INICIANDO EN EL MUNDO DE LAS

CRIPTOMONEDAS Y BLOCKCHAIN
DOSIER GRATUITO
POR VÍCTOR PI
INDICE
· BLOQUE 1- INTRODUCCIÓN BÁSICA. Entrando a Blockchain, Bitcoin, Altcoins, contratos inteligentes,
análisis fundamental..

· BLOQUE 2 - EMPEZAR A INVERTIR. Exchanges, Wallets, estrategia de inversión DCA, como enviar
criptomonedas, portafolio y ejemplos de portafolio..

· BLOQUE 3 - OTROS CONCEPTOS DEL ECOSISTEMA. Finanzas descentralizadas, instrumentos De-Fi,

exchanges descentralizados (DEX), cómo usar un DEX paso a paso, NFT (non fungible token), trading con
CFDs (contratos por diferencia), plataforma Quantfury, análisis técnico primeros pasos, webs de interés..
 BLOCKCHAIN

BITCOIN

BLOQUE 1 ALTCOINS

CONTRATOS INTELIGENTES
INTRODUCCIÓN A LOS CONCEPTOS
BÁSICOS ANÁLISIS FUNDAMENTAL

…
INTRODUCCIÓN BLOCKCHAIN
La razón de ser de todo. Blockchain es la
tecnología en la que se basan casi todas las
criptomonedas, y es la verdadera protagonista
de esta disrupción tecnológica.

Una blockchain es una base de datos digital

donde se registra información. A diferencia de
cualquier base de datos que imagines, la
blockchain es una red distribuida, es decir que
el control y la gestión de la información no está
centralizado en un administrador único, sino
que lo comparten todos los nodos
(participantes conectados a la red) que la
componen.
BLOCKCHAIN
Una red blockchain se compone de nodos. Los nodos completos son
participantes que están permanentemente conectados a la red P2P. Al ser
descentralizada, en una blockchain no hay un nodo central, por lo que
cada uno de ellos tiene una copia completa de la cadena desde sus
inicios.

Algunos de esos nodos son también mineros. Se necesita de un

software/hardware, recursos energéticos y computacionales específicos.
Se dedican a “empaquetar en un bloque” la nueva información que se
registra en la red. Los bloques tienen una capacidad limitada, y cada
bloque nuevo que se genera se enlaza al bloque anterior, creando así una
cadena de bloques (block-chain).

A medida que los mineros generan nuevos bloques de información, los

nodos deben validar que esa información sea correcta para sumarla a
su copia de la cadena.

Cuantos más nodos tenga una red, y más descentralizados estén, más
segura será. Puede haber otros tipos de nodos, la misma blockchain de
Bitcoin tiene varios tipos, pero estos a modo de intro, son los básicos.
BLOCKCHAIN
Así es como se enlazan los bloques de la
cadena. Cada uno de ellos tiene una
identificación única, el hash. El hash es
un código encriptado que resume la
información exacta de un bloque. Si
cambiara una sola coma de la
información del bloque, también lo haría
su hash por completo.

Pues cuando un nuevo bloque se añade a

la cadena, aparte de registrar su propio
hash, también registra el hash del
bloque anterior. Así los bloques se
enlazan uno tras otro. Si se modificara el
hash de un bloque, se invalidaría el
enlace con los siguientes bloques.
BLOCKCHAIN - PROTOCOLOS DE CONSENSO
Todo este proceso de minería y validación se lleva a cabo de forma autónoma gracias al llamado
protocolo de consenso. El protocolo de consenso define el proceso o mecanismo de acuerdo que
emplean los nodos de una blockchain, para validar la información y acuñar nuevos bloques. Hay
varios protocolos de consenso diferentes.

El protocolo de consenso de la red de Bitcoin o Ethereum, entre otras, es el llamado Proof-of-Work

(PoW) o Prueba de Trabajo. Más adelante veremos un poco más cómo funciona.

Otro protocolo de consenso común, con unas características y funcionamiento diferente es el

Proof-of-Stake (PoS), que se hizo especialmente popular con la llegada de cadenas como Cardano, y
el hecho de poder hacer staking de tus monedas, delegando a un nodo validador desde la wallet y
ganando parte de las recompensas.

A día de hoy, estos siguen siendo los principales protocolos de consenso, aunque hay bastantes más.
GENERACIONES BLOCKCHAIN
1a Gen: Las primeras blockchain, como la de Bitcoin, son básicamente libros de contabilidad.
La única información que registran es la de las transacciones que se realizan entre personas, y
el saldo de las direcciones.
2a Gen: Con la llegada de Ethereum llegan los contratos inteligentes. Estos dan muchas más
utilidades a Blockchain, que pasa a ser una plataforma sobre la cual otros proyectos pueden
construir sus protocolos y aplicaciones descentralizadas. A partir de aquí la información
registrada en la cadena ya no son solo transacciones, sino también información de los contratos
que se crean y ejecutan en los diferentes protocolos de la red.
3a Gen: También son plataformas de contratos inteligentes, pero nacidas para solucionar desde
cero los problemas de las primeras generaciones (escalabilidad, sostenibilidad,
interoperabilidad). Llegan las blockchain Proof-of-Stake (Cardano), las parachain (Polkadot), y
otras soluciones y funcionalidades.
BLOCKCHAIN - TRILEMA
El trilema define una realidad, es imposible tener
un equilibrio entre las tres características básicas
de una red blockchain: Descentralización,
Seguridad y Escalabilidad.

Así que una blockchain puede ser muy segura y

descentralizada, pero poco escalable, y otra en
cambio ser muy escalable pero poco segura.

Así pues, dependiendo de la tarea que se quiera

llevar a cabo y sus necesidades, interesará más
usar una red u otra.

Cada vez más, el ecosistema blockchain avanza

hacia la interoperabilidad entre cadenas y
estrategias multi-cadena.
BITCOIN
Bitcoin es una moneda digital que puede funcionar como medio de
intercambio de valor, y que opera en una red descentralizada, la blockchain.
Puede ser enviada de persona a persona (Peer-2-Peer o P2P) de forma segura,
rápida y semi-anónima sin la verificación o intermediación de un banco.

