Introduccin En las relaciones Jurdicas existen derechos y obligaciones, en cuanto a las relaciones de hecho que se producen entre las

personas, por medio del cual un sujeto le puede exigir a otro el cumplimiento de un determinado deber. Los derechos y obligaciones que integran esa esfera jurdica o ese universono son estticas, no existen para estar y contemplar, sino que es dinmica porque en cada momento de la vida se estn haciendo presente, multiplicndose geomtricamente conforme sea la velocidad de relaciones que tienen una persona. En estas relaciones jurdicas va ha existir un comn denominador que va ha ser la persona, que va actuar o bien como parte activa o bien como parte pasiva y de acuerdo a la posicin que le toque asumir se creara derechos y obligaciones que tienen carcter econmico y son susceptibles de ser valorados en dinero y aptos para la satisfaccin de necesidades econmicas. Una de las tareas ms difciles es definir el Patrimonio. Esto se debe a que hablar de el patrimonio involucra discutir sobre las diversas acepciones delconcepto, que va desde la concepcin jurdica estricta pasando por el contable y econmico hasta llegar a conceptos calificados como patrimonio cultural, patrimonio de la humanidad, patrimonio colectivo o corporativo. No es fcil desligarlo del tema como capacidad patrimonial que es la legitima posibilidad que tiene el sujeto de adquirir derechos y obligaciones de carcter patrimonial, y otra es el patrimonio mismo, que es el conjunto de los derechos y obligaciones patrimoniales de los cuales es titular una persona. Para poder estudiar el Patrimonio y establecer una definicin mas preciso, es necesario establecer las teoras que tratan acerca del patrimonio, que son los patrimonios separados, la clasificacin del patrimonio, el patrimonio autnomo y que es la responsabilidad patrimonial en cuanto a los diferentes mecanismo de accin que tiene. 2. Concepto del patrimonio El patrimonio es uno de los conceptos bsicos del derecho civil y tiene inters tanto desde el punto de vista terico, como desde el punto de vista practico, porque se relaciona con muchas instituciones del derecho privado. Existen diversas y variadas acepciones del concepto de "patrimonio", que va desde el concepto jurdico estricto, pasando por el contable y econmico hasta llegar a conceptos calificados como patrimonio cultural, patrimonio de la humanidad, patrimonio colectivo, corporativo etc. As como tambin algunos autores opinan que el patrimonio " no es un conjunto de objetos o de cosas, sino un conjunto de relaciones: derechos y obligaciones

(Messineo)", en tanto que para Betti el patrimonio es "el conjunto de las posiciones jurdicas activas apoyadas en un sujeto". Tomando en consideracin tanto aspectos que envuelven a este concepto e considerado tomar una definicin bastante completa que explica muy claramente lo que es el patrimonio, puntualizndolo de esta manera, como el conjunto de relaciones jurdicas pertenecientes a una persona, que tienen una utilidad econmica y por ello son susceptibles de estimacin pecuniaria, y cuya relaciones jurdicas estn constituidas por deberes y derechos (activos y pasivos). El Patrimonio se encuentra integrado por tres elementos: a.- Su composicin como conjunto unitario de derechos y de obligaciones: Entendida como la concurrencia en bloque y simultneos de derechos y obligaciones conectados, unidos entre si por algn elemento de hecho o de derecho afectados a un fin determinado, para que conceptualmente se entienda la existencia de un patrimonio jurdico. b.- Su significacin econmica y pecuniaria, ya que solo las relaciones jurdicas de carcter pecuniario (derechos reales, derechos de crdito), forman el contenido del patrimonio: Es decir, relaciones jurdicas valorables en dinero, porque el derecho patrimonial siempre esta referido a un bien valorado en una cantidad determinada. c.- Su atribucin a un titular como centro de sus relaciones jurdicas: porque para que exista derechos y obligaciones debe existir un titular de ellas, algo o alguien que en su universo propio que las detente, sea persona natural o jurdica. Si se tiene el derecho es acreedor o titular potestativo de un crdito, esta es una posicin activa; por el contrario si se tiene la obligacin o el deber se es deudor y se esta en una posicin pasiva. El Patrimonio si bien nace con la existencia de personas, en cualquier mbito, no es menos cierto que, no se extingue por la extincin vital de la persona, con su muerte, o de la persona jurdica con la caducidad de su existencia o su extincin forzada por quiebra u otros elementos. El patrimonio queda conformada como una universalidad existencial transmisible a herederos o causahabientes en el mundo de las personas naturales, o en cartera en el mundo de las sociedades y entes colectivos. 3. Teoras que tratan acerca del patrimonio Teora Clsica o del Patrimonio de personalidad La forma originaria de la teora clsica, subjetivista o personalista del patrimonio se debe a Aubry y Rau, en su tratado de Derecho civil, quienes la elaboraron en base a los artculos del Cdigo Napolenico que corresponden a los artculos 1863 y 1864 de nuestro cdigo civil.

Para Aubry y Rau el patrimonio es el conjunto de las relaciones jurdicas de una persona, valorables en dinero, consideradas como una universalidad jurdica y ligadas entre si por estar sujetas a la voluntad de una misma persona. En consecuencia para la Teora Clsica el patrimonio comprende tanto un activo como un pasivo: - El activo esta conformado por todos los derechos presentes y futuros, valorables en dinero de los que puede ser titular una persona. Aunque Aubry y Rau no lo aclaran, las cosas en si misma no forman parte del patrimonio sino que los componentes del activo son la propiedad y dems derechos reales, los derechos de crdito y los llamados derechos de propiedad intelectual e industrial. Tales derechos forman parte del patrimonio incluso en los casos en que no son susceptibles de ejecucin forzosa o no son transmisibles por herencia siempre que uno u otro caso tengan carcter pecuniario. Quedan fuera del activo del patrimonio los derechos polticos o pblicos, los derechos de la personalidad y al menos la mayor parte de los derechos familiares. Es de observar que la violacin de tales derechos puede imponer al autor de la misma un deber de indemnizar pecuniariamente, caso por el cual para el derecho la indemnizacin si forma parte del activo del patrimonio. - El pasivo lo constituye tanto las obligaciones como las cargas o gravmenes que pesen sobre los bienes de la persona de que se trate. Para los exponentes de esta teora el patrimonio tiene tres caractersticas fundamentales : a.El Patrimonio es una Universalidad Jurdica: Es decir que los bienes y obligaciones contenidas en el patrimonio forman lo que se llama una universalidad de derecho, esto significa que el patrimonio constituye una unidad abstracta distinta de los derechos y obligaciones que lo componen. Estos pueden cambiar, disminuir, desaparecer enteramente y no as patrimonio que queda siempre el mismo, durante la vida de la persona. Para esta corriente los derechos y obligaciones de una persona giran sobre su patrimonio en el que forman una masa patrimonial. Para los clsicos la finalidad patrimonio reside en la satisfaccin de los acreedores del titular de este patrimonio de modo que el deudor responde con todo su patrimonio y con los bienes presentes y futuros habidos y por haber. Sealan los clsicos, que cuando el titular del patrimonio enajena un bien, surge una especie de subrogacin, en el sentido de que otro bien va a ocupar el lugar que antes ocupaba el bien enajenado. Esta subrogacin es una ficcin de derecho. La subrogacin real es el resultado de la fungibilidad de todos los elementos del activo. Para ello los bienes que integran el activo patrimonial, son fungible, que puede ser

