicin ms estricta del capital: Mejor capital

2. Colchones de capital: Ms capital

3. Ratio Mximo de Apalancamiento

Liquidez
4. Mejores Estndares de liquidez global

Pilar II y III
5. Gestin y supervisin del riesgo: Pruebas de Tensin

6. Disciplina de mercado

Avances en Per para su implementacin
Pilar I
1. Definicin ms estricta del capital
Objetivo: Se busca una mejora en la calidad del capital para que la empresa posea
una mejor capacidad de absorber prdidas.
Cambios propuestos Basilea III

1. Mayor protagonismo del capital ordinario o bsico (componente de mayor
calidad), compuesto por acciones comunes y utilidades retenidas.

2. El capital de Nivel 1 incluir el capital ordinario, utilidades retenidas y otros
instrumentos que tengan capacidad de absorber prdidas mientras la institucin
an es solvente.

3. El capital de Nivel 2 continuar absorbiendo prdidas cuando la institucin sea
insolvente y tenga que liquidarse; consistir bsicamente de deuda subordinada .

4. El capital de Nivel 3 ser eliminado.
2. Mayores requerimientos del capital
Objetivo: Adems de tener mejor capital, tambin es importante que las instituciones
financieras tengan ms capital para que mejore su capacidad de absorber prdidas.

Cambios propuestos Basilea III

1. Se elevar el requerimiento mnimo de capital ordinario de 2% a 4.5%.

2. El requerimiento mnimo de capital de Nivel 1 se elevar de 4% a 6%.

3. Los bancos debern de mantener un colchn de conservacin de capital por encima
del requerimiento mnimo obligatorio.

4. Adems, se acord la creacin de un colchn anticclico que se sumar al colchn de
conservacin.

5. Tambin est en discusin la incorporacin de cargas adicionales por riesgo sistmico.

Basilea III (8% + colchones)
Mayor y Mejor capital
Basilea II (8%)
TIER I
(4%)
TIER II y
TIER III
Common equity: 4.5%
Otros instrumentos (requisitos
ms estrictos para absorber
prdidas): 1.5%
Tier II: 2%
Common equity: como
mnimo 2%
Tier II + Tier III: 4%
Otros instrumentos:
2%
TIER I
TIER II
TIER 3 solo cubre
riesgos de mercado
Colchn de conservacin
Colchn anticclico
Riesgo sistmico
3. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)
Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el sistema. Asimismo, frena
cualquier intento de sortear los requerimientos de capital por riesgo.
Capital de Nivel 1
Activos totales sin ponderar por
riesgo + Exposiciones fuera de
Balance + Derivados
>= 3.0%


Definicin:
Liquidez
4. Mejores Estndares para controlar el riesgo de liquidez
Cambios propuestos Basilea III

1. Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR):
Activos lquidos de alta calidad que permitan al banco sobrevivir 30 das de un escenario
de estrs



2. Coeficiente de financiacin neta estable (NSFR):
Establece una cantidad aceptable mnima de financiacin estable basada en las
caractersticas de liquidez de los activos (dentro y fuera de balance) y las actividades de
la institucin en un horizonte de un ao.



3. Herramientas de monitoreo
Uso de un conjunto de indicadores comunes en la supervisin y monitoreo del riesgo de
liquidez del sector financiero. Por ejemplo:
Desfase de vencimientos
Concentracin de fondeo
Pilar II
5. Gestin y supervisin del riesgo
5. Gestin y supervisin del riesgo : Pruebas de Tensin
Cambios propuestos Basilea III
En mayo de 2009, el Comit public sus Principios para la realizacin y supervisin de
pruebas de tensin, donde formula un conjunto integral de principios para el buen
gobierno, diseo y aplicacin de los programas de pruebas de tensin.
Principios ms relevantes:
a) Principios para Bancos
Las pruebas de tensin debern formar parte integral de la cultura general de buen
gobierno y gestin de riesgos del banco.
El banco deber utilizar un programa de pruebas de tensin que promueva la
identificacin y control del riesgo y mejore la gestin del capital y de la liquidez.
El banco deber mantener y actualizar peridicamente su marco de pruebas de tensin.
Las pruebas de tensin debern cubrir una serie de riesgos y reas de negocio, tambin
para el conjunto de la entidad.
Los programas de pruebas de tensin debern cubrir diversos escenarios, incluidos los
de tipo prospectivo, e intentar contemplar las interacciones en el conjunto del sistema y los
efectos de retroalimentacin.