Bitcoin no es propiedad de nadie, es un proyecto de código abierto y su

diseño es público. No depende, ni está controlado, ni mucho menos emitido,
por ningún gobierno o autoridad central. Tanto la emisión (que está
programada) como la gestión de la información, es llevada a cabo de forma
colectiva y descentralizada por los nodos de la red.
BITCOIN - MINERÍA Y EMISIÓN
Vayamos por partes. Estos pagos entre personas que se ejecutan en la red de Bitcoin son toda la información
que contiene la red, en otras palabras la blockchain es como un libro de cuentas donde se registra cada
transacción que se lleva a cabo.

Como ya hemos visto, a medida que se realizan transacciones en la red, la información tiene que ser “empaquetada”
dentro de un bloque por los nodos mineros. Para minar, aparte del ordenador, se requiere de componentes
hardware específicos bastante caros y que consumen cierta energía.

La tarea de añadir un nuevo bloque a la cadena, solo la puede hacer un minero cada vez, y la forma de elegir cuál
de ellos será, es pura competición. Explicado fácil, para añadir el bloque, los mineros deben encontrar un código
asociado al bloque que van a añadir, y la forma de encontrarlo es probando muchas combinaciones. A este
protocolo de consenso se le llama Proof of Work o prueba de trabajo. El primero que lo resuelve, será el que añada
el nuevo bloque a la cadena una vez los demás nodos validen que toda la información es correcta.

Cuanto más poder en la red o potencia de cómputo tiene un minero, más probabilidades tiene de encontrar
antes el código. También existen pools, donde se junta la potencia de varios mineros pero solo el administrador del
pool es quién realmente ejecuta el nodo de minería.

Una vez que un bloque es validado y añadido a la cadena ya no puede ser eliminado ni modificarse la información que
contiene. Y toda la información es visible para cualquier participante.
BITCOIN - EMISIÓN Y HALVING
Los mineros compiten entre sí para minar el bloque, porque el que lo
consigue obtiene la recompensa en forma de nuevos Bitcoin.

El suministro o la cantidad que obtienen es siempre la misma en cada

bloque, y está programada en su código para ser inalterable.

No obstante, el creador de Bitcoin quiso incluir la característica de que cada

210.000 bloques (unos cuatro años) se produzca el evento conocido como
“halving”, que reduce a la mitad la cantidad de bitcoin que se extraen
por minar un bloque.

Empezaron siendo 50, y a día de hoy son 6,25 BTC por bloque.
BITCOIN - HALVING
Así es como con cada Halving, la
recompensa obtenida por bloque se
ha ido reduciendo a la mitad. El
próximo Halving tendrá lugar en 2024 y
la recompensa se reducirá a 3,125 BTC.

Los Halving tienen gran relevancia en los

ciclos de mercado de Bitcoin, ya que
hacen que el suministro de nuevos
Bitcoin en un tiempo determinado, se
reduzca a la mitad. Así que el suministro
cada vez supone menos en la oferta
circulante. Históricamente los Halving
han precedido subidas del precio de
Bitcoin a nuevos máximos.
BITCOIN - SUPPLY MÁX. Y RESERVA DE VALOR
Bitcoin está programado para tener una oferta o supply máximo de 21 millones. Quiere decir que esa es la
cantidad máxima que puede existir de acuerdo al protocolo, y está pensado para que nadie pueda incrementar o
alterar esa cifra. No se pueden “imprimir” más Bitcoin como ocurre con el FIAT.

Como hemos visto, el suministro o la cantidad de bitcoin que se extraen con la minería también está
establecida, por lo que si suponemos que los bloques se siguen añadiendo a la cadena con la misma frecuencia
de unos 10 minutos, es posible calcular que el último bitcoin será minado en el año 2140.

La oferta limitada de 21 millones hace que bitcoin sea escaso, una protección contra la inflación y la
devaluación. Aparte de la descentralización, la escasez es una de las ventajas principales de Bitcoin respecto al
dinero fiduciario. De hecho, si pensamos que bitcoin será cada vez más escaso por su política monetaria, que la
demanda institucional va en aumento desde principios de 2020 y que estamos frente a uno de los peores
escenarios inflacionarios de la historia, es factible pensar en un ascenso exponencial del precio.

Se le suele llamar oro digital, porque comparte las principales propiedades que llevarían a un inversor a acumular
oro: escasez, refugio de valor, anonimato.. Pero Bitcoin además aporta mayor seguridad y transparencia,
descentralización, facilidad de transporte, de transferencia, auto-custodia, etc
ALTCOINS (Alternative Coin)
Una altcoin es cualquier criptomoneda o token que
no sea Bitcoin.

Son (o deberían ser) proyectos con un equipo o

empresa detrás, que utilizan e integran la tecnología
blockchain para desarrollar soluciones a problemas
reales, cubrir necesidades del mercado, innovar,
descentralizar y ser disruptivos en varios sectores.

Actualmente existen miles y es necesario estudiar

bien su propósito, ya que de estas miles, muy pocas
sobreviven y muchas carecen de utilidad, recursos o
son estafa.
ALTCOINS - Criptomoneda / Token
· Una criptomoneda es la moneda nativa de su propia red o blockchain (ETH,
SOL, DOT, AVAX…). Estas blockchain albergan otros proyectos y protocolos con
sus propios tokens, por tanto son ecosistemas completos.
· Un token en cambio, pertenece a un proyecto o protocolo que no tiene su propia
cadena, sino que está construido dentro de otra cadena ya existente (AAVE,
UNI, CAKE, tokens de juegos Play2Earn…).

(O sea que no es lo mismo invertir en todo un ecosistema como Ethereum con sus muchos
protocolos, que si uno no va bien puede que otro sí, que invertir en el token de un solo
proyecto o protocolo, ya que tu inversión depende del éxito de ese protocolo en concreto).
En la imagen (no actualizada), se ven los diferentes proyectos construidos en Ethereum. Cada
proyecto tiene su token en la red ethereum, pero la criptomoneda nativa del ecosistema es
el Ether (ETH).
CONTRATOS INTELIGENTES (SMART CONTRACT)
Son contratos digitales programados en una
blockchain, que se autogestionan y
autoejecutan cuando se cumplen unas
condiciones preestablecidas.
Es decir que no requiere de la confianza en la
otra parte, ni de un tercero que lo valide; tiene
validez sin depender de autoridades. Al estar en
blockchain, es un código visible por todos,
inmutable, descentralizado y transparente.
Pueden ser programados por personas naturales
y/o jurídicas, o máquinas u otros programas que
funcionan de manera autónoma.
CONTRATOS INTELIGENTES
CONTRATOS INTELIGENTES
Los smart contract llegaron con Ethereum, y abrieron la puerta a un sinfín
de aplicaciones y utilidades de una blockchain, que hasta entonces sólo
registraba la información referente a transacciones entre direcciones.