sustituidas por otros bienes, as, el preciode la cosa reemplaza el bien enajenado y la cosa adquirida por el comprador sustituye el lugar del dinero entregado en pago. Desde diversos puntos de vista se critican las afirmaciones de la teora clsica en torno a la vinculacin entre patrimonio y personalidad. a.- Algunos autores niegan la tesis de que solo las personas pueden tener patrimonio con el argumento de que si todas las relaciones jurdicas de una persona forman un todo no es porque el elemento unificador sea voluntad de la persona del titular sino que la unificacin proviene del hecho de que todas esas relaciones estn afectadas a la satisfaccin de las necesidades de esa persona. b.-En el mismo sentido se alega que la replica de la doctrina clsica, de que una persona sin bienes conserva su patrimonio y que este consiste en su aptitud para adquirir bienes en el futuro. La rplica consistan en llamar patrimonio a lo que solo puede llamarse capacidad patrimonial. c.-Se insiste tambin en la insuficiencia de la explicacin de la transmisin del patrimonio mortis causa con lo cual queda impugnada la tesis de la intransmisibilidad del patrimonio. d.- Que la indivisibilidad del patrimonio es una nocin estrecha que impedira constituir patrimonios separados del patrimonio general para el cumplimiento de ciertos fines. e.- En torno a la teora clsica sobre la subrogacin real se hace nfasis en que las mismas explican la razn de que el deudor responde de sus obligaciones con sus bienes habidos y por haber. f.- Critican a la teora clsica el hecho de excluir del patrimonio los bienes y derechos no valorables en dinero. En este sentido alegan. - Que esa nocin slo se justificara porque dichos bienes y derechos son inejecutables por parte de los acreedores pero que de ser lgicos habra entonces que excluir tambin bienes y derechos valorables en dinero por excepcin legal no son susceptibles de ejecucin forzosa y que la lesin de esos bienes y derechos no valorables en dinero pueden engendrar el derecho a una indemnizacin pecuniaria. De ambos argumentos derivaron los crticos separar tajantemente los bienes y derechos valorables en dinero de los que no lo son. Teora alemana o del Patrimonio de afectacin La teora alemana u objetivista del patrimonio, no naci de las crticas a la teora clsica del patrimonio sino de elaboraciones propias de la doctrina romanista y pandectista alemana. Sus principales exponentes son Brinz y Bekker.

La teora alemana es el vnculo que unifica a los diversos elementos del patrimonio es su comn afectacin a un fin. Esa afectacin comn basta para mantener unidos los diversos elementos del patrimonio, sin que sea necesaria la existencia de una persona a quienes todos ellos pertenezcan, de modo que al lado de los patrimonios con sujeto o personales, habra patrimonio sin sujeto entre los cuales se suele citar la herencia yacente, la herencia dejada a un concepturus y las fundaciones. En el aspecto positivo de alaba a la teora alemana, que destaque la afectacin comn a un fin como elemento unificador del patrimonio y admite la indivisibilidad del patrimonio; pero en cambio, se considera inadmisible la opinin de quienes independizan totalmente las generalidades de patrimonio y personalidad. El patrimonio se funda en la idea de la personalidad, pero no es un simple atributo de esta. Es imposible prescindir de la persona como centro de unidad de las relaciones jurdicas patrimoniales. Es la persona que contrae las obligaciones, quienes cierre y ejerce los derechos, y quin puede decir su responsabilidad a otra. No puede admitirse que un conjunto de relaciones jurdicas pueda ser afectado a una misma finalidad, independientemente de quien sea el titular de dicho conjunto. Tampoco puede admitirse la idea de que los bienes son los que dan unidad al patrimonio. Existe cierta relatividad en el concepto del patrimonio, la nica realidad concreta son las relaciones jurdicas singulares. Por otra parte mientras la regla general es que los derechos pecuniarios son transmisibles y adems disponibles, existen varios que no lo son ejemplo: los derechos de abuso y habitacin, el hogar. Las regulaciones jurdica del activo y del pasivo del patrimonio, son tan diferentes entre si, que si el concepto del patrimonio abarca a ambos, slo tienen un valor muy limitado. En efecto, si bien es cierto que la sucesin mortis causa comprende tanto del activo como el pasivo, es innegable que en ms de un punto son regulados de manera diferente, el activo no forma parte del comn de los acreedores. En nuestro Derecho Civil a diferencia del Derecho Mercantil no existen procedimientos de ejecucin universales o sea que abarque a todo el patrimonio sino que el acreedor debe limitarse a ejecutar uno o ms bienes del deudor consideradas "uti singulis". Tambin tiene valor muy relativo los caracteres que al patrimonio seala la doctrina clsica lo que no es de extraar porque dichos caracteres fueron reducidos de la falsa premisa de que el patrimonio es un atributo de la personalidad.

Hasta la doctrina clsica admite la transmisin del patrimonio por causa de muerte y si bien la indivisibilidad del mismo puede considerarse una regla generalmente conveniente, no es una derivacin lgica y necesaria del concepto del patrimonio puesto que la ley puede permitir la existencia de patrimonios separados cada vez que lo considere conveniente para facilitar el comercio, para evitar perjuicios a determinadas personas o para cualquier otro propsito que considere digno de proteger en esa forma. 4. Patrimonios Separados Esta institucin del patrimonio separado est regulada por nuestra legislacin de acuerdo con el artculo 1864 del cdigo civil, el deudor responde de las obligaciones que contrae, con todos los bienes habidos y por haber, es decir con todos sus bienes presentes y futuros. En virtud de esta disposicin, el patrimonio es uno solo, porque la persona no puede separar bienes que son de su propiedad a una especie de entidad distinta que los exima de la eventual ejecucin por parte de sus acreedores ya que todos sus bienes son la prenda comn de los acreedores. Sin embargo para fines especiales la ley permite, en oportunidades de excepcin, que se constituyan ncleos especficos de bienes que van a responder de obligaciones determinadas y que no garantizan las cargar incluidas en el patrimonio general del sujeto. Los patrimonios separados son facilitadores de la vida social y econmica que permiten de esta manera un flujo mayor de la actividad econmica pues garantizan por una parte el cumplimiento de obligaciones determinadas y por la otra permiten compromisos ms all del patrimonio general. Se llaman patrimonios separados, porque constituyen ncleos de obligaciones y derechos tambin pertenecientes al sujeto jurdico al cual corresponden las dems obligaciones y derechos que constituyen el patrimonio general, pero estn segregados de este patrimonio general, y la separacin existente por virtud de la responsabilidad que los afecta. Los bienes del patrimonio separado no van a responder de las obligaciones de las cargas, que tiene el patrimonio general. Los patrimonios separados han sido creados, para que cumplan la funcin de: 1.- Atribuir o de reserva ciertos bienes con un determinado destino exclusivo, de modo que queden desligados de cualquier otra finalidad. 2.- Reservar a un determinado grupo de acreedores un conjunto de bienes sobre los cuales puedan satisfacerse, con exclusin de otros acreedores. Los principales patrimonios separados son:
y

La herencia aceptada a beneficio de inventario: Para evitar la confusin de los patrimonios: el del causante y su heredero. Si se recibe la herencia en forma pura y simple, surgir de inmediato la confusin patrimonial, de manera que el

heredero deber satisfacer a los acreedores del causante con su propio patrimonio (en caso de que el caudal del hereditario no bastare para cubrir las obligaciones del causante). Muy distinto si se recibe a beneficio de inventario, los patrimonios se mantienen separados, por eso el patrimonio, as aceptado, esta destinado a un fin exclusivo o cometido especial y que no pase a responder con los bienes personales de las obligaciones que gravan la masa hereditaria. El hogar legalmente constituido: conforme al artculo 632 del cdigo civil vigente, mediante el cual una persona puede constituir un hogar para s y para su familia, excluido absolutamente de su patrimonio y de la prenda comn de sus acreedores, el cual puede constituirse en favor de personas que exista en la poca de su institucin o constitucin. Se entienda como hogar un conjunto de bienes destinados al uso disfrute exclusivo de la familia, excluido de la responsabilidad patrimonial del sujeto que lo ha constituido. El hogar es un caso caracterstico de patrimonios separados de nuestra legislacin tiene muchos intereses la forma de expresin del artculo 632 del cdigo civil, que lo califica de manera expresa "como excluido absolutamente de su patrimonio y de la prenda comn de sus acreedores", con lo cual sealan la existencia de una masa de bienes (hogar) distinguido del patrimonio. El patrimonio del Quebrado: El cual divide la regulacin de los bienes en etapas definidas a partir de la declaracin, por medio del cual ese patrimonio responde solo de los pasivos existentes al momento de la declaratoria, en tanto que los sobrevenidos a esa fecha no afectan el patrimonio declarado judicialmente. Los bienes constituidos en fideicomiso: Conforme a normas especiales contenidas en las leyes financieras, en la ley especial y en el documento constituido, con lo cual el patrimonio afectado de fideicomiso solo responde de las cargas impuestas por el fideicomitente. El patrimonio del menor no emancipado pero que vive independientemente: En este caso existe el patrimonio del menor adquirido por herencia, legado o donacin que administran los padres en ejercicio de la patria potestad y el patrimonio adquirido a fuerza del trabajo personal el cual puede personalmente administrar.