5. Gestin y supervisin del riesgo : Pruebas de Tensin
Principios ms relevantes:
b) Principios para Supervisores
Los supervisores debern realizar exhaustivas evaluaciones peridicas del programa de
pruebas de tensin de cada banco.
Los supervisores debern exigir a los directivos del banco la adopcin de medidas
correctivas si se identifican deficiencias importantes en el programa de pruebas de tensin.
Los supervisores debern evaluar y, en caso necesario, cuestionar el alcance y la
severidad de los escenarios de tensin aplicados al conjunto de la entidad.
Los supervisores debern incluir los resultados de las pruebas de tensin del banco al
examinar la evaluacin interna del capital del banco y su gestin del riesgo de liquidez.
Los supervisores debern considerar la realizacin de pruebas de tensin basadas en
escenarios comunes.
Los supervisores debern entablar un dilogo constructivo con otras autoridades pblicas y
con el sector bancario para identificar vulnerabilidades sistmicas.
Pilar III
6. Disciplina de mercado
6. Disciplina de mercado

La crisis revel deficiencias de la informacin ofrecida por numerosos bancos sobre su
exposicin al riesgo y su base de capital.

Reforzando el Tercer Pilar

El Comit exige a los bancos divulgar todos los elementos de su base de capital, las
deducciones aplicadas y una completa conciliacin con los estados financieros.

Propone a los bancos ofrecer informacin clara, completa y puntual sobre sus prcticas
remunerativas, con el objetivo de promover una disciplina de mercado ms eficaz.


Avances en Per para la implementacin
de Basilea III
Mejor Capital
SBS se encuentra evaluando el impacto de los cambios propuestos en Basilea III y su aplicacin.
Segn clculos realizados internamente, en promedio las instituciones tienen capital de calidad
suficiente para enfrentar estos requerimientos de Basilea III.
Capital ordinario (common equity) :8.6%
Capital de Nivel 1(definicin estricta de Basilea III): 8.8%
Ratio de Apalancamiento: 5.1% (19.6 veces)
Mayor Capital
Per cuenta con ratios de capital prudenciales superiores al mnimo diferenciado segn bancos y
microfinancieras. Este ratio prudencial permite constituir colchones que pueden ser utilizados en
periodos de estrs
Actualmente se encuentra en periodo de pre-publicacin el reglamento para el requerimiento de
capital adicional, que permitir establecer colchones segn el perfil de riesgo de la empresa. Los
riesgos por los que se requerir el colchn son: (i) ciclo econmico, (ii) concentracin (sectorial,
individual y geogrfica), (iii) concentracin de mercado, (iv) tasa de inters del balance y (v)
propensin al riesgo

Pilar I: Ms y mejor Capital
Per: Ratio de capital mnimo y prudencial

Desarrollo de metodologa que incorpore el perfil de riesgo de cada
institucin

8%
9.8 %
11%
14.3%
Ratio de capital
internacional
Ratio de capital
Ley de Bancos
Ratio de capital
prudencial
bancos
Ratio de capital
prudencial
microfinancieras
Estructura propuesta para el requerimiento de capital
adicional en Per
RC
% de RC Concentracin
% de Pilar I
Concentracin de Mercado
(APR RC stress -APR
RC base) +
contingentes
Buffer Ciclo
Econmico

Tasa de inters
Pilar I
RM
RO
Pilar I
BUFFER
18
% de RC
Propensin al riesgo
% de PE

Ratios mnimos de liquidez mensuales de 8% en moneda nacional y 20% en moneda
extranjera que permiten contar con un colchn de liquidez adicional al encaje.
Propuesta normativa en lnea con recomendaciones de Basilea III ser pre-publicada
en el corto plazo.

Pilar II: pruebas de estrs
Los reglamentos para la gestin de riesgos especficos (mercado, crdito y liquidez)
recogen la mayor parte de las recomendaciones planteadas por Basilea.
Asimismo, la SBS cuenta con un modelo de pruebas de estrs para el sistema
financiero que servir como benchmark para la evaluacin de los modelos realizados
por los bancos.
Pilar III: disciplina de mercado
En el 2010 se estableci al interior de la SBS un grupo especial encargado de elaborar
la propuesta normativa para la implementacin del Pilar III
Para el 2011, el grupo tiene el encargo de elaborar guas sobre las distintas reas de
aplicacin del Pilar III.

Liquidez
Pilar II y III
Basilea III:
Principales Cambios Propuestos y
su implementacin en el Per
Enero de 2011