rae de origen y aplicacién de recursos
El estado de origen y aplicacién de recursos (también denominado estado de
fondos, estado de aplicacién de fondos, estado de movimiento de recursos, estado
de recursos 0 estado de cambios de la siuacién financiera, etc.) “tiene como pro.
Pésito determinar de dénde han provenido los recursos y en qué se han utilizade”*
W. A. Paton, en su Manual det contador, sefiala que “es un medio para resumit los
cambios en las condiciones financieras que se experimentan como consecuencia de
las operaciones practicadas en determinado periodo”. Para poder realizar este and
lisis se necesitan dos balances generales y un estado de resultados.
Los cargos que en realidad no se pagan en efectivo aparecen en el estado de
resultados como gastos, lo que disminuye la utilidad y, por consiguiente, el page
de impuestos; es esta la raz6n principal para que la depreciacién se considere como.
origen de fondos en el estado de origen y aplicacién de recursos, debido a que ex.
clusivamente es un movimiento en libros. “La depreciacién y ottos cargos ue no
Tepresentan desembolsos de efectivo protegen a la empresa contra impuestos. tebe.
jando sus utilidades gravables”.*
“Pasos para preparar el estado de origen y aplicacién de recursos:
1. Utiizar como base el periodo ms antiguo, calcula los cambios del balance
en todos los renglones.
‘tawrence J Giuman,Fundamentas de adic ancir, 7, Hal, 197, p96,
“Lawrence J itman, Fundamentos de adminisraion financier, Hata, 1978.p.26a
ap 2Mteeshorntes
ce oseomen
‘Aplicaciones
+ Uildad neta despots de impuestos. + Pérdida neta
‘Diprecain yeargos que implicon + Pago de dlvdendos,
desembass en efecto. * Recompr oretio de acon,
Dismlnvcin en calguer active. -*”Aumentoen cualquier activa
‘Aumento en cuales paso. * Disminuion en cualgue pasa?
ent deacon.
sto mismo se puede expresar como sigue:
origenes
2 abla 2.3 se preset alec tomando como emp ecas det
relojerta hana
bl 2.3, Pansy 2en enc gee
(ooo ejets "Tempo & Or, A
ates generals a 31 de ere Ge le a8 X32
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Chentes 1500.00 1500000 =
Sereresprct | sscoon|apammo|=so1000, 0
‘Aetvo cult otal | $760000.00| $ 4s0000.00/ -310000.00
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eiaoy eng | § zs] sasenmo| aso
Dever anes ‘oi|_soogo|_0
Active fijo neto '$20040000° 9000.00 |
Over even |__svomon| srenoso ago
Act ousteome |-¥4740000| -si90ao0'
Pao a cova any T
Provedoes | $ soonec0} $ sscm000) —osoma00) A |
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Setraemasésprm | _stonao|—_zn0m| rng |
Prsivoa ng plo
Ateionien fancies
‘Tot de pavowcaro pmo |" sascongo | $ 12030000 —42670n00,
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$ sosoano| $ e0sto00) 1970000
we sxc] — wotoon buat) 0 |
Teuldepatestosepan | Fiatsnoo| Fieosingo| sono]
cot pee ene
Pesce $ roa] $ 20000) am] |
esi poets veo) towago| aro) |
Coe Seas) vane | sac) 0 |
Utlidades retenidas -4660000| 4660000 | 000 |
Capital total 20.00 |
| $3v0souso | $24s.on00 | s6oon00|
|S osstonc $7474n00 ”—e00000
Total paso ms capt
Telos“ eng w Or 5
tno de estas de ener 131 deme de 20% |
(les epee) |
ents nets ' 90000000
Inverter nit $3000.00
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Total spon Faso
(iment frat — sone
Conta events | senna
tlds ts $7200.00
Gast opeain
anos cent
Geno endian
Gano desrenconiens
Depeicn
Tota de gasted oper