5. Clasificacin de los Patrimonios Patrimonio de destino o administracin Es un patrimonio de tipo excepcional, desligado de la relacin de dependencia con ningn titular. En este caso existe un titular interino que esta alservicio de un fin, el cual se caracteriza por: a.- La destinacin an fin jurdicamente vlido. b.-La temporalidad de la situacin que lo ha originado, fue superada esta, dejar de ser tal para integrar el patrimonio personal de alguien.

c.-La vigilancia y conservacin a que se somete durante todo el tiempo que sea necesario y mientras dure la situacin que le dio origen. d.-Durante la provisionalidad, esta masa de bienes se encomienda a un administrador que lo mantiene y salvaguarda hasta tanto se ha conocido el titular de los derechos del patrimonio. Este patrimonio puede ser de dos especies: destino propiamente dicho y de liquidacin. - Patrimonio de destino propiamente dicho: es el caso del ausente mientras el fallecimiento no haya sido declarado legalmente, tal como lo establece el artculo 419 del cdigo civil. " Mientras la ausencia es solamente presunta, el juez puede .... nombrar quien represente al ausente en juicio, en la formacin de inventarios o cuentas, o en las liquidaciones o particiones en que el ausente tenga inters; y dictar cuales quieras otras providencias necesarias a la conversacin de su patrimonio". De la misma manera la herencia yacente en espera de alguien que acredite derechos sobre ella, como lo dispone del artculo el artculo 1060 del Cdigo civil. " Cuando se ignora quin es el heredero o cuando han renunciado los herederos testamentarios o ab-intestato la herencia se reputa yacente y se prever a la conservacin y administracin de los bienes hereditarios por medio de un curador". El patrimonio del nasciturus (sujeto no nacido todava) previsto en los artculos 922 y 925 del cdigo civil. "Si sea instituido el heredero bajo una condicin suspensiva, se nombrar administrador a la herencia hasta que se cumpla la condicin hubo hasta que haya certeza de que no puede cumplirse..." -Patrimonio de Liquidacin: plantea los casos del patrimonio del comerciante fallido en espera de repartirse entre los acreedores por el patrimonio de la persona jurdica en vas de liquidacin, en espera de repartirse entre los socios que constituyen la persona jurdica. Patrimonio Colectivo La principal caracterstica de este tipo de patrimonio es que la titularidad de los mismos corresponden a ms de una persona, en este caso, ninguno de los titulares tiene un derecho especfico sino que todos unitariamente ejerce un derecho general sobre todos y cada uno de los elementos que constituyen el patrimonio, un ejemplo tpico de ello es la comunidad de bienes en el matrimonio, establecido en el artculo 164 del cdigo civil, el cual reza de la siguiente forma: "Se presume que pertenece a la comunidad todos los bienes existentes mientras no se pruebe que son propios de algunos de los cnyuges".

Patrimonio Residual El patrimonio residual es aquel en el cual el titular del patrimonio afecta algunos bienes a un fin especfico o cometido especial. Cualquier sujeto aun desprovisto de bienes o con todos sus bienes afectados, es titular de un patrimonio residual en potencia. Por otra parte, el patrimonio residual se confundira con el patrimonio general o personal, cuando el titular no ha afectado a favor de los patrimonios separados, por lo tanto es nico e indivisible. 6. El Patrimonio Autnomo Es aquel que tiene vida propia sin necesidad estar vinculado a un sujeto de derecho, son un conjunto de derechos y obligaciones que no est imputado a una persona determinada. Para muchos esta figura no tiene posibilidad existir en nuestro derecho pero para otros una muestra clara es el de la herencia yacente ejemplo del patrimonio autnomo, como se sabe la herencia yacente es aquel patrimonio hereditario en que se ignora quin es el heredero, no tiene herederos o los que existan han renunciado a dicha herencia, la cual aparece consagrarn artculo 1060 del cdigo civil vigente. Hay quienes denominan a este especie patrimonial como "teora de los derechos sin sujetos ", otro sealan que son patrimonios autnomos aquellos que se encuentran en trnsito de un titular an causahabientes particular y los ltimos aplica la nocin de patrimonio autnomo a las empresas en formacin. La diferencia de este tipo de patrimonio y el anterior reside, en que este prototipo de patrimonio existe con finalidad propia, con su propio sujeto colectivo, en espera de un eventual reconocimiento y recayendo en el mismo autnomos derechos y obligaciones; un ejemplo tpico sera aquellos bienes que se deposita transitoriamente para una sociedad mercantil en formacin, o una fundacin, bienes stos que se han salido del patrimonio de los socios, pero no han ingresado al patrimonio del ente en formacin, dado que dicho ente est precisamente en formacin, en este intervalo tal masa o ncleo de bienes ha de estimarse como autonoma en funcin de quin ha hecho el aporte y para quien se hizo el aporte. En cuanto ha esta teora de patrimonios impersonales o autnomos existen varias tesis de reconocidos autores, que nuestra legislacin no comparte ya que considera inadmisibles que se admite la existe de derechos en sentido subjetivos y deberes jurdicos que no estn imputados a una misma persona jurdica, colectiva o fsica. De modo, que se descarta absolutamente la nocin de patrimonio autnomos en el Derecho venezolano. 7. La Responsabilidad Patrimonial Es el patrimonio que se considera objetivo sin calificacin alguna, sin condicin alguna o lo que es lo mismo no depende de una persona ni de la personalidad, sino

ms bien como un conjunto de bienes que persigue un fin judicialmente tutelado. Lo que existe en el patrimonio es un destino econmico comn, sin que nada importe la persona que lo tiene ni su personalidad. Al ser objetivo el patrimonio no que le impone, esto quiere decir, que es divisible, transmisible y enajenable. El patrimonio se define en razn del destino( patrimonio- afectacin), que es un conjunto de derechos, bienes y obligaciones que posee o tenga en relacin a un fin jurdico, organizndose autnomamente gracias a este fin de la afectacin existe un elemento que sirve de cohesin a los distintos elementos que conforman el patrimonio, al separar la nocin del patrimonio, de la nocin de personalidad, se tiene que el patrimonio estimado en forma objetiva, es un ncleo de bienes y dbitos inseparablemente afectados a un fin econmico-jurdico, no determinndose su valor activo neto mientras no se haga efectiva su liquidacin. Se considera una aberracin pensar en una transmisin total o en una enajenacin del patrimonio como tal porque, significara que alguna persona o parte quedara sin patrimonio. Contrariamente a la consideracin de un patrimonio afectacin surge el patrimonio personalidad, considerado por la teora clsica del patrimonio o doctrina Alemana de Aubry y Rau, como el patrimonio de una emanacin de la personalidad por lo tanto, lo determinante en el patrimonio es la persona, que es el sujeto titular, puesto que es su voluntad la que determina la actividad patrimonial. El patrimonio est unido a la persona, o sea, que el patrimonio realmente constituye un emanacin de la personalidad y la voluntad es el elemento que rene los derechos y obligaciones del patrimonio. Para esta corriente que configura al patrimonio como una emanacin de la personalidad ha de considerarse como una universalidad jurdica. De acuerdo con esta tesis surge un nexo entre el activo y el pasivo del patrimonio, entendido como un conjunto de derechos y obligaciones del sujeto titular del patrimonio, con respecto a los derechos el sujeto posee una posicin de poder jurdico (activo patrimonial); por el otro, las obligaciones, teniendo all un deber jurdico (pasivo patrimonial), esos derechos en virtud del nexo que entre existe respecto a las obligaciones derivando de all la garanta que los acreedores tienen sobre el activo del patrimonio. El principio de las subrogacin explica la garanta general contenida en el artculo 1864 del cdigo civil, sostiene Aubry y Rau, que cuando el deudor sustituye parte de sus bienes (activo del patrimonio) por otros, esta nueva porcin activa del patrimonio entra a responder de las obligaciones procedentemente constituidas, si el activo responde de manera general de las obligaciones, poco importa que el titular del patrimonio venda parte de sus bienes, dado que los nuevos derechos de que sea titular sustituirn a los vendidos continuando, as con las obligaciones del