Los contratos inteligentes hicieron posible la llegada de aplicaciones

descentralizadas Dapps, protocolos de finanzas descentralizadas De-Fi
(préstamos, pools de liquidez, staking..), videojuegos play2earn y NFT..

La blockchain pasó a ser una plataforma de contratos inteligentes donde

otros proyectos con sus propios tokens, pueden desarrollarse usando las
mismas herramientas y lenguaje.
ALGUNOS TIPOS DE ALTCOIN
Plataformas de contratos inteligentes: Ecosistemas que aparte de transaccionar, permiten crear y desarrollar proyectos blockchain y
aplicaciones descentralizadas. (ETH, SOL, DOT, ADA, AVAX, ROSE..)

Oráculos: Plataformas que sirven como conexión o puente entre la blockchain y la información de fuentes externas. Recopilan y proveen esa
información a los contratos inteligentes programados en blockchain. que pueden auto-ejecutarse o desencadenar ciertas acciones en función
de esa información. (LINK, BAND..)

Transacciones: Proyectos orientados al almacenamiento e intercambio de valor, pagos, etc (BTC, LTC..)

De-Fi: Protocolos de finanzas descentralizadas. Entre las De-Fi encontramos protocolos de préstamos, staking, pools de liquidez, exchanges
descentralizados, etc. (AAVE, COMP..)

Cadenas de suministro: proyectos orientados a la trazabilidad y la integración de blockchain en las cadenas de suministro. (VET, TRAC..)

Play2Earn: Videojuegos con una economía interna propia basada en NFT’s y los tokens del proyecto. (AXS, SLP..)

Marketplace: Proyectos que habilitan un marketplace y/o una economía compartida (aplicaciones IA, servicios, arte, potencia de cómputo..).
(AGI, GLM..)

Almacenamiento: Proyectos centrados en el almacenamiento descentralizado, seguro, privado, etc de información. (FIL, SC..)
ALTCOINS - A.TÉCNICO/A.FUNDAMENTAL
Antes de invertir o añadir un activo nuevo a tu portafolio (incluso cuando ya lo tengas), hay que analizar los
aspectos fundamentales del proyecto. La mayoría de ellos vienen detallados en la propia página web del
proyecto o en documentos públicos compartidos. En la siguiente diapositiva vemos los principales a tener en
cuenta.

El análisis fundamental se complementa con el análisis de gráficas para estudiar el comportamiento del
precio en el pasado, identificar la tendencia, y las zonas de compra. A eso se le llama Análisis Técnico.

En función de si es una inversión a corto o largo plazo, hay que adaptar el análisis técnico a la temporalidad
adecuada. Si inviertes a años vista, la oscilación que se pueda producir en el precio en un plazo de horas o días,
no es del todo relevante. Pero si es una operación que durará tan solo unos días, sí que va a ser clave analizar
los movimientos de precio en un plazo de horas o minutos, para determinar los puntos de entrada y salida
óptimos.

En inversiones a largo plazo también es importante analizar el contexto macroeconómico y los ciclos de
mercado.
ALTCOINS - ANÁLISIS FUNDAMENTAL
· Tokenomics: información referente a su token (capitalización, supply máximo, supply circulante, repartición
del supply, quemas, emisión, holders..)

· Whitepaper o Papel Blanco: Documento que expone toda la información sobre el proyecto,
problema/solución, estructura, funcionamiento…

· Roadmap: detalla las acciones concretas que se llevarán a cabo en un periodo de tiempo definido, y que
materializan el avance del proyecto.

· Equipo: debe ser visible tanto el CEO como el equipo de desarrollo del proyecto, incluyendo enlaces a su
currículum en Linkedin, etc.

· Partners: empresas o instituciones que colaboran con el proyecto a modo de inversores, patrocinadores,
gestores de nodos, integraciones..

· Competencia: relación respecto a otros competidores en el sector, enfoque o actividad específica.

· Comunidad y Marketing: exposición en medios, apoyo en redes sociales, búsquedas, popularidad..

STABLECOINS (Monedas estables)
Las stablecoin o monedas estables, son altcoins que representan el valor de una moneda FIAT, es
decir que siempre mantienen la paridad con la moneda fiduciaria a la que estén vinculadas. Las
principales stablecoin están ligadas al dólar americano ($USD) y su precio siempre es de 1$ con
oscilaciones minúsculas, aunque las hay de otras monedas fiat. Todas ellas son centralizadas, ya que
la administración y gestión queda en manos de la empresa que las emite.

La emisión y el supply circulante de una stablecoin debe estar respaldada por unas reservas, es
decir que la cantidad de tokens emitidos debe estar garantizada por liquidez en la moneda a la que
siguen. Algunas stablecoin pueden estar respaldadas por otro tipo de activos como el oro.

Existen otros tipos de stablecoin que pretenden ser descentralizadas, privadas, etc y que utilizan
otros sistemas de garantía y paridad, como por ejemplo, las conocidas stablecoin algorítmicas, cuya
viabilidad está en entredicho después del desastre del UST/LUNA.

¿PARA QUÉ SIRVEN?

· Son la liquidez dentro del ecosistema cripto. Debido a que el precio no fluctúa, sirven para entrar
(comprar) y salir (vender) de otras criptomonedas sin tener que volver a convertir a dinero fiat (€, $..).

· Aunque tienen paridad con el $ no dejan de ser cripto, por lo que se mueven en una red
blockchain, pueden transferirse a otras direcciones, auto-custodiarlas desde una wallet esperando
una oportunidad de inversión, o bien pueden utilizarse en instrumentos financieros
descentralizados.
 EXCHANGES

WALLETS
BLOQUE 2 TRANSFERIR MONEDAS ENTRE EXCHANGES Y
WALLETS
ELEMENTOS BÁSICOS PARA EMPEZAR A
INVERTIR ESTRATEGIA DE COMPRA DCA

EJEMPLOS DE PORTAFOLIO
CONCEPTOS BÁSICOS - EXCHANGES
Plataformas web/app donde comprar y vender criptomonedas con/a dinero fiat (€, $..) o stablecoins (USDT,
USDC..), y también cambiar una criptomoneda por otra. Dependiendo del exchange, cuentan con otros servicios
e instrumentos financieros para generar rentabilidades pasivas con tus criptomonedas.

