IFRS U.mayor Final Horwath

Normas Internacionales de Informacin Financiera
Member Horwath International
Copyright 2006
Bienvenidos al Diplomado de Normas Internacionales de Informacin Financiera
Copyright 2006
MODULO I
Copyright 2006
Qu son las IFRS?
Copyright 2006
Normas Internacionales de Informacin Financiera Cuando hablamos de IFRS nos estamos refiriendo a:
NIC + IFRS + SIC + IFRIC

NIC (International Accounting Standards) = NIC (Normas Internacionales de Contabilidad) IFRS (International Financial Reporting Standards) = NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera) SIC (Standards Interpretation Committee) = Comit de Interpretaciones de las NIC IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) = CINIIF (Comit de Interpretacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera)
Copyright 2006
Que caractersticas particulares tienen estas Normas?
Copyright 2006
Normas Internacionales de Informacin Financiera Caractersticas de Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF/IFRS)
Es una normativa amplia que provee de modelos sistmicos para la generacin de informacin para el usuario Se basan en la confiabilidad de los datos, la independencia de los mtodos de valoracin y en la calidad de la informacin No es regulatoria (como lo son los USGAAP) La libertad de interpretacin es un factor de riesgo en nuestra cultura contable. Se aleja de los conceptos tributarios pues es netamente financiera.
Member Horwath International Copyright 2006 6
Que razones nos llevan a aplicar estas normas?
Copyright 2006

En trminos sencillos y prcticos estas normas posibilitarn que cualquier inversionista podr venir a Chile y leer los estados financieros de las empresas tal como si estuviera en su propio pas. Por otro lado el inversionista chileno podr tener acceso a los mercados internacionales porque toda a informacin estar en un mismo lenguaje sin ningn proceso de conversin. Las IFRS son la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero comn. Su objetivo es mejorar la transparencia y comparabilidad de la informacin financiera a nivel global.

En la actualidad son muchos los pases que estn adoptando IFRS; desde los miembros de la Unin Europea, pases en desarrollo como nosotros, hasta potencias como China. Las IFRS no son nicamente un asunto contable pues impactas diversas reas de la organizacin tales como: los reportes financieros de la gerencia, las relaciones con los inversionistas, los planes de beneficios del personal y los productos financieros entre otros. En nuestro pas las IFRS se comenzarn a adoptar a partir del 1 de enero de 2009
Copyright 2006
Alcance de las Normas de Internacionales de Informacin Financiera
Copyright 2006
10
Alcance de las Normas de Internacionales de informacin financiera Hasta el ao 2001, los estndares internacionales de contabilidad denominados NIC eran emitidos por el IASC. A partir de dicho ao y como resultado de los cambios en la estructura del cuerpo emisor, los nuevos estndares sern emitidos por el IASB y se denominarn normas estndares internacionales de informacin financiera NIIF (IFRS en ingls); las interpretaciones que eran emitidas por el SIC sern emitidas por el IFRIC y se conocern con dicho nombre (CINIIF en espaol). Todas las normas e interpretaciones existentes al ao 2001 continuarn siendo de aplicacin hasta el momento en que sea emitida una nueva NIIF que reemplace una NIC o cuando sea retirada por decisin del IASB.
Alcance de las Normas de Internacionales de informacin financiera Las NIIF establecen los requisitos para el reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin de informacin relacionados con hechos econmicos que son importantes en los estados financieros de propsito general. Igualmente establece requisitos de hechos econmicos en sectores econmicos especficos. La base de las NIIF es el marco conceptual que se refiere a conceptos y criterios de la informacin presentada en los estados financieros. Son aplicables a cualquier tipo de entidad con nimo de lucro que estn organizadas como personas jurdicas o bajo cualquier otra forma. Pueden ser aplicadas por entidades sin nimo de lucro y por empresas del sector pblico. El IFAC (Internacional Federation of Accountants) ha emitido normas internacionales de contabilidad para el sector pblico NIC SP (IPSA en ingls).
Member Horwath International Copyright 2006
12
Alcance de las Normas de Internacionales de informacin financiera Las NIIF son aplicables a estados financieros de propsito general que satisfacen necesidades de diversos usuarios tales como accionistas, acreedores, empleados y el pblico en general. En el pasado, las NIC permitan diversos mtodos para el reconocimiento de un mismo hecho econmico; ah surgieron los conceptos de tratamiento por punto de referencia y tratamiento alternativo. Esto gener resultados diferentes para una misma situacin. El IASB se dio a la tarea de reformar este mecanismo para dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transacciones similares se generen resultados similares. En diciembre de 2003 se revisaron quince estndares modificando, dentro de otros aspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una misma operacin. Ahora solo quedan algunos pocos estndares, como la NIC 23, que permiten tratamientos alternativos.
13
Alcance de las Normas de Internacionales de informacin financiera Para un mejor entendimiento de los estndares internacionales de contabilidad se sugiere que ellos sean ledos completamente junto con sus interpretaciones, el prlogo y el marco conceptual. As mismo, su estudio debe ser efectuado en forma sistmica; es decir no pueden ser analizados en forma aislada e individual sin considerar lo indicado en los dems
Copyright 2006
14
Organismos vinculados a la emisin de Normas Contables
Copyright 2006
15
Organismos vinculados a la emisin de Normas

Organismos Internacionales emisores de Normas Contables Internacionales
IASC
Fundacin del Comit de Normas Internacionales 22 Administradores
IASB
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad 12 miembros de dedicacin exclusiva y 2 miembros sin dedicacin exclusiva
SAC
Consejo Asesor de Normas 40 miembros
IFRIC
Comit de interpretacin de Normas Internaciones de Informacin Financiera 12 miembros
Grupo de Asesores
Copyright 2006
16
Organismos vinculados a la emisin de Normas Fundacin NICC/IASC

(Foundation International Accounting Standards ) Esta organizacin fue creada en Londres en 1973, conocida como el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad esta compuesta por 22 miembros ( 6 de Norte Amrica, 6 de Europa, 6 desde la regin de Asia/Oceana, y 4 administradores procedentes desde cualquiera de las reas del mundo con la condicin de establecer un equilibrio mundial), los cuales tienen el objetivo de nombrar a: Los Miembros del Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad IASB. Los Miembros del Comit de Interpretacin de Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRIC. Los Miembros del Consejo Asesore de Normas SAC.
Copyright 2006
17
Fundacin NICC/IASC
La fundacin IASC es responsable de : Realizar cambios constitucionales. Revisar anualmente la estrategia de la fundacin IASC. Supervisar la eficacia del funcionamiento de la entidad. Captar los fondos y aprobar el presupuesto para la fundacin IASC. Establecer y modificar los procedimientos de operacin del Consejo, del comit de Interpretaciones de y del Consejo Asesor de Normas.
Copyright 2006
18

Consejos de Normas Internacionales de Contabilidad NICB/IASB (International Accounting Standards BOARD)
Este consejo nace en ao 2001 del antecesor NICC/IASC, esta compuesto de 14 miembros y si objetivo principal es: Desarrollar y conducir las actividades establecidas por el IASC. Establecer y desarrollar, buscando el inters pblico, un conjunto de nico de normas contables de carcter mundial ( de alta calidad, comprensibles obligando al cumplimiento que exijan informacin tranapartente y de alta calidad). Promover el uso y aplicacin rigurosa de las normas emitidas por el organismo. Trabajar activamente con los emsiores nacionales para lograr la convergencia con las normas internacionales de Informacin Financiera.
Organismos vinculados a la emisin de Normas Comit de Interpretaciones de Normas de Informacin Financiera (IFRIC)
El IFRIC conformado por 12 miembros, emite interpretaciones sobre la aplicacin de las NIIF y establece guas sobre cuestiones que an no han sido normadas por el IASB.
Consejo Consultivo de Normas (SAC)

El SAC proporciona un foro de participacin conformado por diversas organizaciones e individuos provenientes de distintos pases. Su funcin es dar asesora al IASB sobre tpicos que podran normarse y sobre los ya normados
Copyright 2006
20

