CIRCULAR BVQ-AUT-091-12

PARA:

REPRESENTANTES LEGALES Y OPERADORES DE CASAS DE VALORES, INSTITUCIONES DEL SECTOR PBLICO, MIEMBROS DEL DIRECTORIO BOLSA DE VALORES DE GUAYAQUIL DIRECCIN JURDICA Y DE AUTORREGULACIN Quito D.M., abril 25 de 2012

C/C: DE: FECHA:

NOTICIAS DE MERCADO ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS 1. UNIFIDA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS Mediante publicacin realizada en el diario La Hora de 20 de abril de 2012, se comunico lo siguiente: En aplicacin a lo dispuesto en el artculo 36 de la Ley de Mercado de Valores, y dando cumplimiento a lo que respecta a la transferencia de acciones y toma de control, ponemos en pblico conocimiento, que la compaa HOLDUN INVESTMENT PARTNERS LTDA., proceder a adquirir la totalidad de las acciones que posee INZECCA S.A. en la compaa UNIFIDA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS, esto representa el 99.99975% del capital social de la referida Compaa, de conformidad con el siguiente detalle: Nombre de la nueva accionista: HOLDUN INVESTMENT PARTNERS LTD. Numero de Acciones: 399.999 Las condiciones de precio y forma de pago de la operacin son de carcter privado entre las partes. La transaccin se realizar a partir del 04 de mayo de 2012. f. Patricio Granja/ Gerente General

2. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA FUTURFID S.A. Administradora de Fondos de Inversin y Fideicomisos Futura, Futurfid S.A., nos ha comunicado lo siguiente: Dando cumplimiento a la disposicin del artculo 25 de la Ley de Mercado de Valores, en concordancia con el numeral 16 del artculo 5 del Captulo II "Hechos Relevantes", del Ttulo I "Disposiciones Comunes a la inscripcin en el Registro de Mercado de Valores", de la Codificacin de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, pongo en su conocimiento los siguientes HECHOS RELEVANTES registrados en los ltimos das por mi representada ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA FUTURFID S.A.: 1. El da 18 de abril de 2012, el BANCO DE GUAYAQUIL S.A. transfiri la totalidad de las acciones que mantena en el capital de la compaa FUTURFID S.A. a favor de la compaa FARTUPSA S.A. Esta transferencia de acciones se realiza para dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral Quinto de la Disposicin Reformatoria Vigsimo Segunda y la Disposicin Transitoria Primera de la Ley Orgnica de Regulacin y Control de Poder de Mercado. 2. Segn consta del Acta de la Junta General de Accionistas de la compaa FUTURFID S.A., realizada el 19 de Abril de 2012, se ha procedido a designar como Gerente General de la compaa al seor Francisco Ramn Vlez Arzaga, en reemplazo del seor Juan Carlos de Genna Bowen, y se ha designado al seor Oton Juan Adolfo Meneses Gmez, como Presidente de la Compaa, en reemplazo del economista Julio Mackliff Elizalde. Adicionalmente en la referida Junta General de la compaa FUTURFID S.A. se ratific como liquidador de los Fondos de Inversin de la compaa al seor Juan Carlos De Genna Bowen, hasta que se concluya con el trmite de liquidacin y cancelacin de todos los Fondos de Inversin que fueron administrados por la compaa. f. Juan Carlos de Genna Bowen /Gerente General Mediante publicacin en el diario Expreso de fecha 23 de abril del 2012, se public lo siguiente: ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. (ANTES DENOMINADA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS BG S.A.) COMUNICA AL PBLICO EN GENERAL: Que mediante Resolucin SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0007212 de fecha 20 de diciembre del 2011, se declar en estado de liquidacin voluntaria y anticipada al "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A CORTO PLAZO RENTABLE" y se nombr al seor Juan Carlos De Genna Bowen, como liquidador del mismo, resolucin que fue publicada en el Diario Expreso el jueves 22 de diciembre del 2011. Con este antecedente y en atencin a lo establecido en el numeral noveno del artculo 13, Seccin IV, Captulo I, Ttulo IV de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, se comunica que la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A., ha pagado a todos los partcipes del "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A CORTO PLAZO RENTABLE", no quedando a la presente fecha pasivos por liquidar, partcipes por pagar o fondos por consignar. Se deja expresa constancia que los dineros de los partcipes que no se acercaron a cobrar sus unidades de participacin dentro del plazo de noventa das contados a partir de la publicacin de la resolucin de liquidacin del Fondo

