III Trimestre 2011 II Trimestre 2011 Encuesta sobre fondos de previsin social

II Trimestre 2007

N 1

III Trimestre 2011

1. Los Planes de Previsin o de Pensiones en la CAPV

1.1. Preocupacin sobre las pensiones y necesidad de planes
La percepcin y preocupacin de los consumidores vascos con relacin a la pensin apenas ha variado en los ltimos aos: tres de cada cuatro consumidores (72,7%) consideran que la pensin a recibir no va a ser suficiente, proporcin relativamente estable en estos ltimos aos. Desde 2008 se observa una suave tendencia al alza en la preocupacin de los consumidores vascos sobre los planes de pensiones. En 2011 se sita en torno al 14% el colectivo de quienes estn muy preocupados, y en torno al 40% quienes reconocen estn bastante o algo preocupados. Al mismo tiempo se reduce hasta el 46% el grupo que se encuentra poco o nada preocupado, porcentaje ligeramente superior al de 2010 (42%), pero inferior a los registrados desde 2004. Los resultados obtenidos como promedios de los periodos 2006-2008 y 2009-2011 son bastante ilustrativos: el grupo muy preocupado se incrementa del 9% al 16%, frente a la contraccin del que est poco o nada preocupado (del 54% al 46%) y la estabilidad del que seala estar bastante o algo preocupado (37% y 38%). Como consecuencia de lo anterior, casi siete de cada diez consumidores vascos (69,1%) consideran que es necesario tener un plan de previsin o de pensiones. Esta proporcin y su contrapartida se mantienen dentro de un rango de valores muy similar durante los ltimos aos.

Cuadro 1.

Necesidad y preocupacin sobre los planes de pensiones/previsin

(% vertical)

2011

2010 26,1 73,9 20,9 37,0 42,1 69,4 30,6

2009 30,7 69,3 13,0 37,2 49,7 66,4 33,6

2008 23,2 76,8 12,3 36,8 50,8 73,6 26,4

2007 29,0 71,0 5,1 41,2 53,5 69,4 30,6

2006 32,5 67,5 8,2 33,1 58,7 71,9 28,1

2005 28,3 71,7 10,7 40,9 48,4 73,9 26,1

2004 27,0 73,0 10,6 37,1 52,3 72,5 27,5

Pensin suficiente
S No 27,3 72,7 13,9 39,9 46,2 69,1 31,9

Preocupacin por la pensin

Muy preocupado Bastante o algo preocupado Poco o nada preocupado

Necesario plan pensin/previsin

Si No
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

III Trimestre 2011

1.2. Suscripcin y antigedad de los planes

La proporcin de consumidores que dispone de un plan de pensiones o previsin se viene manteniendo estable durante los ltimos aos, situada algo por encima de uno de cada tres consumidores. En 2011 la proporcin concreta se sita en el 37,9% de las personas encuestadas que afirma ser titular de un plan de previsin o de pensiones. La amplia mayora de consumidores que tienen un plan de previsin o de pensiones son
Cuadro 2.

titulares del mismos desde hace ms de cinco aos (86,9%). Y uno de cada diez (10,6%) lo ha suscrito en los ltimos cinco aos. La evolucin de los datos muestra una mayor antigedad media de los planes vigentes, hecho que coincide con la tendencia a la reduccin del colectivo que se ha incorporado en el ltimo ao (2,5%) y con la tendencia a la contraccin del ahorro que se viene manifestando en los ltimos trimestres en la encuesta CEC.

Suscripcin y antigedad de los planes de pensiones/previsin

(% vertical)

2011

2010 36,2 63,8 2,6 14,6 82,8

2009 35,2 64,8 3,4 13,4 83,2

2008 35,5 64,5 3,7 16,5 79,8

2007 37,3 62,7 2,3 22,6 75,0

2006 35,6 64,4 2,3 26,5 71,2

2005 36,1 63,9 5,2 24,3 70,5

2004 33,6 66,4 3,7 25,8 70,4

Suscripcin del plan

S No Antigedad suscripcin Ultimo ao De 1 a 5 aos Ms de 5 aos 37,9 62,1 2,5 10,6 86,9

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

Asimismo, un poco ms de tres de cada cuatro titulares de planes de previsin o de pensiones (77,1%) dispone de un solo plan en 2011, mientras uno de cada cinco (20,3%) es titular de dos , y el 2,6%, de ms de dos. Una parte importante de los consumidores titulares de planes ha suscrito planes individuales (80,6%), mientras que un 11,3% es titular de planes de empresa. Y, adems, un

8,1% afirma haber suscrito planes individuales y de empresa. En cuanto a la evolucin de ambas cuestiones, no se aprecian diferencias relevantes en estos ltimos aos, si bien cabe mencionar que la proporcin de aquellos consumidores que slo son titulares de planes de empresa es decreciente.