Desde 1973, fecha de su creacin, y hasta el 2000, quien emita las normas NIC era el NICC /IASC (International Accounting Standard Committee o Comit de Normas Internacionales de Contabilidad) y exista el SIC, Comit de Interpretacin de las NIC que emita las SIC. En el 2001, tras una reestructuracin, el NICC/IASC cambia de nombre y pasa a llamarse NICB/IASB, adopta todas las NIC y las SIC existentes. En el 2002, el SIC pasa a llamarse IFRIC. En el 2003 se publica la primer IFRS y la primera interpretacin IFRIC.
Copyright 2006
21
Proceso de Emisin de Normas Internacionales de Informacin Financiera
Copyright 2006
22
Proceso de Emisin de Normas

Las NIIF se elaboran siguiendo un debido proceso en el cual participan la profesin contable, analistas financieros, la comunidad empresarial, bolsas de valores, autoridades gubernamentales y reguladores, acadmicos, usuarios de la informacin y el pblico en general, as como organizaciones de todo el mundo. El proceso de emisin es bastante dinmico y cumple con unos parmetros exigentes que garantizan calidad y objetividad en los mismos. Este proceso incluye:
i) Trabajo del equipo profesional del IASB para identificar y estudiar nuevas emisiones. ii) Estudio de estndares y prcticas nacionales,. iii) Preparacin de un proyecto. iv) Preparacin y publicacin para comentarios del pblico en general, a nivel mundial, de un proyecto de estndar. v) Consideracin de los comentarios recibidos del pblico. vi) Realizacin, de ser necesario, de pruebas de campo y sesiones pblicas. vii) Ajustes a las propuestas. viii) Aprobacin con el voto mnimo de ocho miembros y emisin final.
Copyright 2006
23
El procedimiento para la emisin de un IFRIC
Copyright 2006
24
El procedimiento para la emisin de un IFRIC

Cuando se publica un proyecto de estndar o de interpretacin se incluyen los motivos que han generado su preparacin y las bases de las conclusiones. Todo proyecto es presentado para que la opinin pblica y los interesados formulen comentarios dentro de un plazo que se otorga y que va de dos a cuatro meses. Cerrado el plazo se procede al estudio de las respuestas, lo cual usualmente se efecta bajo observacin pblica; es decir, se permite que cualquier persona asista a dichas reuniones como observador a fin de darle transparencia al proceso. El documento final del estndar emitido incluye una seccin en la cual se indica la fecha de su vigencia mismo. Normalmente se otorga un plazo de dos aos para su adopcin, tiempo suficiente para que los preparadores de informacin y las empresas en general ajusten sus estructuras y se capaciten en el tema.
25
Aspectos formales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera
Copyright 2006
26
Aspectos formales de las Normas Internacionales

Cada NIC - NIIF incluye la introduccin, los objetivos, el alcance, unas definiciones que permitan entender los trminos usados en la misma, su estructura, la fecha a partir de la cual debe ser adoptada y las modificaciones que su emisin genera en otros estndares. Tambin se indica la justificacin para la emisin o para modificacin del estndar, se adjunta una gua implementacin y las bases de las conclusiones a las cuales se llegado incluyendo el anlisis de los comentarios recibidos terceros sobre el borrador de exposicin pblica. la de ha de
Copyright 2006
27

Emisin de Normas
NIC/ NIIF IAS/ IFRS
IASB
CIN/CINIIF SIC/IFRIC Interpretacin de las NIC/NIIF
IFRIC
Borradores de CINIFF/IFRIC Interpretacin de las NIC/NIIF
SAC
Discusin de Borradores
Copyright 2006
28

Cuando hablamos de IFRS consideramos el siguiente conjunto de normas:
NIC=
1,2,7,8,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,26,27,28,29,31,32,33,34 ,36,37,38,39, 40,41 7,10,12,13,15,21,25,27,29,31,32
SIC =
IFRS =
1,2,3,4,5,6,7,8
IFRIC =
1,2,4,5,6,7
Copyright 2006
29
Como Afecta la adopcin de las Normas Internacionales en los diferentes sectores de la Economa?
Copyright 2006
30

Bancos Mayor uso del valor justo en instrumentos y derivados. Tratamiento de las pensiones y de los activos y pasivos de fuera de balance. Contabilidad de Fusiones y Adquisiciones. Reconocimiento de comisiones de hipotecas, etc. Mayor volatilidad en los resultados aunque los analistas han ajustado la mayora de los cambios.
Copyright 2006
31
Normas Internacionales de Informacin

Seguros Valoracin de los instrumentos de renta fija. Valor razonable de las coberturas con derivados. Farmacia La desaparicin de la amortizacin de goodwill ha beneficiado a las compaas tradicionalmente compradoras (Roche, Aventis, etc.) Tambin aparecen, sin embargo, provisiones nuevas o a reclasificar (stock options a valor razonable, etc.)
Copyright 2006
32

Inmobiliarias Ha sido muy importante la nueva dinmica de reconocimiento de ingresos y costos, introduciendo incertidumbre y cierta flexibilidad respecto de las fechas corte para efectos tributarios. Obligacin de llevar a gasto todos los costos de gestin de inmuebles (antes stos eran capitalizables en algunas normativas GAAP locales) Leasing financiero v/s leasing operativo.
Copyright 2006
33

Telecomunicaciones El tratamiento de goodwill (test y desaparicin de la amortizacin) tiene un efecto muy importante. Puede afectar la dinmica de reconocimiento de costos e ingresos. Elctricas Los beneficios pasan a ser mucho ms voltiles. El test de los activos, las obligaciones por pensiones, la amortizacin del goodwill y la contabilizacin de los derivados son los elementos clave.
Copyright 2006
34

Transporte Mayor volatilidad en los resultados. Mayor apalancamiento financiero como resultado de mover a balance muchos pasivos. Sin embargo, claramente mejora la transparencia y comparabilidad. Desincentivado el modelo de crecimiento por adquisiciones.
Copyright 2006
35

Petrleo & Gas Mayor volatilidad de los resultados. La aplicacin del valor justo de los activos a la contabilidad, est haciendo replantear el uso del ROACE como medida de performance del sector petrolero. Software & Tecnologas de la Informacin Tratamiento de activos y goodwill. Efecto sobre el Beneficio por accin no ajustado del valor de mercado de las stock options.
36

Construccin/Materiales de Construccin Impacto moderado de las nuevas normas. Las claves del impacto son los activos tangibles, el goodwill, el tratamiento de los leasing y, finalmente, las pensiones. Hoteles Tratamiento de los leasing operativos (evitando ser tratados como leasing financiero para no afectar al EBITDA). La reevaluacin de inmuebles y las pensiones. Media Goodwill, reconocimiento de ingresos y stock options.
Copyright 2006
37

Conclusiones Para los analistas financieros, la eliminacin de diferenciales entre los GAAPs locales es muy positiva. Con las denominadas Global Gaap ser posible analizar compaas con actividades transfronterizas, con un mayor grado de certeza y menor grado de dificultad .ser el 2009? La eliminacin de la amortizacin del goodwill, es un hito importante por cuanto modifica tanto los clculos de resultados esperados como la estructura de activos y pasivos de las empresas que tienen goodwill registrado por adquisiciones.
Copyright 2006
38

Conclusiones Si bien la mayora de los analistas han tenido en cuenta ajustes importantes, puesto que el clculo de los flujos de caja vara de un inversor a otro segn su interpretacin de los estados financieros, no se puede descartar de manera definitiva que la nueva normativa IFRS no haya afectado a las valoraciones de empresas. Una de las tareas mas importantes que se encuentra pendiente es la total integracin de las IAS e IFRS en la aplicacin de los impuestos. Subsiste la necesidad de contar con planes de cuenta sectoriales que faciliten la identificacin e interpretacin de los resultados y de las operaciones de manera adecuada.