han sido consignados en el Juzgado Cuarto de lo Civil de Guayaquil, dineros que ya no generan rendimientos. f. Liquidador del Fondo de Inversin Administrado de Renta Fija a Largo Plazo Rentable Mediante publicacin en el diario Expreso de fecha 23 de abril del 2012, se public lo siguiente: ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. (ANTES DENOMINADA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS BG S.A.) COMUNICA AL PBLICO EN GENERAL: Que mediante Resolucin SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0007213 de fecha 20 de diciembre del 2011, se declar en estado de liquidacin voluntaria y anticipada al "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A CORTO PLAZO CAUDAL" y se nombr al seor Juan Carlos De Genna Bowen, como liquidador del mismo, resolucin que fue publicada en el Diario Expreso el jueves 22 de diciembre del 2011. Con este antecedente y en atencin a lo establecido en el numeral noveno del artculo 13, Seccin IV, Captulo I, Ttulo IV de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, se comunica que la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A., ha pagado a todos los partcipes del "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A CORTO PLAZO CAUDAL", no quedando a la presente fecha pasivos por liquidar, partcipes por pagar o fondos por consignar. Se deja expresa constancia que los dineros de los partcipes que no se acercaron a cobrar sus unidades de participacin dentro del plazo de noventa das contados a partir de la publicacin de la resolucin de liquidacin del Fondo han sido consignados en el Juzgado Noveno de lo Civil de Guayaquil, dineros que ya no generan rendimientos. f. Liquidador del Fondo de Inversin Administrado de Renta Fija a Largo Plazo Caudal Mediante publicacin en el diario Expreso de fecha 23 de abril del 2012, se public lo siguiente: ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. (ANTES DENOMINADA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS BG S.A.) COMUNICA AL PBLICO EN GENERAL: Que mediante Resolucin SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0007214 de fecha 20 de diciembre del 2011, se declar en estado de liquidacin voluntaria y anticipada al "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO VIVIENDA" y se nombr al seor Juan Carlos De Genna Bowen, como liquidador del mismo, resolucin que fue publicada en el Diario Expreso el jueves 22 de diciembre del 2011. Con este antecedente y en atencin a lo establecido en el numeral noveno del artculo 13, Seccin IV, Captulo I, Ttulo IV de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, se comunica que la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A., ha pagado a todos los partcipes del "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO VIVIENDA", no quedando a la presente fecha pasivos por liquidar, partcipes por pagar o fondos por consignar. Se deja expresa constancia que los dineros de los partcipes que no se acercaron a cobrar sus unidades de participacin dentro del plazo de noventa das contados a partir de la publicacin de la resolucin de liquidacin del Fondo han sido consignados en el Juzgado Noveno de lo Civil de Guayaquil, dineros que ya no generan rendimientos. f. Liquidador del Fondo de Inversin Administrado de Renta Fija a Largo Plazo Vivienda

Mediante publicacin en el diario Expreso de fecha 23 de abril del 2012, se public lo siguiente: ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. (ANTES DENOMINADA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS BG S.A.) COMUNICA AL PBLICO EN GENERAL: Que mediante Resolucin SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0007215 de fecha 20 de diciembre del 2011, se declar en estado de liquidacin voluntaria y anticipada al "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO SABER" y se nombr al seor Juan Carlos De Genna Bowen, como liquidador del mismo, resolucin que fue publicada en el Diario Expreso el jueves 22 de diciembre del 2011. Con este antecedente y en atencin a lo establecido en el numeral noveno del artculo 13, Seccin IV, Captulo I, Ttulo IV de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, se comunica que la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A., ha pagado a todos los partcipes del "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO SABER", no quedando a la presente fecha pasivos por liquidar, partcipes por pagar o fondos por consignar. Se deja expresa constancia que los dineros de los partcipes que no se acercaron a cobrar sus unidades de participacin dentro del plazo de noventa das contados a partir de la publicacin de la resolucin de liquidacin del Fondo han sido consignados en el Juzgado Sptimo de lo Civil de Guayaquil, dineros que ya no generan rendimientos. f. Liquidador del Fondo de Inversin Administrado de Renta Fija a Largo Plazo Saber Mediante publicacin en el diario Expreso de fecha 23 de abril del 2012, se public lo siguiente: ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A. (ANTES DENOMINADA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIN Y FIDEICOMISOS BG S.A.) COMUNICA AL PBLICO EN GENERAL: Que mediante Resolucin SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0007216 de fecha 20 de diciembre del 2011, se declar en estado de liquidacin voluntaria y anticipada al "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO CONFIANZA" y se nombr al seor Juan Carlos De Genna Bowen, como liquidador del mismo, resolucin que fue publicada en el Diario Expreso el jueves 22 de diciembre del 2011. Con este antecedente y en atencin a lo establecido en el numeral noveno del artculo 13, Seccin IV, Captulo I, Ttulo IV de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, se comunica que la ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION Y FIDEICOMISOS FUTURA, FUTURFID S.A., ha pagado a todos los partcipes del "FONDO DE INVERSIN ADMINISTRADO DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO CONFIANZA", no quedando a la presente fecha pasivos por liquidar, partcipes por pagar o fondos por consignar. Se deja expresa constancia que los dineros de los partcipes que no se acercaron a cobrar sus unidades de participacin dentro del plazo de noventa das contados a partir de la publicacin de la resolucin de liquidacin del Fondo han sido consignados en el Juzgado Vigsimo Cuarto de lo Civil de Guayaquil, dineros que ya no generan rendimientos. f. Liquidador del Fondo de Inversin Administrado de Renta Fija a Largo Plazo Confianza HECHOS RELEVANTES

VENCIMIENTO DE OFERTA PBLICA 3. FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE OCTAVA TITULARIZACIN CARTERA COMERCIAL COMANDATO Se comunica que el prximo 5 de mayo de 2012 vence el plazo de la Oferta Pblica de la Octava Titularizacin Cartera Comercial Comandato, autorizada por la Superintendencia de Compaas mediante Resolucin No. SC.IMV.DJMV.DAYR.G.11.0004342 de 5 de agosto de 2011.

