ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA

Organizado por FCE UNC Auspiciado por el CPCEMza.

Cr. Felipe A. Sturniolo fsturniolo@uolsinectis.com.ar

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SITUACIN NORMATIVA ACTUAL

RT 16, seccin 6.1., unidad de medida: los estados contables

deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la nominal.

RT 17, seccin 3.1., expresin en moneda homognea: en un

contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la RT 6 La expresin en moneda homognea cumple la exigencia legal de confeccionarlos en moneda constante. La FACPCE evaluar en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin.

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ESTABILIDAD MONETARIA:
MONEDA NOMINAL ES HOMOGNEA (ES OBLIGATORIA)

UNIDAD DE MEDIDA HOMOGNEA

INESTABILIDAD MONETARIA: MONEDA HOMOGNEA. AJUSTE RT 6

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HISTORIA RECIENTE
Resolucin 1385 CPCEMza. (Feb-2002):
Adelanta vigencia seccin 3.1. RT 17 para ejercicios cerrados a partir del 31/01/2002 Adopta Resol. 229/01 FACPCE y considera estabilidad a partir del 08/12/2000 Deroga Resol. 140 /96 FACPCE

Resolucin 1402 CPCEMza (May-2002):

Aprueba Resol. 240 FACPCE y considera contexto de inestabilidad monetaria desde 01/01/2002 y por lo tanto es aplicable el primer prrafo del apartado 3.1. RT 17 para EE CC cerrados a partir del 31/03/2002 inclusive y para los EE CC cerrados en enero o febrero 2002 que a la fecha de la resolucin no hubiesen sido emitidos.

Resolucin 1486/2003 CPCEMza

Estabilidad monetaria y discontinuacin del ajuste por inflacin a partir del 01/10/2003
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EFECTOS DE LA INFLACIN EN LOS ESTADOS CONTABLES

General: concepcin clsica de la inmutabilidad de la moneda Global: prdida de razonabilidad de los estados contables Incumplimiento del objetivo de los estados contables:
Inversores actuales y potenciales Empleados Acreedores actuales y potenciales Clientes El estado
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IFRS (NIC 29)

Cundo hay hiperinflacin?
No establece una tasa nica para establecer la existencia de hiperinflacin. Es un problema de criterio. Caractersticas indicativas:
la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios o bien en una moneda extranjera relativamente estable, las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder adquisitivo, las tasas de inters, salarios y precios se ligan a la evolucin de un ndice de precios, la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100 %

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IFRS (NIC 29)

Cmo exponer los estados financieros? Se aplica a los estados financieros desde el comienzo del perodo contable en que se identifica la Hiper Las partidas monetarias se reexpresan desde la fecha de origen (excepto las medidas al fair value La informacin ajustada es la principal Se desaconseja la presentacin sin reexpresar como complementaria

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ALGUNOS CONCEPTOS
Reexpresar: volver a expresar una cifra que est en moneda de poder adquisitivo de una determinada fecha a moneda de poder adquisitivo de otra fecha. Coeficiente de reexpresin: cociente entre dos ndices:
Coef. ndice del mes al que se quiere reexpresar
ndice del mes en el que el importe a reexpresar se encuentra expresado

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ALGUNOS CONCEPTOS
Intereses
Inters explcito Inters implcito Valores encubiertos (comisiones, gastos administrativos, etc.)

Componentes
EXPECTATIVA DE INESTABILIDAD MONETARIA COMPONENTE FINANCIERO REAL

COMPONENTE FINANCIERO

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ALGUNOS CONCEPTOS
Resultado por exposicin a cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)
* Resultado financiero * Es causado por rubros monetarios Anlisis ex ante y ex - post

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RT 6 - PASOS PARA LA REEXPRESIN

Segregar CFI contenidos en los saldos de cuentas patrimoniales y de resultado Las partidas en moneda de cierre no deben reexpresarse Las partidas expresadas en moneda anterior al cierre deben reexpresarse Los valores reexpresados de los activos no deben superar su valor recuperable.
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RT 6
Anticuacin de partidas Apertura de las partidas atendiendo a los distintos momentos o perodos de origen. Se agrupan por mes. Se admiten perodos mayores en tanto no generen distorsiones significativas. ndice a emplear: IPIM (INDEC) Coeficiente de reexpresin
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RT 6
RECPAM
En el esquema ms depurado de reexpresin del ER todos sus items se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de CFI El recpam comprende el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias.