deudor, se pera una subrogacin real de derechos que sustituye derechos entrando a garantizar las obligaciones que conforman el activo del patrimonio. Por ultimo acotare que la responsabilidad patrimonial esta condicionada al incumplimiento de un deber a cargo del deudor y como quiera que estos actos lesionan los intereses de los acreedores quirografarios, el legislador les concede ciertas acciones dirigidas contra el deudor, llamadas as: La accin Oblicua, La accin Pauliana y la Accin de Simulacin. La Accin Oblicua Es denominada tambin accin subrogatoria por cuanto el acreedor se subroga la posicin de su deudor y se dice que " el deudor de mi deudor es mi deudor ". A travs del ejercicio de esta accin, el acreedor no sustituye al deudor, sino que el acreedor solamente esta ejerciendo el derecho de su deudor, por esta razn es una accin indirecta y adems es una accin conservatoria, ya que el acreedor no trata de pagarse su acreencia, sino conservar el patrimonio del deudor, y a su vez ejecutar la defensa de los derechos patrimoniales de carcter pecuniario, ejerciendo las acciones y resguardo de su deudor salvo las que le sean exclusivamente personal. Esta Accin Oblicua esta consagrada en el Articulo 1278 del cdigo civil. Los efectos de la accin Oblicua se resumen en:
y y

El resultado de la accin aprovecha a todos los acreedores quirografarios, porque el patrimonio del deudor es la prenda comn de sus acreedores. El acreedor no tiene el pago de su crdito, slo obtiene que el pago ingrese al patrimonio del deudor, luego intentarn su accin ejecutiva.

La Accin Pauliana El fundamento legal esta consagrado en el artculo 1279 del cdigo civil: "los acreedores pueden atacar en su propio nombre los actos que el deudor haya ejecutado en fraude de sus derechos". De modo que la finalidad de la accin se consagra para que los acreedores protejan el patrimonio de su deudor solicitando la revocacin de actos dolosos o fraudulentos que tiendan a desintegrar dicho patrimonio. Se dice que por su finalidad es una accin conservatoria. Los efectos de la accin Pauliana son los siguientes:
y

El acreedor obtiene la revocatoria del acto fraudulento. El acreedor tiene derecho a embargar al tercero el bien enajenado por su deudor, como si estuviese todava en poder de este ltimo, la salida de este bien del patrimonio que le serva de garanta, deja de ser para el un obstculo. Esta revocacin es parcial y se declara nicamente en su inters. El valor restituido no entra en el patrimonio del enajenante y por lo mismo no se vuelve

a formar parte de la garanta comn de sus acreedores, slo puede distribuirse entre el acreedor demandante y los que se asociaron a l en sus gestiones. No se considera extinguido el acto fraudulento en las relaciones del tercero con el deudor, con respecto a este debe producir todos sus efectos.

La Accin de Simulacin Aparece consagrada en el artculo 1281 del cdigo civil vigente y se trata de un acuerdo entre partes sobre la apariencia del acto para plasmar documentalmente una acto distinto a la voluntad sentida y real de forma que instrumentan un mecanismo que produce una apariencia distinta a la verdad. El acto jurdico es estimulado cuando las partes declaran o confiesan falsamente lo que en realidad no ha pasado o que no se ha convenido entre ellas, por lo tanto, si la actora otorg al demandado un poder general para ejercer acto de dominio y de administracin respecto de sus bienes, y en el juicio natural qued comprobado:
y y y

Que la hija del mandatario fue quien figur como compradora del bien raz Que la compradora no pag el precio que se indica en el contrato Que el mandatario vive en el inmueble materia de la compraventa, se configura la presuncin de que la compraventa cuya nulidad demand es simulada, puesto que si la voluntad interna de los contratantes hubiera sido que el inmueble pasar a ser propiedad de la compradora, al no haberse pagado el precio es obvio que lo querido y deseado por las partes no sera coincidente con lo manifestado en dicho contrato, y por lo tanto, es evidente que la referida operacin fue estimulada.

La simulacin como vemos puede ser de dos forma: Absoluta: que es cuando las partes sin haber celebrado. A lo que no existe en forma alguna como el caso de los testaferros, colocndose la propiedad de una cosa a nombre de una persona que en realidad no la ha adquirido. Relativa: Cuando se ha realizado un acto determinado, pero las partes han simulado determinadas condiciones de dicho acto. En toda simulacin hay dos acuerdo de voluntades, el primero de crdito y confidencial, que puede ser verbal, pero que de ordinario es escrito tiene por objeto concertarse para fingir una acto posterior y declarar que ste no tiene existencia real alguna o tiene diversa naturaleza de la que aparenta por lo que no habra de producir los efectos jurdicos correspondientes y ser destruido a peticin de cualquiera de las partes. El segundo, es el acto pblico y aparente, que ha sido simulado por las partes y que no contiene realidad alguna o tiene una naturaleza diversa de la que ostenta.

La accin declarativa de simulacin puede ser ejercida por cualquier acreedor anterior o posterior al acto simulado, ya que con su ejercicio se pretende hacer constatar cul es la situacin patrimonial verdadera del deudor. Tambin se dice que es una accin conservatoria, porque persigue constatar que determinado bien o derecho no ha salido en realidad del patrimonio del deudor. Para ejercer la accin de simulacin no se requiere que el crdito sea exigible porqu no se trata de ejecutar el crdito sino tan slo se trata de demostrar la situacin patrimonial. 8. Diferencia entre la accin oblicua, la accin Pauliana y la simulacin a.- La accin oblicua se ejercen las acciones del deudor negligente, en la accin Pauliana se combate actos realmente efectuados y en la simulacin se ataca actos ficticios. b.- El ejercicio de las acciones oblicua y Pauliana esta reservado a los acreedores, en la accin de simulacin puede ser intentado por cualquier tercero interesado aunque no sea acreedor un ejemplo cuando se ha quebrantado leyes de orden pblico. Tambin puede ser inventada por el propio deudor que realiz el acto simulado y por sus causahabientes artculo universal. c.- Las acciones oblicua y Pauliana requiere que el deudor se encuentre en estado de insolvencia y que el crdito sea exigible mientras que en la accin de simulacin no se requiere la credibilidad del crdito, ya que no tiene por finalidad hacer efectiva la acreencia. d.- La accin Pauliana requiere que el crdito sea anterior al acto fraudulento mientras que en las acciones oblicua y de simulacin no importa si el crdito es anterior o posterior. 9. Conclusin Ratificando el concepto de patrimonio como un conjunto de relaciones jurdicas pertenecientes a una persona, que tiene una utilidad econmica y que por ello son susceptibles de estimacin pecuniaria, y cuya relaciones jurdicas se encuentran constituidas por deberes y derechos (activo y pasivo). concluyo que la mayor importancia en el patrimonio se vincula, a travs de las personas, es decir derechos que responden de obligaciones. De ah la importancia que tiene la entrada y salida de bienes del patrimonio de una persona, y la posibilidad que otorga el derecho a los acreedores ejercer acciones para la conservacin del activo del deudor y an para dejar sin efecto operaciones realizadas en grave perjuicio de ellos.

El patrimonio si bien nace con la existencia de la persona, en cualquier mbito, no es, menos cierto, que no destruye por la extincin vital de la persona, con su muerte, o de persona jurdica con la caducidad de su existencia o su declive violento por quiebra u otro elemento. El patrimonio queda conformada como una universalidad existencial transmisible a herederos o causahabientes en el mundo de las personas naturales o en el mundo de las sociedades y entes colectivos . Por ltimo debemos entender que toda persona natural o jurdica situado dentro de un contexto social est subordinado a las leyes que la sociedad dicta en la cual, la persona es la medula primaria y trascendente de la sociedad, es protagonista de esas leyes activa o pasivamente, porque tiene derechos y obligaciones que se denominan derechos subjetivos, es decir un bien de la vida social que transita toda la existencia de cada ser humano y que otorga ttulo suficiente de reconocimiento existencial y de respeto a esos derechos subjetivos, as como de su entorno. Por tener derechos subjetivos surge la obligacin de respeto a dichos derechos con lmites infranqueables, que de traspasarlos se produce una lesin al derecho subjetivo. Por esta razn se ha hecho indispensable en las sociedades humanas la existencia de leyes particulares preestablecidas, emanadas de las autoridades, que garanticen con eficacia los derechos de cada quien. 10. Bibliografa 1. GARRIDO GRATERON, Mary Sol: "Bienes y derechos reales" Derecho Civil III, Segunda Edicin, Fondo Editorial USM, Caracas ,2000. 2. EGAA, Manuel Simon: "Bienes y derechos reales", Talleres Graficos Escilicer, S.A, Madrid, 1983. 3. SALAS JIMNEZ, Simn: Gua de persona, Personalidad y Patrimonio, Caracas. 4. De TORRES CABANELAS, Guillermo: Diccionario Jurdico Elemental, Undcima Edicin, Editorial Heliasta S.R.L, Argentina, 1993. 5. Codigo Civil de Venezuela (1982). Gaceta Oficial de Republica de Venezuela, 172, julio 06,1982.