Uti artes entrees €impuesos
Ines,
iid artes eimpuestos
puso 40%
id etaCap 2 Médecine
ce explican ense-
racden ser necesaioss
pisieas de presen,
Paso 3. Cambios en activo fo. “Existen 48 0071, depreciacin ¥ no
tac del activo jo ene blanc. La PTE Remy, por Ast, Feguere
‘equlere ajuste, la segunda, no reporta I= 4
5, acre uta la primera forma
aplcar et ajuse”. a
“En el ejemplo deta rloeta "El Tiemz0 precision acum
wpa, meno
de secs blo YTD, eee aun al aphag
Los pasos 3,4 y 5 son ajustes que
a ave p
or ant, 1 es necesaro apie ea
a aces aco 2
Gatos para ape ete pos donde 6 lia ta,
Eyl lance:
Se utliardn ls siguentes dato
bien la primera forma de presentaciOn
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wv fio aument6 $700, estos, se compraron $70)
Ag se observa au a oa, resultad se obtienediectamente sn
de activo ij, con esta forma de Pr
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sit segunda rade presentain sia en balance, “ober gu
non rapa para a epee acme se del aco
aa eae aa nc la deren es necesro cla ea
acacia
Secale
‘Cambio en AF = (2 ~ X1) en activo filo + Depreciacién
Lo que también se puede expresar dela siguiente forma:
‘cambio en activo (
ares dyecas eto sto am ae) Deprecaci6nen
ual
fo de afo anterior cel peride actual
Sila depreciacign = 1000; segin los datos que se estén utilizando tiene
(Cambio en AF = (X2 — X1) en activo fijo + Depreciacén
= 13700 ~ 14000 + 1000 = $700 aplicacién
app. 109,178Mecisshorsnaes 65
<1 resliado sol mismo que se obtuvo anteiormente, pero hube necesidad
de calelrio, Un cambio negativo en el activo fj es un eigen Gat
bio potvoes una apeaion” Pars el eemplo represents que sero
fio por $700.
eg
‘Sil estado es |=) = orien
‘Seles es +1 = Spain
Paso 4, Pago delivdendos. Cuando no existe rubro correspondiente al pay
‘de dvidendos en el estado de resultados es necesario determiner Feed
Para ell hay que eonsderar
4} “Silas wiidadesretenidasaumentan en una cantdad exactamente igual
11a utlidad neta después de impuestos, es porque no se pagaroa twice
dos". Es deci, toda la utiidad se retuvo para reinvertle en la empresa,
en este caso no es necesario hace el elcule
) Cuando no se reportan las ulilidades retenidas, dentro de balance de la
empresa, tampoco procede el cele,
Sino ocure ninguna dela dos stuaciones anteriores, se procede a deducilo;
sel resultado es positivo, es un origen de fondos; ses negative, es una aplieacion.
‘Se caleula
Pago de dividendos = (X2 ~ X1) en Utlidades retenidas ~ Utiidad neta
{Lo que también se puede expresar dela siguiente forma:
rage de = (Uilidadsretenidas _Uidades retendas) _ Uiidad neta
dividendos del afo actual ~~ del af anterior actual
En el eemplo de la relojeria:
Pago de dividendos = (x2 ~ X1) en Utldades retenidas — Uiiidad neta
(46600 ~ 46600) en Uutidades retenidas ~ 24600
Pago de dividendos
= ~$24600 aplicacién,
‘Significa que se pagaron dividendos por $24600.
Fea
Sil restates (+) = Origen
Sel resto es(~) = Apieacén
Paso 5. Acciones. "Una empresa puede vender acciones adicionales,retener
feciones 0 readquir acones no pagaas (ya sea peerene v ordinals pe
free son at de ero ms robb, ue nen menudo opin de compra gue
Permite que el emisor las readquiera en el futuro. Se puede determinar la cant
Opp66 cap 2 Mts
ron cambios ena cuenta 4 capital sci,
: bo
da ealeuland lo Sorento en aciones es Un Origen de fonge¥*MGy
(Serre on ean" en
‘eco i.