Rdos financieros y por tenencia incluyendo el RECPAM

Esta partida se obtiene por diferencia entre el resultado final del perodo y el resultado del ejercicio que no incluye el rdo. financ. y por tenencia (incluido recpam). Por efecto de la partida doble representa la contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las cuentas patrimoniales y de resultados que se han expresado en moneda de cierre.
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RT 6
Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes
Cuando el ajuste se reanude despus de un perodo de estabilidad monetaria, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda, hasta el momento de la interrupcin de los ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en el perodo de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del ltimo mes del perodo de estabilidad.
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RT 6. PROCESO SECUENCIAL DE AJUSTE

ACTIVO EN MONEDA DE INICIO PASIVO EN MONEDA DE INICIO ACTIVO EN MONEDA DE CIERRE PASIVO EN MONEDA DE CIERRE

PATRIMONIO NETO EN MON. DE INICIO

PATRIMONIO NETO EN MON. DE CIERRE

APORTES

RETIROS

PAT. NETO DE CIERRE EN MON. DE CIERRE SIN RDOS. DEL PERODO RESULTADO FINAL DEL EJERCICIO EN M. DE CIERRE

RDO. FINAL DEL PERODO EN M DE CIERRE EXCLUIDO R F Y TEN (INCLUDO RECPAM)

RF Y TEN (INCLUDO RECPAM)

RDO. FINANCIERO (Reales)

RDO. POR TENENCIA (Reales)

RECPAM

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EJERCICIO 1
Datos: ndice de inflacin: Dic/2006: 100; Dic/2007: 180
Situacin inicial: 31/12/2006 (inicio actividad) Caja 10.000 Capital 30.000 Terreno 20.000 Total 30.000 Total 30.000 Durante el ejercicio no hubo movimientos Inflacin del perodo: 80 % Situacin al cierre ejerc.: 31/12/2007 (Sin ajuste) Caja 10.000 Capital 30.000 Terreno 20.000 Total 30.000 Total 30.000

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EJERCICIO 1
Proceso de reexpresin:
1) PN cierre en mon de cierre (Sin rdo del perodo) Capital: 30.000 x 1,8 = 54.000 Ajuste = 54.000 - 30.000 = 24.000 Recpam Ajuste de Capital 24.000 24.000

2) PN de cierre en moneda de cierre (A mc - P mc) Activo Caja: est en moneda de cierre, no se reexpresa. Terreno: est en moneda de poder adquisitivo anterior al cierre, se reexpresa. 20.000 x 1,8 = 36.000 Ajuste = 36.000 - 20.000 = 16.000 Terreno Recpam 16.000 16.000

Activo = 10.000 + 36.000 = 46.000 Pasivo = 0 PN de cierre en m. de c. 46.000

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EJERCICIO 1
Proceso de reexpresin:
3) Resultado final del ejerc. en moneda de cierre PN cierre en mc - PN c en mc (sin rdo ejercicio) ( 46.000 54.000 ) Rdo final en mc = 8.000
4) Rdo final del ejercicio en mc (Sin rdo financiero y por tenencia que incluye Recpam) Rdo = 0 5) Rdo financ. y por tenencia que incluye Recpam Rdo fina el mc - Rdo final mc (sin RF y T -que incluye recpam-) - 8.000 0 Rdo. financ. y por ten. que incluye recpam = - 8.000 6) RECPAM Rdo.financ y ten que incluye recpam - rdo financ - rdo x ten. - 8.000 - 0 - 0 RECPAM = - 8.000

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EJERCICIO 1
Mayor de la cuenta RECPAM
RECPAM DEBE HABER SALDO 24.000 16.000 8.000

Objeciones al mtodo indirecto: Al trabajar por diferencias, un error en un paso se arrastra a los siguientes. Induce a confusin respecto de que rubros son los que generan el recpam. Comprobacin por el mtodo directo
a) RECPAM (n) = ACT O PAS EXP (n -1) ( I (n) / I (n - 1) - 1 ) ( I cierre / I (n) )

b)

