La mejora de las economas de los pases subdesarrollados y en vas de desarrollo puede darse con mayor celeridad ante una

integracin comercial, la apertura econmica y un mayor flujo de capitales LOS BLOQUES ECONMICOS Y SU de riesgo de los pases ms industrializados hacia los menos industrializados. INFLUENCIA EN LA INTEGRACIN DE AMRICA Obviamente esta mejora inicialmente se observar a nivel macroeconmico, pero deben buscarse los mecanismos adecuados para que se d a corto plazo a nivel macroeconmico, para lograr que las CPC Mauro Ixcampari tasas de empleo se reduzcan los niveles de vida de las poblaciones mejoren y crezca el poder de Gutirrez consumo de las naciones en beneficio de Amrica toda.
Meja - CPC Humberto Ortiz

En este trabajo se hace una reflexin sobre los bloques econmicos y sus efectos, as como algunos aspectos tributarios que se consideran importantes para que los pases participantes obtengan un mayor beneficio, bsicamente con respecto a las inversiones de capital de riesgo por parte de las empresas extranjeras. La contadura pblica como profesin tiene un inters profesional y un compromiso social en esta materia, por lo que en este estudio se destaca algunos campos en los que el Contador Pblico debe participar en funcin de sus conocimientos tcnicos y su capacidad profesional.

mprender la evolucin del proceso de negociaciones econmicas que se mentacin de bloques econmicos en Amrica, es necesario referirse en ar a la Asociacin Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC) y a su Latinoamericana de Integracin (ALADI).

de libre comercio tuvieron lugar hace ms de tres dcadas y, en cierta munidad Econmica Europea en 1957. La firma del tratado de Roma fue

omo un ejemplo a imitar, pero sobre todo como una interrogante para el ebido a esta realidad, en 1960 se suscribi el Tratado de Montevideo, n el artculo XXIV del GATT que contempla este tipo de integracin ina, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per y Uruguay, l objetivo de la misma era ambicioso, ya que se constitua la creacin de En este lapso deban eliminarse gradualmente todos los gravmenes y para lo cual se realizara una reduccin arancelaria del 8% anual hasta aclarar que slo en las primeras ocho conferencias se logr avanzar al baja de los gravmenes del 64%.

ceso iniciado, los pases miembros de la ALALC firman el Protocolo de os y establece que la reduccin arancelaria pasara del 8 al 2.9% anual. resenta la diferencia arancelaria existente entre los pases miembros.

as, debido a que la constitucin de una zona de libre comercio qued as, el intercambio entre las naciones latinoamericanas se duplic, de dlares durante el perodo. Derivado de la situacin mencionada de la tevideo que crea la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), ia, Chile, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Uruguay y Venezuela. ALALC, pero con cambios importantes con respecto a sta. La nueva miembros y, en consecuencia, establece una lista de excepciones que del menor desarrollo econmico.

o multilateral de la zona de libre comercio en un rea de preferencia on los acuerdos bilaterales y no as los mltiples; en trminos globales, estos esfuerzos. La crisis econmica que afect a los pases miembros de onsecuencia de los problemas de financiamiento, la cada del nivel de nes a fin de expandir los supervit comerciales, durante el perodo de ujo de U$ 10,500 millones de dlares a U$7,500 millones.

n los xitos de liberalizacin comercial, ya que la mayora de los pases os de sustitucin de importaciones que suponan elevados niveles de y reserva de mercado.

s aos 50, Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Costa Rica, squema de integracin centroamericano. su comienzo dos caractersticas:

se encontraran en el camino, que resultaran en un proceso gradual y

a beneficio de la regin en conjunto sino para cada pas miembro en mrica Latina) cre el Comit de Cooperacin Econmica del Itsmo

e la MCCA (Mercado Comn Centroamericano), que se subdivide en 4 6 tratados comerciales bilaterales entre los 5 pases).

l tratado general de integracin econmica. Suscrito por 4 pases, Costa

se extiende hasta el conflicto entre El Salvador y Honduras en 1969). regionales y de integracin econmica, y cuando la estructura y filosofa sus miembros.

CCA en una crisis profunda). caracterizado por el intento de sus pases de establecer un proceso de de la produccin regional con el estmulo del establecimiento de cadenas mayor grado de insercin externa.

ado de la premisa de que todo proceso es evolutivo, se debe comprender ndientes a la competitividad y eficiencia, con la finalidad de poder entrar ernacionalizacin son muy antiguos y se han traducido algunas veces en ustrial o de servicios poderosos que, habiendo satisfecho o saturado su dos y convenios internacionales, se busca equilibrar las fuerzas y el eneficio de todos, reconociendo sus ventajas y sus debilidades relativas.