Ejemplo numrico
Supongamos el caso de una empresa chilena (emite su balance segn los BT del Colegio de Contadores), que es una subsidiaria de una empresa holding radicada en Europa. Su estado de resultados es el siguiente (en MM $):
Ventas Costos de ventas Margen bruto Gastos de Adm y Vtas Otros egresos Correccin monetaria Utilidad antes de impuesto Impuesto a la renta Utilidad liquida 15.000 -8.000 7.000 -4.350 -1.230 -725 695 -109 586
Copyright 2006
40

Como la holding cotiza en la bolsa de valores de Londres, necesita ajustan ciertas partidas que no se ajustan a las normas europeas. Ellas son: 1).-En Europa se utiliza el concepto de costo histrico por lo tanto la cuenta Correccin Monetaria debe ser eliminada de los resultados de la empresa chilena con cargo y abono a las cuantas que las generaron 2.) Dentro de los Gastos de administracin y ventas se incluye una amortizacin por un goodwill o derecho de llave adquirido . El monto de este ao asciende a MM $ 1.500 Cual es el resultado que debera informarse luego de ajustar estas partidas?
Copyright 2006
41

Resultado Bajo Normas Europeas Utilidad Liquida (+)Ajuste por Correccin Monetaria (+)Ajuste por Amortizacin Goodwill Resultado Ajustado: MM$ 586 725 1.500 2.811.-
Copyright 2006
42

Por otra parte esta empresa tambin cotiza en la bolsa de NY y la SEC (el equivalente en USA a nuestra SVS) le exige que presente una nota de reconciliacin de normas, que muestre cual seran sus resultados de haber aplicado US GAAP. Las partidas que deben ser modificadas son las siguientes: 1.-La correccin monetaria no es aceptada por los USGAAP pero si lo es el ajuste de valor corriente de mercaderas , el que en este caso da un prdida de MM $ 430 2.-El criterio de costo histrico aplica a los activo fijos debiendo recalcularse el costos de adquisicin de las compras de aos anteriores a tipo de cambio de la fecha de compra. Lo anterior implica reversar una diferencia de cambio positiva de MM$ 126
Copyright 2006
43
Cul ser entonces
el resultado a informar a la casa matriz
para su consolidacin de acuerdo a normas norteamericanas?
Copyright 2006
44

Resultado Bajo USAGAAP: Utilidad Liquida (+)Ajuste por Correccin Monetaria (-)Ajuste por valor Corriente Mercaderas (-)Ajuste por diferencia de cambio Resultado Ajustado: MM$ 586 725 (430) (126) 755.-
Copyright 2006
45

Anlisis del Caso:
Segn En En En nuestro sencillo ejemplo tenemos tres resultados distintos: Chile: 586 Europa . 2.811 USA : 755
Cual de ellos es el correcto o todos los son? Como le explica usted esto a un inversionista si a simple vista resulta mejor usar los estndares de Europa para obtener mayores dividendos y los de Chile para pagar los impuestos?
Copyright 2006
46
Modulo II
Copyright 2006
47
Armonizacin Contable
Copyright 2006
48
Armonizacin Contable
Que es eso?
Se trata de obtener, en nuestro pas, un leguaje contable nico, tomando en consideracin los distintos intereses de quienes tiene la funcin de emitir Normas Contables.
Copyright 2006
49
Normas Internacionales de Informacin Financiera Necesidades de Armonizacin Evolucin de la economa Chilena

Economa cerrada (proteccionista a inicios dcada 1970 ) : Altas tasas de inflacin : fines 60 - inicios 70 ( 30% - 500%) Estatizacin de empresas : inicios 70 Economa abierta ( de mercado Fines dcada 1970 en adelante) Cambio rol del estado : privatizaciones (74-79, 84-85) Empresas como eje de desarrollo econmico : mediados 70 Desarrollo mercados de valores, seguros, bancario, previsional : aos 80 Aumento de inversin extranjera : aos 90 Desarrollo de la inversin en el exterior : aos 90 Integracin / complementacin con otros pases o bloques : aos 90 ( MERCOSUR, CEE, Canad, posibilidad con USA ) Internacionalizacin mercado de capitales : aos 2000( operaciones y transacciones con el exterior )
50
Copyright 2006
Normas Internacionales de Informacin Financiera Objetivo de la Armonizacin

Contribuye a que los usuarios de la informacin financiera puedan leerla, comprenderla, compararla y as utilizarla en su toma de decisiones ( menores costos )
Copyright 2006
51
Normas Internacionales de Informacin Financiera Limitaciones a la Armonizacin

Existencia de diversos organismos distintos del Colegio de Contadores que emiten normas ( SVS, SBIF, SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas, etc. ) de acuerdo a su mbito de competencia Existencia de cuerpos legales de carcter general ( Cdigo de Comercio, Cdigo Tributario, Cdigo del Trabajo, Ley de la Renta ) Existencia de leyes y normas de aplicacin a determinados grupos ( emisores de valores de oferta pblica : Ley y Reglamento de Sociedades Annimas, Normas Contables SVS )
Copyright 2006
52
Colegio de Contadores
Normas legales
Organismo regulador
Normas contables
Normas especificas
Copyright 2006
53
Normas Internacionales de Informacin Financiera Importancia de la Armonizacin

Para las empresas Financiamiento en el extranjero Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento (simplifica la contabilidad, insercin en mercados extranjeros, ingresos de socios estratgicos extranjeros ) Inversin en el exterior Simplifica la consolidacin con filiales extranjeras Reorganizacin, cambios de propiedad Facilita camino para las fusiones internacionales
Copyright 2006
54
Importancia de la Armonizacin
Para los inversionistas Extranjeros que inviertan en empresas chilenas: Inversin directa ( tomas de control, socios estratgicos ) Inversin de portfolio ( ej : ADR, bonos en el exterior, acciones chilenas a listarse bolsas ) Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en el exterior como en el mercado local
Copyright 2006
55
Importancia de la Armonizacin
Para la economa Aumento de flujos de capitales Desarrollo Mercado de Capitales ( mayores alternativas de Financiamiento e inversin ) Mayor eficiencia y desarrollo econmico
Copyright 2006
56
Convergencia a las Normas Internacionales de Informacin Financiera
Copyright 2006
57
Que es la Convergencia?
Copyright 2006
58

Es el proceso mediante el cual los diferentes pases del mundo han ido dirigindose hacia la adopcin de estndares internacionales de contabilidad. El mundo parece ir convergiendo hacia dos sistemas: el de Estados Unidos (US-GAAP) promovido por el AICPA y el de las NIC-IFRS del NICB. Sin embargo, existen razones para creer que a largo plazo, prevalecern los estndares del NICB. En los ltimos aos se han producido grandes avances hacia la incorporacin mundial de estos ltimos estndares.
59

Principales avances en materia de convergencia En el ao 2002 , el Parlamento Europeo y el European Council of Ministres aprobaron una regulacin que oblig, a partir del ao 2005, a las 7,000 compaas listadas en las comisiones de valores de la Unin Europea a preparar sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF. La regulacin tambin exige a todos los pases de Europa Oriental que planeen unirse a la Unin Europea que se preparen para la adopcin de las NIIF. Otro paso importante fue la firma de un memorando de entendimiento entre el Financial Accounting Standards Board (FASB), de Estados Unidos y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (NICB) para unificar a corto plazo los dos sistemas.

Principales avances en materia de convergencia En octubre del 2002, el grupo de las Siete Naciones Industriales ms importantes del mundo emiti un comunicado en el que urga sobre la necesidad de desarrollar una lingua franca para los informes de contabilidad y endos el rol del NICB como el vehculo apropiado. Casi al mismo tiempo, diversas organizaciones como el Banco Mundial, las Naciones Unidas, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), han dado espaldarazo a la convergencia, animando a los pases a establecer planes para la convergencia y a las principales firmas de contabilidad a describir en sus informes de auditora cualquier discrepancia entre el uso de los principios nacionales de contabilidad y los estndares internacionales.
Copyright 2006
62

Como va la Convergencia :GAAP Convergence Survey Es una encuesta anual realizada por la Universidad de Dayton USA con el patrocinio de la BIG 4. Se enva un cuestionario a los contadores pblicos de 59 pases en el mundo Los ltimos resultados conocidos son los siguientes: El 92% de los 59 pases cubiertos planea adoptar o converger: el 3% ha adoptado ya las NIIF y el 5% no tiene planes ni intenciones de convergir con las NIIF. En los 54 pases que han establecidos planes o que ya lo hicieron, la base de apoyo para el cambio proviene del gobierno (57%) o de un cuerpo regulatorio de la profesin (15%) u otro (28%).