RECPAM (n) = ACT O PAS EXP (n -1) ( C (n -1) - C (n) )

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EJERCICIO 1
Comprobacin por el mtodo directo
180 10.000 x -------------------------- - 1 = 100 8.000

SITUACIN AL CIERRE DEL EJERCICIO 2007 CON AJUSTE

ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL Activo Patrimonio Neto Caja 10.000 Capital 30.000 Terreno 36.000 Ajuste Cap 24.000 Rdo. Ejerc. (8.000) Total 46.000 Total 46.000

ESTADO DE RESULTADOS Rdos. Financ. y por Tenen Recpam (8.000) Rdo. Final (8.000)

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EJERCICIO 2
Situacin Inicial: Caja Ds Vs Int. Pos. No Dev Total 1.000 Capital 10.000 (2.000) 9.000 9.000 9.000

Inflacin del perodo: 20 % (Indices: al inicio 100; al cierre 120) Durante el perodo se cobraron los ds. varios y se devengaron los intereses positivos. Situacin final (SIN AJUSTE): Caja 11.000 Capital Resultados 9.000 2.000

Estado de resultados Intereses ganados 2.000

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EJERCICIO 2
Proceso de reexpresin: 1) PN inicial en mc (sin rdo del ejercicio)

2) PN de cierre en mc (Amc Pmc)

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EJERCICIO 2
Proceso de reexpresin: 3) Rdo final del ejercicio en mc

4) Rdo. final en mc (Sin rdo fin y ten que incluye recpam)

5) Rdo financ y tenencia que incluye Recpam

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EJERCICIO 2
Proceso de reexpresin: 6) RECPAM 6.a.) Rdos Financieros Reexpresados

OPCIN: Los resultados financieros y por tenencia pueden determinarse en trminos nominales o reales. Si la opcin es por presentarlos en trminos nominales aqu termina el trabajo. Si la opcin es presentarlos en trminos reales corresponde segregar la cobertura de inflacin. (Paso siguiente).
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EJERCICIO 2
Proceso de reexpresin: 6.b.) Rdos Financieros en trminos reales

SALDO DE RECPAM: a) OPCIN: en trminos nominales b) OPCIN : en trminos reales

(1.800)

(200)

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EJERCICIO 2
COMPROBACIN DEL RECPAM
Estado de resultados En trminos nominales Intereses Gana Recpam Rdo. Final 2.000 (1.800) 200 Estado de resultados En trminos reales Intereses Gana Recpam Rdo. Final 400 (200) 200

Comprobacin del recpam En trminos nominales: Caja: 1.000 x 0,20 Ds.Vs.: 8.000 x 0,20 = 200 1.800 = 1.600

En trminos reales Caja: 1.000 x 0,20 = 200

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EJERCICIO 3
Situacin inicial Mercaderas Total 10.000 Capital 10.000 Total 10.000 10.000

Durante el ejericico no se produjo ninguna operacin Inflacin del perodo: 20 % Valor de reposicin de los bs. de cambio al cierre: $ 15.000

Situacin al cierre de ejercicio (SIN AJUSTE) (y sin valuacin) Mercaderas Total 10.000 Capital 10.000 Total 10.000 10.000

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EJERCICIO 3
Situacin al cierre del ejercicio (CON AJUSTE) (Y CON VALUACIN) Ajuste: Mercaderas : Se la vala a $ 15.000 que es valor de reposicin de cierre, por lo tanto est expresada en moneda de cierre de ejercicio y no le corresponde ajuste.

Capital:

10.000 x 1,20 = RECPAM Ajuste de Capital

12.000 2.000 2.000

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Mercaderas 15.000 Capital 10.000 Aj. Capital 2.000 Rdo. Ejerc. 3.000 Total 15.000 Total 15.000 El resultado positivo de $ 3.000 est dado por resultados financieros y por tenencia (en este caso exclusivamente de tenencia). Aqu existen dos posibilidades: 1) Mostrar los resultados por tenencia en trminos nominales; 2) Mostrar los resultados por tenencia en trminos reales.