ado en toda Amrica (existen por lo menos 7), de los cuales el ms stados Unidos y Mxico, que agrupa a una poblacin de 372 rnillones de millones de dlares. Le sigue en importancia el mercado comn del cono a, Brasil, Paraguay y Uruguay, con un producto bruto interno total de 03.5 millones de personas. Contina el Grupo de los Tres, llamado G3, un producto bruto de 486.2 mil millones de dlares y una poblacin de el Pacto Andino, conformado por Per, Bolivia, Ecuador, Venezuela y mil millones de dlares y su poblacin de 98 millones. En quinto lugar formado por Honduras, Nicaragua, El Salvador, Costa Rica y Guatemala, de dlares y una poblacin de 31 millones de personas. En sexto lugar, El Salvador, Guatemala, Nicaragua y Honduras, con un producto bruto na poblacin de 25 millones de personas y; en sptimo lugar est la rbados, Guyana, Jamaica, Trinidad y Tobago, Antigua y Barbuda, Belice, es, Santa Luca y las Granadinas, con un producto bruto interno de 13.5 na poblacin de 5.5 millones de personas.

s de toda Amrica constituyen, de una forma u otra, el reto que se han ra. Claro que existen desniveles, tal como se manifiesta en las cifras que ernacionalizacin de las Amricas va a exigir la internacionalizacin de hacia ello debemos dirigirnos.

los pases de Amrica se reunieron en Miami, Estados Unidos de muy importantes, que tratan mucho de la internacionalizacin de los travs del libre comercio y la integracin, fortalecer la democracia y

n a la que llegaron los presidentes pone como meta completar las s Amricas antes del ao 2005 y agrega que antes de fin de siglo deber ercio crear un mercado de 800 millones de personas, con ingresos por millones de dlares.

liacin de las dimensiones de los mercados nacionales a travs de la acelerar sus procesos de desarrollo econmico y social, tomando en anzado mediante el aprovechamiento eficaz de los recursos disponibles, miento de interconexin fsica, la coordinacin de polticas y la economa, con base en los principios de gradualidad, flexibilidad y contecimientos internacionales, en especial la consolidacin de grandes a adecuada insercin internacional para los pases tratantes o estados e promover el desarrollo cientfico y tecnolgico y de modernizar sus bienes y servicios disponibles con la finalidad de mejorar las condiciones de sus habitantes.

midad con lo dispuesto en el artculo XXIV del Acuerdo General sobre ecer una zona de libre comercio, han considerado como mnimo los

cin trans?fronteriza bienes y servicios entre los territorios de las partes. leal en la zona de libre comercio.

tencia

ades de inversiones en los territorios de las partes. va, los derechos de propiedad intelectual en el territorio de cada una de partes.

cumplimiento de los tratados, para su administracin conjunta y para la de controversias.

in bilateral, trilateral, regional y multilateral encaminada a ampliar y

cios

de

los

tratados.

y la adopcin de una poltica comercial comn con relacin a terceros nacin de posiciones en foros econmico?comerciales regionales e

sectoriales entre los estados partes: de comercio exterior, agrcola, , de servicios, aduanera, de transportes y comunicaciones y otras que se s adecuadas de competencia entre los estados partes. las legislaciones en las reas pertinentes, para lograr el fortalecimiento de integracin.

te fundamental de los principios y reglas en que se fundamentan los s tratantes o estados partes radica en la reciprocidad de derechos y ECONMICO Y SOCIAL DE LOS PASES

reparacin estructural.- La capacidad estructural para beneficiarse del libre comercio con otras rente dotacin de factores, estructura productiva ganizativas, remite a las dificultades que se pases de diferente nivel de desarrollo se unen libre comercio. En particular, los miembros de pueden sentirse poco beneficiados, percepcin sos se refuerza por la tendencia a concentrar las os pases ms desarrollados del rea de esta razn, es importante evaluar los factores del grado de preparacin.

cturales como prerrequisitos de participacin en

comercio cambian lentamente en el curso del encia de procesos evolutivos y acumulativos de aprendizaje. Cuando se les da categora de est atrasando la posibilidad d e que los pases es en estos factores participen activamente en sfricos o en acuerdos subregionales.

actores deben operar como una meta indicativa es deseable orientar la estructura productiva y as en el mediano y largo plazo, a fin de obtener ho del proceso de apertura econmica y competir zona de libre comercio. Este aprovechamiento de e Comercio (ZLC) depender de dos tipos de e deriven de una asignacin ms eficiente de los s a consecuencia de la eliminacin de barreras tos estticos), y los que se relacionen con la integracin econmica afecta a la tasa de os pases participantes (efectos dinmicos).

tticos de un TLC son, en general, mayores

hayan sido las barreras al comercio antes de la ; 2) ms bajas sean las barreras con el resto del e su formacin; 3) ms intensas, hayan sido las iales antes de la formacin del TLC; 4) ms ercado que se haya integrado despus de la y, 5) ms prximos geogrficamente estn los del TLC. estos efectos comerciales depende parcialmente merciales adoptadas por las partes contratantes ambin de factores estructurales que afectan el educcin de aranceles se traduce efectivamente

ta ms bajos, y de sensibilidad de respuesta de manda a los cambios de precios. Por otra parte, estar mediante la reasignacin de recursos origina costos de ajuste, cuya magnitud y depender de las circunstancias y la flexibilidad en cada pas.