1- Crear una cuenta en la plataforma

2- Enviar dinero al exchange por varios medios como transf.SEPA, para luego comprar la criptomoneda que
queramos. También podemos comprar directamente algunas criptomonedas sin hacer el paso previo de enviar
dinero fiat al exchange, simplemente compraremos la criptomoneda directamente con la tarjeta.

3- Una vez comprada, la cripto permanece en el exchange, dentro de la billetera asociada a tu cuenta en la
plataforma. Mientras estén en el exchange, no tenemos la custodia real de nuestras cripto, sino que la tiene el
exchange. Es similar a tener el dinero en el banco, ya que no tenemos el control del efectivo y dependemos de
que el banco no tenga problemas de liquidez, robos, etc..

Por este motivo, lo más recomendable una vez has comprada la criptomoneda, es retirarla del exchange a una
WALLET SIN CUSTODIA. En la wallet, el control de las monedas es 100% tuyo. (*siguiente apartado: Wallets).
EXCHANGES RECOMENDADOS
No hay garantías de que un exchange concreto nunca vaya a sufrir algún tipo de problema o
contratiempo, no vaya a ser nunca hackeado, o nunca deje de interesarnos por temas fiscales.

Aún así, estos son los principales exchanges que sugiero a día de hoy por su confiabilidad, volumen
diario, liquidez, oferta, años prestando servicios, etc:

· https://www.kucoin.com/

· https://crypto.com/

· https://www.kraken.com/es-es/

· https://ftx.com/

· https://www.gate.io/es

· https://www.okx.com/es-es

· https://pro.coinbase.com/
EXCHANGES - CÓMO COMPRAR “BIEN”
Dadas las crecientes regulaciones, una sugerencia si NO TE INTERESA “dar explicaciones”, es no comprar con la
tarjeta de tu banco español, y tampoco comprar en exchanges españoles ni europeos (los que indico en la
página anterior son todos extranjeros por ahora). A partir de aquí, ¿qué opciones hay para comprar en un exchange?

1- Tarjeta Prepago Correos. Esta tarjeta no tiene IBAN asociado. La puedes abrir desde la web de Correos o en una
oficina, y puedes recargar saldo en efectivo yendo a la oficina y por una comisión bastante aceptable. Mientras no
ingreses grandes cantidades con cierta frecuencia, es una buena forma de comprar en exchanges sin
comprometerte ni tú, ni tu cuenta bancaria.

2- Cuenta extranjera: cuenta en bancos o neo bancos extranjeros, donde la cuenta que obtienes no tiene IBAN
español, sino alemán, holandés, lituano, suizo, etc. Para comprar criptos en un exchange desde esa cuenta
extranjera, antes tendrás que haber transferido dinero a la cuenta. Obviamente no es recomendable hacerlo desde
tu cuenta española, ya que estarías conectando ambas cuentas y haciendo demasiado visible que están
relacionadas. Ej: REVOLUT, ADVCASH, WISE, DUKASCOPY, MONESE..

Algunas formas de fondear tu cuenta extranjera serían pedir a un 3ero que haga una transferencia a esa cuenta,
dándole tú el dinero previamente, o también usando servicios de envío de dinero como Western Union, Moneygram,
etc, o cualquier locutorio que realice envíos al extranjero.
CONCEPTOS BÁSICOS - WALLETS
Las wallets son billeteras que dan acceso a un dirección
en una blockchain. Esa dirección puede recibir, almacenar y
enviar criptomonedas a otra dirección.
Pueden ser:

- Calientes: aplicaciones que se pueden descargar en un

ordenador o móvil y están conectadas a internet
permanentemente).
- Frías: dispositivos hardware tipo usb que solo se
conectan a internet en el momento de recibir/enviar,
pero almacenan offline. Por eso son las más seguras.

Permiten almacenar nuestra inversión de forma segura, ya

que nadie más que su dueño puede acceder a ella. Además
son anónimas, porque no se necesita dar ningún dato
personal para abrir una, ni siquiera el nombre. O sea que
una wallet te permite recibir/enviar y auto-custodiar tus
cripto dentro de la blockchain, pero no te identifica.
WALLET: CLAVE PÚBLICA Y CLAVE PRIVADA
· CLAVE PÚBLICA: es la dirección para recibir criptomonedas en la billetera. Sería
como el IBAN de una cuenta bancaria, los envíos que hagas a esa billetera irán a
esa dirección, así que la puedes compartir con otra persona.

· CLAVE PRIVADA: se usa para firmar transacciones digitalmente, y para acceder a

los fondos desde otro dispositivo o software de wallet. Se expresa como un código
alfanumérico, pero también en un conjunto de entre 12-24 palabras:

IMPORTANTE: Cuando creas una wallet, te dará un conjunto de 12 palabras

aleatorias (algunas 24).

Estas 12 palabras, y en ese preciso orden, son la frase semilla. La frase semilla
sirve para restaurar la billetera en cualquier otro dispositivo o aplicación de
wallet. Es decir que basta con tener acceso a la frase semilla para acceder a los
fondos de esa dirección. Lo habitual es apuntar la frase semilla en un papel y
guardarlo en un lugar seguro.

*Cuando tienes las monedas en el exchange, solo tienes acceso a la clave pública, la clave
privada la administran ellos. De ahí que sea tan importante tener tus monedas en wallets para
no depender de servicios de terceros.