Como va la Convergencia :GAAP Convergence Survey
Copyright 2006
64

El 53% de los pases que participaron en el estudio cuentan con un nmero satisfactorio de universidades que han incluido en sus currculum las NIIF; El 30% de los pases tienen una inclusin parcial de las NIIF en los currculum de algunas de sus universidades. Sin embargo existe un 30% de los pases, en que sus universidades todava no incluyen en sus programas el estudio de las normas de forma apropiada.
Copyright 2006
65

El estudio revel que los mayores obstculos son: La complicada naturaleza de algunos estndares (51%) La naturaleza del rgimen fiscal (47%) El desacuerdo con ciertas NIIF (39%) Lo limitado de los mercados de capital existentes (30%); La satisfaccin con los estndares de contabilidad de parte de los inversionistas o usuarios (21%) Las dificultades para la traduccin (18%) En el 30% de los pases, el adiestramiento no est disponible para los contadores profesionales.
Copyright 2006
66

Adems, hay incongruencias entre la orientacin al mercado de las NIIF y la naturaleza orientada hacia los impuestos de algunos regmenes nacionales de contabilidad. (Caso chileno)
Copyright 2006
67
Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRS en Europa

Regulacin UE Todas las compaas que cotizan en bolsas (alrededor de 7.000) debieron aplicar NIC a las cuentas consolidadas antes del 2005 Opcin de cada estado miembro para extender la fecha lmite de conversin de IFRS para entidades con deuda que cotizan en algn mercado de la CE hacia este ao (2007) Los Estados Miembro pueden permitir o exigir NIC para compaas que no cotizan en bolsas de valores en cuentas individuales
Normas Internacionales de Informacin Financiera IFRS en USA

Iniciativas de Convergencia Existen un importante nmero de proyectos fusionados , esto es, el estudio de normas de contabilidad donde existen criterios acordados entre el NICB y el FASB Desde al ao pasado se ha unido un miembro del NICB en los oficinas de FASB Actualmente existe adems una actividad de monitoreo del FASB en los proyectos de NICB Adicionalmente se cuenta con un proyecto de convergencia de corto plazo.

Proyectos Actuales NICB-FASB Combinaciones de negocios Reconocimiento de Ingresos Definicin de ingresos Contratos Administrativos Especificaciones de activos y pasivos Medicin de activos y pasivos a valor justo cuando los mercados observados no estn disponibles.
Copyright 2006
70

Segn un estudio reciente de Ernst & Young, los tpicos con mayores diferencias son: Revelacin de: Transacciones partes relacionadas Informacin por segmento Estado de cambios en el patrimonio Reconocimiento y medicin de: Activos financieros e instrumentos derivados Prdida por impairments Provisiones Impuestos Intangibles Contabilidad para combinacin de negocios
Normas Internacionales de Informacin Financiera Ejemplo de criterios contables que difieren de las IFRS Gastos de Organizacin, investigacin y desarrollo
Opcin Gastos Activo Sin gua

(a) (b) (c) (d) (e)
(a) (c)
(a)
(a) (c) (c) (d)
(b) (e)
Gastos de organizacin y de investigacin con cargo a resultado cuando se incurren, para ciertos gastos de desarrollo, si rene ciertas condiciones activas. Los gastos de organizacin y puesta en marcha se rebajan de patrimonio (no resultado ejercicio directo) Pases que tienen la opcin de capitalizar estos gastos. No existe normativa especfica para los gastos de investigacin y desarrollo; sin embargo, los gtos.de investigacin son activados cuando se espera que los proyectos relacionados sern rentables. En ciertas empresas, estos costos son capitalizables.
Copyright 2006 72

Instrumentos Financieros para la venta
Valor libros Valor justo
(a)
b)
(b)
(a)
Valores negociables se registran a su valor neto de realizacin; en tanto que las inversiones en otros instrumentos a su costo histrico ms rendimiento devengado o su valor neto de realizacin, el menor. En ciertas sociedades reguladas (ejemplo,Bancos), estas inversiones se registran a valor de mercado
(b)
Copyright 2006
73

Situacin donde existen la opcin de contabilizar de acuerdo a IFRS Combinacin de Negocios
Option de contabilizacin 1. 2.
Opcin de contabilizacin 1. Unificacin de intereses, cuando ciertas condiciones se cumplen 2. Mtodo de la compra/adquisicin
Copyright 2006
74

Criterios alineados con IFRS con pocas excepciones Amortizacin de Intangibles
Opcin de contabilizacin 40 aos 20 aos 10 aos 5 aos Sin gua

(a) (b) (c) (d) (e)
(b) (a) (c)
(e) (d)
Generalmente, la amortizacin del impuesto es utilizado, el que es de 5 aos Cuando se trata de un contrato. Cuando no es un contrato Una nueva norma en lnea con la NIC-38 est propuesta para un futuro prximo Usualmente amortizados en 5 6 aos sobre base tributaria y legal en ciertas empresas
Copyright 2006 75
Y en CHILE en que estamos?
Copyright 2006
76
Convergencia a las Normas Internacionales de Informacin Financiera en Chile
Copyright 2006
77
Convergencia a las Normas Internacionales

En noviembre de 1971 , el H. Consejo General del Colegio de Contadores de Chile cre la Comisin de Principios y Normas de Contabilidad, cumpliendo con una resolucin en tal sentido que lo obliga a dictar normas relativas al ejercicio profesional El 09 de enero de 1973, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores aprueba el Boletn Tcnico N 1, en el cual se enuncia y explican los elementos constituyentes de la Teora Bsica de la Contabilidad en la cual se fundamentan las normas contables. Siendo este organismo la nica entidad de derecho privado que tiene la facultad para emitir normas que son de aplicacin general en Chile.
Copyright 2006
78
En estos 34 aos, el Colegio de Contadores de Chile, ha emitido 77 Boletines Tcnicos. Analizando dichos Boletines, ya en el ao 1997, se inicia un proceso de adopcin de normativa internacional con la emisin del Boletn Tcnico N 56 sobre Principios y Normas de Contabilidad el cual seala En ausencia de un Boletn Tcnico que dicte un principio o norma de contabilidad generalmente aceptado en Chile, se debe recurrir, preferentemente, a la norma internacional de contabilidad (NIC) correspondiente.
Copyright 2006
79

El Colegio de Contadores de Chile A.G. en el ao 2004, firm un convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), en su calidad de Administrador del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), con el fin de Insertar a Chile en l mbito internacional, aplicando criterios uniformes en la presentacin financiero-contable, facilitando la integracin comercial, siendo la Convergencia de Principios Contables nacionales a Normas Internacionales el principal componente Dicho convenio seala que el plazo para la ejecucin del Programa es de cuarenta y ocho meses, por lo tanto, la Comisin Tcnica de Principios y Normas de Contabilidad ha preparado un plan de trabajo considerando que las nuevas normas de contabilidad, resultantes del Plan de Convergencia, sern emitidas a lo largo de dicho periodo, lo que se traduce en una fecha limite de implementacin para el 01 de enero de 2009.