RESOLUCIONES DE JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 4. ALIMENTOS ECUATORIANOS S.A. ALIMEC La Junta General Ordinaria de Accionistas de la compaa Alimentos Ecuatorianos S.A. ALIMEC, celebrada el 24 de abril de 2012, resolvi: a. Aprobar el Informe de Administracin referente al ejercicio econmico 2011. b. Aprobar el Informe de Comisario correspondiente al ejercicio econmico 2011. c. Aprobar el Informe de Auditores Externos de la firma Deloitte & Touche correspondiente al ejercicio econmico 2011. d. Aprobar el Balance General del ejercicio econmico 2011. e. Aprobar el Estado de Prdidas y Ganancias del ejercicio econmico 2011. f. Resolver sobre la utilidad neta de la empresa, que asciende a la suma de USD 348,950.04 (TRES CIENTOS CUARENTA Y OCHO MIL NOVECIENTOS CINCUENTA 04/100 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA). La Junta General resolvi repartir USD 128,000.00 (CIENTO VEINTIOCHO MIL 00/100 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA) de dividendo en efectivo, mismos que sern pagaderos en 7 cuotas a partir de mayo a octubre de 2012. Se destinar el 10% de la utilidad neta (USD 34,895.00 TREINTA Y CUATRO MIL OCHOCIENTOS NOVENTA Y CINTO 00/100 DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA) a la Reserva Legal; y, la diferencia se destinar a la cuenta de Utilidades Retenidas. g. Se resolvi reelegir al Sr. Oscar Bejarano como Comisario Principal y a la Sra. Elvira Salinas como Comisario Suplente. h. Se resolvi delegar al Directorio que designe una firma auditora, que realizar las funciones de Auditores Externos de la Compaa para el ejercicio econmico 2012. i. Aprobar el Acta de la Junta General de Accionistas. 5. SUPERDEPORTE S.A. Superdeporte S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Fausto Fernando Corral Jimnez, en mi calidad de Gerente General de la compaa Superdeporte S.A., emisor inscrito e el Registro de Mercado de Valores, informo a usted lo siguiente: El da 30 de marzo de 2011 en las instalaciones del Hotel Sheraton saln Bolvar, ubicadas en la Av. Repblica de El Salvador N36-212 y Av. Naciones Unidas, en la ciudad de Quito, cantn Quito, Provincia de Pichincha, Repblica del Ecuador, se llev acabo la Junta General Ordinaria de accionistas de la compaa SUPERDEPORTE S.A., conforme la convocatoria publicada en el DIARIO HOY el da jueves 15 de marzo de 2012. El orden del da tratado e la mencionada junta fue el siguiente.

1. Conocimiento y aprobacin del informe de Gerente General y del Presidente del Directorio de la Compaa correspondiente al ejercicio econmico 2011 2. Conocimiento y aprobacin del informe de Comisario correspondiente al ejercicio econmico 2011 3. Conocimiento del informe de Auditora Externa correspondiente al examen de los Estados Financieros del ejercicio econmico 2011 y designacin de Auditor Externo para el ejercicio 2012. 4. Conocimiento y aprobacin del Balance General, del Estado de Prdida y Ganancias correspondientes al ejercicio econmico 2011. 5. Resolucin sobre el destino de las utilidades del ejercicio 2011. 6. Nombramiento de Comisario Principal y Alterno. 7. Fijar la retribucin, honorarios y/o viticos del Presidente de la Compaa, as como de los miembros del Directorio y Comisarios. 8. Designacin de miembros del Directorio. 9. Eleccin de la Comisin de Designaciones. Respecto de los puntos 1., 2., 3., 4., del orden del da, tras haber sido ledos los informes, dems documentos correspondientes y escuchadas atentamente las intervenciones respectivas, los mismos fueron aprobados por los accionistas presentes de forma unnime. Respecto del punto numero 3., la Junta aprob relegir a la firma Deloitte & Touche como Auditores Externos para el ejercicio econmico del ao 2012. Respecto del punto 5., del orden del da, conforme las obligaciones de mercado de valores asumidas por la Compaa, al menos un 50% de las utilidades debe ser repartido en dividendo accin, motivo por el cual la Junta aprob la reparticin total de las utilidades generadas de la siguiente manera: Utilidades repartibles ao 2011 Dividendo en dinero en efectivo Dividendo en accin US$ 9,076,890.04 US$ 4,441,882.36 US$ 4,635,007.68

Se proceder adicionalmente con el aumento de capital que la reparticin del dividendo accin implica. Respecto del punto 6. Del orden del da, la Junta General por unanimidad religi a la Seora Katty Eugenia Nez Bazante como Comisaria Principal de la Compaa y eligi a su respectivo suplente para el ejercicio econmico del 2012. Respecto del punto 7., la Junta acepto las contraprestaciones propuestas para los funcionarios sealados en este punto del da. Respecto del punto 8., la Junta eligi como primer y segundo directores principales a loa seores Rodrigo Ribadeneira Parducci y Francisco Rivadeneira Araujo; y como primer y segundo directores suplentes, a los seores Esteban Delgado e Ivn Moreno. Conforme las disposiciones estatutarias, tan pronto sean elegidas los dems miembros del Directorio comunicaremos este hecho. A la Junta antes sealada, asistieron adicionalmente la Ab. Marta Villagmez en representacin de la Bolsa de Valores de Quito, la Comisaria de la Compaa la seora Katty Eugenia Nez Bazante, as como los representantes de los Auditores Externos. Adicionalmente, comunicamos que mediante publicacin en el DIARIO HOY, realizada el 14 de abril del presente, se convoco a la Junta General Extraordinaria de Accionistas que tendr lugar el da viernes 27 de abril del 2012, a las 17h00 en el domicilio de la compaa es decir el cantn y ciudad de Quito, en las instalaciones ubicadas en la Avenida 10 de Agosto No. 13205 y los Cerezos, as mismo se convoc especial e individualmente al Comisario Principal de la compaa, seora Katty Eugenia Nez Bazante, con el objeto

de conocer y resolver sobre el siguiente punto: Eleccin del tercer y cuarto miembro del Directorio de la Compaa. En virtud delo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constantes en la presente comunicacin es veraz. f. Fausto Fernando Corral Jimnez / Gerente General

DIVIDENDOS 6. HOLDING TONICORP S.A. La Bolsa de Valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: Hemos recibido comunicacin suscrita por el Sr. Francisco Alarcn Alcvar, en calidad de Gerente General de la compaa HOLDING TONICORP S.A., donde nos comunica lo siguiente: De conformidad con el artculo 25 de la Ley de Mercado de Valores, en concordancia con el Captulo II, Ttulo I de la Codificacin de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores, me permito comunicarle, como hecho relevante, que los dividendos en efectivo, conforme fue decidido en la sesin ordinaria de la Junta General de Accionistas de HOLDING TONICORP S.A., sern pagados y compensados por el DEPSITO CENTRALIZADO DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN DE VALORES DECEVALE S.A. a partir de este jueves 26 de abril del 2012. Particular que pongo en conocimiento de usted para los fines legales respectivos.