tos dinmicos ms importantes de un TLC entre o de pases latinoamericanos con, por ejemplo, s, dependen de la expansin del acceso real al tados Unidos que se, logre mediante el tratado y nto eficaz de las oportunidades de comercio e as por el tratado, lo que requiere un grado de ernacional que no es subproducto automtico de La habilidad de los pases pequeos para oportunidades de mercado puede verse limitaciones del lado de la oferta, tales como adecuada, mercados de capital segmentados e a de trabajo poco capacitada, insuficiencia de nocimientos gerenciales y tecnolgicos, altos formacin, de entrada y de transaccin en los para empresas nacionales que a nivel continental o pequeas, as como otras deficiencias

y dinamismo exportador, Un pas cuyo da primordialmente de las exportaciones y que, a canasta de bienes exportables diversificada y icionado exportando productos dinmicos en el onal, estar ms preparado para asumir el reto comercial. Estas mismas caractersticas lo harn sufrir crisis de balanza de pagos causadas por la

la liberalizacin comercial en el hemisferio.

os del hemisferio tienen un menor grado de as importaciones de los Estados Unidos, y sus ste pas son menos diversificadas que en el caso randes. Ambos son fenmenos que pueden o reducido de estas economas. Sin embargo, se diferencia entre los distintos grupos de pases principalmente a una expansin dinmica de la Repblica Dominicana y en los pases en los ltimos aos.

ntroamericanos han tenido mayor xito que los ntar su participacin de mercado de rubros de s Estados Unidos, en contraste con los dems que han tenido un desempeo que no se os grandes. Adems, el grado de participacin de ibe en el total de importaciones de los Estados el grado de diversificacin de las exportaciones queos de Amrica del Sur y del Caribe a los s significativamente menor que el de los grandes, mpoco se da con los pases centroamericanos.

ompara con otros pases mayores, Repblica emala, Costa Rica y el Salvador ocupan una . Aunque el puntaje correspondiente a Mxico es os pases, el de Brasil, con un crecimiento menos exportaciones totales y con menor capacidad de porcin de sus exportaciones en rubros de s Estados Unidos, no lo es. A su vez, Argentina, ezuela se encuentran en posiciones menos Repblica Dominicana, Costa Rica, El Salvador y

o a un posicionamiento de sus exportaciones ms ciones de bienes y servicios ms dinmicos, o a mayor de su proporcin de mercado en rubros importacin en los Estados Unidos.

El reto del incremento de la a productividad ante un proceso de insercin en nacional exige un recurso humano diestro capaz daptar nuevas tecnologas continuamente. La rsos humanos con altos niveles de educacin y onstituye uno de los principales factores una economa apta para sacar provecho de las libre comercio. El nivel medio de los recursos conjunto de pases pequeos no difiere el nivel de los pases grandes de Amrica Latina, es pequeos arrojan incluso mejores indicadores asil. Slo los pases centroamericanos registran omo grupo de pases pequeos, con relacin a n particular, estos pases tienen dos fuentes de roporcin de mano de obra empleada en los s (no agrcolas) es francamente menor que en los su ndice de logro educativo, que combina la tasa de adultos con el promedio de aos de mbin es menor favorable. Solamente Hait de logro educativo comparable al ms bajo de uatemala). Por otra parte, los pases del Caribe porcin media de mano de obra en sectores able a la de los pases centroamericanos, pero la resultante de casos externos como Bahamas. dad y Tobago, con sectores agrcolas muy e que sea significativamente diferente (en dsticos) a los pases grandes.

ones se deriva que las dificultades de ajuste iberalizar el comercio agropecuario, con el plazamiento potencial de empleo agrcola, ayores en los, pases pequeos centroamericanos los pases del Caribe. Esta dificultad se vera el menor nivel educativo centroamericano, aja capacidad de adaptacin de la mano de obra mo la mayor importancia del sector agrcola como resos. En estas condiciones, una liberalizacin e las importaciones agrcolas podra redundar en s y sociales muy altos, a consecuencia de que el miras a una reasignacin adecuada de recursos nivel hemisfrico puede darse de manera muy

e preparacin educativa de los pases del istmo contrasta con su mejor desempeo exportador. que en varios de estos pases los salarios bajos, n para exportaciones de maquila, compensan las ontar con empleados de menor calificacin. En eos, como los sudamericanos, el nivel educativo desempeo exportador menor, mientras que hay en ambos tipos de situacin. En sntesis, para el s pequeos se confirma nuevamente la existencia turales que amenazan la sustentabilidad de sus aquila), o que restringe su crecimiento (resto de

La disponibilidad y calidad de infraestructura a, telecomunicaciones) de que disponga un pas determinantes crticos de la "competitividad

los factores de atraccin de flujos de inversin los tres indicadores escogidos, no existen dsticamente significativas entre los pases andes, incluso ciertos pases con mayor grado de en esta rea son pequeos.

bles diferencias entre los pases pequeos, con os favorables en los pases del istmo y la Repblica Dominicana (lneas telefnicas y ntadas) y en los pases pequeos de Amrica del energa elctrica residencial), que en los pases terior tiene que ver con una mayor asociacin de desarrollo relativo y el estado de la ue entre ste y el tamao de los pases. As, la aribe anglfono, junto con Costa Rica, Panam y n indicadores apreciablemente mejores al resto os, que en su mayora tienen un grado de en esta rea, compartido por el Per, al tiempo mbia y Mxico alcanzan un puntaje regular.