Cuadro 3.

Nmero y tipo de plan de pensiones/previsin 2011 2010 71,8 25,8 3,4 11,2 78,6 10,2 2009 78,9 18,2 2,9 10,0 85,0 5,0 2008 77,4 17,7 4,9 12,7 80,3 7,0 2007 81,3 16,0 2,7 13,7 80,4 5,8

Nmero de planes suscritos

Uno Dos Ms de dos Tipo de plan De empresa Individual Ambos 77,1 20,3 2,6 11,3 80,6 8,1

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

III Trimestre 2011

1.3. Caractersticas de las aportaciones a los planes

En el ao 2011 se mantiene la tendencia de los ltimos aos: un 72,3% de los consumidores titulares de planes de previsin o de pensiones, casi tres de cada cuatro de ellos, afirma haber realizado alguna aportacin a los planes que tiene suscritos a lo largo del ltimo ao. Aunque el dato se halla algo por debajo de la tnica de 2004 a 2008, y junto con los de los dos aos anteriores marca una tendencia ligeramente descendente, est prcticamente en lnea con el promedio de los ocho aos anteriores, y el descenso se puede atribuir a las dificultades inherentes a la coyuntura econmica actual. En cuanto a la cuanta de las aportaciones realizadas, la de tres de cada cuatro consumidores (75,3%) que han realizado alguna aportacin se sita en el tramo inferior de hasta 600 euros. Se trata de un porcentaje mayor al registrado no solo en 2010 (71,7%) sino tambin en todos los ejercicios anteriores: el promedio de los siete ejercicios anteriores se sita en el 57,6% (-14,1 puntos porcentuales), dato que pone en perspectiva a los de los ltimos aos Por su parte, es en los grupos que aportan cuantas que oscilan entre los 600 y los 3.000 euros, donde se registra un descenso paralelo al incremento antes mencionado a lo largo del mismo perodo. El conjunto de ambos grupos,, que en 2004-2005 representaban cerca de la mitad de aportantes, representan en 2011 menos de una quinta parte del total (19,0%) cuando en los tres ejercicios anteriores se hallaban en el entorno del 25%. Los dos colectivos restantes, de aportaciones anuales superiores a 3.000 euros, siempre han sido marginales, en el entorno del 6% en conjunto en los ltimos ocho aos, han representado en 2011 el 5,8% de los consumidores titulares de algn tipo de plan que han realizado aportaciones. Las estimaciones realizadas sobre la aportacin media anual a planes de previsin o de pensiones sitan dicha variable en torno a 725 euros, con una contraccin del -2,5% sobre el ao anterior y de casi -14,0% sobre la media del perodo 2006-2008. En cuanto a la periodicidad de las aportaciones realizadas, un 69,4% de quienes han realizado aportaciones han hecho varias a lo largo del ao. Es reseable que quienes realizan aportaciones nicas (30,6%) aportan como promedio anual algo ms del triple que los anteriores.

Cuadro 4.

Aportacin del ltimo ao y cuanta de la misma (%)

(% vertical)

2011 Aportacin ltimo ao S No Cuanta de la aportacin Hasta 600 euros De 600 a 1.800 euros De 1.801 3.000 euros De 3.001 a 6.000 euros Ms de 6.000 euros 72,3 27,7 75,3 14,6 4,4 3,3 2,5

2010 73,6 26,4 71,7 15,4 9,3 1,4 2,2

2009 71,5 28,5 66,8 20,8 6,4 4,8 1,2

2008 82,8 17,2 69,0 19,7 5,4 3,8 2,1

2007 76,5 23,5 53,0 34,5 4,8 5,6 2,1

2006 69,7 30,3 51,8 31,3 9,5 5,0 2,5

2005 74,8 25,2 44,7 30,9 18,6 4,8 0,9

2004 84,3 15,7 46,2 36,1 8,9 5,1 3,8

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

III Trimestre 2011

Cuadro 5.