En lo relevante, el Colegio de Contadores ha definido, en conjunto con SVS , un plazo de cuatro aos para desarrollar el proyecto, a partir de este ao 2006.
Copyright 2006
81

El plan de convergencia que se encuentra desarrollando el colegio de contadores, tiene los siguientes componentes: Convergencia: Destinado a que la normativa local adopte la normativa internacional. Fortalecimiento de la Profesin Contable : donde se espera reposicionar a la profesin en el mundo de los negocios globalizados y, consecuentemente, lograr un incremento en el nmero de afiliados del Colegio. Certificacin Internacional: que tiene por objetivo diferenciar a los profesionales calificados, permite cumplir con los requerimientos de la globalizacin y eventualmente obtener certificaciones profesionales en otros pases Capacitacin: Donde se espera la incorporacin de materiales acadmicos sobre NIIFs y NNIC en los planes de estudio de las entidades de educacin superior. Difusin: en el cual se espera un mayor conocimiento y uso de los nuevos principios y normas de contabilidad y normas de auditora por todos los agentes que utilizan la informacin financiera en Chile.
Copyright 2006
82

Las empresas reguladas sern las primeras? Para las empresas reguladas y no reguladas la adopcin iba a ser el 1 de enero de 2009 con informacin comparativa del ao 2008. Sin embargo la SVS comunic recientemente que slo las sociedades annimas con presencia burstil superior al 25% o con Comit de Directores iban a comenzar en esa fecha. Para el resto de las entidades, la SVS anunci la adopcin gradual entre 2010 y 2011. Por su parte el Colegio de Contadores se encuentra determinando si el resto de las empresas partirn el ao 2009.
Copyright 2006
83

Visin de la SVS En marzo de 2007 la SVS realiz una encuesta que arrojo que: El 71% de las sociedades solo utilizaba a esa fecha la norma contable chilena en la elaboracin de sus estados de resultados El 10% trabajaba con la norma chilena e IFRS al mismo tiempo. Un 8% con la norma chilena, IFRS y USGAAP y Un 11% con la norma chilena y USGAAP Respecto de los costos de aplicacin, el 54% consider que tendr costos monetarios y organizacionales significativos, el 34% que tendr costos moderados y 12% que no tendr impacto significativo.
Copyright 2006
84

Visin de la SVS La pequeas y medianas empresas (pymes) no sern afectada por la implementacin de las IFRS ya que no estn consideradas en esta etapa del proceso de convergencia . A nivel internacional se ha comenzado a trabajar para crear ciertos estndares a la medida de este sector para que posteriormente Chile analice si esos estndares se pueden aplicar a las pymes locales. Las SVS espera hacer pblica una propuesta de FECU a mediados de noviembre para que estas operen con IFRS en las entregas de informacin a ese organismo.
Copyright 2006
85

Cmo afecta concretamente a las empresas? Remuneraciones
Reportes gerenciales o de gestin
Sistemas y Procesos Financiamiento/ Refinanciamiento Recursos para Implementacin
Relaciones con inversionistas
Implementacin IFRS
Entrenamiento, capacitacin y educacin

Cuentas o estados estatutarios bajo IFRS
Adquisiciones
86

IFRS y Recursos Humanos: La adopcin de IFRS generara cambios en los perfiles del personal de las empresas, especialmente en aquellos que trabajan en la reas de Contabilidad, Finanzas y Control de Gestin. Los directivos de la diferentes reas de la empresas tambin enfrentan un importante desafo, que es estar preparados para comprender e interpretar la informacin financiera de acuerdo a esta nuevas normas En un espectro mas amplio , la implantacin de las IFRS va a requerir competencias nuevas relacionadas con el anlisis financiero y en un contexto internacional, lo que en muchos casos ir amarrado a la necesidad de dominar ms de un idioma

IFRS e impuestos: El SII ha comunicado que las normas IFRS no van atener efecto tributario alguno Las empresas entonces debern mantener sistemas paralelos para tener contabilidad tributaria Lo anterior conlleva un costos adicional para todas las empresas.
Copyright 2006
88

IFRS y Sistemas Contables: Todas las empresas van a tener que hacer algunos cambios en sus sistemas Migrar a otro sistema no sera la solucin mas eficiente. Se requiere incorporar criterios tcnicos contables a los nuevos sistemas Para ellos las empresas deben conocer en primer lugar el impacto de la adopcin de las normas en sus propios negocios Es recomendable coordinar con sus reas de IT los elementos necesarios para realizar esos cambios Con ello ser posible identificar si slo se requieren unos cambios o una migracin

IFRS y Sistemas Contables: Existen versiones avanzada de ERP que han adoptados en parte la filosofa IFRS Dentro de los requerimientos clsicos de IFRS, estn el reporte de negocios por segmento. Los sistemas grandes o denominados World Class estn en condiciones de adoptar estos cambios sin mayores dificultades. De todas formas se requerir asesora tcnica No se descarta la posibilidad de que se adquieran software hechos afuera y se adapten a la realidad chilena

IFRS y Sistemas Contables: Todo depende del sector e industria en que se realicen estas aplicaciones. No es lo mismo una empresa del rubro forestal o agropecuaria donde el tema de los activos biolgicos en relevante, respecto de un retail por ejemplo. La clave est en el diagnstico en las empresas No es recomendable traer directamente un software de afuera e implementarlo
Copyright 2006
91
Cmo prepararse para el cambio?
Copyright 2006
92
Proponiendo una Gua Metodolgica ajustada a la realidad de la empresa
Copyright 2006
93

Gua Metodolgica 1. Conciencia del cambio 2. Evaluacin detallada reas de impacto 3. Elaboracin de plan de accin y detonantes: 4. Cuantificacin de efectos - Capacitacin y grupos de actividades - Sistemas 5. Determinacin de recursos y cambios Anlisis de estructuras/mallas organizacionales y operacionales Revisin conceptual detallada a nivel de cuentas y de procesos, anlisis de acuerdos y contratos significativos Simulacin de efectos (Medicin de balance y estados de resultados)
Copyright 2006
94

Gua Metodolgica 6. Anlisis de acciones para mitigar efectos - Cambios en contratos, estructuras societarias y polticas - Estrategias de cobertura de riesgos. Impactos contables - Determinacin de reas a ser analizadas con el regulador a efectos de delinear estrategia de primera implantacin 7. Administrar el cambio - Comunicacin de impacto - Relaciones con los inversionistas
Copyright 2006
95

Diferencias Globales entre PCGA y NIIF 1. Existen PCGA que difieren de las NIC-NIIF: Correccin Monetaria, Retasacin Tcnica del Activo Fijo, Deterioro de Activos, Amortizacin del Goodwill. 2. Existen PCGA que han adoptado las normas establecidas en NIC-NIIF, a partir de cierta fecha solamente: Impuestos Diferidos, Combinacin de Negocios. 3. PCGA que han adoptado solo parcialmente las NIC-NIIF: Derivados, Costos por inters. 4. Existen normas en las NIC-NIIF, que no estn establecidas en los PCGA y que en nuestro pas no se aplica: Informacin financiera por segmentos, Ganancia por accin.
Copyright 2006
96

5. Aplicacin de NIC-NIIF, para materias especficamente no normadas en los PCGA: Planes de beneficios por retiro, Negocios en conjunto.
Copyright 2006
97
Diferencias entre PCGA y NIIF

Normas referidas a Estados Financieros Normas referidas a la valorizacin de Activos y Pasivos Normas referidas a Inversiones en Asociadas, Combinacin de Negocios y Consolidacin Reconocimiento de Ingresos y Gastos Reconocimientos de Otras Materias
Copyright 2006
98
Normas referidas a Estados Financieros

NIC 1 Presentacin de Estados Financieros:
Se plantea un nuevo estado financiero denominado estado de cambios en el patrimonio neto; en el balance general los activos y pasivos deben ser clasificados como corrientes o no corrientes; todos los ingresos y egresos revisten el carcter de operacional y no se acepta la incorporacin de resultados extraordinarios. El inters minoritario se presenta como un tem integrante del patrimonio.
Copyright 2006
99

NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo Los intereses y dividendos, ya sean recibidos o pagados, deben ser presentados por separado y clasificados segn corresponda en actividades de financiamiento, inversin u operacin. NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y Errores Los cambios en principios contables se registran con efecto en patrimonio y los estados financieros de periodos anteriores se modifican para efectos de su presentacin comparativa.
Copyright 2006
100