La mayor inestabilidad de precios y del tipo de os pases grandes, aunada a la vulnerabilidad pases pequeos y su mayor dependencia con nsferencias, y al financiamiento externo, sugiere mecanismos financieros para compensar choques que podran darse en un contexto de creciente frica. Por ello es importante otorgar atencin amiento para apoyar los desequilibrios de balanza ases pequeos, an cuando ello puede ser parte del cual puedan beneficiarse todos los pases del

mecanismo hemisfrico de apoyo a la balanza de los organismos financieros multilaterales, puede era significativa a facilitar el ajuste de las cuentas ases y as evitar efectos desproporcionadamente el comercio intrahemisfrico. Este mecanismo n prctica utilizando un organismo financiero istente, como el Banco Interamericano de ), mediante la ampliacin del Fondo de Reservas (FLAR) para que cubra todo el r un instrumento nuevo, como parte de la del rea de Libre Comercio de las Amricas.

Derivado del desarrollo cientfico, ico de los bloques econmicos, en los pases os partes, en el siglo XXI la ventaja competitiva e nuevas tecnologas en el proceso y menos de cnologas del producto.

parativa sustituir a la madre naturaleza por los humano. Esta nueva realidad originar virtudes, eglas e instituciones desconocidas actualmente. ecomunicaciones, computadoras y la tecnologa creado un mundo donde el tamao del mercado importante que lo que era. La economa global scala y su alcance est abierta a todo el mundo, los pases pequeos.

nos disciplinamos y tecnificamos, presenta una esarrollo tcnico econmico. Quien pierda esta uedar en un eterno subdesarrollo.

en el Siglo XXI las industrias claves estarn el talento humano, y estas industrias podrn ser alquier parte del mundo. Es decir, la ventaja para el hombre y/o pas que: motive positivamente al humano. de investigacin y desarrollo seria y avanzada. la tecnologa de nuevos procesos en lugar de la de nuevos productos.

ms importante producir barato que inventar. te historia econmica nos ensea que de los tres tos consumidos masivamente en las ltimas 2 y el fax fueron inventados por EE.UU. y el disco r Holanda. Sin embargo, en trminos de volumen ad, los tres se han convertido en productos

.- Para lograr una ventaja competitiva en da por el hombre se requerir una fuerza de y motivada a todos los niveles. El conocimiento nuevas tecnologas, pero la mano de obra l medio que nos permitir emplear o utilizar el mejorar las tecnologas del proceso que estn generadas.

s recursos naturales, el capital y las tecnologas o se movern rpidamente a nivel global, pero el lento, pues el personal capacitado se convertir principal ventaja competitiva. global, donde los bienes pueden ser originados

del tercer mundo con bajos salarios, la oferta adores no capacitados aumentar, mientras que apacitado que vive en economas desarrolladas or salarios iguales a los que se pagarn al no ive en sociedades pobres, por lo tanto, este apacitado se mudar al tercer mundo.

e mercado tenemos el conflicto de que: Adquirir es responsabilidad individual. d empresarial es reducir los salarios al mnimo.

mercado, las relaciones obrero - patronales son ersas y tensas, pues se considera al obrero como la produccin, contratable al ms bajo precio o se negocian las materias primas y las

, el inters en desarrollar una fuerza tcnico? a y motivada es mnimo. Esta es una de las a de desarrollo en nuestra regin, porque el ecurso estratgico ms importante, como lo Sudcorea, Formosa, Singapur, Hong Kong y China

RIBUTARIOS Son muchos los factores y elementos a considerar cuando se est propalando la formacin de un bloque econmico en el que concurran cuatro o cinco pases, pero mucho ms exigentes son las posturas a considerar cuando se habla de una integracin comercial para toda Amrica. Uno de esos factores lo constituye el aspecto tributario de los distintos pases, por lo que a continuacin se hacen algunas consideraciones sobre esta materia.

