APUNTES TEMA 3 - ECONOMETRIA III...

m_jose_18_7

Econometria Iii

4º Grado en Economía

Facultad de Economía y Empresa

Universidad de Murcia

Reservados todos los derechos.

No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 APUNTES TEMA 3
ECONOMETRÍA III

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

1 descarga sin publicidad = 1 coin

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Econometria Iii
Banco de apuntes de la
 INTRODUCCIÓN

Hasta ahora, el análisis de regresión se llevaba a cabo con datos de corte transversal y datos de serie
temporal. Sin embargo, ahora analizaremos datos que combinan ambos: datos fusionados de secciones
cruzadas independientes y datos de panel o longitudinales estáticos.

Datos de corte transversal: en un solo momento para muchos individuos

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
ye X Fl

.
I 5 oo l

R 7 8 o

: : : :

N 3 2 O

Datos de serie temporal: para un individuo en muchos momentos

Yt Xt

18. 1 gig X

182 6
: :
X
ź
8
HOY X

Datos fusionados:

l Y X F F Y x Fi F ni
.
2F3
2F3
1
l
18/19 1 C o
no
-
0
: C noeo
-
2
Ni C -

n
,00e
3
19/20 ^
2 C
-

nooo
: C
-

noio
2
o o l
Nz C -

no
3
20/21 l
3 n
3oo
Ce -

; 0 l 0
C -

nß
2
0 0 l
Nß C -

nß
3
Ji N Ce 1 0
o
n
-
-BoxBXitBiF
C
-

nnoio
2
l
Cß no
0o
-

Xit t TMi
Yi Bo
+Et
...
+ps,
Este tipo de análisis de datos presenta ventajas con respecto a la sección cruzada:

① El tamaño muestral es más elevado (estimación más precisa).

② Permite estudiar efectos temporales, es decir, cambios en el tiempo del término constante o de los
efectos de algunas de las explicativas.
③ Permite realizar estudios de acontecimientos, es decir, analizar los efectos de un suceso o medida
de política económica.

1
a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

1 descarga sin publicidad = 1 coin

 DATOS FUSIONADOS

Si obtienen realizando un muestreo aleatorio de una población en distintos momentos del tiempo.
El modelo de regresión viene dado por: Li Sr BrXkitEi Ci N

=1...
-BotSofait...
-z
F r i

-B.Xit
)
En notación semimatricial: Ji

=xiBtEi
Si el modelo cumple los supuestos habituales de Gauss-Márkov, MCO es ELIO y los procedimientos de
inferencia son válidos.
Normalmente el modelo incluye ficticias temporales para:
1º.- Considerar términos constantes diferentes para cada periodo
2º.- Evaluar si el efecto de ciertas explicativas cambia con el tiempo
3º.- Evaluar el impacto de medidas de política económica

Supongamos que queremos analizar los efectos de la ubicación de un incinerador en los precios de la
vivienda.
78 8
l
GT GT

GC GC

80

Construimos el modelo: Pi BaGTitSFBliGtit .

Ei
=Bo-BiF8IE+
...
Los controles son las características de la variable que me permiten que las situaciones sean comparables.

Planteamos el siguiente esquema con las distintas posibilidades de las ficticias:

GC GT GC
-GT
¥8 Bo BotBz Bz

Of BoxBi BotBitBaxf Batf

8

ßl :marca la diferencia entre estar en el 78 y en el 81, el efecto del cambio en el tiempo.

Bz :mide la diferencia entre vivir cerca o lejos del incinerador.
8 :mide el efecto causal que tiene sobre el precio de la vivienda que pongan un incinerador.

2
a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 DATOS DE PANEL

Los datos de panel son observaciones repetidas en el tiempo para una muestra de sección cruzada.

Supongamos el siguiente ejemplo:

Yit Xiit Xkit ni Eit

....
YE XIEI XKEI MEI

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
EEI

1
"

Yea XIER XKEE nea EER

YE XeE XKE NE 3 EE

3
3
3
3
-
-

-
YP XIPI XRPI
Liz Bo Bixcit BrXkitt Rit Et

-
;

+
1
+....
:

YP XepL XKP
2
2
Yp : : :
"

:
3
Yal
: : :
.
:
i.
YA
2
: : :
"
Ya
3
ni : es el efecto individual, el efecto inobservable, o el efecto permanente: refleja diferencias con
constantes en el tiempo y no observables entre las unidades de sección cruzada.
Tenemos dos posibilidades:
ni : no solo afecta a la endógena, sino que también afecta a las explicativas: CorrIni Xit + O

,
)
—>debemos proponer un estimador de efectos fijos, MCO sería sesgado e inconsistente.

: solo están correlacionada con la endógena, no con las explicativas: Corr

(nisXit)=O
ni
—> Debemos proponer un estimador de efectos aleatorios.

Como nitriid (0,52) y Eit viid CO entonces Mi Mit ni Eit se relacionan con las
,T?)
exógenas, por lo que uit no se relacionará con las variables del modelo, cumpliendo con la media
condicionada nula, por lo que MCO es consistente e insesgado, pero no óptimo.

Comprobemos mirando la matriz de varianzas y covarianzas:

V ( =
VE O . . .
O
3x3
3x3
3x3
u)
OBx VP OBx
3x3
3
. . .
3
:
: :
O VA
3x3
3x3
VE ELUE E Ue E UE UE
:
.
.Ue.
3
.Uez
E UezUEi E UEzUez E UEzUe E UEIUE = ( NETEE
=
TÂ
RETEE
E
3
+TÈ
E UE E Ue E UE
3.-UE.
3-Ue2
3.-UE3
Análogamente: E UEz = ETUE = ( NE z
=
tR
E
-UE2
+Ee
-Uez
NE+EE
TÃYFE
E UE =
3-UE3
TÂ+FE
(
VE
z

JÂ in
8? n
+F
rž Ô rű
+5^
jň Õň aňtr
?
3
a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

1 descarga sin publicidad = 1 coin

 Por culpa de los elementos de fuera de la diagonal principal el estimador MCO no es óptimo,
recurriremos a MCG.
Bmco

-lXVx)CXVyl
Utilizando la estimación de V, obtendremos MCGF.

Baçaflxû

"xsCxûy)ELO
Tendremos que plantear un contraste que nos permita ver si estimamos con:
—> Efectos fijos (n se relaciona con X)

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
—> Efectos aleatorios (n no se relaciona con X)

CONTRASTE DE HAUSMAN

HO
:
Corr ( Xi =
O s
Efectos aleatorios

)
ni,
H CorrCri Xil 40
s

Efectos fijos
41:
,
El estadístico del contraste viene dado por: htêea

-êefvpêaîbêfbeaêbêfék
K: explicativas sin contar la constante.

^ rno
o
ŹÅóos

4
a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-7378031

1 descarga sin publicidad = 1 coin