CALIFICACIONES DE RIESGO 7. IMBAUTO S.A. Imbauto S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Santiago Amador Villalba, en mi calidad de Gerente General y representante legal de la compaa IMBAUTO S.A., en referencia a: a) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin No. Q.IMV.10.0B16 de fecha 3 de marzo de 2010, inscrita con No. 2010.1.01.00424 con fecha 11 de marzo de 2010. Informo a Usted lo siguiente: El Comit de Calificacin de Riesgo de CALIFICADORA DE RIESGOS PACIFIC CREDIT RATING S.A., No. 044-2012, celebrado el 29 de febrero de 2012, con el anlisis de la informacin financiera al 31 de diciembre de 2011, acord asignar la siguiente categora de calificacin a la emisin de obligaciones de IMBAUTO S. A. : AA, categora que corresponde a los valores cuyos emisores y garantes tienen muy buena capacidad del pago de capital e intereses, en los trminos y plazos pactados , la cual se estima no se vera afectada en forma significativa ante posibles cambios del emisor y su garante, en el sector al que pertenecen y en la economa en general. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Capitulo I, Ttulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin es veraz. f. Santiago Amador Villalba / Gerente General 8. AUTOMOTORES DE LA SIERRA S.A. Automotores de la Sierra S.A. nos ha comunicado lo siguiente: FERNANDO NARANJO HOLGUN, en m calidad de Garante general de la compaa

Automotores de la Sierra S.A., en referencia a: A) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante resolucin No. Q.IMV.11.2185, de 19 de mayo de 2011 Me permito informar el siguiente hecho relevante de la compaa correspondiente al mes de abril del ao 2012: Con fecha 3 de abril del 2012 el Comit de Calificacin de BankWatch Ratings S.A. decidi mantener la calificacin de AA, para la emisin de obligaciones vigente; dicha calificacin de acuerdo a la Ley de Mercado de Valores, corresponde a los valores cuyos emisores y garantes tiene una muy buena capacidad del pago de capital e intereses en los trminos y plazos pactados, la cual se estima no se vera afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor y su garante, en el sector al que pertenecen y en la economa en general En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constantes en la presente comunicacin es veraz. f. Fernando Naranjo Holgun / Gerente General CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 9. INVERSANCARLOS S.A. Mediante publicacin en el diario El Universo de 20 de abril del 2012, se public lo siguiente: CONVOCATORIA A JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE LA COMPAA INVERSANCARLOS S.A. Por resolucin del Directorio, en sesin celebrada el da 19 de abril del 2012 se convoca a los Accionistas y al Comisario principal de esta Compaa Economista Carlos Lemarie Chavarriaga, a la Junta General Ordinaria de Accionistas que se celebrar en la ciudad de Guayaquil, el da jueves 3 de Mayo del 2012, a las 11h00, en el local social ubicado en las calles General Elizalde No. 114 y Pichincha, segundo piso, para tratar los asuntos que constan en el siguiente Orden del Da: 1. Conocer y resolver sobre los respectivos informes presentados por el Directorio a travs de su Presidente y por el Gerente General, acerca de los negocios y actividades de la Compaa correspondientes al ejercicio econmico del 2011; 2. Conocer y resolver sobre el informe presentado por el Comisario respecto de los negocios y actividades de la Compaa correspondientes al ejercicio econmico del 2011; 3. Conocer y resolver sobre el Balance General y el Estado de Prdidas y Ganancias de la compaa correspondientes al ejercicio econmico del 2011; 4. Conocer y resolver sobre el informe de los Auditores Externos por el ao 2011 y el resultante de la consolidacin; 5. Resolver el destino de las utilidades generadas en el ejercicio econmico del 2011 y autorizar el pago de un dividendo anticipado con cargo a las utilidades 2012; 6. Seleccionar la firma de Auditores Externos que deber contratarse para el ao 2012; 7. Designar cinco Directores principales y cinco Directores suplentes, Gerente General y un Comisario Prinicipal y un suplente; y 8. Conocer y resolver sobre la desmaterializacin de las acciones que conforman el capital social de la compaa y la consecuente reforma de los estatutos sociales. Con el fin de acreditar sus derechos y nmero de votos, los seores Accionistas se servirn, con anterioridad a la hora sealada para la Junta, acudir a la Secretara de la

Sociedad. Se comunica adems, que el Balance General y el Estado de Prdidas y Ganancias y sus anexos, as como los informes de los Administradores y Comisario han estado y continuarn l la disposicin de los seores Accionistas en las oficinas de la Compaa, de conformidad con la Ley de Compaas; y que el informe de los Auditores Externos estar a disposicin de los seores Accionistas con la anticipacin prevista en la misma Ley. NOTA: A los accionistas que deseen hacerse representar en la Junta General, nos permitimos recordarles la necesidad de que los poderes de representacin que otorguen debern sujetarse a lo dispuesto en el Reglamento para Junta Generales, expedido por la Superintendencia de Compaas f. Xavier E. Marcos/ Presidente Ejecutivo

REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES 10. CORPORACIN DE DESARROLLO DE MERCADO SECUNDARIO DE HIPOTECAS CTH S.A. La Superintendencia de Compaas mediante resolucin No. Q.IMV.2012.2034 de 23 de abril de 2012 resolvi: a. AUTORIZAR la oferta pblica de papel comercial de la CORPORACIN DE DESARROLLO DE MERCADO SECUNDARIO DE HIPOTECAS CTH S.A. por un monto de hasta TRES MILLONES OCHOCIENTOS MIL DLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA (USD 3800.000,00). b. APROBAR el contenido de la circular de oferta pblica presentada por CORPORACIN DE DESARROLLO DE MERCADO SECUNDARIO DE HIPOTECAS CTH S.A. c. DISPONER que se inscriban en el Registro del Mercado de valores, los valores a emitirse. d. La presente autorizacin de oferta publica para el programa de papel comercial, tiene una vigencia de 720 das contados a partir de la fecha de expedicin de la presente Resolucin, por lo tanto la fecha de vencimiento de la autorizacin ser el da 13 de abril de 2014 f. Francisco Vizcano Zurita / Intendente de Mercado de Valores - Quito

INFORMES DE EMISORES 11. BANCO BOLIVARIANO C.A. La Bolsa de Valores de Guayaquil nos ha comunicado lo siguiente: Hemos recibido del BANCO BOLIVARIANO C.A., el informe sobre colocaciones, amortizaciones y redenciones de Obligaciones de Oferta Pblica y Papel Comercial con corte a Marzo de 2012, el mismo que se encuentra a disposicin del mercado en las oficinas de nuestra corporacin. 12. IMBAUTO S.A. Imbauto S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Santiago Amador Villalba, en mi calidad de Gerente General y representante legal de la compaa IMBAUTO S.A., en referencia a: a) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin No. Q.IMV.10.0816 de fecha 3 de marzo de 2010, inscrita con No. 2010.1.01.00424 con fecha 11 de marzo de 2010.

Informo a usted lo siguiente: 1. Estado y sistema de colocacin de ttulos con especificacin de fechas de emisin y vencimiento. A la fecha de corte de la informacin constante en el presente reporte, los valores correspondientes a la presente emisin, fueron colocados a travs de mercado burstil, conforme el detalle adjunto. 2. Certificacin de los pagos realizados a obligacionistas hasta el mes de corte del presente informe. Conforme la estructura de la emisin, para el PRIMER TRAMO representado por la Serie Al y el SEGUNDO TRAMO representado por la serie A2 la amortizacin de capital se realiza cada 180 das contados desde la fecha de emisin, en tanto que el pago de intereses, cada 90 das. La fecha de emisin es 9 de abril de 2010 En consecuencia, a la fecha de corte de informacin del presente reporte, ha correspondido realizar los siguientes pagos: Cupones de capital: tres Cupones de inters: siete 3. Forma en la que han sido empleados los recursos captados con la colocacin de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisin. Los recursos recibidos una vez colocados los valores correspondientes a la presente emisin, han sido destinados a: Capital de Trabajo y Reestructuracin de Pasivos. 4. Reporte de enajenacin de activos. Certifico que en el mes de corte de informacin del presente informe, mi representada ha manteniendo en todo momento un nivel de activos que permite que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen conforme el detalle que consta en el presente informe. 5. Compromisos Adicionales, Medidas y Resguardos. Certifico que a la fecha de corte de la informacin del presente informe, mi representada ha cumplido con todos los Compromisos Adicionales, Medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social o finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a garantizar el pago de las obligaciones a los inversionistas y los Resguardos que constan en el Contrato de Emisin de Obligaciones, en la Ficha Registral Nmero 11 y en el Prospecto de Oferta Pblica. Los ndices financieros a los cuales se comprometi mi representada, se mantienen en los siguientes niveles: NDICE NIVEL A FEBRERO DE 2012 1. NDICE MXIMO DE 1.93 APLACAMIENTO (PASIVO TOTAL / PATRIMONIO TOTAL) DE 2:1 6. Reporte sobre afectacin de la garanta general que respalda la emisin. Certifico que la garanta general que respalda el proceso de emisin no se ha visto afectada por ningn tipo de evento interno ni externo. El valor total de activos no gravados a la fecha de corte del presente informe asciende a la cantidad de US$ 21125.201,95 29 DE FEBRERO DE 2012 39839.414,27 13800.741,34 152.653,18 0.00

Total Activo USD$ Total Activo Gravado USD$ Total Activo Diferido USD$ Total Activo en Litigio USD$

Total de derechos fiduciarios de 2260.817,80 fideicomiso en garanta USD$ Obligaciones en circulacin y/o saldos no 2500.000,00 redimidos de titularizaciones de flujos de fondos de bienes que se espera que existan USD$ TOTAL ACTIVO LIBRE DE GRAVAMEN 21125.201,95 USD$ 7. Hechos Relevantes hasta la presente fecha Durante el mes de FEBRERO 2012 no se han presentado hechos relevantes que reportar. 8. Certifico que mi representada ha cumplido con las obligaciones contradas en el contrato de emisin de obligaciones e impuestas por la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin y sus anexos es veraz. f. Santiago Amador Villalba / Gerente General Imbauto S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Santiago Amador Villalba, en mi calidad de Gerente General y representante legal de la compaa IMBAUTO S.A., en referencia a: a) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin No. Q.IMV.10.0816 de fecha 3 de marzo de 2010, inscrita con No. 2010.1.01.00424 con fecha 11 de marzo de 2010. Informo a usted lo siguiente: 1. Estado y sistema de colocacin de ttulos con especificacin de fechas de emisin y vencimiento. A la fecha de corte de la informacin constante en el presente reporte, los valores correspondientes a la presente emisin, fueron colocados a travs de mercado burstil, conforme el detalle adjunto. 2. Certificacin de los pagos realizados a obligacionistas hasta el mes de corte del presente informe. Conforme la estructura de la emisin, para el PRIMER TRAMO representado por la Serie Al y el SEGUNDO TRAMO representado por la serie A2 la amortizacin de capital se realiza cada 180 das contados desde la fecha de emisin, en tanto que el pago de intereses, cada 90 das. La fecha de emisin es 9 de abril de 2010 En consecuencia, a la fecha de corte de informacin del presente reporte, ha correspondido realizar los siguientes pagos: Cupones de capital: tres Cupones de inters: siete 3. Forma en la que han sido empleados los recursos captados con la colocacin de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisin. Los recursos recibidos una vez colocados los valores correspondientes a la presente emisin, han sido destinados a: Capital de Trabajo y Reestructuracin de Pasivos. 4. Reporte de enajenacin de activos. Certifico que en el mes de corte de informacin del presente informe, mi representada ha manteniendo en todo momento un nivel de activos que permite que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen conforme el detalle que consta en el presente informe.