La integracin comercial de diversos pases abre las puertas o elimina barreras en relacin con las inversiones en un pas por parte de empresas residentes en otro pas, en actividades comerciales, industriales o agropecuarias, aunque ciertas actividades bsicas o estratgicas ( por cierto, cada vez menos) quedan limitadas o reservadas para nacionales o para entidades gubernamentales. Es evidente que en el continente americano se destaca la actividad inversora de empresas norteamericanas, inversin que incluso supera a las inversiones que se reciben del resto del mundo. Sin pretender igualar a la capacidad inversora puede concebirse que a corto y mediano plazo se inversiones, por parte de empresas radicadas en Amrica, situacin que se motivar ms con comercial a nivel norteamericana, incrementen las otros pases de una integracin continental.

Los anlisis de tipo econmico a los que estn sujetas las alternativas de inversin por parte de las empresas, conllevan a la eleccin de aquel pas que por sus circunstancias particulares permite alcanzar mejor los objetivos que se pretenden con la inversin (aprovisionamiento de materias primas, explotacin de recursos naturales, abaratamiento de costos con eficiencia productiva y operacional, aproximacin a los mercados ms favorables, racionalizacin de las operaciones, etc.), pero tambin interviene corno un factor el aspecto tributario en un sentido amplio, es decir los impuestos involucrados, las bases del tributo, las tasas impositivas, la seguridad jurdica derivada de su aplicacin, la calidad de la administracin tributaria, la existencia de tratados para evitar la doble tributacin, las normas establecidas en materia de precios de transferencia y los incentivos fiscales, as como tambin otros aspectos tales como control de cambios, restricciones a la repatriacin de capitales o de utilidades, controles de precios, etc.

a).- Armonizacin tributaria.- La soberana de cada pas en materia tributaria no est sujeta a ninguna discusin o consideracin, pues es un derecho constitucional que en ninguna forma puede ni debe trastocarse. Sin menoscabo de la posicin anterior, cabe sealar que sera muy conveniente que conjuntamente con una integracin comercial, se logre una armonizacin de los impuestos en sus materias fundamentales, es decir: Impuesto al ingreso. Impuesto a las rentas sobre ganancias de personas jurdicas. Impuesto sobre las rentas (ganancias) de personas fsicas. Impuestos sobre dividendos. Impuestos a no residentes sobre ingresos de fuente nacional. Impuestos al capital, al patrimonio o impuestos mnimos como tributo alterno. Impuestos al consumo. Impuesto al valor agregado o impuesto a las ventas a consumidores finales. Impuestos a la produccin y venta de productos especficos. Impuestos varios: Impuestos aduanales a la importacin y exportacin (aunque estos se limiten o tiendan a eliminarse con la integracin comercial). Impuesto sobre espectculos, bienes sobre inmuebles y tenencia su transferencia, de bienes, sobre etc.

Esta armonizacin evidentemente facilitara el estudio de los regmenes aplicables a las operaciones internacionales y hara

eficientes los estudios de las alternativas de inversin a que ya se hizo referencia. Al mismo tiempo, se facilitara la comprensin de los distintos regmenes tributarios y as se generara un cumplimiento ms eficiente de parte de los contribuyentes, sobre todo con motivo de inversiones de empresas multinacionales. b). Competitividad de los impuestos. Partiendo del principio de soberana tributaria al que ya se hizo referencia en el apartado anterior, no puede desconocerse el hecho real y efectivo de que la tributacin a que sern sometidas las operaciones de empresas multinacionales juega un papel importante en la decisin que se tome al comparar las distintas alternativas de inversin en otros pases, por parte, de las empresas multinacionales. La comisin de, integracin econmica y fiscal, con motivo de la XXI Conferencia Interamericana de Contabilidad, celebrada en Cancn, Mxico, en el ao de 1995, prepar un estudio comparativo de los impuestos en la mayora de los pases de Amrica, documento muy completo y fcil de consultar, mismo que debiera siempre mantenerse actualizado. De este documento se tom la informacin sobre las tasas del impuesto sobre la renta que causan las empresas, que con cierta actualizacin se presenta a continuacin: En la relacin comparativa anterior puede apreciarse que las tasas de impuesto sobre la renta fluctan, en lo general, entre un 30% y un 40%, lo que permite pensar que no se est lejos de una uniformidad satisfactoria, sobre todo si se unificara el criterio de no gravar la distribucin de utilidades a accionistas residentes en el extranjero. Tabla N. 1. Cabe sealar que, tan importante como las tasas de impuestos, son