PATRIMONIO NETO
y

Mario Biondi, Tratado de contabilidad Intermedia y Superior (Cp. 19)

19.01 Concepto Es aquel perteneciente a los dueos de la empresa, o como el valor resultante de la diferencia entre los bienes y derechos de la empresa y las deudas o compromisos que posee a una

fecha dada, o como la diferencia entre la totalidad de los rubros activos y de los rubros pasivos. 19.02 Definicin Patrimonio Neto: es igual al activo menos el pasivo y, en los estados consolidados, menos la participacin minoritaria. Incluye a los aportes de los propietarios y a los resultados acumulados .Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del patrimonio neto. 19.03 Componentes del rubro Tradicionalmente est formado por la cuenta capital, reservas (utilidades retenidas afectadas) y resultados (sin afectacin determinada) Entendemos que es mas claro y concreto dividir esos elementos componentes atendiendo al origen de los mismos, a saber:

y Capital aportado por los propietarios, lo forma el aporte realizado con ese destino por los empresarios; y Utilidades retenidas, estn formadas por lo que habitualmente denominamos reservas de utilidad y resultados no asignados, o no distribuidos. y Reservas de capital, las llamadas reservas tradicionales o convencionales surgen de resultados lquidos y realizados, no distribuidos a los accionistas u otros titulares de la empresa, y constituyen una extensin cierta del capital. Su origen siempre ser el mismo, desde el punto de vista contable, pero no desde el punto de vista jurdico, y su destino es diverso; de all que se las clasifique como sigue:
y y

Reserva facultativas Reservas obligatorias Lo expuesto significa que tanto las reservas obligatorias (impuestas por la ley, por los estatutos o contrato de sociedad) como las facultativas decididas por el rgano volitivo de la empresa pueden ser aplicadas a algo concreto (expansin de sucursales, nuevas secciones, reposicin de bienes de uso, despido de personal), o bien tener el carcter de una previsin general. Estas reservas siempre se constituyen por distribucin de utilidades, y el asiento respectivo ser de dbito a ganancias y prdidas y crdito a la reserva que corresponda. RESERVAS DE CAPITAL (no provienen de los resultados): est formada por las llamadas primas de emisin, o sea, el sobreprecio que la entidad emisora cobra al colocar las acciones Los asientos seran:

Accionistas 120 A Capital suscripto 100 A Primas de Emisin 20 Al pagar el aporte: Caja 120 A Accionistas 120 Esa prima de emisin forma parte de lo que hemos denominado capital aportado, pero se lo muestra separadamente dado que, desde el punto de vista contable, es un concepto distinto. Puede observarse que en el caso de emisin de acciones puede haber tres posibilidades:
y y y

Emisin a la par Emisin sobre la par Emisin bajo la par Se entiende por valor par el valor nominal o escrito de las acciones. La colocacin por sobre o por debajo de ese valor nominal depende del mercado, en relacin con el estado de la empresa. Cuando existen resultados acumulados y reservas de cierta magnitud, adems de la rentabilidad de las acciones, es evidente que los nuevos inversionistas o los anteriores que hagan uso de su derecho de preferencia tendrn inters en el pago de algo ms que el valor nominal de los ttulos. A la inversa, para que el valor patrimonial de las nuevas acciones suscriptas y su rentabilidad estn acordes con el mercado en determinadas circunstancias, las emisiones de acciones se realizan con descuento respecto del valor nominal. Aquellas empresas que cotizan sus valores en bolsas y mercados tienen ciertas restricciones para colocar sus acciones por debajo de la par. Enrique Fowler-Newton, Contabilidad Bsica (Edicin vieja, Cp. III) 3,2 LA ECUACION CONTABLE La empresa cuenta en todo momento con determinados recursos y que est sujeta al cumplimiento de determinadas obligaciones. El exceso de los primeros sobre los ltimos constituye el patrimonio de la empresa, que corresponde a sus propietarios. Esto es igual a: Bienes econmicos - Obligaciones = Patrimonio 3,5 EL PATRIMONIO NETO. SUS VARIACIONES

El patrimonio equivale en todo momento a la diferencia entre el activo y el pasivo. En consecuencia, la expresin cuantitativa del patrimonio ser resultado de las expresiones cuantitativas del activo y del pasivo y las razones por las que se producirn modificaciones en la valuacin total del patrimonio sern las mismas que provocan cambios en los valores de activos y pasivos. Como origen de tales variaciones pueden reconocerse:
y y

aportes de los propietarios los resultados de las operaciones del ente y de los hechos externos que afectan a la empresa los retiros efectuados por los propietarios Aportes de los propietarios Significan incrementos en el patrimonio del ente, esta situacin puede darse a travs de los siguientes modos:


y y

El propietario trasfiere parte de su patrimonio a la empresa, que asume la titularidad sobre la misma; La empresa transfiere a los propietarios determinadas obligaciones, que estos se comprometen a cancelar; Combinaciones de las dos situaciones anteriores, en cualquier caso, desde el punto de vista de la empresa existe: o un incremento de activasen mayor medida que de pasivos; una reduccin de pasivos en menor medida que de activos b) Resultados de las operaciones Las operaciones del ente, y ciertos hechos externos, pueden o no provocar modificaciones de la expresin cuantitativa del patrimonio. En virtud de esa caracterstica, es posible clasificar a dichas operaciones en:


 

permutativas, que no provocan la modificacin cuantitativa del patrimonio, aunque si su composicin. Estas operaciones pueden consistir en: el cambio de un activo por otro que tenga el mismo valor; el reemplazo de una obligacin por otra; la adquisicin de un activo mediante la asuncin de un pasivo;

 

la cancelacin de un pasivo mediante la entrega de un activo;



modificativas, que implican modificaciones del activo o del pasivo solamente o bien de ambos pero con distinta medida, provocando as cambios en el patrimonio neto.

c) Retiros de los Propietarios Pueden derivar de reducciones del capital aportado o del mero derecho de retirar su participacin en las ganancias del ente (una vez cumplidos los correspondientes requisitos legales). La empresa se despoja de parte de su patrimonio y lo entrega a sus propietarios. Lo habitual es que el recurso cuya propiedad se trasfiere sea dinero en efectivo, pero nada obsta a que el retiro se produzca en otros bienes. Una vez resuelto el retiro, si ste no se lleva a cabo en el mismo momento, nace para la empresa una obligacin cuya posterior cancelacin reviste el mero carcter de operacin permutativa. 3,6 EL PATRIMONIO NETO. SU COMPOSICION El patrimonio neto se lo forma con: a) el capital de la empresa; y b) los resultados acumulados a travs de la vida del ente y no distribuidos a) EL CAPITAL Con respecto al capital aportado (menos sus eventuales disminuciones), cabe acotar que, excepto por los efectos de la inflacin, debe coincidir con el capital nominal fijado en cumplimiento de determinadas disposiciones legales y reglamentarias, si es que tal capital nominal existe. Por otra parte, en ocasiones el capital efectivamente aportado difiere del nominal. Ello ocurre en el caso de las sociedades por acciones que emiten ttulos que deben ser abonados por sobre su valor nominal (sobre la par) por ser emitidos con una prima de emisin. As, si se emiten acciones de valor nominal de $1 con una

prima de emisin del 10 %, ello representar que deber abonarse $1,10 por cada accin, constituyendo los 0,10 por accin un aporte en exceso del capital nominal que tambin formar parte del patrimonio. Lo mismo ocurre con las emisiones bajo a la par, caso en que el capital aportado es inferior al nominal. b) RESULTADOS ACUMULADOS Los resultados acumulados no distribuidos pueden ser clasificados en:


aquellos cuya posibilidad de distribucin se encuentra restringida por disposiciones legales contractuales Los que no se encuentran sujetos a restriccin alguna

LAS RESERVAS En la Argentina se emplea el vocablo para referirse a: # Los aportes en exceso del capital nominal; # Los resultados acumulados de distribucin restringida El uso del vocablo reserva slo puede considerarse adecuado cuando est referido a la separacin de ganancias tendiente a evitar su distribucin y no en otros casos.