5. Compromisos Adicionales, Medidas y Resguardos. Certifico que a la fecha de corte de la informacin del presente informe, mi representada ha cumplido con todos los Compromisos Adicionales, Medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social o finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a garantizar el pago de las obligaciones a los inversionistas y los Resguardos que constan en el Contrato de Emisin de Obligaciones, en la Ficha Registral Nmero 11 y en el Prospecto de Oferta Pblica. Los ndices financieros a los cuales se comprometi mi representada, se mantienen en los siguientes niveles: NDICE NIVEL A MARZO DE 2012 1. NDICE MXIMO DE APLACAMIENTO (PASIVO 1.74 TOTAL / PATRIMONIO TOTAL) DE 2:1 6. Reporte sobre afectacin de la garanta general que respalda la emisin. Certifico que la garanta general que respalda el proceso de emisin no se ha visto afectada por ningn tipo de evento interno ni externo. El valor total de activos no gravados a la fecha de corte del presente informe asciende a la cantidad de US$ 22171 .570, 88. 31 de marzo de 2012 39608.280,99 12525.31 2,37 152.653,18 0,00 2258.744,56 2500.000,00

Total Activo USD$ Total Activo Gravado USD$ Total Activo Diferido USD$ Total Activo en Litigio USD$ Total de derechos fiduciarios de fideicomiso en garanta USD$ Obligaciones en circulacin y/o saldos no redimidos de titularizaciones de flujos de fondos de bienes que se espera que existan USD$ TOTAL ACTIVO LIBRE DE GRAVAMEN USD$

22171.570,88

7. Hechos Relevantes hasta la presente fecha Durante el mes de marzo 2012 no se han presentado hechos relevantes que reportar. 8. Certifico que mi representada ha cumplido con las obligaciones contradas en el contrato de emisin de obligaciones e impuestas por la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin y sus anexos es veraz. f. Santiago Amador Villalba / Gerente General Imbauto S.A. nos ha comunicado lo siguiente: Santiago Amador Villalba, en mi calidad de Gerente General y representante legal de la compaa IMBAUTO S.A., en referencia a: a) Proceso de emisin de obligaciones a largo plazo, aprobado mediante Resolucin No.

Q.IMV.10.0816 de fecha 3 de marzo de 2010, inscrita con No. 2010.1.01.00424 con fecha 11 de marzo de 2010. Informo a usted lo siguiente: 1. Estado y sistema de colocacin de ttulos con especificacin de fechas de emisin y vencimiento. A la fecha de corte de la informacin constante en el presente reporte, los valores correspondientes a la presente emisin, fueron colocados a travs de mercado burstil, conforme el detalle adjunto. 2. Certificacin de los pagos realizados a obligacionistas hasta el mes de corte del presente informe. Conforme la estructura de la emisin, para el PRIMER TRAMO representado por la Serie Al y el SEGUNDO TRAMO representado por la serie A2 la amortizacin de capital se realiza cada 180 das contados desde la fecha de emisin, en tanto que el pago de intereses, cada 90 das. La fecha de emisin es 9 de abril de 2010 En consecuencia, a la fecha de corte de informacin del presente reporte, ha correspondido realizar los siguientes pagos: Cupones de capital: tres Cupones de inters: siete 3. Forma en la que han sido empleados los recursos captados con la colocacin de las obligaciones, conforme lo estipulado en el contrato de emisin. Los recursos recibidos una vez colocados los valores correspondientes a la presente emisin, han sido destinados a: Capital de Trabajo y Reestructuracin de Pasivos. 4. Reporte de enajenacin de activos. Certifico que en el mes de corte de informacin del presente informe, mi representada ha manteniendo en todo momento un nivel de activos que permite que el monto total de la emisin no supere el 80% de los activos libres de gravamen conforme el detalle que consta en el presente informe. 5. Compromisos Adicionales, Medidas y Resguardos. Certifico que a la fecha de corte de la informacin del presente informe, mi representada ha cumplido con todos los Compromisos Adicionales, Medidas orientadas a preservar el cumplimiento del objeto social o finalidad de las actividades de la Compaa, tendientes a garantizar el pago de las obligaciones a los inversionistas y los Resguardos que constan en el Contrato de Emisin de Obligaciones, en la Ficha Registral Nmero 11 y en el Prospecto de Oferta Pblica. Los ndices financieros a los cuales se comprometi mi representada, se mantienen en los siguientes niveles: NDICE NIVEL A ENERO DE 2012 1. NDICE MXIMO DE 1.89 APLACAMIENTO (PASIVO TOTAL / PATRIMONIO TOTAL) DE 2:1 6. Reporte sobre afectacin de la garanta general que respalda la emisin. Certifico que la garanta general que respalda el proceso de emisin no se ha visto afectada por ningn tipo de evento interno ni externo. El valor total de activos no gravados a la fecha de corte del presente informe asciende a la cantidad de US$ 20486.002,45 31 DE ENERO DE 2012 39120.365,26 13813.301,85

