CURSO : ADMINISTRACION DE RIESGOS

CICLO : 2021
PROFESOR : FANNY BARRANTES

EXAMEN FINAL

1. PREGUNTAS DE VERDADERO Y FALSO (5 Puntos)

1. El riesgo de incumplimiento es la improbabilidad de que se presente el no cumplimiento de

una obligación de pago, el rompimiento de un acuerdo en el contrato de crédito o el
incumplimiento económico. ( V)
2. Los modelos tradicionales de riesgos involucran el criterio subjetivo de cada analista que se
hace basándose en valoraciones de acuerdo con la experiencia adquirida en la asignación de
créditos. ( V )
3. Los derivados crediticios multi-línea son contratos que dependen de eventos asociados a una
cartera de entidades de referencia, tal como una cartera de préstamos. ( V )
4. El riesgo de tipo de interés es la probabilidad de registrar pérdidas como consecuencia de las
variaciones del tipo de cambio. ( V )
5. El método de simulación Montecarlo consiste en crear escenarios de rendimientos o precios
de un activo mediante la generación de números aleatorios. ( V )
6. El riesgo de spread de crédito se produce como consecuencia de las variaciones en los
niveles de volatilidad implícita a la que cotizan los diferentes instrumentos de mercado en
los que se negocien derivados. ( V )
7. Una de las características del riesgo de crédito es que es inherente a toda actividad en que
intervengan personas, procesos y plataformas tecnológicas. ( V )
8. El control interno ayuda a los gerentes de las empresas y a los funcionarios de
organizaciones de cualquier tipo, a administrar de manera más eficiente el riesgo relacionado
con el cumplimiento de los objetivos de la entidad. ( V )
9. La Contraloría General de la República es responsable de la evaluación del sistema
de control interno de las entidades del Estado. ( V )
10. Los riesgos de sistema están asociados con fallas en los sistemas y con errores en la
programación, en la información y en las telecomunicaciones. ( V )
2. Escoger la alternativa correcta (5 Puntos)
1) Los principales factores que deben tomarse en cuenta para decidir si se otorga o no un crédito son
nombrados como:
a) Los costos de apertura de una nueva instalación productiva.
b) Las 5 “C”.
c) Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio.
d) Los otros costos indirectos generales.
e) Todas las anteriores.
2) El modelo KMV utiliza un modelo de valuación de riesgo neutral para derivar los precios
descontados al valor esperado de futuros flujos de efectivo. La valuación de los flujos de efectivo
riesgosos consiste en:
a) La valuación del componente libre de riesgo.
b) La valuación del componente con diferentes tipo de interés.
c) La valuación del componente expuesto a riesgo de crédito.
d) a) y b).
e) a) y c).
3) La cartera de créditos por clasificación del deudor se compone por
a) Categoría sub anormal.
b) Categoría con problemas potenciales.
c) Categoría deficiente
d) b) y c)
e) Todas las anteriores.
4) La probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en función del precio de las
acciones que posea en cartera se considera:
a) Riesgo de precio de acciones.
b) Riesgo de precio de mercancías.
c) Riesgo de tipo de interés.
d) Riesgo operativo.
e) Ninguna de las anteriores.

5) ¿Qué indicador de riesgo consiste en crear escenarios de rendimientos o precios de un activo

mediante la generación de números aleatorios?
a) Método varianza.
b) Método co varianza.
c) Método de valoración global.
d) Método de simulación Montecarlo
e) Ninguna de las Anteriores.

6) Es la probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en función del precio de los
productos (commodities) y de la posición de la empresa:

a) Riesgo de precio de las mercancías.

b) Riesgo de precio de las acciones.
c) Riesgo operativo.
d) b) y c)
e) Ninguna de las anteriores.
7) Los tipos de fallos en la operación son los siguientes:
a) Los riesgos humanos.
b) Los riesgos en el proceso.
c) Los riesgos en sistema y tecnología.
d) Todas las anteriores.
e) Ninguna de las anteriores.

8) ¿Cuál de las siguientes alternativas no forma parte de los componentes funcionales del control
interno?
a) Ambiente de control.
b) Evaluación de riesgos.
c) Actividades de control gerencial.
d) Supervisión.
e) Ninguna de las anteriores.
9) El COSO define el
a) Control Externo.
b) Control Interno.
c) Riesgo de crédito.
d) Riesgo de tipo de cambio.
e) Ninguna de las Anteriores.
10) Para iniciar con la aplicación del nuevo enfoque de COSO, se deben realizar los siguientes
pasos
a) Estudiarlo – Evaluar estado actual – Definir plan de implementación - Comunicación.
b) Evaluar estado actual – Comunicación - Definir plan de implementación.
c) Estudiarlo - Definir plan de implementación – Evaluar estado actual.
d) Estudiarlo – comunicación - Definir plan de implementación.
e) Ninguna de las anteriores.