NIC 34 Informacin Financiera Intermedia Plantea los componentes mnimos de la informacin financiera intermedia, los periodos por los cules se exige presentar estados financieros intermedios y algunos temas referidos al reconocimiento y medicin de ingresos y gastos a fecha intermedia. NIIF 8 Informacin Financiera por Segmentos Se debe revelar en notas a los estados financieros cierta informacin financiera (ingresos y costos principalmente) clasificadas por los segmentos de negocios definidos por la empresa para controlar su gestin (productos, servicios, rea geogrfica u otros).
Copyright 2006
101
Normas referidas a la valorizacin de Activos y Pasivos

NIC 2 Inventarios Plantea la prohibicin de utilizar el mtodo LIFO para la valorizacin de las existencias; los gastos indirectos de fabricacin deben formar parte de la valuacin de los productos terminados. NIC 12 Impuesto a la Renta Se deben registrar todos los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias; que todos los Impuestos diferidos netos se clasifican como no circulantes.
Copyright 2006
102

NIC 16 Activo Fijo Se plantea que los activos fijos se registran al momento inicial al costo de adquisicin y, como medicin posterior, permite como mtodo alternativo registrar los activos fijos a valor justo (modelo de revaluacin) cuyo efecto se registra en patrimonio (neto de su efecto de impuesto diferido); que se debe registrar como parte del costo inicial del activo fijo, los desembolsos estimados a incurrir a futuro asociados al desmantelamiento del bien al trmino de su uso, as como aquellos desembolsos necesarios para restaurar las condiciones medioambientales originales del sitio donde oper el bien; que los bienes del activo fijo, para efectos de determinacin de vida til y correspondiente depreciacin, deben ser controlados por cada componente significativo del bien.
Copyright 2006
103

NIC 32/NIIF 7 Instrumentos financieros, presentacin e informacin a revelar Se plantea los requisitos de informacin a revelar referidos a los distintos tipos de instrumentos financieros. NIC 36 Deterioro Se deben evaluar separadamente los distintos activos fijos asociados a cada unidad generadora de efectivo y reconocer la diferencia entre el valor libro y el valor recuperable cuando el primero sea mayor.
Copyright 2006
104

NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes No se deben constituir provisiones de carcter general y que no cumplan la condicin de pasivos ciertos a la fecha de los estados financieros; adems establece cuatro categoras con sus respectivos porcentajes de probabilidad de ocurrencia de la contingencia, las cuales implican su registro, revelacin o su no registro ni revelacin en los estados financieros. NIC 38 Activos Intangibles Bajo determinadas condiciones, se permite registrar activos intangibles que han sido desarrollados internamente por la empresa; y que los activos intangibles con vida til Indefinida no sern amortizados y son sujetos a una medicin de su deterioro peridicamente.
105

NIC 39 Instrumentos financieros. Reconocimiento y Medicin. Se define el concepto de instrumento financiero, activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio, estableciendo la forma cuando pueden ser medidos a valor justo y la utilizacin de la contabilidad de cobertura y su medicin y revelacin, plantea que para la contabilizacin de contratos de derivados de cobertura, los contratos deben cumplir requisitos tales como la documentacin y control de los mismos y ciertos niveles mnimos de efectividad del contrato. Adems Se establece las normas contables de registro y presentacin en los estados financieros de los denominados contratos de derivados implcitos, Se especfica las condiciones que se deben cumplir para dar de baja un activo por operaciones financieras, tales como, securitizacin de activos y otros similares.

NIC 40 Propiedades de Inversin Los activos fijos mantenidos con el fin de obtener rentas, sea travs de su plusvala o las rentas que generen, son tratados como activos de inversin y permite, como Tratamiento alternativo al mtodo de costo neto de depreciacin y de prdidas por deterioro si corresponde, adems permite registrar estos activos a valor de tasacin registrando su efecto en resultados, sea que el valor aumente o disminuya. NIC 41 Agricultura Se plantea los cambios en el valor justo menos los costos estimados hasta el punto de venta de los activos biolgicos debe ser incluidos en el estado de resultados del ejercicio en que tales cambios ocurren.

NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuadas. Las principales diferencia se producen en materia de revelacin.
Copyright 2006
108
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinacin de Negocios y Consolidacin NIC 27 Estados financieros consolidados e individuales Esta norma plantea no se debe excluir de los estados financieros consolidados a ninguna filial, an cuando sus actividades sean significativamente distintas a las del grupo consolidado. Ciertas entidades que han sido creadas por la Matriz con un propsito especial o cometido especial, an cuando no se tenga participacin en ella, deben ser incluidas en los estados financieros consolidados. Tambin se debe dejar de preparar estados financieros individuales (separados) de la empresa matriz. En la eventualidad que la empresa matriz tuviese que cumplir con algn requerimiento en tal sentido, las inversiones en empresas filiales y coligadas se deben reflejar al costo (o de acuerdo con NIC 39), en consecuencia el patrimonio y los resultados demostrados por estados financieros individuales sern distintos a los demostrados a nivel consolidado
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinacin de Negocios y Consolidacin
NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos (Joint Ventures), Permite el criterio de consolidacin proporcional.
Copyright 2006
110
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinacin de Negocios y Consolidacin

NIIF 3 Combinaciones de negocios Se plantea que el menor valor de inversiones (plusvala comprada o goodwill) o mayor valor de inversiones (minusvala o goodwill negativo) se determina mediante la comparacin del valor pagado por la inversin versus el valor justo de los activos netos adquiridos. En el caso que se produzca menor valor de inversin (goodwill) originado en una combinacin de negocios que implic una adquisicin esta diferencia no debe ser amortizada. Se debe revisar peridicamente para comprobar si tienen deterioro. El cargo a prdida por este ltimo concepto no es reversible. En el caso que en la adquisicin se genere un mayor valor de inversiones, la diferencia deber ser revisada hasta su eliminacin y de no ser esto posible en el reconocimiento inicial se debe reconocer un abono a resultados. En los estados financieros consolidados (producto de una combinacin de negocios que implic una adquisicin), la totalidad de los activos y pasivos de la filial consolidada y el correspondiente inters minoritario se debe presentar valorizados al valor justo, conforme a su determinacin en la fecha de adquisicin.
Copyright 2006
111
Reconocimiento de Ingresos y Gastos

NIC 11 Contratos de construccin Se plantea que los ingresos y los costos incurridos en estos contratos deben ser reconocidos de acuerdo al grado de avance de los mismos. NIC 19 Beneficios a los empleados Se aplica el uso del mtodo del valor actual y la aplicacin de clculos actuariales los cuales requieren una serie de supuestos y datos actuariales tales como mortalidad, rotacin, invalidez, tasa de descuento, niveles futuros de remuneraciones.
Copyright 2006
112
Reconocimientos de Otras Materias

NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera Las inversiones que mantenga una empresa inversora en una entidad extranjera (filial o coligada) cuyo respectivo pas sea un pas hiperinflacionario, deben ser traducidas a la moneda de la empresa inversionista considerando el respectivo tipo de cambio de cierre. Se aplica la moneda a los estados financieros. NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias Se plantea que se debe aplicar correccin monetaria financiera cuando el pas rena las caractersticas de un pas hiperinflacionario. Chile tendr que abandonar la reexpresin de las cifras presentadas en los estados financieros dado que no renelas condiciones para ser considerado hiperinflacionario.
Reconocimientos de Otras Materias

NIC 30 y la NIIF 7 Informacin a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares Se plantea los requerimientos de informacin para actividades de financiamiento, por ejemplo de entidades securitizadoras NIC 33 Utilidad por accin Se plantea el requerimiento que las empresas revelen la cifra de utilidad diluida por accin. NIIF 4 Contratos de seguros Se plantea la normativa que afecta a los contratos de seguros para empresas aseguradoras. NIIF 6 Exploracin y evaluacin de recursos minerales Establece de manera global los criterios que afectan a este sector de actividad econmica especfica.
MODULO III
Copyright 2006
115
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros
Copyright 2006
116
Contenido del Marco Conceptual