NUNCA COMPARTAS TU FRASE SEMILLA, NUNCA NADIE TE LA REQUERIRÁ. NI SIQUIERA

PLATAFORMAS OFICIALES. NUNCA. JAMÁS. A NADIE.
WALLETS RECOMENDADAS
Wallets calientes (multi-cadena): Wallets frías:
· TrustWallet (app) · Ledger nano S, S plus, X
· Exodus (pc/app)
· Trezor One, model T
· Metamask (pc/app)

· XDefi (pc)

Otras wallets calientes específicas para una
moneda o cadena en concreto:
Yoroi (ADA), Oasis Wallet (ROSE), Hashpack
(HBAR), ThetaWallet (THETA)…
* Comprar siempre las wallets frías en la tienda
oficial de la marca para evitar estafas y
asegurarte que está por estrenar.
COMO ENVIAR DE EXCHANGE A WALLET
1- Ves a tu billetera spot del exchange (Kucoin, Binance, Crypto.com, Coinbase..)

2- Selecciona la moneda que quieres enviar.

3- Selecciona “Retirar” o “Withdraw”.

4- *Introduce la Dirección a enviar, la red y la cantidad.

*Para eso necesitas acceder a la wallet que va a recibir las monedas. Busca la moneda en cuestión y
selecciona “Recibir”. Te dará una dirección (clave pública), que es la que tienes que copiar, y pegar en el
exchange. También verás la red a la que corresponde.

Por lo general el exchange detectará a qué red blockchain corresponde esa dirección, y rellenará el campo
automáticamente. De no ser así, debes asegurarte que la red que indiques sea la misma que a la que
corresponde la dirección a la que vas a enviar. Un error en esto podría resultar en pérdida irreparable.
Esta es la pantalla habitual
a la hora de retirar o
transferir una cripto.

También indica la
comisión que pagaremos
por la transferencia.

En este ejemplo, la
transferencia es de 100
USDT, a una dirección que
corresponde a la red Tron.
Por lo que la red
seleccionada debe ser
también la red Tron
(TRC20).
COMO ENVIAR DE WALLET A WALLET
Para realizar un envío de criptos de una dirección de wallet a otra (sea también tuya o no), el
proceso es exactamente el mismo (también si el envío es de wallet a exchange):

· Desde la wallet 1, seleccionas la moneda que envías y luego Retirar/Withdraw.

· Desde la wallet 2 copias la dirección pública para recibir esa misma moneda.

· Pegas la dirección en la pantalla de retiro de la wallet 1. (También podrías escanear desde la

wallet 1, el código QR que hay junto a la dirección de la wallet 2).

· Seleccionas la red de envío, y la cantidad de monedas que vas a enviar.

· Confirmas la transacción.
ESTRATEGIA DCA (Dollar cost average)
Consiste básicamente en establecer una rutina de
compra periódica, dentro de las posibilidades de cada
uno, sin importar el precio del activo. Puede ser un día
concreto de la semana, del mes, etc.

En lugar de invertir todo el dinero de golpe, al hacerlo de

forma regular en diferentes niveles, se va promediado el
precio de entrada. Está demostrado ser de los mejores
sistemas para no sufrir tanto con la volatilidad a la hora
de acumular a largo plazo; por encima del famoso ‘Buy the
dip’ o compra la caída.

Es perfecta si pretendes acumular por ejemplo Bitcoin, y

no quieres estar pendiente de las gráficas. Incluso aunque
quisieras, es muy difícil comprar siempre en los mejores
precios, por lo que esta estrategia te permite acumular a
un mejor precio promedio que si acumularas en
momentos o precios determinados por ti.
PORTAFOLIO
Pues es el conjunto de nuestras inversiones. Puede ser un portafolio
específicamente cripto, un portafolio general con otro tipo de activos,
etc. Si hablamos de un portafolio cripto, personalmente recomiendo
diversificar, pero no mucho. El que me conozca sabe que un
porcentaje muy alto del mío, es Bitcoin.

El portafolio tiene que ir en consonancia con la clase de inversor que

seas, factores como el perfil de riesgo y el horizonte temporal. Dos
preguntas básicas que debes hacerte y que te planteo a continuación.

Después daré tres ejemplos de portafolio según perfil de riesgo:

conservador, moderado, o agresivo.

Toda esta parte es con fines educativos y orientativos, y en base a mis opiniones propias.
Nada de lo que leas es consejo de inversión.
PORTAFOLIO - PERFIL DE RIESGO
¿QUÉ CAPACIDAD DE ASUMIR PÉRDIDAS TIENES?

· PERFIL CONSERVADOR (10-20%)

· PERFIL MODERADO (30-40%)
· PERFIL AGRESIVO (>50-60%)
PORTAFOLIO - HORIZONTE TEMPORAL
¿EN CUÁNTO TIEMPO ESPERAS RENTABILIZAR TU INVERSIÓN?

· CORTO PLAZO (Semanas/meses)

· MEDIO PLAZO (1-2 años)
· LARGO PLAZO (3-5 años)
PORTAFOLIO - EJEMPLO CONSERVADOR
CRIPTO / LIQUIDEZ (STABLECOIN): 70%/30%

· Bitcoin BTC - 70%

· Blockchains MCap alta - 30% (ETH, BNB, ADA, SOL, AVAX, DOT..)
---------------------------------------------------------------------------------------------------
· Parte Hold auto-custodia: 80%
· Parte productiva (De-Fi, trading..): 20%
PORTAFOLIO - EJEMPLO MODERADO
CRIPTO / LIQUIDEZ (STABLECOIN): 80%/20%

Bitcoin BTC - 60%

Blockchains MCap alta - 25% (ETH, BNB, ADA, SOL, AVAX, DOT..)
Alt coins Mcap media - 10% (MATIC, CRO, ATOM, ALGO, WAVES, HBAR, AAVE..)
Alt coins Mcap baja - 5%
---------------------------------------------------------------------------------------------------
· Parte Hold auto-custodia: 70%
· Parte productiva (De-Fi, trading..): 30%
PORTAFOLIO - EJEMPLO AGRESIVO
CRIPTO / LIQUIDEZ (STABLECOIN): 80%/20%

Bitcoin BTC - 40%

Blockchains MCap alta - 25% (ETH, BNB, ADA, SOL, AVAX, DOT..)
Alt coins Mcap media - 25% (MATIC, CRO, ATOM, ALGO, WAVES, HBAR, AAVE..)
Alt coins Mcap baja - 10%
---------------------------------------------------------------------------------------------------
· Parte Hold auto-custodia : 50%
· Parte productiva (De-Fi, trading..): 50%
PORTAFOLIO - A TENER EN CUENTA
· Los ciclos de dominancia de Bitcoin
· Los ciclos del mercado cripto (halvings)
· Análisis técnico y fundamental
· Contexto macro, regulaciones..
· Normalmente, a un portafolio se le hace un
rebalanceo de forma periódica. Se trata de
recuperar, comprando y vendiendo, los % originales
destinados a cada cripto del portafolio, por
ejemplo, vendiendo parte de la que haya subido de
precio subiendo así el % que representa en el
portafolio.
 FINANZAS DESCENTRALIZ. (DE-FI)
INSTRUMENTOS DE-FI Y LISTADO DEX
PASOS PARA USAR UN DEX

