jueves, 26 de enero de 2012

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: Tras una nueva reunin del FOMC y los anuncios de Bernanke, tanto las bolsas
europeas como los futuros de las bolsas de EE.UU. operan en alza. Ayer la Reserva Federal anunci que mantendra en niveles mnimos su tasa de inters de referencia hasta finales de 2014, extendiendo su promesa de reuniones anteriores de mantener las tasas hasta mediados de 2013. Adems anticiparon que el desempleo continuar en niveles elevados y la inflacin sera moderada. Por otra parte, el FOMC decidi mantener su actual programa denominado Operation Twist, que consiste en postergar los vencimientos de las deudas, permitiendo reducir las tasas de corto plazo. Otro punto importante que se dio a conocer ayer por la Fed, fue la revisin de las proyecciones de crecimiento econmico para los prximos aos, as como tambin finalmente se materializ uno de los objetivos de Bernanke, el establecimiento de una meta numrica de inflacin, algo que brindara mayor transparencia a la Reserva Federal. El presidente de la Fed sostuvo hace algn tiempo, que la meta de inflacin permite reducir la incertidumbre y posibilita que las expectativas a largo plazo de polticas monetarias se mantengan relativamente estables. En este sentido, el FOMC se comprometi a mantener la inflacin por debajo del 2% este ao, y estim para su ndice de precios del prximo ao un rango de entre 1,4% y 2%, y de 1,6% y 2% para el ao 2014. En cuanto a las estimaciones de crecimiento econmico, la Fed espera que la economa crezca entre 2,2% y 2,7% este ao, lo que representa una baja del pronstico de noviembre que estimaba un crecimiento de entre 2,5% y 2,9%. Por otro lado, prev una leve cada del desempleo ubicndolo en 8,2%, recortando su previsin desde el 8,5% anterior. En su discurso de ayer, Bernanke manifest que est preparado para ofrecer una flexibilizacin monetaria mayor si el desempleo no cae lo suficiente hacia el nivel mximo deseable de la Fed o si la inflacin da seales de aceleracin y dijo que la compra de ttulos es una opcin. En Grecia, se reanudan las negociaciones tras el arribo a ese pas de los representantes de los inversores privados, luego que los ministros de Finanzas europeos rechazaran la oferta propuesta por los inversores e instaran a que tomen mayores prdidas. Las partes estn buscando un acuerdo que permita al pas reducir su nivel de endeudamiento y evitar un probable default en el mes de marzo.

Indicadores internacionales:
En EE.UU., las aprobaciones de hipotecas cayeron -5% en la semana terminada el 21 de enero, muy por debajo del dato anterior. Las ventas de viviendas pendientes correspondientes al mes de diciembre tuvieron una contraccin de 3,5%, cifra peor a lo esperado y muy inferior al dato del mes anterior. Los inventarios de crudo crecieron la semana pasada en 3,56 millones de barriles. En Europa, la confianza del consumidor de Alemania (GfK) subi en febrero a 5,9%, mejorando las expectativas y el dato anterior. Por su parte, la confianza del consumidor de Francia creci ligeramente en enero, ubicndose en 81 puntos desde los 80 puntos registrados el mes anterior. En Italia, el ndice de confianza del consumidor correspondiente al mes de enero se mantuvo estable con respecto al mes anterior, pero estuvo por debajo de lo esperado por el mercado, y se ubic en 91,6 puntos.

Monedas:
En el mercado de divisas, el euro sube y cotiza en EURUSD 1,3150, mientras que la libra se aprecia ligeramente en GBPUSD 1,5680. Por su parte, el yen recupera terreno y cotiza a USDJPY 77,60.

jueves, 26 de enero de 2012

Commodities:
Los principales commodities se suman a las subas de la jornada de hoy, con el oro cotizando en USD 1.719 (+0,9%) por onza troy, mientras que el barril de WTI cruz nuevamente los USD 100 (+1%).