Total Activo USD$ Total Activo Gravado USD$

Total Activo Diferido USD$ Total Activo en Litigio USD$ Total de derechos fiduciarios de fideicomiso en garanta USD$ Obligaciones en circulacin y/o saldos no redimidos de titularizaciones de flujos de fondos de bienes que se espera que existan USD$ TOTAL ACTIVO LIBRE DE GRAVAMEN USD$

60.181,92 0,00 2262.891,04 2500.000,00

20486.002,45

7. Hechos Relevantes hasta la presente fecha Durante el mes de ENERO 2012 no se han presentado hechos relevantes que reportar. 8. Certifico que mi representada ha cumplido con las obligaciones contradas en el contrato de emisin de obligaciones e impuestas por la Ley de Mercado de Valores y dems normas pertinentes. En virtud de lo dispuesto en el Artculo 4 del Captulo I, Ttulo I de la Codificacin de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, certifico expresamente que la informacin constante en la presente comunicacin y sus anexos es veraz. f. Santiago Amador Villalba / Gerente General REPORTE DE PAGOS Y TASAS 13. FIDEICOMISO MERCANTIL CTH4 FIMECTH4 Adjunto a la presente envo reporte de pago del FIMECTH 4, correspondiente al periodo entre 1 y el 30 de abril de 2012 . PAPEL COMERCIAL 14. BANCO PICHINCHA C.A. Banco Pichincha C.A. nos ha comunicado su intencin de colocar una nueva emisin de papel comercial (Centsima Dcima Segunda en orden de emisin) dentro del cupo y plazo autorizados en el programa de emisin, autorizado mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.4239 de 23 de septiembre de 2011. A. SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA. USD. 249,962,146.14 B. MONTO DE PAPEL COMERCIAL EN CIRCULACIN USD 50,037,853.86 ( al 24 de Abril del 2012) C. CARACTERSTICAS DE LA CENTSIMA DECIMA SEGUNDA EMISIN 1. MONTO DE LA EMISIN USD 750,000.00

2. PLAZO, CLASE Y SERIES CLASE E E F SERIES POR 1 CLASE 3 4 MONTO POR CLASE 50,000.00 200,000.00 500,000.00 PLAZO POR CLASE 180 das 180 das 359 das

3. DENOMINACIN DE LOS TTULOS REPRESENTATIVOS DE LAS OBLIGACIONES La presente emisin de papel comercial no es desmaterializada. Los ttulos de las obligaciones sern a la orden y estarn autorizados con la firma de cualquiera de los representantes legales o apoderados del BANCO PICHINCHA C.A. 4. NUMERO, VALOR NOMINAL DE LAS OBLIGACIONES SEGN SU CLASE Y SERIE El nmero de los ttulos y su valor nominal de las obligaciones se establecen de acuerdo al siguiente detalle segn su clase y serie: NUMER O DE VALOR NOMINAL DE NUMERACIN DE TASA DE TTULOS CADA TITULO LOS TTULOS INTERS Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00% Del 01 al 00010 inclusive 0.00%

CLASE

SERIE

10

5,000.00

10

20,000.00

10

50,000.00

AMORTIZACIN AL VENCIMIENTO 5. SISTEMA DE SORTEOS Y RESCATES ANTICIPADOS La presente emisin no contempla rescates anticipados. 6. DESTINO DE LOS FONDOS A CAPTAR Crecimiento de los negocios del Banco. 7. REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS. BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A. Direccin: Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde, piso 11. Quito Ecuador Telefax: (593-2) 2905-285. E-Mail: jc.arzaga@arizagalaw.com Pgina web: www.arizagalaw.com La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da lunes 30 de abril de 2012. 15. DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERA C. LTDA. DILIPA, Distribuidora de Libros y Papelera C. LTDA. nos ha comunicado lo siguiente:

ngel Eduardo Segura Montenegro, en mi calidad de Gerente de la compaa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERA C. LTDA., ante su Autoridad comparezco y respetuosamente expongo y comunico: a) Con fecha 27 de febrero del 2010 la Superintendencia de Compaas expidi la Resolucin No. Q.IMV.2010.4067 mediante la cual dispuso la aprobacin del programa de emisin de papel comercial, contenido de la circular y autoriz la oferta pblica de papel comercial de la compaa referida por un monto de US $2.000.000,00 amparada en garanta general b) El Superintendente dispuso que la compaa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERA C. LTDA. conforme al Ttulo III, Subttulo I, Captulo IV, Seccin II, Art. 10 de la Codificacin de Resoluciones expedida por el Consejo Nacional de Valores, informe a la Superintendencia de Compaas, a las Bolsas de Valores y al Representante de los Obligacionistas, con al menos 3 das hbiles burstiles de anticipacin, su intencin de colocar papel comercial, dentro del programa y monto autorizados en la Resolucin, con un detalle de la fecha, monto y plazo de las colocaciones. Con los antecedentes expuestos, en concordancia con lo dispuesto en el Ttulo III, Subttulo I, Capitulo IV, Seccin I, Art. 7 de la Codificacin de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, pongo en su conocimiento que mi representada, tiene la intencin de colocar una nueva emisin de papel comercial dentro del cupo y plazo autorizados en el programa de emisin: MONTO AUTORIZADO DEL PROGRAMA: US$ 2.000.000,00 MONTO EN CIRCULACIN US$ 1.000.000,00 SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA: US$ 1.000.000,00 ANEXO A CIRCULARE DE OFERTA PUBLICA MONTO AUTORIZADO DEL PROGRAMA MONTO EN CIRCULACIN (a 12 OCTUBRE 2011) SALDO DISPONIBLE DEL PROGRAMA CARACTERSTICAS DE LA EMISIN: MONTO TOTAL DE LA EMISIN CLASE SERIE NUMERO DE TTULOS VALOR NOMINAL DE CADA TITULO PLAZO CLASE SERIE NUMERO DE TTULOS VALOR NOMINAL DE CADA TITULO PLAZO CUPONES DE INTERESES US$ 1.000.000,00 D 1 18 US$ 50.000,00 120 DAS D 2 5 US$ 20.000.000 120 DAS SIN CUPONES DESPRENDIBLES PAGO DE INTERESES USD 2.000.000,00 USD 1.000.000,00 USD 1.000.000,00

DE

* La amortizacin de los valores ser al vencimiento, en funcin del plazo establecido. La presente emisin de papel comercial no es desmaterializada, por lo tanto los ttulos de las obligaciones sern al portador y estarn autorizados con la firma del representante legal de DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERA C.