BLOQUE 3 NFT (NON FUNGIBLE TOKEN)

CONTRATOS POR DIFERENCIA (CFDs)
OTROS CONCEPTOS CLAVE DEL
ECOSISTEMA TRADING EN QUANTFURY (CFDs)
ANÁLISIS TÉCNICO 1EROS PASOS
WEBS Y APPS DE INTERÉS
FINANZAS DESCENTRALIZADAS (De-Fi)
QUÉ ES DE-FI?

De-Fi viene de finanzas descentralizadas. Básicamente los instrumentos financieros que ofrecen los bancos (depósitos,
préstamos, etc) pero sin necesidad de un banco. Todo descentralizado, anónimo y autogestionable. Puedes conectarte e
interactuar con protocolos descentralizados desde tu wallet (de forma anónima), y acceder a instrumentos financieros para
sacar rentabilidad a tus criptomonedas. Algunos de estos instrumentos requieren bloquear las monedas en el protocolo, lo
que supone asumir cierto riesgo y dependencia. Es clave sopesar el riesgo de cada protocolo (sostenibilidad, auditorías, etc),
y el % de tu portafolio destinado a De-Fi.

QUÉ ES UN DEX?

Un DEX es un exchange DESCENTRALIZADO. Es decir, es un tipo de protocolo De-Fi donde puedes intercambiar un token por
otro. Se accede conectando la dirección de una wallet (que no te identifica), por lo que tu actividad en el DEX es anónima. El
funcionamiento y la administración de la liquidez se realiza de forma descentralizada a través de contratos inteligentes.

A la práctica, un protocolo De-Fi o un DEX es un sitio web al que accedes desde el navegador. Una vez dentro, conectas la wallet (Metamask,
XDefi,..). El protocolo reconoce la wallet y el saldo disponible, y ya puedes interactuar con las funciones que ofrezca: intercambios de cripto
(swap), piscinas de liquidez y depósitos, staking, préstamos, etc.
INSTRUMENTOS DE-FI BÁSICOS
Las finanzas descentralizadas son una buena forma de generar rendimientos pasivos con las
monedas que tienes en tu portafolio. Aunque hay un riesgo asociado que hay que estudiar, para
muchos resulta más provechoso y seguro que otras actividades como el trading.

· Préstamos (Lending/Borrow): permiten pedir una cantidad prestada dejando una cantidad como
colateral, o bien aportar liquidez a cambio de una rentabilidad.

· Pools de liquidez: podemos aportar nuestras monedas a pools o piscinas de liquidez a cambio de
una rentabilidad. Esa liquidez provee a los swaps.

· Staking: bloquear nuestras monedas en la blockchain a través del protocolo, a cambio de una
rentabilidad anual (APY).

· Staking líquido: A cambio de dejar nuestras monedas, recibimos otro token sintético que
representa nuestro depósito. Con este token podemos seguir haciendo estrategias.

· Swap: cambiar una cripto por otra, incluidas stablecoins. Los swaps se hacen en exchanges
descentralizados o DEX.
LISTADO PRINCIPALES DEX
Casi todas las blockchain tienen su propio DEX
(o varios). En ese DEX solo puedes intercambiar
entre tokens de esa cadena. Por ejemplo, en
PancakeSwap solo puedes intercambiar entre
tokens de la red de Binance.

Sin embargo no todos los DEX son exclusivos de

una sola red, sino que pueden integrar varias
cadenas, y hacer swaps entre las diferentes
monedas nativas.

Algunos DEX requieren que accedas con una

wallet específica. Algunas wallets como
Metamask son compatibles con la mayoría de
DEX.
CÓMO USAR UN DEX PASO A PASO
1- Por ahora en un DEX no puedes hacer compras con dinero FIAT directamente (euro, dólar, etc). Para
intercambiar en un DEX, debes tener ya saldo en cripto/stablecoin. Las opciones son comprar en exchanges
centralizados, envío de una tercera persona, plataformas P2P, etc)

2- Una vez compradas, hay que retirar a una wallet sin custodia, como METAMASK (importante enviar las
monedas por la red correspondiente).

3- Una vez completado el envío, el siguiente paso es ir con el navegador al DEX que queramos usar según la
moneda o red.

4- Entramos al DEX y conectamos la wallet. Después de aceptar la conexión firmando en la Metamask, la wallet
y el DEX estarán sincronizados.

5- En “Swaps” buscamos la moneda que tenemos y aparecerá el saldo disponible. Al elegir la otra moneda a la
que queremos cambiar, nos dirá la cantidad que obtendremos según nuestro saldo.
El parámetro “slippage” es el deslizamiento que se puede producir durante el swap por las oscilaciones de precio. Puedes elegir un porcentaje máximo de slippage o
dejarlo por defecto. Si lo bajas demasiado puede que el swap falle. Salvo casos especiales, personalmente lo dejo siempre por defecto .

Solo nos queda aceptar el swap e inmediatamente en nuestra wallet aparecerá el saldo en la otra moneda que
hayamos elegido y desaparecerá la anterior.
Cuando accedas al DEX y selecciones Una vez conectada la wallet, ya podrás
“Conectar wallet”, te dará varias opciones de hacer el swap o intercambio pagando una
wallets compatibles: comisión:
DONDE VER LOS PROTOCOLOS/CADENAS
Puedes ver los diferentes protocolos De-Fi que
tiene una red como Ethereum, Solana o Avalanche,
y ordenados por TVL (total valor bloqueado).

El TVL hace referencia al total (en dólares) de

monedas bloqueadas en los instumentos de un
protocolo o cadena (en staking, pools, etc).