sal
pete = 2 XI 9H 02 XI Ue
que tambidn puede expresarse como:
=) _ (Uullidades reteniaa
tal actual total) _ (Ui 8a
Aeciones = (Coral anterior total ) (oie etenidas anu
nd efempla:
esos = (00 8a — AE 48609 ig
a,
6000 origen
te samen eu te e008 PE OE
empresa euros
[Reale
Resumiende:
Stig Foti
‘toe 0 ra
Provesienss (4) 6
ene | om toa
‘contnuacion se presenta la concentracion dels cleuos de ose oe
Baral emplo dea reoei “El Tempo es Oro, 8. A": lo que perme ones
‘que si serealiza el ajuste de a depreciaién, el resultado es,
Paso 3 Combiosen activo fo:
Tnremeto en AE = D2 en acto fo-+Depeeasin = 20040 ~ 200400 + 5000=0
so 4. ag edited:
gn deen =
Paw 8. Anes,
oto ~ 46600) nutes retritas~ 2460
= 240
‘Ascees = (4600 ~ 20820 en Capita + (46600 46600) en
Toca ental + (6600 — an entire
‘Prepracén det etado de origen yapicacion de recur
{na vezque se han caculado ts v solo dvidenio
Jas scion seyret ttl las varlaiones en el activ os
on estado de origen y la ay im de recursos relacionat!
‘oslvotgenta aogier y las pa a‘Métodoshorizontales 67
Puntos importantes que deben considerars:
1. “Los tolales de ‘rigenesy ‘aplicaciones’ deben se iguales
2 Las uilidades netas después de impuestos son normalmente el primer ori
fen numerado y los dividendos son la primera aplicain.
3, Ea depreciaién se relaciona en segundo lugar siendo sempre un origen
3 orden en que seoloquen os siguentesrenglones de orgenesy apices
‘no ene imporanca (slo origenes ala inquiera aplicaciones ala derecho)
5, El cambio en el capital contable puede ealularse agregando ventas de ac
ones o deduciendo readgulsicién de acclones y dela ferencia entre las
Alidades nets después de impuestos lo dvidendos de aclones”
nla tabla 24 se presenta el estado de origen y aplicacién para el caso de la
relojeria “El Tlempo es O10, S.A.
“ala 24 tad de org yaad,
ovgene: Aplcoiones
lida eta 24600 Diviendos 24600
Ores 000, Proveedores 205000
Etetvoy bcos 5000 Documentos pr pagar 5000
Invent 300000, Gastsacumuatospor pagar 58700
Docurertosporcabrar 5000
Peeedores vesos 000
Brendamientofrancivo 19700
potas por agar 6000
‘eons comes 56000
454300 5000
‘En el alias de la compa, el origen de fondos parece estar distbuido de
‘manefaadecuada, con una apropiadaadministraién financiers en cuanto alas api
Caclones, se observa que el pago alos proveedores ue muy elevado y se esta desapro-
‘echando el crédito, sin embargo, son bastante acertadas para consepurls metas
Financieras a largo piazo, como puede verse en laliquidacin de deuda a cor pazo
{proveedores, documentos por pagar, gastos acumulados) yen el pago de dvidendos.
‘Se aprecia que las acionestomadas por la empresa en claein cone fnancia
mento a largo plazo, son muy convenientes. La mayori de los fondos se generaron
por la venta de inventario de aecionescomunesy credits a largo plazo ("antoen el
Enendamientofinancero como els hiptecas por pagat) por a utlidad neta
‘Una dels estratgis para lograt la efciencia financier sel cambio de deudaa
como plazo por deuda a largo pazo, lo cual se daen esta organzacin, as disminuye
Srievge de ho poder cumplr on sts obligaciones co vencimiento més primo, de-
mnas de que cuenta con fondos hs para pode faveri. Los ecursos permanente dea
émpresa, provenientes de la deuda a larg plazo y de la venta de accones, ambien
Intoralecen al apalancara, para ncementar su ulldad La dlsminucin del efectvo
del inventaro y documentos por cobra de gual forma la benefcan al fnanciar menos
Sterceras personas yno tener dinero ocioso dentro de a.com
a recomendacion sera investiga sia cantidad invert en el inventario es
necesara para continua trabajando adecuadamente oes convenlentereducilo més
todavia. Aparentemente se tiene demasiado
3. Tendencias
Heramiena muy conoclda pra determina a organiza ews rambo
desea a elaralo, tate modo liza varios prado contables ela
denead pore ade aoluton cs) os presenta de ane gris
0p tp.