REALIDAD ECONOMICA Nominal Resultados Acumulados Anteriores

TERMINOLOGI A ADECUADA Capital

Aportes en exceso Afectados Reserva No s Capital

Afec Del ejercicio

3,7 LOS RESULTADOS Existen dos enfoques que sirven de base para la determinacin de los resultados: el de establecer su clculo por diferencia entre los aportes de los

propietarios (menos sus retiros) y las valuaciones actuales de los patrimonios. El procedimiento es valido para establecer el monto de resultados acumulados a lo largo del tiempo, pero para establecer el resultado de un periodo dado es preciso considerar tambin el patrimonio al comienzo del mismo. El razonamiento recin expuesto permite poner en evidencia el importe del resultado del periodo, pero no establecer sus causas. Para ello, resulta ms til usar otro enfoque, en virtud del cual puede conceptuarse que los resultados de un ejercicio se originan por la concurrencia de:


Ingresos producidos por las operaciones principales de la empresa (vender bienes, prestar servicios; Costos demandados por la obtencin de tales ingresos (los de adquisicin de los bienes vendidos y los necesarios para su comercializacin); Ganancias que se producen por la valorizacin de determinados bienes o la desvalorizacin de ciertos pasivos principalmente como consecuencia de hechos del contexto (la suba de los precios de mercado de acciones posedas por la empresa); Prdidas consistentes en la desvalorizacin de activos o la aparicin de pasivos, tambin generados por hechos del contexto (el incremento del tipo de cambio de una moneda extranjera que aumenta la valuacin de una obligacin convenida en dicha moneda) 3,8 LOS INGRESOS Constituyen la principal vertiente positiva de los resultados de un periodo y generan incrementos de activos. Sus causas pueden ser operaciones de venta de bienes y servicios. Debe aclararse que ingreso ni equivale a entrada de dinero. As, pude que como consecuencia de una operacin permutativa (la cobranza de un crdito a un cliente) se produzca una entrada de dinero pero no un ingreso. Inversamente, la realizacin de una operacin de una venta provoca la aparicin de un crdito contra un cliente y, por ende, un incremento de un activo y un ingreso, sin que el efectivo en poder de la empresa haya sufrido modificaciones. 3,9 LOS COSTOS Y LOS GASTOS

Se denomina costo al sacrificio econmico que demanda la adquisicin de un bien o de un servicio con utilidad econmica para el ente. Este sacrificio econmico no necesariamente debe consistir en la entrega de dinero, pudiendo asumir otras formas, tales como:
  

la entrega de otros bienes tangibles o intangibles; la prestacin de determinados servicios; la asuncin de compromisos que impliquen incrementos del pasivo; aportes de los socios, en cuyo caso se produce un incremento del capital social. Cuando los costos incurridos pueden dar lugar a la obtencin de ingresos futuros o a evitar la realizacin de nuevos sacrificios que beneficien de alguna manera a futuros periodos, suelen ser denominados costos no consumido y constituyen activos para la empresa. En cambio, los costos no consumidos son aquellos que no deben ser considerados como activo y tienen por lo tanto que incidir sobre la determinacin de los resultados del periodo (suele emplearse el vocablo gastos para referirse a los costos no consumidos). Algunos costos que pueden considerarse como no consumidos en un momento dado, pueden mas tarde pasar a formar parte de los gastos (ejemplos: los bienes de uso, mercaderas). 3,10 LAS GANANCIAS Puede ser empleada por lo menos con dos significados:

para definir el remanente positivo de una operacin o de un grupo de operaciones o de un periodo dado; para hacer referencia a los incrementos patrimoniales provocados por hechos del contexto, que es el sentido que se expuso al clasificar las causas de resultados en ingresos, costos, ganancias y prdidas. La ganancia se produce fundamentalmente por hechos que no pueden ser controlados por la empresa.

Por otro lado mientras el ingreso tiene un costo que le es indirectamente asignable, no ocurre lo propio con la ganancia, la que no genera erogaciones significativas. 3,11 LAS PERDIDAS Es empleado en dos sentidos:


para hacer referencia al resultado final negativo de una operacin, de un grupo de operaciones o de un ejercicio, en el sentido de sacrificio econmico resultante o no de intercambio con terceros, que no tiene valor compensatorio para el ente La prdida se diferencia del gasto en que ste posibilita la obtencin de ingresos, en cambio, la prdida no implica la posibilidad presente o futura de obtener ingresos como consecuencia de la misma. Son ejemplos de prdidas:


la desvalorizacin de ciertos activos por haber perdido su capacidad de permitir la obtencin de ingresos futuros (mercaderas pasadas de moda o mquinas obsoletas) la destruccin de activos como consecuencia de incendios y otros siniestros la cada de los precios de mercado de determinados activos (acciones, oro, moneda extranjera)

Contabilidad presente y Futuro LA MEDICION DEL CAPITAL A MANTENER



MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO Es el que se ha aplicado en la practica contable y ha sido sostenido por la doctrina especializada en forma casi unnime, hasta el presente. Esta corriente propicia la medicin del capital en funcin de las cifras efectivamente invertidas por los propietarios, entendiendo por tales a los aportes realmente efectuados, as como a las ganancias capitalizadas, en la medida en que provengan de incrementos patrimoniales genuinos.

Se pone el acento en la colocacin de los propietarios y en su mantenimiento en moneda homognea. Se aborda la medicin del capital desde la ptica de los inversores. La magnitud del capital resulta independiente del valor de los bienes en que se ha invertido el aporte. En este concepto, ganancia es todo incremento patrimonial, todo aumento de riqueza, que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. Podra afirmarse que el aspecto esencial que subyace en esta concepcin es que el empresario, si bien tiene inters en la combinacin tcnica, o sea, en el tipo de bienes y servicios a producir, persigue como objetivo fundamental obtener un aumento en el dinero que, como portador de valor, ha invertido originalmente.


MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FISICO En esta concepcin lo que se trata de mantener es el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica no con el dinero aportado, sino ms bien con el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa. Tambin se puede definir el capital fsico como la capacidad productiva de la empresa referida, por ejemplo, a unidades de produccin por da. Existe ganancia solamente si la capacidad productiva fsica o capacidad operativa de la empresa, o los recursos o fondos necesarios para alcanzar tal capacidad, exceden al final de cada periodo la capacidad productiva fsica que exista al comienzo del mismo, despus de computar los aportes o retiros de los propietarios durante el periodo.