Pregunta 3: Ejercicios aplicativos: (6 puntos)

Riesgo de Liquidez y Crédito: Se tiene los Estados Financieros de la Empresa Nicolle
SAC :
Se pide:
Realizar la aplicación de los KPIs para evaluar el Riesgo de Liquidez y de Crédito con
su respectivo Análisis financiero.
 NICOLLE S.A.C.
Estado de situación financiera

2018 2017

S/(000) S/(000) 2018 2017

S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Pasivo y patrimonio
Efectivo y equivalente de efectivo 76,613 49,342 Pasivo corriente

Cuentas por cobrar comerciales, neto 273,195 299,202 Porción corriente de pasivos 80,906 195,278
financieros
Cuentas por cobrar a relacionadas 278,188 358,266 Porción corriente de cuentas por 298,164 223,977
pagar comerciales
Porción corriente de otras cuentas por 24,337 26,994 Cuentas por pagar a relacionadas 65,965 81,832
cobrar, neto
Inventarios, neto 598,755 663,725 Otros pasivos corrientes 310,676 291,410

Gastos pagados por adelantado 3,845 6,278 Total pasivo corriente 755,711 792,497
Total activo corriente 1,254,933 1,403,80
Pasivo no corriente
7

Pasivos financieros a largo plazo 709,161 640,067

Activo no corriente

Otras cuentas por cobrar, neto a largo 3,957 9,344 Cuentas por pagar comerciales a - 2,280
plazo largo plazo
Inversiones en subsidiarias y 174,775 174,842 Pasivo por impuesto a las ganancias 92,560 95,635
asociadas diferido, neto

Propiedades de inversión 203,311 41,688 Total pasivo no corriente 801,721 737,982

Propiedades, planta y equipo, neto 1,556,886 1,480,39 Total pasivo 1,557,432 1,530,479
2
Intangibles , neto 17,180 16,968
Patrimonio neto
Total activo no corriente 1,956,109 1,723,23 Capital social 382,502 382,502
4
Acciones de inversión 39,070 39,117
Total activo 3,211,042 3,127,04
1
Otras reservas de capital 76,500 76,500

Resultados acumulados 1,155,538 1,098,443

Total patrimonio neto 1,653,610 1,596,562

Total pasivo y patrimonio neto 3,211,042 3,127,041

NICOLLE SAC
Estado separado de resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

2018 2017

S/(000) S/(000)

Ventas netas de bienes y servicios 3,431,395 3,534,533

Costo de ventas de bienes y servicios (2,467,801) (2,631,358)

Utilidad bruta 963,594 903,175

Otros ingresos operativos 23,823 29,666

Gastos de venta y distribución (490,410) (399,547)

Gastos de administración (162,775) (140,299)

Utilidad operativa 334,232 392,995

Ingresos financieros 23,923 4,669

Gastos financieros (55,454) (68,401)

Diferencia de cambio, neta 2,156 2,241

Utilidad antes de impuesto a las ganancias 304,857 331,504

Gasto por impuesto a las ganancias (97,502) (115,446)

Utilidad neta del ejercicio 207,355 216,058

Otros resultados integrales - -

Total resultados integrales 207,355 216,058

Utilidad neta básica y diluida por acción común y de inversión,

en soles 0.492 0.512
 Número de acciones en circulación (en miles) 421,619 421,619

Los KPIs para evaluar el Riesgo de Liquidez:

Razón Corrinte:
2018: 1.66
La empresa tuvo mayor capacidad de pago el 2017, que el 2018.
2017: 1.77

Prueba ácida:
El pasivo corriente es excesivo, por lo que, a la
2018: 0.39 empresa le
2017: 0.93 convendría vender parte de sus existencias para
cubrir sus deudas a corto plazo.

Los KPIs para evaluar el Riesgo de Crédito:

Deuda
2018: 48.50% Por cada
2017: 48.94% sol
invertido
por los acciones de la empresa, los terceros
financian a la empresa con 48.50% de soles. Esto
demuestra que la empresa no se encuentra
endeudada. Siendo mayor al del año 2017.
Deuda de patrimonio:
2018: 94.18%
2017: 95.86%
Las deudas superan los recursos propios de la empresa,
sin embargo disminuyen del 2017 al 2018.

Capacidad de pago de intereses:

2018: 5.5 La empresa demuestra capacidad para cubrir sus gastos
2017: 4.8 financieros y aún así conservar
beneficios propios para la empresa.
Pregunta 4: Ejercicios aplicativos: (4 puntos)

El Auditor Interno de la empresa Nuevo Milenio Internacional al revisar el proceso de

ventas encontró el siguiente proceso que a la fecha estaba vigente:

 El proceso de ventas se inicia cuando un vendedor capta a un cliente ya sea en

tienda o con visitas realizadas para promocionar nuevas mercaderías.
RIESGO HUMANO
 Los precios deben ser negociados por los vendedores con los clientes, en caso
que el cliente solicite algún precio especial, éste debe contar con la aprobación
de la Gerencia.
 PROCESOS
 Una vez acordado el precio de venta, el vendedor determina si la venta será de
un recorte de tela o de piezas enteras. En caso ser recortes de tela ésta será
atendida en la tienda, para lo cual el vendedor debe llenar el voucher de venta,
donde se indica el código de la mercadería, el precio pactado y el metraje que
solicita el cliente, con lo cual se procede a medir la tela, cortar y preparar el
despacho del pedido, con el voucher de venta el área de facturación se encarga
de emitir la Factura o Boleta de Venta respectiva, con lo cual el cliente debe
acercarse a Caja a realizar el pago respectivo.
 TECNOLÓGICO
 En caso la venta sea al por mayor, es decir por piezas enteras, cada vendedor
debe llenar la Nota de Pedido respectiva, en la cual se debe indicar claramente,
la fecha del pedido, el código de la mercadería, el precio pactado, la cantidad de
metros y las condiciones de la venta y de despacho. Al igual que por las ventas
de recortes de tela, si el cliente solicita un precio especial, éste no es aprobado
por la Gerencia.
 HUMANO
 La Nota de Pedido debe ser enviada al área de facturación de almacén quienes
se encargarán de emitir la Factura respectiva, para luego pasar a la emisión de la
Guía de Remisión para su despacho al cliente. La emisión de la Guía de
Remisión deberá realizarse una vez que se sepa con certeza qué unidad
vehicular será la encargada del traslado de la mercadería al cliente.
Se pide:

Indicar los Riesgos Operativos y las acciones para mitigar los riesgos