Novedades Corporativas Globales

Bank of America (BAC): el CEO de la compaa, Brian Moynihan, se mostr optimista respecto a una recuperacin econmica en EE.UU. y habl de su plan para mejorar el precio de las acciones de la empresa. Segn Moynihan, para poner a punto a BAC es informar los ratios de capital, para que el cliente vea que el Banco cuenta con el capital necesario. Agreg tambin que de esta manera el cliente vio algo que repercutir en el precio de las acciones. Destac que la cuestin central es impulsar los beneficios y disminuir los costos de la empresa, y de esta manera materializar ganancias an con la economa creciendo en forma moderada.
Figura 1

Bank of America (BAC): evolucin ltimos 8 meses, M.A. 14 y 21 ruedas, RSI y MACD (panel inferior)

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias

BRASIL: La confianza del consumidor de Brasil cay en enero 3%, computando 116 puntos desde 119,6 en diciembre, de acuerdo a lo informado por la Fundacin Getulio Vargas (FGV). Esta cada se produce luego de tres meses consecutivos de alzas. El subndice de intencin de compra cay a 15,9% en enero desde el 19,5% anterior, para el conjunto de quienes pretenden comprar ms, mientras que creci el porcentaje de quienes pretenden compra menos pasando de 31,3% en diciembre a 37,8% en enero. Por su parte, el ndice de Situacin Actual baj 2,3%, alcanzando los 137,4 puntos, mientras que el ndice de Expectativas perdi 3,4%, ubicndose en 104,9 puntos.

jueves, 26 de enero de 2012

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) 0.6% NASDAQ 100 (EE.UU.) 1.3% XETRA DAX (Alemania) 1.4% S&P 500 (EE.UU.) 0.9% CAC 40 (Francia) 1.1% SASE Select Inx (Chile) 0.2% BOVESPA (Brasil) 1.5% MERVAL (Argentina) 0.6% IPC GRAL (Mxico) 1.0% IGBC INDEX (Colombia) -0.3% LIMA GENERAL (Per) 0.6% NIKKEI 225 (Japn) -0.4% HANG SENG (Hong Kong) 1.6% US TREASURY BONDS Bond Net Change 0.00 0.00 -3.70 0.00 0.02 0.05 0.10 0.36 0.38 0.63 Last 12,756.96 2,465.66 6,513.87 1,326.06 3,348.95 4,227.08 63,396.59 2,914.93 37,212.86 13,654.22 21,410.67 8,849.47 20,439.14 FUTURES Name SP500 IDX MAR2/d DJ IND AVG MAR/d NASD 100 MAR2/d LIGHT CRUDE MA/d HG COPPER JAN2/d CORN MAR2/d WHEAT MAR2/d SOYBEANS MAR2/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RATES Last 0.25 1.00 3.50 10.50 6.54 Change 0.4% 0.4% 0.2% 1.5% 0.0% 1.4% 1.8% 0.8%

Last 1603.24 33.39 1714.54

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0.03 0.04 0.07 0.10 0.22 0.31 0.78 1.35 1.97 3.14

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % Grecia 6239.28 -9.17 Portugal 1418.43 2.84 Irlanda 641.17 -4.52 Italia 433.3 0.46 Espaa 363.87 3.10 Brasil 149.87 1.00 Mxico 147.58 0.95 China 134.38 0.00

Last 1.315 1.569 0.918 1.001 1.067 77.570 1.736 12.906 485.000 1812.000 2.691 4.338

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

DISCLOSURE: Este reporte ha sido confeccionado por RESEARCH FOR TRADERS solo con propsitos informativos y su intencin no es la de ofrecer o solicitar la compra/venta de algn ttulo o bien. Este mensaje, (incluyendo adjuntos), contiene informacin disponible para el pblico general y estas fuentes han demostrado ser confiables. A pesar de ello, no podemos garantizar la integridad o exactitud de las mismas. Todas las opiniones y estimaciones son a la fecha de hoy y pueden variar. El valor de una inversin ha de variar como resultado de los cambios en el mercado. La informacin contenida en este documento no es una prediccin de resultados ni se asegura ninguno. Este reporte no refleja todos los riesgos u otros temas relevantes relacionados a las inversiones en los activos mencionados. Antes de realizar una inversin los potenciales inversores deben asegurarse que comprenden las condiciones de inversin y cualquier riesgo asociado. Recomendamos que se asesore con un profesional. Se encuentra prohibido reenviar este mail con sus contenidos y/o adjuntos dado que es informacin privada para aquellos a los cuales se les ha remitido. Por lo tanto, no podr ser reproducido en su totalidad o en alguna de sus partes sin previa autorizacin de Research for Traders.