ANALISIS DE LOS CRITERIOS DE MANTENIMIENTO DEL CAPITAL Una de las crticas que se formulan al criterio de mantenimiento del capital fsico es su falta de aptitud para comparar resultados entre distintas empresas o bien, distintas actividades dentro de una misma empresa. Esto obedece a que el importe del capital est dado por la suma de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa, lo que convierte al capital, y por ende a los resultados, en una magnitud exclusiva de la compaa. Otra crtica formulada al mantenimiento del capital fsico consiste en que supone que la empresa se mantiene esttica y siempre en el mismo ramo, lo que no se

adapta a una economa cambiante como la actual. Qu ocurre si la empresa decide expandirse o encarar nuevas actividades? Cualquiera sea el mantenimiento de capital que se aplique, harn falta nuevos aportes, que determinarn un incremento del capital. Lo mismo ocurrira si en vez de requerirse desembolsos a los accionistas se opta por la capitalizacin de los resultados no asignados. De lo expresado hasta aqu se desprende que el concepto de capital financiero permite una adecuada medicin de la ganancia, an en el caso en que se cambie total o parcialmente el ramo de actividad. Por lo tanto, demuestra flexibilidad y capacidad de adaptacin a una economa moderna en contino proceso de cambios tecnolgicos, realidad a que la empresa trata de adaptarse continuamente estudiando nuevas alternativas. 6. CONCLUSIONES Las ventajas en cuanto a la utilizacin del concepto de mantenimiento del capital financiero podran resumirse de la siguiente manera:


El capital financiero permite una mejor comparabilidad de los resultados alcanzados, tanto entre compaas como en una misma empresa a lo largo del tiempo. Esto se debe a que el capital fsico, si bien expresa el capital en dinero, en el fondo lo respalda en el valor de los bienes concretos utilizados o a reponer en el futuro, y estos son distintos para las diversas compaas y pueden serlo, tambin, para una misma firma en el devenir de los ejercicios El capital fsico parecera ser apropiado para aplicarse principalmente en un contexto estable, que no se compadece con la realidad econmica. Si el precio especfico de los bienes de la empresa crece por debajo del nivel general de precios, el criterio de mantenimiento del capital fsico resulta menos conservador que el de capital financiero y podra llevar a la posibilidad de que no se retenga el poder de compra necesario si se deseare o resulte necesario cambiar la actividad. A los usuarios de los estados contables de uso general les resulta de mayor utilidad conocer en que medida la inversin se modifica en su capacidad general de compra que interiorizase de la evolucin y mantenimiento de la capacidad operativa.

CONTABILIDAD: Presente y Futuro (Capitulo III) 1. CONCEPTO Recordemos la igualdad fundamental de la partida doble: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto De ella surge que el Patrimonio neto es la porcin del activo que corresponde a los dueos de la empresa. (Definicin del patrimonio en forma cuantitativa) 2. RUBROS QUE LO COMPONEN Cuando se crea una empresa la nica cuenta correspondiente al patrimonio es la que representa al capital. Pero al cerrarse el primer ejercicio va a aparecer una segunda partida: el resultado neto de dicho periodo, que incrementar el patrimonio si es ganancia o lo disminuir si es prdida. Este resultado se expone en una cuenta denominada Resultados no Asignados (Rdo. Obtenido sin destino o asignacin especfica). Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan o bien, que se reinviertan en la empresa, mantenindolos bajo la forma de reservas. Las reservas son beneficios retenidos en la empresa con un destino especfico. En algunos casos la constitucin de reservas surge de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social (reservas obligatorias). La creacin de otras reservas depende en cambio de la voluntad de los socios, por ejemplo, a travs de lo que decida la asamblea de accionistas de una S.A. (reservas facultativas o libres). 3,5. ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTUROS APORTES DE CAPITAL 3,5,1 CONCEPTO Y NATURALEZA Se considera como un aporte de los accionistas no capitalizado, es decir, un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal. Caractersticas:

Socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro; El directorio los recibe supeditado a lo que la asamblea decida en su oportunidad (como mximo rgano de la sociedad); No existe en el momento en que se reciben los fondos, decisin de la asamblea acerca de aumento de capital legal; Esos aportes son irrevocables para quin los efecta, se compromete por escritura pblica a no reclamar su devolucin; La sociedad no est obligado a capitalizarlos, pero se asegura que se va a tratar la aceptacin o rechazo en una prxima asamblea. El aportante puede exigir que se trate el tema en una asamblea dentro de un plazo que debera fijarse en el momento en que se efecta el aporte (para que no quede indefinido). Si la asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a quienes los efectuaron. Resulta interesante preguntarse las causas por las cuales habitualmente surge esta partida. Normalmente responde a una urgencia de la sociedad en cuanto a necesidades de financiamiento. Si los recursos ingresan teniendo como contrapartida un pasivo, se deteriorar aun ms la estructura patrimonial de la empresa, pues aumenta su endeudamiento, dificultando la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiacin y gravndola con mayores costos financieros por intereses a afrontar (no olvidemos que la solvencia de una empresa es su capacidad para pagar sus deudas, y se mide dividiendo el patrimonio neto sobre el pasivo). 3,5,2 REQUISITOS PARA QUE UN ANTICIPO PUEDA FORMAR PARTE DEL PATRIMONIO NETO

Fijacin de un plazo para que la asamblea acepte la emisin de capital Establecer el V.N., clase y caractersticas de las acciones a emitir

Proponer a la asamblea si la emisin ser o no con prima y, en su caso, criterio para determinarla Sealar las dems condiciones por las cuales se regir la futura emisin LA REDUCCION DEL CAPITAL 4,1 CONCEPTO El principio de intangibilidad del capital, con la idea de que su reduccin podra resultar perjudicial para los terceros acreedores, han determinado que ese instituto haya sido regulado en forma muy restrictiva en el derecho comparado. La reduccin del capital debe estar sustentada en dos criterios bsicos en cuanto su legitimidad:

 

la igualdad o proporcionalidad entre los accionistas la imposibilidad de que por la reduccin se vean perjudicados los acreedores anteriores a la misma. 4,2 CLASIFICACION A) Reduccin para absorber prdidas (sin reembolsos a accionistas) ! (nominal o contable, no altera el importe total del PN) 1) Voluntaria (cuando la decisin queda en manos de los rganos sociales) 2) Obligatoria (cuando emana de la exigencia del legislador) B) Reduccin con reembolso a los accionistas (efectiva o real, implica una disminucin de su magnitud) 1) Por cancelacin de acciones 2) por amortizacin de acciones 4,3 REDUCCION VOLUNTARIA PARA ABSORBER PERDIDAS La asamblea puede resolver la reduccin de capital en razn de prdidas sufridas por la sociedad, para reestablecer el equilibrio entre el capital y el patrimonio del ente.

La disminucin del capital por este procedimiento no modifica el total del patrimonio, pues se trata simplemente de reclasificar partidas dentro del mismo. Sin embargo podra afectar a terceros. En tanto haya prdidas provenientes de ejercicios anteriores, no pueden distribuirse utilidades de un periodo posterior, primero deben destinarse las utilidades de un ejercicio a compensar prdidas preexistentes y, recin despus de esto, podrn aprobarse repartos a los socios. En cambio, si hay prdidas acumuladas y se las compensa con el capital, toda ganancia ulterior que obtenga la compaa podr ser repartida. En este caso, el total de patrimonio resultante ser inferior al que se obtendra si no se hubiese efectuado la reduccin de capital. 4,3,1. APARTAMIENTO NOMINALISTA DEL CRITERIO

La reduccin del capital para absorber prdidas dara lugar al siguiente asiento: CAPITAL SUSCRIPTO A RESULTADOS NO ASIGNADOS El debito a la cuenta capital suscripto implica que una cantidad de acciones que estaban en circulacin debern ser canceladas. A partir de la introduccin de la ley 22.903 (moneda constante) el capital total que se incluye en los estados contables se divide en dos cuentas: Capital suscripto, representativas del valor nominal de las acciones, yAjuste de Capital, que comprende la reexpresin del capital nominal. Entonces para efectuar la reduccin del capital por absorcin de prdidas, se ha difundido un procedimiento que implica no modificar el valor nominal del capital en circulacin, sino que se absorben los quebrantos con el saldo de la cuenta Ajuste de Capital, a travs del siguiente asiento: AJUSTE DE CAPITAL A RESULTADOS NO ASIGNADOS La Inspeccin General de Justicia ha establecido que las prdidas finales de cada ejercicio podrn cubrirse con el ajuste de capital, previa afectacin de los saldos de las reservas voluntarias, estatutarias y legales y una vez agotadas dichas reservas.