Introduccin Objetivos de los Estados Financieros Hiptesis Fundamentales Caractersticas Cualitativas de los Estados Financieros Elementos de los Estados Financieros Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros Medicin de los Elementos de los Estados Financieros Conceptos de Capital y de mantenimiento del Capital
Copyright 2006
117
Introduccin:
Objetivos del Marco Conceptual Propsito y Valor Normativo Alcance Usuarios y sus necesidades de informacin
Copyright 2006
118
Introduccin: Objetivos Generales del Marco Conceptual

El Marco Conceptual no es una norma Internacional No tiene carcter derogatorio sobre alguna norma Internacional de Contabilidad Si hubiere conflicto entre el Marco Conceptual y una NIIF, prevalece la norma sobre el Marco Conceptual El Marco Conceptual es revisado peridicamente por el IASB
Copyright 2006
119
Introduccin:
Propsito y Valor Normativo El Marco Conceptual define los conceptos esenciales relacionados con la preparacin y presentacin de los estados financieros para usuarios externos, siendo su objetivo : Ayudar al Consejo del IASB en la emisin y revisin de las Normas Internacionales de Contabilidad . Ayudar al Consejo del IASB a promover la armonizacin de los criterios contables por medio de alternativas posibles Ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas, en el desarrollo de estas.
Copyright 2006
120
Introduccin:
Propsito y Valor Normativo Ayudar a los elaboradores de los EEFF en la aplicacin de Normas Internaciones de Contabilidad y en el tratamiento de materias que no tienen una norma internacional de Contabilidad. Facilitar la interpretacin de la informacin contenida en los estados financieros preparados siguiendo las normas internacionales de contabilidad; Promover la formacin de una opinin, por parte de los auditores externos, acerca de si los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad. Entregar informacin, a todos los interesados en la labor del IASB emisin de normas de contabilidad, acerca de las bases utilizadas en dicho proceso;
Copyright 2006
121
Alcance:
El Marco Conceptual comprende los siguientes aspectos: El objetivo de los estados financieros. Las caractersticas cualitativas que determinan si la informacin contenida en los estados financieros es til. La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que conforman los estados financieros. Conceptos de Patrimonio y del mantenimiento del Patrimonio.
Copyright 2006
122
Usuarios y sus necesidades de informacin
Inversionistas. Empleados. Financistas( prestamistas) Proveedores y otros acreedores comerciales. Clientes. El gobierno y sus organismos pblicos. Pblico en general.
Copyright 2006
123
Objetivos de los Estados Financieros:
Proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el resultado y cambios en la posicin financiera . Reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos del pasado. Los estados financieros cubren las necesidades comunes de muchos usuarios. No suministran toda la informacin necesaria. Muestran los resultados de la administracin desarrollada por le gerencia.
Copyright 2006
124
Hiptesis Fundamental
Bases de Acumulacin o Devengo Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base del devengo y o acumulacin.
Negocio en Marcha Los estados Financieros se preparan bajo el supuesto que la empresa continuar sus actividades dentro de un futuro previsible
Copyright 2006
125
Caractersticas Cualitativas de los Estados Financieros
Comprensibilidad Relevancia Fiabilidad Comparabilidad Restricciones a la informacin relevante y confiable
Copyright 2006
126
Elementos de los Estados Financieros
Activos: Recurso controlado, como resultado de sucesos pasados, de los cuales se espera obtener beneficios futuros. Pasivo: Obligacin presente, surgida de sucesos pasados de la cual la entidad espera desprenderse al vencimiento Patrimonio Neto: parte residual de los activos deducidos todos sus pasivos. Ingresos: Ingresos ordinarios como ganancias, originados del curso normal de las operaciones. Gastos: Se incluyen tanto las perdidas como los gastos que surgen de las operaciones.
Copyright 2006
127
Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros
Reconocimientos de los Activos: Se reconoce un activo en el balance general cuando es probable que se obtengan del mismo beneficios econmicos futuros para la empresa y adems el activo tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad. Reconocimientos de los Pasivos: Se reconoce un pasivo en el balance general, cuando es probable que una salida de recursos representativos de beneficios econmicos resultar del pago de una obligacin actual que puede ser medida fiablemente.
Copyright 2006
128
Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros

Reconocimientos de los Ingresos: Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o una disminucin en los pasivos, y adems el monto del ingreso puede medirse con fiabilidad. Reconocimientos de los Gastos: Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha ocurrido una disminucin en los beneficios econmicos futuros, relacionada con una disminucin en los activos o un incremento en los pasivos, y que puede medirse con fiabilidad.
Medicin de los Elementos de los Estados Financieros

Costo Histrico Los activos se registran por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo pagados ,o por el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de la adquisicin. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en la obligacin o, en algunas circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta por pagar) por los montos de efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para extinguir la correspondiente obligacin. Costo Corriente o costo de reposicin Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo u otro de similares caractersticas. Los pasivos se registran al monto de efectivo o equivalente de efectivo que se requiere para liquidar la obligacin al momento presente.
Copyright 2006
130
Medicin de los Elementos de los Estados Financieros

Valor realizable ( o de liquidacin) Los activos se registran contablemente por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo que podran ser obtenidos, en el momento presente, en la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de liquidacin, esto es, los montos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, que se espera pagar por las obligaciones en el curso normal de las operaciones. Valor Presente Los activos se registran contablemente al valor actual, descontando las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de las operaciones. Los pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidas netas de efectivo que se necesitarn para pagar las obligaciones, en el curso normal de las operaciones
131
Conceptos de Capital y de Mantenimiento de Capital

Capital ( patrimonio) Financiero: Dinero invertido o poder adquisitivo invertido. Es sinnimo de capital, el concepto de activos netos o patrimonio de la entidad. Capital ( patrimonio) Operativo: De acuerdo al concepto fsico ( capacidad de la operacin o capacidad productiva), esta consideracin de capital se fundamenta en aquellas empresa cuya capacidad operativa se base en el numero de unidades producidas diariamente.
Copyright 2006
132

Determinacin del Concepto de Capital
Necesidades de Informacin de los usuarios
Los usuarios estn interesados en la conservacin del Capital Invertido
Capital Financiero
Los Usuarios estn Interesados en la Capacidad Operativa de la empresa
Capital Operativo
Copyright 2006
133

Determinacin del Concepto de Capital El Concepto de Capital ( patrimonio) elegido indicar el objetivo a alcanzar al determinar el resultado, aun cuando pueda haber dificultades de valoracin para hacer operativos el concepto.
Copyright 2006
134
Determinacin de la utilidad El concepto de conservacin de capital est relacionado con el modo que la empresa defina al capital que quiere mantener ,esto relaciona al concepto de capital con el de utilidad, debido a que proporciona el punto de referencia con el cual medir el resultado; constituyendo un prerequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el Patrimonio invertido y lo que es recuperacin del Patrimonio.
Copyright 2006
135

Solo las entradas de activos que excedan los montos necesarios para mantener el Patrimonio pueden ser consideradas como utilidad, y por lo tanto como rendimiento del Patrimonio. La utilidad es el monto residual que queda luego de haber deducido los gastos de los ingresos (incluyendo ajustes por mantenimiento del Patrimonio, cuando fueren aplicables). Si los gastos superan a los ingresos, el monto residual es una prdida neta
Copyright 2006
136

Conservacin de Capital Financiero: Se obtiene una utilidad solo si el monto financiero del activo neto (patrimonio Financiero), al final del periodo excede al monto financiero del activo neto (Patrimonio financiero) al comienzo del periodo, excluyendo toda distribucin y aportes realizados por los propietarios durante el perodo La conservacin del capital financiero puede valuarse en unidades monetarias nominales o en unidades constantes de poder adquisitivo
Copyright 2006
137