las bases gravables sobre las que se aplica la tasa impositiva. En esta materia hay suficiente uniformidad en considerar a la utilidad contable (la que se determina conforme a principios de contabilidad generalmente aceptados) como el elemento de partida fundamental, utilidad que en los distintos pases se sujeta a diversos ajustes con respecto a costos o gastos que no se aceptan como deducibles, a ajustes relacionados con aspectos inflacionarios, valuacin de inventarios, resultados cambiarios y gastos para incrementar reservas de activo o de pasivo que no? se admiten de origen como deducciones fiscales. Otro aspecto fundamental a considerar en el estudio de los aspectos tributarios de cada pas, esto relacionado con la seguridad jurdica que pueden tener los contribuyentes. Es decir, que los distintos impuestos y las bases sobre las que se causan, estn adecuadamente fundados en legislaciones y reglamentaciones claras, que sean aplicables con eficiencia y que no provoquen costosas cargas administrativas para los contribuyentes. Que sea moderna y eficiente la administracin de los impuestos y que la fiscalizacin o inspeccin se maneje idneamente, con oficinas y departamentos debidamente, organizados y estructurados, con personal capacitado y por personas que acten profesionalmente, pensando que los contribuyentes tienen derecho, a ser escuchados en sus planteamientos y que stos sean resueltos con equidad y justicia. Finalmente, que se cuente con tribunales independientes, donde los contribuyentes puedan defender con libertad sus derechos y tengan la confianza de que en los juicios de orden fiscal en que tengan que participar, se emitirn resoluciones que estarn fundadas en estricto apego al derecho positivo de cada pas. Los incentivos fiscales que ciertos pases ofrecen para incentivar las

inversiones en ciertas ramas industriales o para promover el desarrollo de ciertas zonas del pas tambin son un elemento que se valora con cuidado en las alternativas de inversin por parte de las empresas extranjeras. Sin embargo, como es natural, cada pas tiene sus propias necesidades y circunstancias particulares, por lo que al no haber una uniformidad, este es un elemento que puede ser decisivo para la toma de decisin de una inversin, sobre todo cuando se trata de inversiones fuertes, de alto riesgo o con redituabilidad a largo plazo, muchas veces en relacin con la explotacin de recursos naturales. La contadura pblica ha demostrado su capacidad para el manejo de los aspectos tributarios de las empresas y los hombres de negocios, conocedores de esa capacidad profesional, buscan al Contador Pblico para que los atienda en los distintos aspectos: planeacin y organizacin de las empresas, correcto y oportuno cumplimiento de las obligaciones fiscales, estrategia fiscal y financiera, defensora fiscal (junto con otros profesionales) cuando se requiere, etc. Sin embargo, se quiere destacar aqu la oportunidad que el Contador Pblico tiene de apoyar o desarrollar adecuadamente los estudios necesarios para que los inversionistas conozcan la viabilidad de los proyectos de inversin, bajo las distintas alternativas que se contemplen, siempre indicando con claridad y objetividad cual ser el rgimen fiscal aplicable y el impacto tributario que se proyecta. c).-Tratados para evitar la doble tributacin y los precios de transferencia.- La integracin de bloques econmicos requiere de una modernizacin de las economas en diversos aspectos, y uno de estos es la celebracin de convenios bilaterales para evitar la doble tributacin. Aunque hay reciprocidad, de alguna manera los pases involucrados en estos convenios sacrifican alguna recaudacin (sobretodo en impuestos de retencin por pagos al extranjero), y

por eso ha habido cierta resistencia o reticencia respecto a la celebracin de estos tratados, principalmente por parte de los pases en que predomina la recepcin de inversiones extranjeras; sin embargo no cabe duda de que en su conjunto, los beneficios econmicos de una inversin extranjera, bien proyectada y estructurada, deben sobrepasar a cualquier aspecto negativo que se pudiera identificar, pero sobre todo dicha inversin debe de propiciar una mayor recaudacin a nivel local. Los pases en forma soberana emiten legislaciones tributarias que obligan a sus nacionales independientemente de su residencia, aunque en la mayora de los pases tales legislaciones obligan tributariamente a los residentes, con independencia de su nacionalidad, sobre la totalidad de sus ingresos a "nivel mundial". Un tercer criterio para identificar el derecho de recaudacin de un pas se da en funcin de la "fuente territorial del ingreso", independientemente de la nacionalidad o residencia del generador del ingreso, y es as que al realizarse operaciones internacionales por parte de empresas o por individuos, se propicie la "doble tributacin", es decir, el, pago de un tributo a dos pases, en forma duplicada, sobre un mismo ingreso. Algunos pases, los menos, eximen de impuestos a ciertos ingresos de origen extranjero, como es el caso de Holanda, Suiza e Irlanda, y an hay otros pases considerados como "parasos fiscales" que no gravan (en lo absoluto) a los ingresos que se generan en el extranjero. Hay criterios bsicos que la generalidad de los pases aceptan como vlidos en relacin con la "Fuente del ingreso", as se puede sealar que: En ingresos o rentas por actividades comerciales o industriales, la fuente se ubica en el lugar donde se desarrollan dichas actividades