Periodicidad de las aportaciones (%)

(% vertical)

2011

2010 25,1 11,6 0,6 0,5 12,3 74,9

2009 23,2 8,5 1,2 0,3 13,1 76,8

2008 32,9 4,7 0,2 -27,9 67,1

2007 27,6 13,4 1,4 1,5 11,2 72,4

2006 22,9 6,8 1,7 1,4 12,9 77,1

2005 27,1 5,4 2,1 4,6 15,0 72,9

2004 25,1 4,6 1,5 1,0 17,9 74,9

nica en el ao
1 2 3 4 trimestre trimestre trimestre trimestre

Peridica/varias aport.

30,6 13,5 0,7 1,3 15,2 69,4

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

1.4. Razones de la suscripcin de planes de previsin y de pensiones

Se mantiene como principal razn para suscribir un plan de previsin o de pensiones la preocupacin por el futuro econmico (59,1% en 2011): este es el principal dinamizador de la canalizacin del ahorro privado hacia este producto financiero. Igualmente, en segundo lugar, se sigue hallando la motivacin de ndole fiscal, que este ltimo ao se sita en el 27,7%. Dichas dos principales razones han incrementado ligeramente su importancia en el ltimo ao. El resto de los argumentos indicados como dinamizadores de la suscripcin de planes de previsin o de pensiones siguen teniendo una relevancia marginal. A pesar de ello cabe resear que la incertidumbre acerca del sistema pblico de pblico de pensiones (3%) muestra una tendencia ligeramente creciente en los ltimos aos.

Cuadro 6.

Razn ms importante para suscribir los planes de pensiones/previsin

(% vertical)

2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Preocupacin por el futuro econmico Deduccin fiscal Rentabilidad o inters Ausencia de otras inversiones razonables Incertidumbre sistema pblico pensiones Otras 59,1 27,7 2,8 2,3 3,0 5,7 57,7 25,3 2,8 1,4 3,9 9,0 51,0 34,3 2,1 0,4 1,4 10,9 64,5 21,8 3,0 0,9 2,7 7,1 65,8 20,2 7,3 1,3 0,8 4,6 59,0 24,2 6,9 1,4 1,3 7,2 63,8 21,0 3,0 1,9 0,7 9,6 51,7 31,5 6,0 3,0 0,4 7,5

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

Los motivos indicados por los consumidores para no haber suscrito un plan de previsin o de pensiones no han variado sustancialmente con respecto de los aos precedentes. La principal razn sealada para no ser titular de uno de estos planes consiste en carecer de recursos para invertir (26,4%). Muy prximo en valor este ao, aunque siempre relevante, se sita el hecho de no tener nada previsto para la jubilacin. En 2011 casi uno de cada cuatro consumidores no

titulares de planes de previsin social (24,5%) seala a este motivo. Asimismo, prcticamente uno de cada siete consumidores no titulares de estos planes (15,1%) seala que no lo necesitan por disponer de ingresos suficienes, ocho puntos porcentuales menos que el ao anterior. Por ltimo, hay dos grupos heterogneos de cerca de un 10% cada uno: los que prefieren otras inversiones, que seguramente disponen de recursos en el presente, y los que esperan suscribir un plan en el futuro, que seguramente esperan disponer de recursos en el futuro.

III Trimestre 2011

Finalmente, un 7,9% del colectivo ahora analizado tiene intencin de suscribir algn plan, pero cuando tenga ms edad, y un 5,1%

asegura desconocer los planes de pensiones o de previsin.

Cuadro 7.