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EJERCICIO 3
RESULTADOS POR TENENCIA EN TRMINOS NOMINALES En ste caso el resultado se compone de: Resultados por Tenencia de Bienes de cambio: RECPAM: Total

5.000 (2.000) 3.000

Para esta alternativa no se realiz ninguna tarea adicional con relacin al ajuste, o sea no se hizo ninguna reexpresin ya que: a) el resultado por tenencia de los bienes de cambio surge con motivo de la valuacin de los mismos a su valor de reposicin y que dio origen (en su momento) a una registracin del siguiente tipo: Bs de cambio (15.000 - 10.000) Resultados por tenencia BC 5.000 5.000

b) el RECPAM surge por el mtodo indirecto al reexpresar capital (ya hemos advertido que no es el rubro capital el que lo genera sino que es la forma indirecta de determinarlo)

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EJERCICIO 3
RESULTADOS POR TENENCIA EN TERMINOS REALES Rubro B de C Importe 10.000 Inflacin Recpam 20% 2.000

Esto significa que el resultado del ejercicio producido por los bienes de cambio de $ 3.000 se compone:

Rdo por Ten B de Cambio $5.000

Incremento en el nivel general de precios (RECPAM) Resultado por Tenencia Real

2.000

3.000

Para poder lograr el resultado por tenencia en trminos reales es necesario realizar una tarea importante en cuanto a su magnitud ya que implica anticuar las distintas partidas de bienes de cambio para lograr reexpresarlas y as poder separar el resultado por tenencia real del incremento en el nivel general de precios. Registracin contable: Rdos. por Tenencia Bs. de Cambio RECPAM 2.000 2.000

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EJERCICIO 3
Mostrando en forma comparativa tenemos: Estado de resultados En trminos nominales
R x T B de C Recpam

Estado de resultados En trminos reales

R x T B de C Recpam

5.000 (2.000) 3.000

3.000 0 3.000

Rdo. Final

Rdo. Final

COMPROBACION DEL RECPAM En trminos nominales Merc: 10.000 x 0,20 = 2.000 En trminos reales No existe base = 0

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EJERCICIO 3
Observaciones: 1) Presentado los resultados por tenencia en trminos nominales o reales el resultado final es el mismo ( $ 3.000) - No puede ser de otra manera 2) Cuando los resultados por tenencia son presentados en trminos reales, en ste caso, no existe recpam, pues justamente no hubo rubro expuesto que produjera un resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda. 3) En cambio, cuando los resultados por tenencia son mostrados en trminos nominales, aparece un RECPAM. Este RECPAM en realidad corresponde al incremento en el nivel general de los precios contenido en el mayor valor de los bienes de cambio.

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CONCLUSIN RF Y T
Uniendo lo analizado en los tres casos presentados podemos concluir que: A) Si los resultados financieros y por tenencia estn determinados en "trminos reales", el RECPAM est compuesto por el resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda frente a la inflacin ( o deflacin) propiamente dicho o en trminos depurados. (RT 6 Pto. IV.B.8.) B) Si los resultados financieros y por tenencia estn determinados en "trminos nominales", el RECPAM est compuesto por (RT 6 Pto. IV. B. 9.): 1) cambios en el poder adquisitivo de la moneda frente a la inflacin (o deflacin ) propiamente dicho o en trminos depurados. 2) cobertura por inflacin de los rubros monetarios que poseen algn tipo de cubrimiento frente a la inflacin (intereses, actualizacin , etc.) o en trminos menos depurados. 3) incremento en el nivel general de los precios contenido en aquellos bienes que se miden a valores corrientes. C) Es necesario tener en cuenta si los resultados financieros y por tenencia estn determinados en trminos "reales" o "nominales" para poder realizar correctamente la comprobacin (que es comn llamarle forma DIRECTA de obtencin del recpam). Esta es de gran importancia en la exposicin de estados contables.

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VINCULADO A EXPOSICIN

Segn la RT 8, captulo II, seccin B.a): los estados contables deben expresarse en la moneda que establece la seccin 3.1. de la RT 17 Deben presentarse en forma comparativa, la informacin debe reexpresarse a los efectos de tal comparacin ER, resultados financieros y por tenencia: se recomienda su exposicin en trminos reales, generados por activos y pasivos, por rubro de origen. EFE, anlisis del recpam en la Interpretacin n 2 de la FACPCE (cuarto rengln o dentro de actividades operativas)
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