En defillama.com tienes un listado de cadenas o

blockchain según su TVL, y también los
protocolos De-Fi que componen cada red,
también ordenados por ese criterio. Además
puedes filtrar por categorías (protocolos de
préstamos, DEX, staking..)
NFT (NON FUNGIBLE TOKEN)
Un NFT es un archivo digital dentro de una cadena
blockchain, o mejor dicho, un archivo digital tokenizado
según los estándares de la cadena que usen.
Toda la información referente a su propiedad, creación,
singularidad, pertenencia a un colectivo (colección),
trazabilidad, etc está registrada en la blockchain, por lo
que es pública, transparente e inmutable y puede ser
comprobada por todos. En pocas palabras, la blockchain
permite certificar digitalmente la autenticidad, el autor y el
poseedor de un bien digital, el NFT.
Este archivo digital puede ser una imagen, un
documento de texto, video, audio.. cualquier cosa. Se
les llama ‘no fungible’, porque a diferencia de las monedas
como Bitcoin donde 1 BTC es igual e intercambiable por
otro BTC (fungible), en el caso de un NFT cada uno es único
e insustituible, y tiene su propia identificación en los
registros de la cadena.
Al ser tokens o unidades de valor basadas en blockchain, pueden
ser transferidos de una dirección a otra, o comercializarse en
plataformas de compra/venta de NFT’s.
Por ahora, los sectores que más han explotado los NFT son el del
arte digital, inspirado en las bases del coleccionismo de arte de
siempre, pero con blockchain como certificador; y el de los
videojuegos y sus ítems basados en blockchain.
Sin embargo tanto los NFT como blockchain son conceptos
revolucionarios y disruptivos, cuyas utilidades están aún por
descubrir.
Los NFT pueden integrarse en muchísimos campos y sectores, y
ya se empiezan a testear aplicaciones interesantes como la
emisión y venta de tickets o entradas de eventos, merchandising,
tokenización de datos e información personal, participaciones de
una inversión, y mucho más.
TRADING CON CFDs (Contratos por diferencia)
El trading es básicamente sacar beneficio de la compra/venta de un activo. La diferencia de
precio entre el momento de entrada y salida es el beneficio o pérdida que percibes. En lugar
de hacerlo en el mercado spot, se pueden utilizar los conocidos como ‘contratos por
diferencia’ o CFD.
· En las plataformas de CFD no compras o vendes el activo o criptomoneda real, sino que
son contratos.
· A la hora de abrir una operación, hay que especificar la cantidad de saldo que destinas a la
posición, y si es en largo (LONG) o en corto (SHORT). En largo significa que te beneficias si
sube de precio, en corto te beneficias a medida que el precio del activo baja.
· Una de las principales diferencias entre los CFD y el mercado spot, es que puedes abrir
SHORTS para beneficiarte de las caídas. En mercado spot esta opción se traduciría en
vender una moneda que ya tuvieras previamente, para comprarla más barata.
TRADING CON CFDs
En este ejemplo vemos una cuenta con 3 operaciones abiertas. Por el símbolo del
toro que se ve en cada operación, sé que son 3 LONG, es decir que el trader abrió
esas posiciones asumiendo que el precio de ETH, NEO y BTC subiría contra el dólar.

En el caso de ETH y NEO, ambas están en negativo, lo que significa que el precio
de esas monedas es más bajo que en el momento que se abrieron los LONG
(precio de entrada). La de BTC en cambio, sí que está saliendo según lo previsto.

· En un LONG, el % que suba la moneda, será el que ganes del tamaño de posición,
o sea de la cantidad de dinero que destinaste a esa operación. Si el precio baja, lo
mismo. El % que baje la moneda, lo estarás perdiendo del tamaño de posición.

· En un SHORT es al revés. Si la moneda baja tú ganas el mismo %, pero si el precio

se va para arriba, el % de subida se estará restando del tamaño de posición.

Se pueden establecer órdenes límite de Stop-loss o Target price para cerrar la

operación de forma automática si alcanza alguno de los precios establecidos.
TRADING CON CFDs - APALANCAMIENTO
La otra diferencia principal entre CFDs y mercado spot es la posibilidad de usar apalancamiento al abrir
operaciones, es decir, emplear una cantidad de dinero superior al saldo que tienes, multiplicando así
ganancias, pero también pérdidas.

Esta cantidad o margen adicional te la proporciona el broker o plataforma donde operas. Pues bien, al tener
abierta una operación de una tamaño mayor a tu saldo, no hace falta que la moneda se vaya a cero para que
pierdas todo, sino un porcentaje de oscilación “X” dependiendo de cuanto te apalanques. El mismo broker
cerrará tu operación cuando se haya perdido la cantidad que correspondía a tu saldo real.

Ejemplo: Tienes 100$ de saldo en la cuenta, y abres un LONG a Bitcoin de 1000$ (lo que sería un 10x). Si Bitcoin baja
un 10%, el 10% de 1000$ que es el tamaño de tu operación, son 100. ¿Recuerdas que tenías 100$ de saldo? Pues los
habrías perdido con una caída del 10%. Si en lugar de abrir un LONG de 1000$ fuera de 200$ (teniendo 100$ de
saldo), para ser liquidado tendría que caer un 50% el precio de Bitcoin (50% de 200$ serían tus 100$ de saldo).

Por este motivo, es importante programar órdenes automáticas de stop cuando se usa cierto apalancamiento,
ya que una caída abrupta del mercado podría hacer que quemaras tu cuenta dejando el saldo a cero.
CFDs - PLATAFORMA QUANTFURY
En la plataforma app/web Quantfury puedes operar
CFDs de varios pares de criptomonedas, acciones,
índices, metales, etc. Personalmente es la que utilizo
para hacer algo de trading, al margen de lo que
acumulo en mis wallet.
Entre las principales ventajas están que:
· Rastrea los precios spot en tiempo real de bolsas y
exchanges relevantes como Binance o Coinbase.
· No hay ningún tipo de comisión o tasa por operar o
usar apalancamiento, mantener abierta una operación,
etc. Por lo que solo dependes de ti, de tus
conocimientos de trading y de tu estrategia.
DEPOSITAR SALDO
Puedes recargar el saldo de tu cuenta de Quantfury enviando
criptomonedas directamente desde una wallet o exchange.

Al crear la cuenta deberás elegir la criptomoneda en la que

quieres tener tu saldo. Las ganancias que percibas de tus
trades, también los cobrarás en la cripto en la que tengas el
saldo.