LTDA. Podrn efectuarse rescates anticipados mediante acuerdos que se establezcan entre el emisor y los obligacionistas, previo el cumplimiento de lo previsto en el artculo 168 de la Ley de Mercado de Valores. Los recursos obtenidos en virtud de la emisin de obligaciones se destinarn a capital de trabajo.

Representante de los Obligacionistas: PEA, LARREA, TORRES & ASOCIADOS CIA. LTDA. Direccin: Av. Amazonas 4080 y Unin Nacional de Periodistas Edificio Puerta del Sol Torre Oeste Cuarto piso Oficina 404 Telfono: (593) 2 226-1817 (593) 2 226-1818 (593) 2 226-1766 Pgina Web: www.legalecuador.com E-mail: malarrea@legalecuador.com f. ngel Eduardo Segura Montenegro/ Gerente La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da lunes 30 de abril de 2012. 16. BANCO PROMERICA S.A. BANCO PROMERICA S.A. informa al mercado su intencin de colocar una nueva emisin de papel comercial (Vigsima Novena) dentro del cupo y plazo autorizados en el programa de emisin autorizado mediante Resolucin No. Q.IMV.2011.1315 de Marzo 21 de 2011. 1. Saldo disponible del Programa USD 14,695,679 2. Monto del Papel Comercial en Circulacin USD 15,304,321 3. Caractersticas de la Emisin 3.1. Monto de la Emisin US$ 1, 300,000.00 (Un milln de dlares de los Estados Unidos de Amrica con 00/100)

3.2.

Unidad monetaria en que se presenta la emisin Dlares de los Estados Unidos de Amrica

3.3.

Tasa de inters y forma de reajuste, de ser el caso. El papel comercial no pagar inters alguno (cupn cero) y por ende no habr ningn tipo de reajuste. El capital del Papel Comercial se pagar a su vencimiento. Para efectos del pago del capital, se tomar la forma 360/360 que

corresponde a aos de trescientos sesenta das, de doce meses, con duracin de treinta das cada mes. 3.4. Plazo de la emisin. La emisin tendr los siguientes plazos. Serie 54 3.5. Monto en Plazo (en das) USD 1,300,000.00 31

Indicacin de ser desmaterializada o no. Se podrn emitir tanto ttulos fsicos como desmaterializados, a eleccin del EMISOR. Si se emiten ttulos desmaterializados, se lo har a travs del Depsito Centralizado de Liquidacin de Valores DECEVALE. Si los ttulos se emiten fsicamente podrn ser a la orden.

3.6.

Indicacin de ser a la orden o al portador. Los valores a emitirse, en caso de ser emitidos fsicamente, podrn ser a la orden.

3.7.

Indicacin del nmero de serie, el monto de cada serie, el valor nominal de cada valor y el nmero de ttulos a emitirse en cada serie, en el caso de estar representada por ttulos. La emisin tendr las siguientes caractersticas principales:

Serie 54 3.8.

Monto en Plazo (en das) USD 1,300,000.00 31

Nmero Ttulos 1,300,000.00

de Valor de los Ttulos en USD 1.00

Sistema de amortizacin para el pago del capital e intereses. El capital del Papel Comercial a emitirse ser pagado al vencimiento del plazo de cada una de las series que se emita. El Papel Comercial no pagar inters alguno (cupn cero). Para efectos del pago del capital, se tomar la forma 360/360 que corresponde a aos de trescientos sesenta das, de doce meses, con duracin de treinta das cada mes.

3.9.

Sistema de sorteos y rescates anticipados, en caso de haberlos. No se contempla ningn sistema de sorteo o rescate anticipado.

3.10.

Destino de los recursos a captar. El objetivo de la emisin del Papel Comercial es capital de trabajo.

3.11.

Indicacin del nombre del representante de los obligacionistas, direccin, nmero de telfono, nmero de fax, direccin de correo electrnico.

Representante de los obligacionistas: Bondholder Representative S.A. Direccin: Av. 12 de Octubre y Francisco Salazar, Edificio Concorde, Piso 11. Nmero de Telfono: 2561 837 Nmero de Fax: 2561 839 Correo electrnico: jc.arizaga@arizagalaw.com Pgina web: www.arizagalaw.com 3.12 Fecha y forma de colocacin: El papel comercial que se emita se colocar a travs del mercado burstil y/o extraburstil a sola discrecin del Emisor. No existe un contrato de underwriting. 4. Declaracin juramentada del representante legal del Emisor.

Yo, Juan Manuel Borrero Viver con C.C. 1704249380, en mi calidad de Vicepresidente Gerente General y Representante Legal de Banco Promerica S.A., declaro bajo juramento que la informacin contenida en el presente Anexo a la Circular de Oferta Pblica del Papel Comercial emitido por el Banco Promerica S.A., es fidedigna, real y completa, asumiendo responsabilidad civil y penal por cualquier falsedad u omisin incurrida por Banco Promerica S.A. en la preparacin de la referida Circular. f. Juan Manuel Borrero Viver / Vicepresidente Gerente General BANCO PROMERICA S.A. La fecha de negociacin de estos valores ser a partir del da lunes 30 de abril de 2012.

Atentamente

Abg. Hctor Almeida G. Bolsa de Valores de Quito