Conservacin del Capital Fsico Se obtiene una utilidad solo si la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa de la empresa), al final del periodo excede la capacidad productiva fsica al inicio del periodo, excluyendo toda distribucin y aportes realizados por los propietarios durante el periodo.
Copyright 2006
138

El concepto de mantenimiento del Patrimonio fsico: Requiere la adopcin del costo corriente como base de la medicin contable.
El concepto de mantenimiento del Patrimonio financiero: No requiere la adopcin de una base particular de medicin. Bajo este ltimo concepto, la seleccin de la base de medicin depende del tipo de Patrimonio financiero que la empresa desee mantener
Copyright 2006
139

Diferencias entre mantenimientos de Patrimonio Financiero y Patrimonio Fsico: La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del Patrimonio es el tratamiento de los efectos de los cambios en los precios especficos de los activos y pasivos de la empresa. En trminos generales, una empresa ha mantenido, su Patrimonio si posee un monto equivalente al principio como al final del perodo. Cualquier monto que exceda a aquel requerido para mantener el Patrimonio inicial es utilidad.
Copyright 2006
140
Ejercicios Marco Conceptual - Preguntas

Ejercicio N 1 Un Gerente indica que la determinacin de los resultados de operacin y la posicin financiera deben tomar en consideracin los todos los recursos y obligaciones del periodo, aunque estos hayan sido o no percibidos o pagados, con el objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos ingresos que generan El referido concepto se aplica solamente a la medicin de resultados? Ejercicio N 2 Una empresa se encuentra en un juicio, en que se disputa la legitimidad y monto de una reclamacin por daos. Corresponde que esta entidad reconozca un activo?,Corresponde que solamente lo revele?

Ejercicio N 3 Una empresa que tiene una importante clientela. Dos ejecutivos discuten acerca de lo necesario que resulta reflejar tal activo para los estados financieros. Uno de ellos seala que muchas empresas generan plusvala a lo largo de la vida de la empresa, pero que resulta difcil identificarla o medirla fiablemente y por ello no debe ser registrado.Quien tiene la razn? Ejercicio N 4 La empresa La Gran Va, vende un activo a la empresa Bosanova, de tal manera que la documentacin aportada da entender que la propiedad ha pasado ha esta ltima. Sin embargo, simultneamente celebran un acuerdo que asegura a la empresa La Gran Va, a que pueda continuar disfrutando de los beneficios econmicos incorporados en cuestin. La empresa La gran Va debe registrar la venta?, Cul es el principio o criterio que debe prevalecer en el anlisis y tratamiento de la situacin?

Ejercicio N 5 Preparar los Estados Financieros resgitrando estimaciones por incobrabilidad, es permitido y lo seguir siendo es las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Cul es el Principio o Criterio que lo sustenta?
Copyright 2006
143
Ejercicios Marco Conceptual - Respuestas

Respuesta N 1: No; se aplica a cualquier elemento de activo, pasivo, gasto o ingreso. Fundamento: Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de devengado. Segn esta base, los efectos de las transacciones y dems hechos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo), se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los perodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros preparados sobre la base de devengado informan a los usuarios no solo de las transacciones pasadas que significaron cobros o pagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados suministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y otros hechos pasados, que resultan ms tiles a los usuarios al tomar decisiones econmicas. Marco Conceptual, Prrafo 22

Respuesta N 2: No, sin embargo, si cumplen condiciones de activo y los criterios de medicin son confiables, es posible reconocer un activo, lo que si debe hacerse es revelar en notas. Fundamento: La informacin puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, como en su presentacin, que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equvocos. Por ejemplo, si se encuentra en disputa judicial la legitimidad y monto de una indemnizacin por daos, puede no ser apropiado para la empresa reconocer el monto total de la indemnizacin en el balance general. Sin embargo, puede resultar apropiado revelar en notas el monto y antecedentes de la indemnizacin. Marco Conceptual, Prrafo 32

Respuesta N 3: Este concepto no debe ser registrado dado que no es cuantificable, ni controlable por cuanto no cumple la condicin de activo. Fundamento: Buena parte de la informacin financiera est sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino ms bien a las dificultades inherentes, tanto a la identificacin de las transacciones y dems hechos que deben medirse, como a la eleccin y aplicacin de las tcnicas de medicin y presentacin que entregan informacin relacionada con esas transacciones y hechos. En ciertos casos, la medicin de los efectos financieros de las transacciones conlleva tanta incertidumbre que las empresas, no los reconocen en los estados financieros. Por ejemplo, aunque muchas empresas generan con el tiempo una plusvala, es usualmente difcil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. Sin embargo, en otros casos puede ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que implica su reconocimiento y medicin. Marco Conceptual, Prrafo 34

Respuesta N 4:
La empresa la Gran Va, no debe registrar la venta, ya que no representa fielmente una transaccin. El criterio es el Contenido del fondo sobre la Forma Fundamento: Si la informacin tiene como objetivo representar fielmente las transacciones y dems hechos que se pretenden reflejar, es necesario que stos se contabilicen y presenten de acuerdo con su esencia y realidad econmica, y no meramente segn su forma legal. La esencia de las transacciones y dems hechos no siempre son consistentes con lo que aparentan por su forma legal o externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un activo a un tercero de tal manera que la documentacin aportada d a entender que la propiedad ha pasado a este tercero. Sin embargo, pueden existir simultneamente acuerdos que aseguren a la empresa continuar disfrutando de los beneficios econmicos del activo en cuestin. En tales circunstancias, presentar informacin sobre la existencia de una venta no representa fielmente la transaccin efectuada (si es que en realidad hubiese ocurrido tal transaccin) Marco Conceptual, Prrafo 35
Copyright 2006
147

Respuesta N 5: Prudencia Fundamento: No obstante, quienes preparan estados financieros tienen que enfrentarse con las incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y circunstancias, tales como la recuperabilidad de deudores dudosos, la vida til probable de las propiedades, plantas y equipos o el nmero de solicitudes de cumplimiento de garantas post-venta que pueda recibir la empresa.
Copyright 2006
148

Tales incertidumbres son reconocidas mediante la presentacin de informacin acerca de su naturaleza y monto probable, as como por el ejercicio de prudencia en la preparacin de los estados financieros. Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin, al realizar los juicios necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones o los gastos no se subvaloren. No obstante, la aplicacin de la prudencia no permite, por ejemplo, la creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas, la sub-valoracin deliberada de activos o ingresos, ni la sobre-valoracin deliberada de obligaciones o gastos, porque los estados financieros no resultaran neutrales y por lo tanto, no tendran la cualidad de la fiabilidad. Marco Conceptual, Prrafo 37

IFRS U.mayor Final Horwath

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

IFRS U.mayor Final Horwath

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Bienvenidos al Diplomado de Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Qu son las IFRS?

Member Horwath International

NIC + IFRS + SIC + IFRIC

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Que caractersticas particulares tienen estas Normas?

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Que razones nos llevan a aplicar estas normas?

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Alcance de las Normas de Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Organismos vinculados a la emisin de Normas Contables

Member Horwath International

Organismos vinculados a la emisin de Normas

Member Horwath International

Organismos vinculados a la emisin de Normas Fundacin NICC/IASC

Member Horwath International

Organismos vinculados a la emisin de Normas

Member Horwath International

Organismos vinculados a la emisin de Normas

Consejo Consultivo de Normas (SAC)

Member Horwath International

Organismos vinculados a la emisin de Normas

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Proceso de Emisin de Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Proceso de Emisin de Normas

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

El procedimiento para la emisin de un IFRIC

Member Horwath International

El procedimiento para la emisin de un IFRIC

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Aspectos formales de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Aspectos formales de las Normas Internacionales

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Borradores de CINIFF/IFRIC Interpretacin de las NIC/NIIF

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

1,2,7,8,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,26,27,28,29,31,32,33,34 ,36,37,38,39, 40,41 7,10,12,13,15,21,25,27,29,31,32

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Member Horwath International

Normas Internacionales de Informacin