econmicas. Tratndose de ingresos por regalas, la fuente del ingreso se atribuye al pas en el cual se utilizan los bienes (patentes, marcas, tecnologa, etc.). En materia de intereses y todo tipo de rendimientos financieros, la fuente se ubica en el pas donde se invierte o coloca el capital. En el caso de rentas inmobiliarias, la fuente del ingreso, en forma natural se ubica, donde est ubicado el bien inmueble. Tratndose de distribucin de utilidades por parte de sociedades mercantiles, la fuente generalmente se ubica en el lugar en que se constituy, radica u opera la sociedad pagadora de los dividendos. En la actualidad son los modelos diseados en primer trmino por la Organizacin De Cooperacin Y Desarrollo Econmico (modelo "OCDE") y en segundo trmino el modelo de los Estados Unidos de Norteamrica (modelo "americano"), los que ms pases utilizan. En la introduccin del modelo de la OCDE se define la doble tributacin internacional como "la aplicacin de impuestos comparables en dos estados (pases) sobre el mismo contribuyente, con respecto a la misma materia imponible y por iguales perodos". Es evidente que la doble imposicin internacional desalienta las inversiones de empresas residentes de un pas hacia otros pases, pues se genera una carga tributaria que o no es soportable o se considera injusta o, por el contrario, propicia formas operativas que estructuralmente no son lo ms favorable o recomendable. Los pases de Amrica, por lo general, mantienen en sus leyes

fiscales medidas unilateralmente decididas por sus cuerpos legislativos, para evitar. o aminorar el impacto de la doble tributacin. El mtodo ms ortodoxo es el acreditamiento de los impuestos pagados en el extranjero sobre ingresos que tambin quedan gravados en el propio pas, aunque en ocasiones el crdito no se otorga en forma total, particularmente cuando el impuesto extranjero resulta superior al impuesto local. Se hace notar que el sacrificio tributario que un pas pudiera aceptar para motivar la intensidad de la inversin extranjera puede resultar estril si en el pas de donde proviene la inversin se aplica un gravamen superior. En otras palabras, el impuesto dejado de pagar en el pas de inversin, se causa en el pas fuente u origen de la inversin. Un camino o procedimiento ms eficiente para evitar la doble tributacin en relacin con las actividades internacionales de las empresas o los individuos, pero particularmente por parte de las primeras, es el de la celebracin de convenios bilaterales entre dos estados o pases para evitar la doble imposicin, evitndose as este obstculo en la promocin de inversin extranjera por parte de pases necesitados, de dicha inversin. Se hace notar que estos tratados o convenios tambin son muy eficientes cuando se celebran entre pases desarrollados, pues alientan la globalizacin y la integracin econmica con un beneficio final de la comunidad internacional. Prcticamente son iguales los temas que se incluyen en los dos modelos para evitar la doble tributacin (impuestos comprendidos, residencia, definiciones de conceptos y gravmenes a ciertos tipos de rentas, determinacin de beneficios empresariales, etc.), pero en ste trabajo se pretende hacer un nfasis particular en la determinacin de los beneficios o utilidades base del impuesto

sobre la renta, con respecto a lo que se conoce como "precios de transferencia". En ambos modelos hay un artculo que contiene las disposiciones relativas a las operaciones comerciales que se realizan entre dos empresas asociadas, y en tal virtud se crean o imponen condiciones entre las dos empresas en sus relaciones comerciales; entonces cualquier utilidad que, de no ser por tales condiciones, se habra acumulado a alguna de las empresas, pero que por razn de tales condiciones no ha sido acumulada, podr incluirse en las utilidades de la empresa y, por tanto, ser gravable. Se consideran empresas asociadas cuando: a) Una empresa de un pas participa directa o indirectamente en la administracin, el control o el capital de una empresa del otro pas, o b) Las mismas personas participan directa o indirectamente en la administracin, el control o el capital de una empresa residente de un pas y de una empresa residente del otro pas. Se pretende que las operaciones comerciales entre empresas asociadas, se realicen bajo las normas que aplican entes independientes o separados, es decir, bajo las normas que se identifican con el principio "arm's length". En el estudio sobre precios de transferencias preparado por la OCDE se hacen importantes observaciones sobre el particular, pero por cuestiones de espacio se tienen que sacrificar valiosos conceptos y ejemplos, y slo nos permitimos sealar los cinco siguientes: El papel de las empresas multinacionales en el mundo comercial se ha Incrementado dramticamente en los ltimos 20 aos. Esto en parte refleja el crecimiento de las economas integradas y el progreso tecnolgico, particularmente en el rea de la comunicacin. El crecimiento de las empresas multinacionales

presenta situaciones fiscales complejas para las administraciones fiscales de los pases donde radican, en los pases en que invierten y para ellas mismas, ya que las disposiciones tributarias para el gravamen de las empresas multinacionales no pueden verse en forma aislada, sino que deben manejarse en un contexto internacional amplio. Para aplicar el concepto de entidades separadas en transacciones comerciales entre empresas del mismo grupo, las empresas deben ser gravadas sobre la base de que ollas actan bajo el principio "arm's length". Sin embargo, la relacin, entre empresas de un grupo multinacional puede permitir a las empresas miembros del grupo que establezcan condiciones especiales en sus relaciones comerciales, que difieran de aquellas que se hubieran establecido si las empresas estuvieran actuando como entidades independientes operando en un mercado abierto. Para asegurar la correcta aplicacin del concepto de entes separados, los pases miembros de la OCDE han adoptado el principio de "arm's length", bajo el cual el efecto de condiciones o tratos especiales en los niveles de utilidades debe ser eliminado. Estos principios tributarios internacionales han sido escogidos por los miembros de la OCDE para servir a un objetivo doble de asegurar la apropiada base del gravamen y evitar la doble tributacin, por lo tanto, minimizando los conflictos entre las administraciones fiscales de los pases y promoviendo el comercio y la inversin internacional. Al aplicar los principios anteriores en la tributacin de las empresas multinacionales, una de las situaciones ms difciles es la de establecer para efectos fiscales los apropiados precios de transferencia. Precios de transferencia son los precios a los cuales una empresa transfiere bienes tangibles e intangibles o presta