Motivos para no suscribir los planes de pensiones/previsin

(% vertical)

2011 No lo necesita Carece de recursos para invertir Prefiere otras inversiones Otros motivos No tiene previsto nada sobre la jubilacin Desconocimiento de los planes Espera suscribir en el futuro Espera suscribir con ms edad
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

2010 23,2 35,1 9,3 32,4 14,6 3,1 7,1 7,6

2009 22,7 27,1 7,6 42,6 19,3 5,9 12,1 5,2

2008 16,4 25,0 10,4 48,1 23,9 6,3 8,0 9,9

2007 18,8 25,0 4,3 52,0 17,5 5,3 16,6 12,6

2006 20,0 31,6 8,5 39,9 25,1 5,5 7,2 2,1

2005 6,2 23,4 10,5 59,9 28,0 10,0 13,7 8,2

2004 11,4 24,4 13,2 51,1 25,2 5,3 11,9 8,7

15,1 26,4 10,6 47,9 24,5 5,1 10,4 7,9

La evolucin de estos argumentos para subscribir planes de pensiones muestra una serie de matizaciones de inters, considerados en promedios trianuales, referenciados en trminos generales a los momentos previos y posteriores a la vigente crisis. En primer lugar destaca el incremento del grupo que seala no necesitar un plan de pensiones por disponer de ingresos suficientes, que crece desde el 8,8% hasta el 20,3% actual.

En segundo lugar, posiblemente relacionado con las consecuencias directas de la crisis en la renta de las familias, aumenta el colectivo que seala no disponer de recursos para invertir (del 23,9% al 29,5%). Y se mantiene relativamente estable el colectivo que prefiere otras inversiones, alrededor del 10%. Claramente, el grupo que seala otros motivos disminuye de forma importante (del 55,5% al 41%) y el argumento principal es no tener previsto nada al respecto (19,5%).

Cuadro 8.

Motivos para no suscribir los planes de pensiones/previsin. Promedios anuales

(% vertical)

No lo necesita Carece de recursos para invertir Prefiere otras inversiones Otros motivos No tiene previsto nada sobre la jubilacin Desconocimiento de los planes Espera suscribir en el futuro Espera suscribir con ms edad
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

Promedio 2009-2011 20,3 29,5 9,2 41,0 19,5 4,7 9,9 6,9

Promedio 2006-2008 18,4 27,2 7,7 46,7 22,2 5,7 10,6 8,2

Promedio 2004-2005 8,8 23,9 11,9 55,5 26,6 7,7 12,8 8,5

III Trimestre 2011

1.5. Anlisis segn grupo de edad

El anlisis de la informacin de la encuesta segn tramos de edad desvela que en todos los tramos son mayora quienes creen que la pensin a recibir no va a ser suficiente para mantener el nivel de vida esperado. Se pueden observar, sin embargo, diferencias entre los distintos segmentos de edad. Los dos segmentos de edades intermedias, entre 25 y 54 aos, son los que reflejan mayor preocupacin: ms de un 80%, en ambos casos, cree que la pensin a recibir no ser suficiente. Por otra parte, y aunque sigue siendo importante, el porcentaje de preocupacin es algo menor entre las personas ms jvenes (70%), posiblemente porque perciben el problema con mayor distancia temporal. Finalmente, en los dos segmentos de mayor edad tambin existe un grado reseable de preocupacin por la suficiencia de la pensin a
Cuadro 9.

recibir en trminos de nivel de vida, 60,9% y 61,2% respectivamente, pero menor que en los casos anteriores. La preocupacin de los consumidores con respecto a la pensin aumenta con la edad. Prcticamente dos de cada tres (63,3%) consumidores de hasta 24 aos est poco o nada preocupado por la pensin. El grado de preocupacin se incrementa en la medida que se aproxima la edad de jubilacin, pasando del 45% de muy o bastante preocupados entre quienes se hallan entre 25 y 39 aos, al 64,5% de los de entre 40 y 54, y alcanzando el 67,5% en el segmento de 55 a 64 aos. En cualquier caso, en todos los segmentos de edades una parte importante de sus poblaciones ven la necesidad de contratar un plan de pensiones, proporcin que se sita en el 82,8% entre los ms jvenes.