4,4 REDUCCION OBLIGATORIA PARA ABSORBER PERDIDAS El art. 206 de la ley 19.550 expresa que la reduccin de capital es obligatoria cuando las prdidas insumen las reservas y el 50 % del capital. Dado que el patrimonio neto est compuesto por aportes y resultados retenidos, debe interpretarse que, a efectos del calculo del 50%, hay que considerar incluidos dentro del capital a los importes de las primas de emisin y de los anticipos irrevocables. 4,5 REDUCCION VOLUNTARIA CON REEMBOLSO A LOS ACCIONISTAS Se considera a este tipo de reduccin de capital con reembolso a los accionistas como una circunstancia extraordinaria y suelen experimentar cierta desconfianza ante el supuesto exceso de recursos econmicos en relacin al giro del negocio. Para poder llevar a cabo la reduccin voluntaria con reembolso a los accionistas, nuestra ley exige el cumplimiento de los siguientes requisitos:


que se resuelva extraordinaria;

por

decisin

de

asamblea

el sndico deber suscribir un informe fundado con su opinin al respecto; deber cumplirse con la publicidad requerida para la transferencia de fondos de comercio; los acreedores que formulen oposicin debern ser desinteresados; deber procederse a inscribir la reduccin de capital El capital social es la garanta ofrecida por la sociedad a los terceros; es aquella parte del patrimonio social cuya integridad es condicin esencial para la distribucin de beneficios. 4,5,1 ALTERNATIVAS FORMALIZACION EN CUANTO A SU

La reduccin de capital con reembolso a los accionistas no necesariamente debe implicar una disminucin de

las acciones en circulacin, ya que podra imputarse ntegramente contra la cuenta Ajuste de Capital. 4,5,2 REDUCCION ACCIONES (ART. 220, INC. 1) Cuando la disminucin del capital se efecta en los trminos del inc. 1 del art. 220, existe consenso unnime en el sentido que debera efectuarse a prorrata igual entre todos los accionistas, a efecto de garantizar la participacin proporcional de todos ellos en la reduccin. El importe a rembolsar podra fijarse convencionalmente, dado que no parecera posible que algunos socios se pudieran beneficiar en detrimento de otros. 4,5,3 REEMBOLSO SIN DISMINUIR LAS ACCIONES EN CIRCULACION En este supuesto, el total abonado se imputar contra la cuenta Ajuste de capital, a travs del siguiente asiento: AJUSTE DE CAPITAL A ACCIONES POR RESCATE DE ACCIONES Si la reduccin se efectuara sin disminuir la cantidad de acciones en circulacin, la asamblea podra fijar, a su criterio, el importe a rembolsar y las dems condiciones, tales como el plazo de pago. 4,6 REDUCCION DEL AMORTIZACION DE ACCIONES CAPITAL POR POR CANCELACION DE

El art. 204 de la ley 19550, al disponer los requisitos exigidos para la reduccin voluntaria del capital, expresa que no regirn cuando se opere por amortizacin de acciones integradas y se realice con ganancias o reservas libres. Se considera, entonces, a la amortizacin de acciones como un caso ms de disminucin de capital. El art. 223 de la ley de sociedades dispone que el estatuto puede autorizar la amortizacin total o parcial de acciones, con los siguientes requisitos:

 

que las acciones se encuentren totalmente integradas; que la amortizacin realizadas y lquidas; se efecte con ganancias

que exista resolucin previa de la asamblea que fije el justo precio y asegure la igualdad de los accionistas; que se emitan bonos de goce a favor de los titulares de acciones totalmente amortizadas LOS RESULTADOS Y SU ULTERIOR DESTINO Los resultados obtenidos en cada ejercicio, modifican el importe del patrimonio neto; las ganancias lo incrementan; las prdidas lo disminuyen. 6,1. LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS Cuando se cierra un ejercicio, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del patrimonio neto, como Resultados no Asignados. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen, todava, destino especfico. La cuenta Resultados no Asignados surge de la cancelacin de las cuentas de resultados, stas se saldan al final de un ejercicio y, el primer da del nuevo periodo contable arrancan con saldo cero. Estos resultados permanecern sin destino especfico hasta que se rena la asamblea de accionistas la cual tiene como funcin tratar el destino de los resultados. La asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien reinvertirlos en la empresa. Si hubiera quebrantos, pueden mantenerse como tales o absorberse con otras partidas del patrimonio neto. 6,2. LAS DISTRIBUCIONES EN EFECTIVO O EN ESPECIES La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en efectivo o en especies, entre los socios o accionistas. Estas decisiones implican una reduccin del capital. Tmese en cuenta que an cuando al momento de la decisin de la asamblea no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminucin de la ganancia no asignada contra cuentas de pasivo que, en su momento, debern ser canceladas.

6.3 LAS GANANCIAS RESERVADAS Los destinatarios de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas, a pesar de ello, diversos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. La asamblea de accionistas puede decidir la separacin de ciertos importes de las ganancias no asignadas y afectarlos a un destino especfico, es decir restringir su posible distribucin. Esto se conoce con la denominacin de constitucin de reservas y pueden clasificarse de la siguiente manera: a) obligatorias: derivan de la ley, del estatuto o contrato social; b) facultativas: cuando emanan de la libre voluntad de la asamblea. 6,3,1. LA RESERVA LEGAL Surge de la ley de sociedades, y establece que, de las ganancias de cada ejercicio, deber destinarse por lo menos un 5% a la constitucin de una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital. Esta reserva constituye una extensin del capital y no puede ser utilizada salvo para el caso de absorber prdidas. 6,3,2. LAS RESERVAS FACULTATIVAS Son aquellas cuya creacin responde a la exclusiva decisin de la asamblea. Esta puede decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo, para la renovacin de maquinarias. Las reservas facultativas pueden desafectarse en cualquier momento, por decisin de la asamblea, es decir, dejar sin efecto su asignacin. Si la reserva son ganancias retenidas con un destino especfico, la desafectacion significa anular ese destino especfico y transferir el importe de la reserva a resultados no asignados. 6,4 LA CAPITALIZACION DIVIDENDOS EN ACCIONES DE GANANCIAS.

Esta consiste en la capitalizacin de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital. Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisin de nuevas acciones. Por tanto, cuando se capitalizan ganancias, se reparten acciones entre los accionistas. Y como estos las reciben quedando liberados de toda obligacin de pago, esas acciones que se les entregan se suelen denominar acciones liberadas. El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento puede requerir tramites los que a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el momento en que la asamblea lo decide, se acreditar a una cuenta de Dividendo en Acciones a Distribuir, la cual, una vez completada los trmites de aumento de capital, se saldar contra Capital Suscripto. La cuenta Div. en Acciones a Distribuir es de patrimonio neto y se expondr en el rubro en que se incluye el capital social. Esta cuenta no implica reparto alguno pues, en esencia, consiste en una operacin permutativa del patrimonio neto. Por ende habr ms cantidad de acciones en circulacin para el mismo importe del patrimonio neto, lo que habitualmente provoca una disminucin del valor de cada accin.


OTRAS CAUSAS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL Adems de las aspectos analizados en los puntos anteriores, existen otras causas que pueden modificar cuantitativamente o cualitativamente el importe del capital, entre las que podemos mencionar las siguientes:
  

La capitalizacin de la cuenta Ajuste de capital; La capitalizacin de Reservas Facultativas; La prescripcin del plazo legal para percibir las acciones; La divisin de acciones; La unificacin de acciones.

 

7,1. CAPITALIZACION DEL AJUSTE DE CAPITAL

La asamblea de accionistas puede decidir capitalizar todo o parte del ajuste integral del capital. En este caso, lo que sucede es una reclasificacin de cuentas dentro del patrimonio neto. El propsito es que disminuya el saldo de Ajuste del Capital y aumente el de Capital Social. Es decir una permutacin de cuentas que ni siquiera altera el total del capital. 7,2. CAPITALIZACION FACULTATIVAS DE RESERVAS

Constituyen tambin una operacin permutativa del patrimonio neto, similar a la capitalizacin de ganancias no asignadas. 7,3. PRESCRIPCION DE ACCIONES A DISTRIBUIR Es un caso particular, que consiste en que una vez vencido el plazo legal en que se opera la prescripcin del derecho a percibir los dividendos, quedan acciones no retiradas por sus beneficiarios. Usualmente los montos no son significativos pero, de cualquier manera, se plantea el problema de qu tratamiento aplicarle a esas acciones que pasan a ser de propiedad de la compaa. Parece lgico considerarla como acciones propias en cartera. Al incorporar los ttulos por prescripcin la sociedad estara adquiriendo sus propias acciones para mantenerlas en tesorera. No parece inapropiada esta alternativa, siempre que se establezca un plazo dentro del cual el directorio deba enajenar los ttulos. El caso no planteara problemas si los dividendos prescriptos fueran en efectivo. Aqu desaparecera el pasivo por dividendos a pagar y cabran las siguientes alternativas:
  

acreditar nuevamente a resultados acumulados; acreditar una reserva; acreditar a una cuenta de aportes no capitalizados.