servicios a empresas asociadas. Los precios de transferencia son significativos para ambos, las empresas contribuyentes y las administraciones fiscales de los pases, porque ellos determinan en gran parte los ingresos y los gastos y, por lo tanto, las ganancias gravables de empresas asociadas que operan en diferentes pases. La aplicacin del principio "arms's length" generalmente est basado en una comparacin de las condiciones de una operacin controlada, con las condiciones de una operacin entre empresas independientes, para lo cual las caractersticas econmicas relevantes deben ser suficientemente comparables. Ser comparable significa que ninguna de las diferencias de las situaciones bajo comparacin pueden afectar de una manera material a la metodologa que se est utilizando o afectar la razonabilidad de los ajustes que haya que hacer para eliminar los efectos de las diferencias. Los mtodos referidos para identificar si las operaciones entre las empresas asociadas se hicieron bajo el principio "arm's length" son los siguientes: 1. Mtodo de precio comparable no controlado.

2. Mtodo de precio de reventa. 3. Mtodo de costo adicionado. 4. Mtodos de utilidades transaccionales:

- Mtodo de divisin de utilidades. - Mtodo transaccional de mrgenes netos. Los tres primeros mtodos son reconocidos como tradicionales y, en el amplio estudio sobre esta materia preparado por la OCDE, independientemente de su descripcin, se hace una serie de

advertencias, exigencias en su aplicacin y ejemplos, que es indispensable lectura para todo profesional interesado en profundizar en este tema tan actual en materia de tributacin internacional. Los estudios que las empresas multinacionales realizan para cumplir con las legislaciones tributarias locales en materia de precios de transferencia, son estudios de tipo econmico en que la participacin del Contador Pblico (conjuntamente con otros profesionales: economistas, abogados, ingenieros industriales, etc.) es muy valiosa, como experto que es de los controles y de los sistemas contables que utilizan las empresas, de costos de fabricacin y de operacin, por su capacidad natural de analizar operaciones, la eficiencia con la que puede sintetizar en forma adecuada para llegar a conclusiones vlidas y por sus conocimientos generales en aspectos contractuales, financieros, legales y fiscales. Lo arriba indicado es vlido tambin para intervenciones del Contador Pblico en aspectos organizacionales, implantacin de controles y sistemas, procedimientos de informacin, como auditor externo para juzgar s las empresas multinacionales estn cumpliendo con las polticas establecidas en materia de precios de transferencia, y en labores de defensora fiscal ante ajustes improcedentes en virtud de la aplicacin indebida de precios de transferencia por parte de una administracin fiscal. CONCLUSIONES

1. Los bloques econmicos constituyen un reto, el cual hay que superar con la serenidad y sabidura que deriva de actos recprocos
de buena fe, cuya intencin fundamental es promover la prosperidad de los pueblos.

2. Los distintos pases que conforman el continente americano han hecho diversos intentos con respecto al libre comercio. Han
habido tropiezos, pero tambin xitos; pero sobre todo se ha evolucionado y se han ganado valiosas experiencias, las cuales se deben cristalizar con un libre comercio en toda Amrica para los primeros aos del prximo siglo, sobre bases justas y metas

valiosas.

3. Los tratados de libre comercio, adems de la paulatina eliminacin de las barreras arancelarias, atienden tambin aspectos tales
como beneficios ecolgicos, tecnolgicos, cientficos, monetarios, fiscales y de apertura a la inversin hacia las economas menos desarrolladas.

4. En la formacin de un bloque econmico tan grande como puede ser el de toda Amrica, se requiere de una especial atencin a
aspectos tributarios tales como armonizacin, competitividad' de los impuestos y la celebracin de tratados para evitar la doble tributacin con bases justas.

5. La inversin por parte de las empresas multinacionales en los diversos pases de Amrica ya es importante, pero ms importante
ser la apertura econmica que se logre con un tratado de libre comercio a nivel continental. Por virtud de tales inversiones, los pases receptores esperan que se genere una justa y equilibrada tributacin de impuesto a las rentas, y esta se puede lograr con eficiencia, aprovechando las oportunidades y solucionando problemticas que se derivan de los "precios de transferencia" consecuencia de las transacciones internacionales de las empresas multinacionales.