Necesidad y preocupacin con respecto de los planes de pensiones/previsin, segn grupos de edad
(% vertical)

Hasta 24 aos

25-39 aos 19,2 80,8 12,6 32,5 55,0 69,3 30,7

40-54 aos 17,1 82,9 19,1 45,4 35,6 75,0 25,0

55-64 aos 39,1 60,9 16,2 51,3 32,5 69,1 30,9

Ms de 64 aos 38,8 61,2 11,3 36,8 51,9 56,0 44,0

Pensin suficiente
S No 29,7 70,3 2,8 33,9 63,3 82,8 17,2

Preocupacin por la pensin

Muy preocupado Bastante o algo preocupado Poco o nada preocupado

Necesario plan de pensin/previsin

Si No
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

El hecho de tener suscrito un plan de previsin o de pensiones est altamente relacionado con la edad, registrndose las tasas de suscripcin ms bajas entre la poblacin ms joven y la de ms edad (2,4% y 22,6%, respectivamente). La poblacin con porcentajes de suscripcin ms elevados se encuentra entre los segmentos de edades entre 40 y 64 aos (56,6% y 54,1%) que seguramente tienen ms recursos disponibles una vez han finalizado otro tipo de compromisos, como hipotecas y educacin de la prole.

Los planes de pensiones ms frecuentes son los individuales. De entre las personas que los tienen suscritos, cuatro de cada cinco personas de entre 40 y 64 aos tiene un plan individual, porcentaje que aumenta hasta el 91% entre las personas mayores de 64 aos y hasta el 100% entre los menores de 25 aos. Por su parte, aproximadamente una de cada diez personas mayor de 25 aos afirma contar con un plan de pensiones de empresa. Y, nicamente el 5% ha suscrito ambos tipos de plan de pensin (10% entre las personas entre 40 y 54 aos).

III Trimestre 2011

Cuadro 10.

Disponibilidad, tipo y antigedad de los planes de pensiones/previsin, segn grupos de edad

(% vertical)

Hasta 24 aos

25-39 aos 66,8 33,2 10,0 85,3 4,7

40-54 aos 43,4 56,6 11,9 77,7 10,4

55-64 aos 45,9 54,1 13,1 80,4 6,4

Ms de 64 aos 77,4 22,6 6,9 90,6 2,5

Suscripcin del plan

No S 97,6 2,4 0,0 100,0 0,0

Tipo de plan
De empresa Individual Ambos

Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

La preocupacin por el futuro econmico es el principal argumento para suscribir un plan de previsin o de pensiones, independientemente de la edad, llegando a situarse en el 100% de los casos en el grupo de menos de 24 aos. La deduccin fiscal derivada de la contratacin de un plan de pensiones es la segunda razn ms relevante, alegada por entre dos y tres de cada diez personas mayores de 25 aos.

Entre las personas que no tienen suscrito un plan, la principal razn para no tenerlo es la falta de recursos entre lo de mayor edad, y no tener nada previsto entre los ms jvenes. La ausencia de necesidad por disponer de ingresos suficientes es el segundo motivo ms importante y creciente con la edad; mientras la expectativa de suscribirlo en el futuro o con ms edad es tambin muy relevante entre los ms jvenes.

Cuadro 11. Motivos para suscribir y no suscribir los planes de pensiones/previsin, segn edad grupos de edad
(% vertical)

Hasta 24 aos Razn para suscripcin Preocupacin futuro econmico Deduccin fiscal Rentabilidad o inters Ausencia de otras inversiones Incertidumbre (Seg. Social) Otras Motivos para no suscribir No lo necesita Carece de recursos Prefiere otras inversiones Otros motivos No tiene previsto nada sobre la jubilacin Desconocimiento planes Espera suscribir futuro Espera suscribir ms edad
Fuente: Federacin de Cajas de Ahorros Vasco-Navarras.

25-39 aos 53,7 36,4 0,0 0,0 4,6 5,3 9,6 17,2 6,6 66,7 28,1 1,0 20,7 17,0

40-54 aos 58,2 22,2 4,1 3,1 4,3 8,1 16,0 30,8 19,3 33,8 22,2 1,4 8,4 1,8

55-64 aos 57,8 33,3 2,5 2,1 0,8 3,5 16,6 32,9 22,1 28,4 22,7 4,6 1,1 0,0

Ms de 64 aos 72,2 20,6 4,2 0,0 0,0 3,0 25,0 39,9 5,0 30,0 16,3 13,7 0,0 0,0

100,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,7 6,1 9,0 81,1 39,1 2,5 20,0 19,6