Una vez elegida obtendrás una dirección y QR para realizar el

envío de las cripto desde la wallet o donde las tengas.

Puedes intercambiar la moneda del saldo por otra en cualquier

momento, una vez por día (siempre que no tengas operaciones
abiertas), en Cuenta > Intercambiar.
* Si después de leer el dosier quieres crear una cuenta, utiliza el código
VICTORPI y obtendrás una recompensa adicional de entre 3$-250$ al
recargar el saldo.
APALANCAMIENTO EN QUANTFURY
El apalancamiento en Quantfury funciona de la
siguiente forma:
Cuando recargues el saldo de la cuenta,
inmediatamente dispondrás de 20 veces tu saldo. Es
decir que si pones por ejemplo 50$, dispondrás de
1000$. Ese será tu PODER DE TRADING.
A partir de ahí, cuando abras operaciones y decidas la
cantidad que destinas a cada una, tendrás todo el poder
de trading en tus manos. Puedes elegir operar solo
con tu saldo real (ej. 50$) sin sobrepasarlo, o bien
apalancarte utilizando parte del saldo adicional (ej.
hasta 1000$).
INTERFAZ PRINCIPAL QUANTFURY
En este ejemplo vemos la interfaz
principal de una cuenta de Quantfury:
El saldo de la Cuenta es tu saldo real
depositado, que aumenta o
disminuye según tus operaciones.
El poder de trading es de cuanto
apalancamiento dispones. Será
máximo de 20 veces tu saldo, por lo
que si tu saldo aumenta puedes
solicitar un aumento del poder de
trading.
ABRIR OPERACIONES LONG/SHORT EN QUANTFURY
1- Al seleccionar una moneda de tu LISTA DE SEGUIMIENTO, verás el
panel de la imagen. Para abrir un LONG debes darle a ‘Comprar’ en la
parte inferior, y para un SHORT a ‘Vender’. Para cerrar la operación hay
que darle al botón contrario al que la abrió.

Ejemplo: para abrir un LONG presionas comprar, y lo cierras en vender.

Para abrir un SHORT presionas vender, y lo cierras en comprar.

2- Cuando presiones comprar o vender para abrir una operación, te

pedirá que especifiques la cantidad en $ destinada a esa operación, y
ya solo quedará confirmar. Puedes establecer en ese momento un
Stop-loss y un Target Price, o hacerlo más tarde.

(Esta es la forma manual, sin embargo también puedes programar una

orden límite para abrir una operación de forma automática a un precio
determinado).

Mientras una operación está abierta, puedes también agrandar su

tamaño o reducirlo, sin cerrarla del todo. En caso de un LONG, para
agrandarla deberás entrar en la operación y darle a comprar para
añadir más cantidad. Vender sería para reducir el tamaño de esa
posición. Si es un SHORT, será en ‘Vender’ donde añadirás más tamaño
a la operación, y presionando ‘Comprar’ lo estarás reduciendo.
ANÁLISIS TÉCNICO - 1EROS PASOS
Para hacer trading es imprescindible una buena gestión de riesgo, y sobre todo hacer un
ANÁLISIS TÉCNICO. Estudiar la gráfica y el comportamiento del precio es esencial para:

- Identificar la tendencia y establecer zonas de soporte/resistencia para el precio.

- Establecer puntos de entrada y salida para tus operaciones.
- Aumentar las posibilidades de anticipar una acción del precio

El análisis técnico es demasiado extenso para desarrollarlo en este dosier, pero para
aquellos que quieran empezar a formarse, voy a sugerir los que para mi son los elementos
más básicos para empezar a buscar y asimilar, antes de entrar en temario más complejo y
técnico:
SOPORTES Y RESISTENCIAS / LINEAS DE TENDENCIA / VOLUMEN / RSI / MEDIAS MOVILES / NIVELES DE FIBONACCI
WEBS Y APPS DE INTERÉS
· Coinmarketcap: Es una de las básicas. Uno de los principales directorios de criptomonedas y exchanges. A parte de categorías, tienes la lista
de gran parte de las cripto que existen y ordenadas por capitalización de mercado. Datos de supply, volumen, mercados y pares, webs
oficiales, gráfica..

· TradingView: Aplicación/web para ver y trabajar con gráficas de precios de criptomonedas, acciones, índices, etc. Perfecta para análisis
técnico y con bastantes herramientas en la versión gratuita.

· De-Fi Llama: Web que rastrea y clasifica los protocolos de finanzas descentralizadas de gran parte de plataformas smart contract. Puedes ver
las diferentes cadenas ordenadas por TVL (total valor bloqueado), así como los protocolos De-Fi de cada ecosistema y sus stats.

· Coinmarketcal.com: Aunque el nombre confunde, esta es una web para ver los próximos eventos y fundamentales de un proyecto cripto. Lo
que viene a ser un calendario. Puedes filtrar por monedas TOP, o buscar las fechas de los eventos que vienen para un proyecto en concreto.
Muy útil para anticipar cambios en el mercado.

· Cryptopanic: Es un agregador de noticias. Básicamente rastrea artículos y titulares de decenas de portales de noticias cripto, diarios
digitales, tweets, videos de youtube.. y te los presenta en una lista. Puedes acceder al sitio original de cada noticia para leerla completa, y luego
volver al listado. Muy útil para acceder a información de diferentes medios desde un mismo sitio.

· CoinTelegraph: Una forma más amigable de leer noticias cripto (aunque no suelen ser de última hora). No solo encuentras temas de
actualidad, también artículos de opinión, especulativos, de debate.. y siempre acompañado de imágenes con un estilo muy reconocible..
FIN DEL DOSIER - AGRADECIMIENTOS
¡Gracias por descargar y leer este documento de iniciación!

Espero que lo hayas encontrado de tu interés, y te sirva como semilla para seguir investigando y
adentrándote en este mundo.

La intención con este dosier no era la de hacer un documento definitivo, sino la de crear una
herramienta gratuita que facilite a la gente que quiere introducirse, la información y conceptos más
básicos, despertando así la curiosidad y las ganas de saber más.

Si te ha gustado el dosier, te invito a que lo compartas con amigos, familiares.. así como también te
agradecería mucho que siguieras y recomendaras mis redes sociales :) Muchas gracias!

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